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发表于 2017-1-6 09:26
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1月6日股市——机构关注
洲际油气(600759)公司在低油价时代通过一系列项目运作，坚定持续收购海外油气资产，2014年收购马腾公司，2015年收购克山公司，2016年收购班克斯公司（公布方案，进行中），拥有2P（证实 概算储量）总储量3.72亿桶，分别对应收购价格5.53美元/桶、4.51美元/桶、2.21美元/桶，平均收购价格3.54美元/桶，在同类公司中处于较低水平，若考虑班克斯公司120万吨/年产量，公司目前在产原油190万吨/年，且未来3年有望达到500万吨/年。
经纬纺机(000666)公司实际控制人恒天集团此前已宣布将整体并入国机集团，目前公司旗下亏损业务主要为纺织机械和整车制造业务，此次剥离亏损汽车业务，有望成为推动公司资产进一步整合、做强核心业务的开端。公司作为国机集团和恒天集团旗下唯一金融上市平台，后续资产整合值得期待。
厦华电子(600870)为国内老牌彩电生产厂家，拟全资收购成都数联铭品100%股权。此次收购原实际控人大额参与配套资金认购，彰显对收购标的发展前景的坚定信心；数联铭品管理层获得收购完成后4.41%股权，激励彻底理顺。数联铭品在大数据分析平台和金融大数据应用等领域有着强大优势，其业务有望复制海外巨头Palantir 成长路径，并在中国取得更大成功。数联铭品拥有以首席科学家周涛领衔的强大团队，在大数据平台搭建及变现模式设计方面均有着巨大优势；大数据分析价值凸显，行业需求仍处于快速增长阶段；国家政策支持和当地政府的重视将为公司快速拓展客户提供极大便利。我们认为，内部因素和外部环境都将有效支撑公司高速成长，公司业绩有望迎来爆发增长。
江南红箭(000519)2014年7月22日兵器集团官网批露《集团公司党组扩大会议要求》，董事长尹家绪要求要大力推进法律和政策框架下的"无禁区改革"。积极开展混合所有制、员工持股、选聘职业经理人等领域的试点工作。近年来兵器工业集团下属多个上市公司资本运作加速。截止2015年底，我们测算兵器工业集团资产证券化率约为21.45%，远低于十大军工集团资产证券化率最高的中航工业集团60.95%。若本次重组完成，公司将成为兵器工业集团的智能弹药平台。背靠军工资产庞大的央企，公司未来仍有资产证券化的空间。
中青旅(600138)乌镇门票提价若通过将有效增厚公司净利。公司现行票价系十年前制定，此次提价通过应是大概率事件。考虑到听证后尚需政府部门批准及公示，假定新票价于2017年7月开始执行，乌镇客流2017年同比增速假定在0%-20%之间，测算相应可增厚公司EPS0.0536~0.0643元/股。乌镇旅游与景耀咨询成立乌镇管理公司，打开轻资产输出模式。（1）与乌镇原管理团队利益绑定，有利于促进公司景区更加良性发展。景耀咨询实际控制人陈向宏先生为乌镇及古北水镇景区总规划师、设计师及总裁，此次乌镇旅游拟与乌镇管理公司签署委托管理协议，管理服务费采取基本管理费 业绩提成奖励模式，将形成有效激励机制。（2）乌镇管理公司将作为轻资产管理输出平台之一，公司有望享有输出项目优先投资权。古北水镇的成功复制预示了平台优秀的管理输出能力，若公司未来可通过股权投资参与轻资产输出项目，公司对外扩张速度有望加快。景区板块持续向好，遨游网有望减亏。（1）即使受G20及华东市场低迷影响三季度客流放缓、乌镇前三季度整体增速仍保持在12.55%水平；古北水镇则持续超出预期，前三季度客流同增76.54%，两大景区表现强劲；乌村及未来濮院开业将会进一步打开景区承载空间。（2）今年以来公司明确会控制遨游网投入，预期旅行社业务亏损有望减少。
齐星铁塔(002359):定增方案批复,核心频带在手,乘无线专网高速列车
收到证监会《关于核准山东齐星铁塔科技股份有限公司非公开发行股票的批复》,核准公司非公开发行不超过816,777,272股新股。数据需求驱动无线专网走向宽带化。全资收购北讯掌握无线通信核心资源。转型专网运营后业绩有望大幅提升。综合考虑北讯电信给出的16-18年业绩承诺(收购将于17年并表),传统主业铁塔/立体车位业务企稳,广东省项目17年下半年可能贡献的业绩,以及对南非金矿项目的诉讼赔付等因素。按照17年2月份并表计算,预计公司16-18年净利润为-3327万元,6.98亿元,10.2亿元,以现价28.57的80%作为定增价格计算公司增发后股本,对应EPS分别为-0.08元,1.07元,1.56元,对应市盈率为-358X,26.7X,18.3X,考虑到通信行业估值水平以及公司专网运营业务的业绩弹性,我们认为6个月的合理估值为33-38X,对应目标价格为35.3-40.66元,首次覆盖给予买入评级。
清新环境（002573）:收购博惠通拓展非电领域,烟气治理步入新阶段
拟收购博惠通80%股权,烟气治理拓展至石化领域。通过本次并购,公司可以借助博惠通的市场地位和渠道资源迅速进入石化行业的烟气治理市场。与中铝合作,运营业务将大幅提升,中铝模式有望复制。技术领先获取大量订单,烟气治理步入新阶段。股权激励预留股权和员工持股计划完成,股价具备安全边际。不考虑收购对公司业绩的影响,我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.72、0.88、1.05元,对应当前股价PE分别为24、20、17倍,维持“买入”评级。
津膜科技（300334）:中标PPP订单,业绩爆发可期
宣布中标新疆建设兵团第三师“图木舒克市纺织工业园区污水处理厂PPP项目(机电设备及服务)”。中标金额1.49亿元,中标工期为自签订合同之日起10个月内完成设备安装和调试,该项目中公司的供货范围主要为包括MBR池在内的污水处理厂相关配套设备及管道等。项目中标对17年业绩有积极影响，资产重组顺利推进，国资背景助力PPP项目拿单，16年获得订单20.4亿,业绩加速兑现可期;同时具备小市值高弹性特点,值得关注。预计公司2016、2017、2018年营业收入分别为7.31亿元、14.02亿元、17.31亿元,归属净利润分别为0.70亿元、2.04亿元、2.79亿元,每股收益0.25元、0.55元、0.75元,目前股价对应P/E分别为73.61倍、34.17倍、25.02倍。维持“强烈推荐”评级。
思美传媒（002712）:收购智海扬涛,提升客户资源
收购互联网整合营销公司,扩充客户资源，此项收购将完善公司内容营销全产业链。上半年公司内容营销收入增长近200%,收购后内容营销将继续加强。智海扬涛承诺2016-2018年净利润为1250万元、1560万元和1950万元,此次收购对应17年承诺净利润估值9.6x,收购估值合理。考虑到智海扬涛从17年并表,我们预测公司2016-2018年的净利润分别为1.61亿、3.06亿和4.52亿,按照全面摊薄的股本3.47亿计算,每股收益分别为0.56元、0.88元和1.30元,对应当前股价市盈率分别为51x、33x和22x。公司深度布局内容营销领域打开新的成长空间,外延并购的成长预期强,重大资产重组已获有条件通过,收购资产发行股份价格为28.95元,募集配套资金价格为29.11元,和当前股价接近,维持“推荐”评级。
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 花自飘零一
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2017-1-6 09:59 |
MACD有楼主更精彩！^_^ |
 雾之花树
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2017-1-6 09:51 |
MACD有楼主更精彩！^_^ |
 心静如水65
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2017-1-6 09:44 |
MACD有楼主更精彩！^_^ |
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发表于 2017-1-6 09:24
