|
|
|
美国股市
道指上涨0.15%，报21830点
标普500指数下跌0.13%，报2472点
纳指下跌0.12%，报6374点
国际油价
美国WTI原油9月期货涨1.37%，收于每桶49.71美元
布伦特原油9月期货涨2%，收于每桶52.52美元
国际金价
纽约黄金8月期货涨0.7%，收于每盎司1268.4美元
一直身处卖身风波中的百度外卖在历经了新美大、顺丰接盘的传言之后，又迎来了新的“买家”——饿了么。
有消息人士向第一财经独家透露，百度外卖与饿了么的谈判至少有一个月时间了。饿了么创始人兼CEO张旭豪在一个月前曾带团队前往北京谈判。
据《财经》报道，百度外卖两个月前与顺丰谈判破裂，此后一直在与饿了么接触，如今谈判已接近完成，顺利的话可能会在两三周之内宣布合并消息。
值得一提的是，今年5月，据彭博社消息，阿里又向饿了么投资至少10亿美元。一旦得到阿里更多支持的饿了么拿下了百度外卖，可以极大地缩小与美团外卖的差距，这也意味着外卖市场的一场最终排位赛即将展开。
截至目前，饿了么方面对于这一消息并不愿意多说，只是表示对市场传言不予置评。而百度外卖的公关告诉第一财经记者，目前公关层面没有得到任何消息，具体情况也正在询问中，这样一个是涉及资本层面的问题，需要百度集团层面发声。
百度“弃子”O2O
有着滴滴快的、58赶集、美团点评和携程去哪儿的一年4场大规模合并的普及教育，以及2016年以来的美丽说蘑菇街、滴滴和Uber中国业务的合并案“接力”，如今的中国互联网界似乎已经有能力足够淡定地面对任何一场看似不可能的合并故事。
百度外卖先后与美团点评、顺丰、饿了么合并的传言，正是基于这样一个行业整合的大背景。
把时间回溯到2016年9月，百度外卖、百度糯米与美团点评合并的传闻流出。这一次，传言似乎更加有板有眼，详细到百度外卖连同糯米打包出售给美团点评，且交易已经接近尾声。
对此，一位关注O2O领域行业并购的投资界人士当时接受第一财经记者采访时透露，百度将糯米和外卖业务出售给美团是假消息，“这样炒作是为了卖高价格。”
但与此前更多是投资方多方撮合下才最终选择合并的故事不同，对于上述绯闻，美团点评方面一直坚持 “沉默是金”。
事实上，百度出售糯米和外卖业务给美团点评的传言至今，不管是否认还是辟谣，整个事件从头到尾似乎积极主动的只有百度一家。然而，百度回应得越发积极，业界却更加愿意相信百度想要放弃糯米和外卖业务的决心，特别是在去年的百度世界大会上，百度公司CEO李彦宏力推“百度大脑”这项成果，反复强调百度已经是一家人工智能公司之后。
两年前，O2O(线上到线下)如火如荼之时，百度曾豪言“账上还有500多亿现金，先拿200亿来把糯米做好”。但一年后，百度的战略重点已经转向人工智能等领域，烧钱的O2O不仅未冲破既有格局，还屡陷“卖身”传闻。
在今年2月的一次内部演讲中，李彦宏谈及的重点业务，已是内容分发、连接服务、金融创新和人工智能等四个方面。
可以看到的是，微软原全球执行副总裁陆奇在2017年1月上任后，不仅裁撤了医疗事业部和游戏业务，并快速整合人工智能团队。诞生的百度AI技术平台体系(AIG)，打通了百度人工智能技术生态，并拉来了不少智能硬件、汽车厂商为百度积累数年的人工智能技术寻找落地场景;也是在他的主导下，百度全资收购渡鸦科技公司、硅谷科技公司xPerception。
“百度自己定位还是技术公司，不是一个卖货的公司。做糯米本身背离了百度的长远战略选择。”电商分析师李成东这样解释道。
时任百度副总裁、百度糯米总经理去年曾反复强调由于百度将生活服务当成了一个战略性的工作，因此对百度而言，合并的前提是百度能够控股或者成为大股东拥有绝对话语权。基于这一诉求，双方底线很难达成一致，合并谈判的可能性几乎没有。
只不过，这一点也被业界解读为曾良是给美团点评开出了要价，即在条件许可的情况下，百度糯米可以出让。
随后，曾良又发内部信强调O2O的竞争是一场马拉松，目前正处于中场换赛道阶段，抵达胜利的终点要靠技术(能力)、人效(拼搏)还有资金(耐力)，而这些正是百度糯米所拥有的。参照曾良的上述内部信表达，不仅仅是糯米，整个百度对O2O依然保持着充分的耐心和坚持。
但如今业界更愿意相信的是O2O持续烧钱考验李彦宏的耐心，百度已经放弃了对O2O战略。
有意思的是，百度外卖、百度糯米与美团点评合并的传闻再度流出之后，百度的股价随后迅速上涨6.34%。“传闻出来后，百度股价大涨，(说明)资本市场不看好百度做O2O。”李成东认为，百度自己定位还是技术公司，不是一个卖货的公司，做糯米本身背离了百度的长远战略选择。
但对于百度来说，如今的尴尬是，O2O一度被百度视为未来百度服务生态的重要入口。即使百度放弃了曾经寄予厚望的O2O业务，但是如今备受重视的百度金融业务一直需要一个高频的消费入口，在放弃百度糯米、百度外卖之后，在O2O投资上并无太大“建树”，如今从哪里给急需拓展用户的百度钱包找到一个稳定的流量入口成为一个问题。
外卖市场最后一战
与美团点评合并传言迟迟没有落地之后，顺丰成为百度外卖新的暧昧对象。
一开始，百度外卖流传出的消息是要卖身给顺丰，顺丰创始人王卫质押百亿股票意欲收购百度外卖。但后来，收购传言又演变成二者按照5：5的比例出资设立新的合资公司。
今年6月底，百度外卖方面终于就与顺丰的合并传闻给出官方说法，称与顺丰确有接触、合作，但仅在业务层面，不涉及资本。
而这背后，百度外卖与顺丰的合作早在一年前就已经在北京国贸商圈低调运行，具体方式是顺丰的人员在帮百度外卖进行配送。
谈及与顺丰的未来合作，百度外卖透露，将在全国10余个重点城市的商圈推行“国贸模式”，顺丰快递将作为百度外卖的合作物流供应商提供送餐服务。
但百度外卖这一次的公开发声也被业内解读为与顺丰的资本合作“黄了”。
而顺丰对百度外卖的兴趣在于，顺丰嘿客和顺丰优选试水不利之后，顺丰依然对O2O充满期待。
此前有顺丰方面人士透露，虽然与百度外卖早有接触，投资持迟疑态度。有消息称，双方谈判破裂的原因有两个：第一，在价格上未谈拢，百度以百度外卖上一轮融资的价格也就是投后20亿美元去和顺丰谈，顺丰觉得太贵;第二，“一揽子协议”没有谈下来。
值得一提的是，抛开希望通过百度外卖强化O2O的顺丰，一年多的时间，百度外卖的暧昧对象已经从美团点评变成了市场另一端的饿了么。
对于美团点评而已，拿下百度外卖业务最为直接的好处是：合并后更为充分地占有了市场，同时意味着拥有了定价权，也就赢得了正常化做生意盈利的可能。
去年下半年，美团点评公司CEO王兴在谈到当前市场状态时开始频频使用“下半场”，认为团购商战在美团点评合并后已基本结束，外卖竞争依然激烈，但将在6~12个月内结束。而王兴的依据有两点：一是互联网人口红利期结束，市场基本被瓜分完毕;二是市场玩家已经初具规模，到了为客户、消费者和投资人真正创造价值的时候。只不过，即使已经进入下半场，如今市场依然是一场拉锯战。
而这背后，阿里去年打折出售美团老股份的消息曾给美团点评带来新的资金压力，这对于融资已经进行到G轮，很难再找到大的投资机构入场的美团点评而言并不是一个好的消息。
不仅如此，如今重启了口碑和入股了饿了么的阿里日前还在继续积极布局本地生活服务市场。去年，蚂蚁金服和春华资本分别出资5000万美元和4.1亿美元，入股百胜中国。据TrustData在2017年5月发布的报告，在外卖领域，美团外卖、饿了么、百度外卖分别以1.23%、0.97%和0.20%的月度覆盖率居行业前三。
此前2015年阿里投资饿了么12.5亿美元，占股约27.7%，是饿了么第一大股东。2017年5月，据彭博社消息，阿里又向饿了么投资至少10亿美元。一旦得到阿里更多支持的饿了么拿下了百度外卖可以极大缩小与美团外卖的差距，这也意味着外卖市场的一场最终排位赛即将展开。
嘉宾观点
（07/24--07/28）标普500指数细分行业表现（-0.02%）：
涨幅：铜 +12%，黄金 +8%，电信 +7%，工业地产5%，酒店度假村REIT 4%
跌幅：烟草 -4% 油气勘探-4.5%，家用电器 -7%；
欧洲斯托克600指数细分行业表现（-0.5%）：
涨幅：基础资源 3% 银行 1.8% 石油 1.2% 保险 0.9%
跌幅：医疗保健 -2.5% 旅游休闲 -0.5%；
货币方面（07/24---07/28）：
涨幅：瑞典克朗 +1.5%，挪威克朗 +1.3% 英镑+ 1 %澳大利亚+ 0.9% 瑞士法郎-2.4%（瑞士央行持续宽松，瑞士法郎是G10 货币中估值最高）
商品（07/24---07/28）：
WTI 原油 +8.6%，柴油+7% 黄金+1.2% 铜 +5.5%，铝-0.4% 锌 -0.3% 玉米 -1.5% 豆油+2.4% 咖啡+1% 棉花+1.56% 可可+5%；
美国：指数高位平稳，家喻户晓的食品连锁出现了踩踏行情而运动品牌继续高歌猛进；达美乐披萨，星巴克，百胜中国，跌幅均超过10%，
星巴克：高投入下的4Q低增速，4Q EPS 预期54美分（市场59美分），13亿美元回购统一股份 在上海星巴克50%股权（获得上海江苏浙江1300家，4年内中国开到5000家，目前2800家）解决销售和利润增长措施：顾客忠诚计划，数字化，关闭低增长业务，中国大投入；
阿迪达斯：股价192.55欧元，历史新高，17年增速17-19%，超预期的12-14%，二季度EBIT 5.05亿欧元，税前利润率 10.5%，提升了1.6%，与耐克的利润率差距不断缩小；利润增幅26-28%，快于收入增幅，显示有利的经营杠杆。
美元下跌，美债收益率曲线平坦，美高息债SPREAD 收缩，流动性过剩，追逐高收益新兴高息市场货币，低息瑞士法郎和日元，美元成为融资货币，商品上涨，商品货币上涨，美国政治不确定增强，美联储继续以低CPI 保持宽松，发达市场和新兴市场同步增长。这是一个最好的时代。
互联网太空投资热潮起：
SPACEX 估值210亿美元（08 融资2000万美元，09融资1500万美元，10年融资5000万美元，15年融资10亿美元，本轮3.5亿美元），11月重型猎鹰火箭发射，三个助推器回收。TELSA 上市融资已超过45亿美元（7次），目前市值550亿美元（超越了福特的26亿美元和通用的17亿美元）；谷歌（融资670亿美元）
下周美国经济数据（7-30---8-4）：
8/1：6月个人收入和支出 +0.2% ；7月ISM 指数 55.2 ；6月建筑支出 -0.8% ，7月汽车销售 年化1710万 ；
8/4（重磅数据）：非农 +170000，失业率 4.3%，平均小时工资 +0.3% 平均周工作小时 34.4
今日关注
涨幅股 BAIDU
成本控制得力 聚焦搜索FEED和AI先行
一季度百度收入169亿（移动占70%），净利润 17.8亿人民币，同比跌11%，二季度业绩：收入209亿，环比增24%，净利润 44亿人民币，运营利润率提升至24%，比一季度高出800个点，受益于OTO,爱奇艺内容，流量获取成本支出下降；同时预计2017年3Q 收入231.30亿元-237.50亿元人民币，较上年同期增长26.7%到30.1%。
以人工智能为基础，驱动手机百度、搜索、资讯流(日活跃用户超过1亿）等核心产品，手机百度App与资讯流进展显著，活跃客户数和单客收入稳定增长（活跃客户数环比增4% 47万，ARPU 同比增32%)。
百度的AI平台和生态系统不断完善，爱奇艺在线视频维持流量领导（依旧亏损，拉低利润率约11.5%）；百度除搜索FEED 外收入占14%，主要来自爱奇艺用户会费，金融服务和百度云
潜力股 LH
千亿医学独立实验室+端到端药物研发
实验室检测（美国有750亿美元的市场）：医院检查科，私人诊所检验，第三方实验室，其中美国有2家三方独立实验室LABCORP和QUEST,市场份额为31%和39%，LABCORP 保持在基因和遗传领域的领先，全球拥有51个一级实验室，1700个服务中心；
并购方面：LH 侧重并购专业项目技术公司，如14年底61亿美元收购COVANCE；与WALGREEN药店合作,为患者提供多达4800多个可选测试项目；公司的竞争对手QUEST 则重点并购医院检验科（3年内收购了9家）
亮点：公司目前81%都来自美国本土，目前积极扩展到新兴国际市场。常规检查+特检并行发展。检验量增加给公司带来2%增长，而并购带来3%的增长。
市场消息
建军90周年阅兵 习近平检阅部队并发表重要讲话
习近平在庆祝建军90周年阅兵式上表示，坚信中国军队有信心、有能力打败一切来犯之敌。聚焦备战打仗，锻造召之即来、来之能战、战之必胜的精兵劲旅。坚持政治建军、改革强军、科技兴军、依法治军，全面提高国防和军队现代化建设水平。
庆祝建军90周年大会将于8月1日上午在京举行
庆祝中国人民解放军建军90周年大会将于8月1日上午在京举行，习近平将出席大会并发表重要讲话。
保监会：决不能使险资成为大股东投资控股的工具
保监会：要推进公司治理改革，坚决防止出现大股东操纵的现象，不能使保险机构异化为少数人的融资平台；要深化产品管理制度改革，提高保险产品的保障属性，决不能让保险产品异化成少数人的融资工具；要深化资金运用改革，为保险主业服务，决不能使保险资金成为大股东投资控股的工具。
8月解禁市值逾2300亿
8月共有109家公司210.5亿股限售股解禁，解禁市值为2374.09亿元，均较7月有所增加。其中，第一周的压力最大，共有88.4亿股，市值884.75亿元。个股方面，江苏银行、方正证券、东旭光电、美都能源、宏达股份限售股解禁数量均超10亿股。
创业板业绩增速连续下滑
创业板整体利润增速连续5个季度持续下滑已成大概率事件。根据业绩预告给出的净利润预期额结合2016年中期的净利润实际额统计，617家有可比性数据的创业板公司今年上半年净利润的整体同比变动区间约为-1.33%至15.49%。
7只新股本周发行
本周有7只新股发行，分别是下周一的创业黑马(300688)、澄天伟业(300689)，周二的东珠景观(603359)、中广天择(603721)，周三的联合光电(300691)、中曼石油(603619)，周五的秦港股份(601326)。这7只新股累计发行共计约7.35亿股，预计募资额共计41.9亿元。
上周60家公司获得重要股东增持
上周有60家公司获得重要股东增持，58家公司遭重要股东减持。其中，沃尔核材股东增持6432.24万股，市值为4.23亿元，位居榜首；海格通信和宜华生活紧随其后。而遭股东减持股份最多的为掌趣科技，共减持2722.05万股，市值为1.95亿元；同力水泥和隆华节能分列减持榜二三席。
网传百度外卖出售给饿了么 双方回应“不知情”
针对市场流传的“百度外卖即将卖给饿了么”的消息，百度外卖与百度集团表示尚未得到消息；饿了么方面回应称，该消息是市场传言，不予置评。
郭广昌再发声：聚焦理性海外投资
某些中国企业的海外投资的确非理性；这次金融工作会议和最近对海外投资、中国金融乱象的梳理和规范，非常必要和及时，肯定能消除不少非理性投资和潜在威胁金融安全的东西；始终相信走出去是为了更好的回来，整合全球资源是为了让我们更好地在中国发展。
网贷行业不良资产超2000亿 催收市场需求增大
据国际金融报报道，截至6月底，P2P网贷行业贷款余额增至10449亿元。据推算，网贷行业目前整体的不良资产规模可能超过2000亿元。随着不良资产率攀升，催收市场需求随之增大。随着催收环境的净化，催收可以演变为公司化、产品化、规范化，催收将不再是以往传统的信息不透明行为。
|
|
|
[复制链接]
发表于 2017-7-30 23:55
