财联社2月20日早报（周一）

从股到金778

财联社2月20日早报（周一）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：从股到金778 浏览：19186 回复：1

一、【财联社2月20日早间新闻精选】

宏观新闻：1)证监会完善上市公司非公开发行股票规则，非公开发行股票数量不得超过总股本20%;当次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月。证监会发言人邓舸表示，并购重组发行股份购买资产部分的定价继续执行《重组办法》的相关规定，即按照本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一定价;配套融资的定价按照新修订的《实施细则》执行，即按照发行期首日定价。2)央行发布2016年第四季度中国货币政策执行报告，下一阶段将实施好稳健中性的货币政策，加强对股票市场异常波动风险监测分析，防止资金“脱实向虚” 、 “以钱炒钱”以及不合理的加杠杆行为，引导资金支持实体经济。支持合理自住购房，严格限制信贷流向投资投机性购房。3)知情人士透露，首批养老金资金将主要划拨给在最近一次社保基金考核中表现优秀的基金经理。首批养老金权益类组合有望下周打款，将资金划给管理人，约百亿规模资金大概率投向“优选价值”和“指数增强”两类组合。

行业新闻：1)证监会核发12家企业IPO批文，筹资不超过55亿元;2)习近平强调突出抓好政治、经济、国土、网络等领域安全;3)地方投资大爆发，23省2017年固定资产投资超40万亿;4)中金所董事长称推出股指期货主要目的为解决单边市;5)方星海称对特朗普的冒险行动要有心理准备;6)证监会要求积极推动PPP项目资产证券化发展，沪深交易所成立PPP项目资产证券化工作小组，实行“即报即审、专人专岗负责”;7)房地产税法尚未形成完整草案上报，年内难出台;8)中、农、工、建四大国有商业银行对房地产融资全面趋紧;9)美核动力航母编队驶入南海;10)第三批7个自贸区2月底挂牌，总体方案或两会发布，河南自贸区洛阳片区综合服务中心下周试运行;11)2017年能源工作指导意见出台：煤炭消费比重下降到60%左右;12)各地部署2017空气污染治理攻坚战，环保部第一季度督查展开;13)工信部表示5G技术研发实验目前已经进入第二阶段;14)厂家纷纷上调锦纶报价，行业景气超预期;15)我国迎来H7N9疫情高发季节，多地活禽市场陆续关闭;16)中国今年计划开工8台核电机组，新增装机641万千瓦;17)北京交管部门紧急叫停共享电动单车。

公司新闻：1)万润股份拟10转15派3.5元，鲁银投资拟减持;2)闽发铝业：2016年度拟10转10，股东黄秀兰拟清仓减持1610万股;3)佳创视讯：2016年度业绩同比增九成，拟10派0.2元;4)再融资新政立竿见影：兴业证券定增计划刚公告就取消，应流股份取消股东大会并修改重组细节;5)焦作万方称嘉益投资不排除进一步增持并成为第一大股东可能性;6)路畅科技因汇率波动下修2016年业绩，预增转预降;7)阿里新零售的“联姻”对象或是百联集团;8)佳讯飞鸿补充高送转预案，控股股东计划减持1400万股;9)东宝生物2016年净利同比增长超2倍;10)高鑫零售与若干第三方的合作谈判处于非常早期的阶段，目前不包括阿里巴巴和腾讯;11)神农基因：重大事项或涉及实控人变更;12)哈空调控股股东转让控股权，7家公司有意接盘;13)中国一汽、东风汽车签订战略合作协议。

一、【地方加码重大项目 固定资产投资成“稳定器”】

进入2017年，全国各地新一轮重大项目投资相继开工，而拟定的投资项目数额动辄达到千亿甚至万亿。统计显示，至今已有23个省公布了2017年固定资产投资目标，累计投资超过40万亿元。

各地庞大的项目投资计划，使PPP成为市场关注的热点，受政策加码影响，去年以来PPP项目井喷式增长，且今年PPP项目有望继续维持高增长。

关注大建筑国企中国中铁(601390)，中化岩土(002542)受益于机场投资项目，苏交科(300284)、棕榈股份(002431)有望受益于地方PPP项目增长。

二、【国办发文推进农村基建　PPP模式受关注】

国务院发布《关于创新农村基础设施投融资体制机制的指导意见》，提出对农村道路等没有收益的基础设施，建设投入以政府为主，鼓励社会资本和农民参与

农村基建市场空间巨大，此前中央农村工作领导小组副组长唐仁健曾指出，“十三五”时期，农业农村需要投入大量资金，据测算，供水、道路、电力、通讯等农村基础设施建设方面，需要投入的资金约为3.4万亿。

投资标的建议关注农村基建和公用事业行业以及涉足农村PPP项目较多的上市公司，如山推股份(000680)、特发信息(000070)。

三、【航空产业热点不断　十三五将新建机场74个】

民航局近日发布《中国民用航空发展第十三个五年规划》，“十三五”期间全国续建、新建机场项目74个。

通用航空产业链上下游涉及制造业领域十分广泛，可以预见随着各地密集上马机场项目以及国产大飞机的产业化全面铺开，相关行业包括航空发动机、地勤设备、新材料、导航等将明显受益，可关注上市公司如国睿科技(600562)、洪都航空(600316)、中航飞机(000768)等。

四、【兰州或升级副省级城市　支持“一带一路”建设】

近日，兰州市城乡规划设计研究院编制完成《中国•兰州2030城市规划愿景》，提出将兰州作为“一带一路”黄金段上的中心城市为突破口，创造条件升格为“副省级”城市。

今年该省将加快省属大型企业“走出去”步伐，开拓国际市场，相关上市甘肃兰州本地上市公司如兰州民百(600738)、兰州黄河(000929)、祁连山(600720)等有望迎来腾飞机遇。

五、【一汽换帅合作东风　合并重组预期再升温】

2月17日，一汽集团与东风汽车集团共建前瞻共性技术创新中心战略合作正式签署。此次合作被外界视为一汽、东风合并重组的新信号。

此次一汽、东风签署协议，共建前瞻性共性技术创新中心，是已在为未来重组合并未雨绸缪。从宝武钢铁集团合并重组中的人事变动，一汽与东风二者间的合并也有迹可循。可关注东风汽车(600006)、一汽轿车(000800)、一汽夏利(000927)等。

六、【厂家纷纷上调锦纶报价　行业景气超预期】

受中石化己内酰胺上调挂牌价影响，本周锦纶价格猛涨。近日各厂家纷纷上调锦纶报价，石家庄炼化锦纶切片继2月15日上调报价后，17日再度上调报价为21200元/吨，现款出厂。

本轮锦纶涨价始于去年11月，12月后疯涨模式正式开启。进入今年2月后，锦纶价格再次上涨，至目前部分厂家报价涨幅已达70%。

在化纤景气度不断提高的背景下，锦纶涨幅或超预期。A股中，可关注美达股份(000782)、神马股份(600810)。

七、【三部委联合发文实施教育现代化推进工程】

“十三五”期间，发改委、教育部、人社部决定实施教育现代化推进工程，印发《教育现代化推进工程实施方案》。方案提出，积极扩宽投资渠道，鼓励社会力量捐资兴学。推行政府和社会资本合作模式，鼓励企业等社会资本参与除义务教育学校之外的项目建设。

据测算，国内民办教育市场规模将从2015年的8600亿元增长到2020年的1.6万亿元，发展潜力巨大。

相关概念股可关注蓝盾股份(300297)、佳创视讯(300264)、方直科技(300235)。

八、【环保部督查通报多项问题　大气污染治理望加速】

据环保部通报，开展今年一季度空气质量专项督查的18个督查组已于15日全部进驻京津冀及周边地区18个城市，截至16日发现问题33个，17日又发现问题42个。

环保部此次专项督查蓄势已久，规格较高，是落实环保督察常态化的重要信号，将利好大气污染治理和监测行业。清新环境(002573)、雪迪龙(002658)、先河环保(300137)等位于京津冀地区的环保企业受到多家机构关注。对于建材、化工等高能耗、高污染行业，也有望迎来去产能、调结构的积极变化。

九、【工信部：我国5G技术研发实验已经进入第二阶段】

工信部部长苗圩称，我国与国际同步启动了5G研发，近几年以及“十三五”期间，“新一代宽带无线移动通信网重大专项”重点支持5G的研发。我国去年初全面启动了5G技术研发实验，目前已经进入第二阶段，与国内外共同推动5G产业链成熟。

随着物联网的发展及5G技术的临近，国内已有企业领先布局此领域，关注烽火通信(600498)、信维通信(300136)、新海宜(002089)。

十、【能源局明确今年核电建设目标　产业链步入需求上升期】

近日国家能源局印发《2017年能源工作指导意见》，要求积极推进已开工核电项目建设，积极推进具备条件项目的核准建设，年内计划开工8台机组。同时，扎实推进三门3、4号机组等项目前期工作，项目规模986万千瓦。

广发证券认为，在2016年核电项目审批空白的背景下，为实现“十三五”8800万千瓦的既定目标，从2017年开始的未来几年内，平均约8台机组通过审批将是大概率事件，产业链将步入需求上升期。

中国核电(601985)、中国核建(601611)分别为我国核电运营、建设龙头企业。江苏神通(002438)在核电工程蝶阀、球阀市场份额居前。

十一、【美股再创历史新高 金价下跌原油上涨】

美股上周五收高，三大股指再创历史新高，其中道指已是连续第7个交易日刷新历史最高纪录。欧洲股市基本收平，但周线连续第二周收涨。金价上周五收跌0.2%，全周累涨0.3%。原油期货价格基本持平，但当周油价下跌，美油累跌0.9%布油跌1.6%。美元指数上周五反弹，周线上连续两周录得上涨，非美货币多数下跌。

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