【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2016-11-29

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【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2016-11-29

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【易明投资】 每日股市内参荟萃 2016-11-29

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【早盘内参】

沪深股市早盘内参：上海调整首套房与二套房首付比例　 【楼市动态】

　　上海：市住建委公布，自2016年11月29日起，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的，首付款比例不低于35%。在本市已拥有1套住房的、或在本市无住房但有住房贷款记录的居民家庭申请商业贷款，购买普通自住房的，首付款比例不低于50%；购买非普通自住房的，首付款比例不低于70%。

　　天津：中国人民银行天津分行会同天津银监局联合发布《关于进一步加强住房信贷政策管理工作的通知》，指导天津市市场利率定价自律机制决议进一步调整天津市差别化住房信贷政策，首套房最低首付款比例30%。
　　乐视网：据记者从乐视内部知情人士处了解到，乐视欲裁员10%，实行N+1补偿制度，非上市公司的子板块已经开始着手处理。截止到去年年底，乐视集团员工超过8000人，也就是说，此次裁员规模大概在800人左右。

　　【宏观经济】


　　央行：周一进行1000亿元7天期逆回购操作、600亿元14天期逆回购操作，150亿元28天期逆回购操作。

　　银监会：就衍生工具交易对手违约风险资产计量规则征求意见，规则目的为强化衍生工具风险防范。

　　人民币：周一人民币兑美元中间价报6.9042，上调126点。在岸人民币收复6.91。

　　中国经营报：近期华能、华电、国电、华润电力企业下发通知，以5500大卡动力煤平仓价685元/吨作为最高限价，超过此价的货源原则上不得采购。

　　一财网：本月以来，发改委批复的铁路项目，总投资已经达到了4380亿元。

　 【股市聚焦】

　　摩根士丹利：鉴于美国贸易保护威胁会使中国货币环境在2017年上半年保持宽松，上证综指到2017年底料升至4400点。

　　A股：上周末深港通靴子落地，周一沪指高开后强势震荡，最终小幅收涨0.46%结束一天交易，收报3277.00点，日K线收出三连阳，再度刷新10个月新高。

　　新股申购：兴业股份今日发行总数为5040万股，申购代码732928，申购价格10.12元；兴齐眼药发行总数为2000万股，申购代码300573，申购价格5.16元。

　　保监会：未来一个时期，保监会将持续深化保险资金运用市场化改革，加强境外投资监管，加强股权、股票投资监管，规范和约束其一致行动人行为。

　　上期所：自2016年11月29日(11月28日晚连续交易时段)起，非期货公司会员或者客户在螺纹钢RB1701合约和RB1705合约日内开仓交易的最大数量分别为8000手(此前为10000手).

　　大商所：2016年11月28日(星期一)结算时起，将铁矿石品种涨跌停板幅度调整至8%，最低交易保证金标准调整至10%。

　　郑商所：自11月30日结算时起，菜油期货合约交易保证金标准由原比例调整至7%，涨跌停板幅度由原比例调整至5%。

　 【板块掘金】

　　高铁概念：从烟台市发改委获悉，环渤海高铁研究方案已获得原则通过，山东省明确设计时速按照350公里考虑，计划投资600多亿元。山东环渤海高铁修建将直接利好A股山东本地铁路设备企业。

　　建议关注：特锐德、通裕重工、山东高速、山东路桥、山推股份。

　　户外运动：近日，国家发改委联合多个部委印发《山地户外运动产业发展规划》等多项体育相关产业发展规划，使得体育产业备受市场关注。

　　相关概念股将直接受益：中信海直、威海广泰、中直股份、海特高新、三夫户外、上海凤凰、深中华A、天海防务。

　 【公司新闻】

　　中国建筑：近期获得14项重大项目，总金额524.7亿元。

　　格力电器：珠海市国资委官网28日公告，任命周乐伟为格力集团党委委员、书记、董事长及法定代表人。

　　凯美特气：拟对子公司实施债转股。

　　云内动力：收到高特佳集团股权转让款，预计增利8000万。

　　孚日股份：控股股东增持236万股，实控人及控股股东将继续增持。

　　陕西煤业：华能国际电力开发公司拟清仓式减持不超4.4亿股。

　　三维丝：持股5%以上股东拟增持至多1亿元。

　　太空板业：2014年、2015年连续两年亏损，若公司2016年度审计报告最终确定为亏损，可能暂停上市。

　　*ST黑豹：中航工业拟注入沈飞集团。

　　易事特：披露高送转预案，拟10转30派0.9元。

　 【全球市场】

　　日本：央行四年来首次亏损，上半财年(截至9月的六个月)亏损2002亿日元。

　　沙特：主动提议从1050万桶/日的产量基础之上减产4.5%。

　　欧洲：央行行长德拉基发表讲话称，全球经济预计将持续复苏。2016年欧元区的经济证明颇具韧性。



　　外盘收盘

道指 欧股 黄金 美油
-0.28% -0.8% +1.1% +2.21%

　　美股：道琼斯工业平均指数跌0.28%，报19097.90 点，标普500指数跌0.53%，报2201.73 点，纳斯达克指数跌0.56%，报5368.81 点。

　　欧股：泛欧STOXX指数下跌0.8%，收报339.83点；英股富时100指数收低0.6%；法股CAC指数收跌0.88%；德股DAX指数收挫1.09%；富时意大利MIB指数跌1.81%。

　　黄金：截止收盘，美国COMEX2月黄金期货涨1.1%，报1193.80美元/盎司。

　　原油：NYMEX原油期货涨2.21%，报47.08美元/桶。布伦特原油期货涨2.12%，报48.24美元/桶。

　　美元：截止发稿，美元指数涨0.05%，报101.36；欧元兑美元涨0.04%，报1.0594；英镑兑美元跌0.53%，报1.2409；美元兑日元跌0.82%，报112.3040；美元兑加元跌0.70%，报1.3421；美元兑人民币跌0.13%，报6.9040.

　 【大事提醒】



　　发改委：定于11月29日(周二)上午9:30召开新闻发布会，介绍关于进一步扩大消费的政策措施有关情况。

　　林业局：发布关于运用政府和社会资本合作模式推进林业建设的指导意见。

　　工信部：网站公示“拟公告符合《锂离子电池行业规范条件》企业名单(第一批)”，共有九家企业入围，其中，天赐材料、南都电源两A股公司旗下子公司入围白名单。

　　发改委：批复京津冀地区城际铁路网规划(2015-2030年)。规划明确到2020年前实施9个项目，总里程约1100公里，初步估算投资约2470亿元。

　　中签号：麦迪科技中签号出炉，末“4”位数：9057；末“5”位数：20538,40538、60538、80538、00538、89140；末“6”位数 562239、762239、962239、362239、162239、768182；末“7”位数：1017255；末“8”位数：50178665、62678665、75178665、87678665、37678665、25178665、12678665、00178665；末“9”位数：093318184.

　　中签号：高争民爆中签号出炉，末“4”位数：9469、4469、5478；末“6”位数：591944、091944、854103；末“7”位数：4192048、9192048；末“8”位数：90135853；末“9”位数：063656700.

　 【数据一览】

沪股通流入 14.70亿 港股通流入 5.69亿
沪市融资余额 5411亿 深市融资余额 4147亿
两市融资总额 9558亿   



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【股海早參】
一．财经要闻：

1.上海住建委宣布29日起进一步完善差别化住房信贷政策，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的首付款比例不低于35%。

（指南针：楼市调控加码，逼资金进一步流向股市）

2.我国首家虚拟现实市场促进专业委员会将于12月13日在北京成立，开展虚拟现实推广、应用。

（指南针：虚拟现实概念是上半年炒作主线，7月份后被大盘股替代，虚拟现实概念有望借此东风，梅开二度）

3.上海临港、万润科技和鲍斯股份发行股份购买资产事宜均获证监会无条件通过。

（指南针：虽然消息面上不断有收紧定增、从严审核重组等，但一个个圈钱者都能过五关斩六将）

4.国务院办公厅28日发布关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见，提出适时将商业健康保险个人所得税税前扣除政策向全国推广。该政策自今年1月1日起在31个城市试点。

（指南针：根据保监会公布的数据，今年前三季度健康险业务原保险保费收入3430亿元，同比大增86.77%，较2015年51.87%的同比增速提升明显。在税优政策推动下，机构看好商业健康险在未来成为与财险、寿险并列的三大业务板块。半年报显示A股四大险企均已开展健康险业务。）

5.百川资讯数据显示，卡博特12月初计划上调炭黑价格每吨400元，其他企业也有望跟涨，涨幅在每吨300元至500元不等，今年以来国内炭黑市场整体涨幅近30%。

（指南针：在购置税减半等因素带动下，今年汽车销量超预期，轮胎需求增长且价格提升，对上游炭黑起到重要的支撑作用。此外，目前山东、山西等地厂商炭黑库存整体偏低。）

6.国家棉花产业联盟28日成立，将打通棉花科研、生产、加工、流通、纺织等全产业链条，以纺织需求为导向实行棉花订单生产、订单销售，建立棉花生产供给新模式，提升我国棉花和纺织产业的核心竞争力。

（指南针：相关概念股：新农开发（600359）、华茂股份（000850）、新赛股份（600540））

7.钴价一路攀升
（指南针：钴概念股：华友钴业（603799）、格林美（002340）、海亮股份（002203）、海南矿业（601969））





二.下一个热点板块将花落谁家？

1.安邦举牌概念成市场热点：

安邦系增持概念股：东江环保（002672）、东阿阿胶（000423）、四维图新（002405）、隆平高科（000998）


2.中小创业板：

中国证监会和香港证监会11月25日联合公告：深港通下的股票交易将于12月5日开始。

深圳中小创业板指数横卧已久，太阳出来了，该起床了。

三.今日观点：

今日沪市大盘大概率调整，回补昨天的跳空缺口，但这并不可怕，不排除指数下跌而个股八二转换，不赚指数却赚钱。

密切关注今天沪指调整之际，深市能否崛起。




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【个股淘金早参】

   一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘高开后震荡小涨0.46%，沪指最强，创业 板指还微跌。建筑、造纸、有色、家电、交通和煤炭等蓝筹板块领涨，两桶油和银行也是表现出色，地产和券商等跌幅居前。热点题材 混乱，中字 头为主的一带一路、黄金和PPP等涨幅居前，次新、股权转让和互联网金融等领跌。个股分化严重，下跌个股略多于上涨个股，涨停板41个，其中自然涨停板只有14个。跌停板2个，近百只个股大跌4%以上。

          大盘延续涨势，全天候维持高位震荡格局，沪市成交量两个星期以来首次突破3000亿大关，创业板则再度弱势。银行、中字头和两桶油继续成为拉抬指数的主要力量，开盘银行脉冲一波后中字头蓝筹接力，中字头蓝筹板块内个股此起彼伏，两桶油也不时助力，而尾盘万科跳水则拖累了深成指。创业板几只指标股看似比较给力，但轮番拉抬而为形成合力，故而只能是无功而返。关于大盘蓝筹股能持续到何时很难说，其实也只是大趋势在持续，短线连续大涨的个股也很少，也就是说蓝筹看着涨但也不适合做短线，从底部一路持有上来才有赚头，若是追涨的话也是很容易吃套，银行股大幅回落和万科尾盘的跳水就是很好的例子。近期的市场完全被大盘股搞乱了节奏，赚指数不赚钱的特征很明显，而追涨的亏钱效应却很明显，每天大跌的个股都是一大批，涨停板倒是连续四天只有十来个。

          大盘量价齐升，走势还算正常，暂时风险不大，但想要快涨也难，涨多了权重就会不时出来打压下以调控指数。只是近期大盘指数失真很严重，多数个股都与它无关，所以参考性也不大。关键的在于个股赚钱效应差，追涨挨打的概念大，而低吸也可能跟跌不跟涨，短线操作难度大，只有大盘股涨不动后个股才有表现的机会。这两天有些创业板底部股在蠢蠢欲动，但还处于酝酿阶段，整体效应还未出来，这个转换需要一个过程。短线操作上不能太激进，控制仓位下小打小闹，耐心等待赚钱效应好转后再重仓出击为好。

       二、盘中主要题材热点
       1、  新股：海天精工、快克股份、国检集团、东方中科、神宇股份、激智科技、乐心医疗、汇金 科技、步长制药、徕木股份、桂发祥、凯莱英、康德莱、博迈科、精测电子、科信技术、通灵珠宝、宏辉果蔬、凯中精密、天能重工、神力股份
       2、  中直系+股权转让：达华智能、三垒股份
       3、  一带一路：四川 路桥、北新路桥
       4、  深港通：深赤湾A、晨鸣纸业
       5、  资源锌：罗平锌电、驰宏锌锗
       6、  摘帽：青海春天、上海科技
       7、  庄股：王子新材、宏达新材
       8、  其他
       定增+阿里：三江购物
       年报高送：云意电气
       复牌补涨：蓝科高新
       高增长：山东药玻
       重组：南洋科技
       举牌：中国建筑

       三、游资和机构龙虎榜
       四川路桥（ 600039 ）：两家机构席位买入9031万
       达华智能（002512）：一家机构席位买入3802万
       永和智控（002795）：一家机构席位买入1049万
       山东路桥（000498）：五家机构席位买入1.05亿，两机构卖1664万
       晨鸣纸业（000488）：华泰荣超商务中心游资封板，一机构买3698万，两机构卖4603万
       深赤湾A（000022）：中投杭州 环球中心及华泰成都南一环路游资封板
       北新路桥（002307）：中信淄博分公司及东兴南平滨江中路游资封板
       罗平锌电（002114）：中信温州分公司及上海南京胜太路游资封板

       四、晚间重要资讯
       ○  国务院：进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费
       ○  强化衍生工具风险防范，银监会发文征求意见
       ○  郑商所：调整白糖等品种交易保证金 标准和涨跌停板幅度；大商所：调整铁矿石涨跌停板幅度和最低交易保证金标准
       ○  四大电力央企联合提交报告要求上调电价
       ○  上海进一步完善差别化住房信贷政策，商业 贷款首付款比例不低于35%

       ○  安邦举牌概念成市场热点，关注安邦系增持公司（作者：幽兰行天下）
           安邦系增持概念股：东江环保（002672）、东阿阿胶（000423）、四维图新（002405）、隆平高科（000998）
       ○  钴价一路攀升，相关公司有望受益
           钴概念股：华友钴业（603799）、格林美（002340）、海亮股份（002203）、海南矿业（601969）
       ○  全国水泥价格稳中有涨，华北和西南两大区域供需改善明显
           水泥股：冀东水泥（000401）、华新水泥（ 600801 ）、金隅股份（601992）、同力水泥（000885）
       ○  供需格局改善，炭黑 价格将迎新一轮上涨
           炭黑概念股：黑猫股份（002068）、永东股份（002753）、龙星化工（002442）、同德化工（002360）
       ○  年报高送转：易事特（300376）披露高送转预案，拟10转30派0.9元


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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

周二早间市场信息

　　昨夜美股收低，道指下跌0.28%，纳指下跌0.56%，标普下跌0.53%，欧洲主要国家股市收跌。纽约原油期货上涨1.02美元，涨幅为2.21%，收于每桶47.08美元。纽约黄金期货上涨12.8美元，涨幅为1.1%，收于每盎司1193.8美元。外媒称iPhone明年就能用上曲面屏。
       市场信息：兴业股份732928、兴奇眼药300573新股发行申购日；险资举牌提速，十日内规模增加143亿元；八成险资配置信用类资产，投资组合信用风险敞口提升；经济参考报刊文称高送转带有极强的目的性，警惕游戏陷阱；中央重磅文件严禁地方政府违约毁约；国务院发文进一步扩大旅游文化健康养老教育培训等领域消费；四大电力央企联名要求上调电价；上海天津楼市调控再度加码；健康险税优政策将向全国推广，进入快速发展期；我国拟建1000个国家工业旅游示范点；京津冀城际铁路网初步投资约2470亿元；全球第二大钢铁集团宝武钢铁将于12月1日正式成立；贵州发布大健康产业重点工程包超五千亿元；炭黑价格迎来新一轮上涨；消息称万达商业地产放弃借壳，拟排队IPO（利空壳资源股）。
      个股信息，利好：易事特年报拟10转30派0.9（部分高管拟减持股份）年报预增；中国建筑获合计524.7亿元若干合同；中国中铁获173.88亿元乌鲁木齐轨交PPP项目，联合体获135.2亿元四川高速公路项目；普邦股份联合体中标41.69亿元重大项目；棕榈股份中标20.6亿元PPP项目；龙元建设联合体中标18亿元PPP项目；晶盛机电签1.73亿晶体生长设备供货合同；乾景园林中标金额近1亿元项目；亚太股份收到长城汽车新产品开发通知书；安纳达再次上调钛白粉售价；三维丝股东拟增持；孚日股份股东增持，拟继续增持；
      利空：万家文化拟终止购买隆麟网络和快屏网络；深康佳A终止定增募集30亿元及与华侨城集团的股份认购合同；大西洋实际控制人终止筹划公司定向增发；丰东股份、华讯方舟、神州数码、联发股份、东诚药业、海得控制、格力电器股东减持；陕西煤业、中茵股份、神奇制药股东拟减持。
      其它：上海临港、万润科技、鲍斯股份重组获批；广宇发展重组获国资委批复；永辉超市筹建福建华通银行获银监会批复；劲胜精密拟推限制性股权激励计划；银之杰定增募资额下降近半至3.62亿；大唐发电AH股拟定增募资合计逾百亿元；*ST黑豹拟73亿元购买沈飞集团100%股权；天富能源拟募资23.5亿元还债；天音控股18.9亿元竞买深圳湾超级总部基地；国风塑业拟定增募资9.27亿元；中航机电拟斥资不超3.34亿认购*ST黑豹定增股份；中炬高新拟3亿元增资子公司；世纪鼎利拟使用2.33亿元超募资金建设和运营物联网产业孵化基地；大豪科技拟2.09亿元收购大豪明德90%股份；常熟银行2亿元在苏州购买营业用房；北京城建2000万美元认购中信建投H股；超华科技对广东客商银行增加投资额5000万元；长亮科技拟投资1200万元增资长亮数据；瑞泰科技拟1元出售湖南瑞泰66.1%股权；河北宣工挂牌出售深圳高特佳5.2966%股权；大富科技拟竞买土地建设研发中心与总部基地项目；机器人与天润曲轴战略合作；圆通速递与义乌市政府战略合作；众信旅游与斯堪的纳维亚旅游局等达成战略合作；深圳惠程与群立世纪战略合作；凯美特气拟对子公司以债转股方式增资；天威视讯推出“26°家”智能家居应用平台；国风塑业、天富能源、中航机电、海利得、益生股份、万润科技、鲍斯股份复牌。
      限售股解禁：中化国际、维尔利、冠昊生物、华宇软件、旋极信息。
      两市昨日收涨，不过板块个股出现分化，涨跌互现，举牌、基建等一带一路、PPP、有色、造纸活跃的同时，次新股、移动支付、石墨烯等出现调整，特别是一些强势品种出现杀跌，而高送转、股权转让、券商等都以下挫为主，剔除新股上市和复牌一字板个股之外，仅13只个股涨停，赚钱效应并不强，甚至于许多投资者有赚了指数亏了钱的体会。一方面国庆以来市场趋势向上，动不动有吸引人气的主线出现，逐步有了可操作意义，但板块轮动很快，风格切换频繁，盘中操作难度也很大，不过就目前市场来说，也没必要抽身离场，没必要看着风格不断切换而不停的在蓝筹股题材股里跑来跑去，虽然中小创指数弱于主板，但过往历程来看，“大盘股搭台，小盘股唱戏”的情况并不少，投资者中短结合、大小皆顾便是。



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【绝参三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）】

【上证内参】时报早知道（11. 29）　　【资讯导读】
　　安邦举牌概念成市场热点　关注安邦系增持公司
　　全国水泥价格稳中有涨　两大区域供需改善明显
　　钴价一路攀升　相关公司有望受益
　　金风 科技：四季度旺季出货或超预期
　　中粮 屯河制糖业务尽享行业高景气
　　【今日头条】
　　安邦举牌概念成市场热点　关注安邦系增持公司
　　继安邦表示拟继续增持中国建筑(601668) 至多35亿股后，周一安邦持股概念股爆发，中国建筑(601668) 、晨鸣纸业(000488) 等安邦概念股强势涨停。安邦资产-共赢3号此前已持有中国建筑(601668) 10%的股份。若按本次公布的增持上限，持股比例最多约21.67%。晨鸣纸业(000488) 三季报中，安邦资产-共赢3号跻身前十大股东。
　　据统计，近4年安邦累计对10只蓝筹股发起密集举牌，如金融街 、金风科技(002202) 、大商股份(600694) 、欧亚集团(600697) 等。安邦系举牌具有明显特点：标的公司大股东持股比例较低；举牌后持股比例较高(多在10%至30%)；为区域优势企业甚至行业龙头，业绩优良。近期安邦系有增持动作的公司值得关注。东江环保(002672) 是工业危废处理行业龙头，大股东持股仅20.94%，三季报中安邦资产-共赢2号及共赢3号跻身前十大流通股东。东阿阿胶(000423) 是阿胶行业的领导者，三季报中安邦资产-共赢2号及共赢3号跻身前十大流通股东。
　　【投资聚焦】
　　全国水泥价格稳中有涨　两大区域供需改善明显
　　11月下旬，国内水泥价格总体趋稳，华东、西南等区域市场有15-25元/吨上涨，华北、华中和华南市场则进入稳价阶段，其中由于“铁腕治霾”停窑力度远大于往年，河北石家庄、邯郸等地企业正酝酿大幅调价。广东珠三角供应商也计划在12月初施行下半年第五次涨价。随着华东、西南等地企业明年一季度及全年减产计划的确定，全国水泥价格稳中有涨趋势仍将延续。
　　业内认为，从供给看，环保限产力度加大使得河北等省大面积停窑3个月，产能收缩超预期。同时，行业龙头整合令集中度提升，价格体系明显改善。从需求看，明年PPP基建市场加速扩容，将有效弥补房地产调控带来的需求下降。从区域看，京津冀地区去年水泥产量较2011年峰值下降36%，今年受“铁腕治霾”影响继续减产，区域供需改善明显，冀东水泥(000401) 等龙头受益明显；华新水泥(600801) 有望承接拉法基在西南地区水泥产能，公司在该区域控制能力将进一步增强。
　　钴价一路攀升　相关公司有望受益
　　据监测，本月以来，钴市场持续攀升，广东地区钴市场价格已从月初的21.2万元/吨，攀升至目前的23.5万元/吨，涨幅已逾10%，上海地区钴价涨幅达9%，已创多年新高。在下游需求的支撑和海外钴价上涨的推动下，四氧化三钴市场从10月中旬到现在一路上涨，各大供应商报价仍在一路走高。
　　随着海外钴价持续推涨，再加上美元升值带来的进口原料上涨，国内电解钴生产商和进口商迫于成本提高压力频频跟涨。此外，钴产品中，四氧化三钴库存消耗完毕，整体供应偏紧；三元材料方面，近期迎来明显上涨行情。业内认为，钴市强势运行，各产品突破性高位成交，海外钴价做支撑，后期仍有上涨动力。A股公司中可关注华友钴业(603799)(603799)和格林美(002340) 等。
　　【独家参考】
　　金风科 技：四季度旺季出货或超预期
　　金风科技(002202) 三季度出货受到南方雨季影响，导致单季营收及净利润下降33%。随着天气好转，四季度出货预计环比大幅增长。公司截至三季度末在手订单合计达到14.4GW，创出历史新高，为公司营收增长提供有力支撑。同时，公司11月初公告全资子公司美国金风与美国Viridis公司签订了排他性意向协议，将为后者提供风电机组及长期项目运维服务，金风国际化战略获得重大突破，海外市场广阔空间已经打开。
　　从国内风电行业看，为实现2020年平价上网目标，未来5年风电上网补贴将逐渐下行，这将刺激风电行业“抢装”行情，带动设备出货量在未来5年保持10%-20%的年均复合增长率。从装机容量占比看，中国的8.58%明显低于欧盟的13.96%，提升空间巨大。
　　中粮屯 河制糖业务尽享行业高景气
　　中粮屯河(600737) 作为中粮集团制糖业务平台，正朝着“世界一流大糖商”目标迈进。公司未来发展的主要看点，一是依托中粮成为国内食糖行业整合者。由于技术壁垒低，国内食糖行业集中度偏低，行业整合成为大势所趋。中粮屯河(600737) 今年先后收购了拥有10万吨产能的广西永凯左江糖厂和拥有100万吨炼糖产能的营口太古食品51%股权。此次通过定增募资降低资产负债率，将为后续收购创造条件。二是中粮集团糖业资产的注入。为避免同业竞争，屯河已收购了华孚集团旗下中糖集团部分优质资产。后续包括中粮农业(收购来宝农业并更名)位于巴西的糖业资产也存在注入预期。三是非主营业务的剥离，产能过剩严重的番茄酱业务，以及连续两年亏损的屯河水泥预计陆续剥离，聚焦主业更有利于未来发展。
　　【财经要闻】
　　国务院：进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费。
　　银监会：就衍生工具交易对手违约风险资产计量规则征求意见。
　　多地外管机构召集银行开会：对外投资审核加码。
　　四大电力央企联合提交报告要求上调电价。
　　OECD：将2016中国经济增长预期由6.5%上调至6.7%。
　　【公告淘金】
　　国风塑业(000859) 拟定增募资9.27亿元加码主业，进一步巩固公司在薄膜行业的领先地位。控股股东拟认购不低于4亿元。
　　大豪科技(603025)拟30.52元/股定增2.09亿元，收购大豪明德90%股权，将成为绣花机电控和袜机电控的双龙头企业。
　　天富能源(600509) 拟6.99元/股定增23.5亿元，用于偿还银行贷款等债务，以降低资产负债率、优化资本结构。
　　安纳达 自26日起上调主营产品价格，金红石型和锐钛型钛白粉国内上调600元/吨，出口上调80美元/吨。
　　普邦股份 参与联合体中标41.69亿元PPP项目，公司2015年营收为24.33亿元。
　　晶盛机电(300316) 再签1.73亿晶体生长设备供货合同，占2015年度营收的29%。
　　孚日股份(002083) 获控股股东增持236万股，占总股本的0.26%。实控人及控股股东拟1年内继续增持不超过2%的股份。
　　【热点数据】
　　45只深港通标的股获机构净买入
　　根据深交所公开信息，不少深股通标的股近段时间已被机构提前买入。统计显示，自8月16日以来，共有45只标的股获机构净买入。机构净买入金额最大的是中小板股国星光电(002449) ，该股8月16日以来曾两度登陆龙虎榜，累计获机构净买入3.74亿元；其次是暴风集团(300431)，期间机构累计净买入金额为3.3亿元；中核科技(000777) 、长城电脑(000066) 、榕基软件(002474) 、鼎汉技术(300011) 、中集集团(000039) 、迈克生物(300463)、华控赛格 、尚荣医疗(002551) 等也均获机构净买入亿元以上。
　　从市场表现看，目前行情转暖，市场普遍认为A股已进入慢牛。而8月16日以来机构净买入的深股通标的股平均涨幅超过一成，完胜大盘。
　　【资金风向】
　　沪强深弱格局不改　机构买入四川 路桥
　　周一，两市高开震荡，盘中再创新高，尾盘突现一波跳水，沪强深弱格局未发生改变。两市共成交6421亿元，较上个交易日增加316亿元；两市净流出资金227亿元，非银金融录得资金净流出39.42亿元居首。截止收盘，沪指涨0.46%报3277点，创业板跌0.07%报2166点。盘面上，造纸、有色、港口航运、一带一路等板块涨幅居前；次新股、P2P概念、保险、物流等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，16只个股出现了机构的身影，净买入前三是四川路桥(600039) 、山东路桥(000498) 、达华智能(002512) ，流入净额分别是0.90亿、0.88亿、0.38亿元。四川路桥(600039) 大股东为四川省铁投集团，铁投集团计划未来五年在铁路基建领域投资5761亿，作为其旗下核心公路施工平台，公司有望获得铁路基建增量订单。

　【今日导读】
　　国家棉花产业联盟成立　打通全产业链
　　两部委发文　促PPP模式推进林业建设
　　国风 塑业拟定增募资　研发高性能材料
　　电解铝产能释放　有望抬升氧化铝价格
　　【中证头条】
　　国家棉花产业联盟成立　打通全产业链
　　国家棉花产业联盟28日成立，将打通棉花科研、生产、加工、流通、纺织等全产业链条，以纺织需求为导向实行棉花订单生产、订单销售，建立棉花生产供给新模式，提升我国棉花和纺织产业的核心竞争力。
　　点评：2016年度全国棉花种植面积减少10%左右，全国棉花产量出现大幅减产;人民币持续贬值，纺织业出口回暖有望对上游棉花产业带来强力提振。近期黑色系大宗商品价格大幅上涨，行情轮动，后市农产 品走势有望再起波澜。相关概念股可关注新农开发(600359) 、华茂股份(000850) 、新赛股份(600540) 。
　　【中证聚焦】
　　两部委发文促PPP模式推进林业建设
　　国家发展改革委、国家林业局发布关于运用政府和社会资本合作模式推进林业建设的指导意见，重点实施领域包括林业重大生态工程、国家储备林建设、林区基础设施建设、林业保护设施建设以及野生动植物保护及利用。
　　指导意见提出要完善扶持政策，加大开发性、政策性贷款支持力度，完善林业贷款贴息政策。鼓励社保基金、保险基金等大型机构投资者投资林业，探索利用信托融资、项目融资、融资租赁、绿色金融债券等多种融资方式和工具，搭建社会资本投资林业的投融资平台。鼓励有条件的地方政府和社会资本共同发起区域性林业绿色发展基金，支持地方林业生态保护和产业发展。此外，加快推进集体林地三权分置，稳定承包权、放活经营权;加快林地、林木流转制度建设，鼓励流转和经营方式创新，建立健全产权交易平台，支持公开市场交易，保障林权有序流转。
　　点评：国家林业局此前表示，从今年起我国将全面实施国家储备林制度，逐步停止天然林商业性采伐。我国已成为全球第一大木材进口国，木材对外依存度接近50%，珍稀树种和大径级原木进口面临断供风险。停止天然林商业性采伐后，木材供需缺口将进一步扩大，提升人工林资源价值。相关上市公司可关注岳阳林纸(600963) 、丰林集团(601996) 及华泰股份(600308) 。
　　【要闻速递】
　　国家发改委将于11月29日上午9:30召开新闻发布会，介绍关于进一步扩大消费的政策措施有关情况。
　　有消息称，近期华能、华电、大唐、国电四家电力央企联合给陕西省政府提交报告，表示现在的电煤价格已经超出企业成本，要求政府对电价进行上调。
　　国务院发布《关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见》。
　　我国直流输电技术逐步实现“全国产化”。
　　【公司动向】
　　国风塑 业拟定增募资研发高性能材料
　　国风塑业(000859) 公告，公司拟以不低于5.47元/股非公开发行股票，募集资金总额不超过9.27亿元，股票数量预计不超过1.695亿股。本次募资拟投资于高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目和高性能材料研发与应用研究中心项目。
　　易事特(300376) 披露高送转预案，拟10转30派0.9元。
　　龙元建设(600491) 联合体中标18亿元PPP项目。棕榈股份 联合体中标20.6亿元PPP项目。
　　大豪科技(603025)拟2.09亿元收购大豪明德90%股权。大豪明德主要从事棉袜编织机电脑控制系统的研发、生产和销售。
　　天富能源(600509) 拟定增募资23.5亿元偿债。
　　三维丝(300056) 股东计划增持不超过1亿元。
　　【产经观察】
　　电解铝产能释放抬升氧化铝价格
　　机构研究数据显示，近期电解铝价格不断上涨，预计今年四季度国内电解铝产能将进入快速增长期，到2017年一季度，电解铝月度产能将超过300万吨，产能投放将推升上游氧化铝价格。从交易所库存来看，11月25日上期所铝库存减少634吨至5828吨，LME铝库存减少5450吨至213.17万吨，库存小幅下滑显示现货仍偏紧，支撑价格维持高位震荡。需求方面，近期电解铝产能投放明显快于氧化铝，预计氧化铝价格未来将到3000-3500元/吨。建议关注中色股份(000758) 、南山铝业(600219) 。
　　甘氨酸供给短缺　草甘膦价格有望继续上涨
　　据了解，受河北省环保整治影响，草甘膦生产原料之一的甘氨酸生产受限，厂家报价上涨10%到1.1万元/吨。受此影响，近日四川乐山福华上调95%草甘膦原药3,000元/吨至25,000元/吨，目前华东地区草甘膦市场价格维持在大约21,500元/吨，自8月至今累计上涨大约4,600元/吨，累计涨幅大约27%。
　　点评：环保趋严导致甘氨酸供应短缺，草甘膦价格有望继续上涨，相关上市公司如江山股份(600389) 、新安股份(600596) 等有望获益，另外具备配套甘氨酸企业兴发集团(600141) 最为受益。
　　【市场透视】
　　游资青睐4股　2股净买入逾2亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有4只，其中中金岭南(000060) 、宏达新材(002211) 排名居前，净买入金额分别达2.53亿元、2.11亿元。此外，王子新材(002735) 、罗平锌电(002114) 等个股，游资净买入额也均在亿元以上。
　　今日有16只个股出现了机构身影，其中6只股票呈现机构净买入。当天机构净买入前三分别是四川路桥(600039) 、山东路桥(000498) 、达华智能(002512) ，机构资金流入净额分别是0.90亿元、0.88亿元、0.38亿元。
　　【新股申购】
　　兴齐眼药：申购代码300573，申购上限2.00万股，申购价格5.16元，公司主营眼科药物。
　　兴业股份：申购代码732928，申购上限2.00万股，申购价格10.12元，公司主营铸造造型材料产品。





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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　国务院发文三举措进一步扩大消费 创造消费新需求
　　国家棉花产业联盟成立 打通全产业链
　　两部委发文促PPP模式推进林业建设
　　二、主力动向曝光
　　中国建筑获安邦二度举牌强势涨停 或斥资400亿继续增持
　　加仓新兴产业 两融余额险守9600亿元
　　沪港通向深港通"传授心得"：高股息率银行股或双向受宠
　　三、今日股评家最看好的股票
　　中国建筑、拓普集团、四川路桥

　　一、重要新闻点评

　　国务院发文三举措进一步扩大消费 创造消费新需求

　　近日，国务院办公厅印发《关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见》（以下简称《意见》），部署进一步扩大国内消费特别是旅游文化体育健康养老教育培训等服务消费的政策措施。

　　简评：国务院部署扩大服务业消费的政策措施，以改革创新增加消费领域特别是服务领域有效供给、补上短板，消除制约养老、教育、体育等消费的体制机制障碍，加大旅游、文化等领域有效供给，加快发展健身休闲产业，促进了传统消费升级，优化了消费环境，将进一步扩大消费规模。

　　国家棉花产业联盟成立 打通全产业链

　　国家棉花产业联盟28日成立，将打通棉花科研、生产、加工、流通、纺织等全产业链条，以纺织需求为导向实行棉花订单生产、订单销售，建立棉花生产供给新模式，提升我国棉花和纺织产业的核心竞争力。

　　简评：2016年度全国棉花种植面积减少10%左右，全国棉花产量出现大幅减产；人民币持续贬值，纺织业出口回暖有望对上游棉花产业带来强力提振。近期黑色系大宗商品价格大幅上涨，行情轮动，后市农产品走势有望再起波澜。相关概念股可关注新农开发（600359）、华茂股份（000850）、新赛股份（600540）。

　　两部委发文促PPP模式推进林业建设

　　国家发展改革委、国家林业局发布关于运用政府和社会资本合作模式推进林业建设的指导意见，重点实施领域包括林业重大生态工程、国家储备林建设、林区基础设施建设、林业保护设施建设以及野生动植物保护及利用。

　　简评：国家林业局此前表示，从今年起我国将全面实施国家储备林制度，逐步停止天然林商业性采伐。我国已成为全球第一大木材进口国，木材对外依存度接近50%，珍稀树种和大径级原木进口面临断供风险。停止天然林商业性采伐后，木材供需缺口将进一步扩大，提升人工林资源价值。相关上市公司可关注岳阳林纸（600963）、丰林集团（601996）及华泰股份（600308）。








　　二、主力动向曝光

　　中国建筑获安邦二度举牌强势涨停 或斥资400亿继续增持

　　建筑、地产股成为险资举牌的香饽饽。数据统计显示，136家A股房企中，有36家险资进入其前十大流通股股东，占比达到26.47%，昨日巨无霸中国建筑涨停，也显示了险资对建筑股的厚爱。今日本报聚焦险资举牌建筑、地产股，希望提供有益的价值参考。

　　距离第一次举牌中国建筑不到两周，安邦便再度豪掷逾百亿元买入了中国建筑5%的股票。

　　对此，广发证券在研报中指出，公司估值指标处于行业低位，但分红率接近25%，股息率名列可比行业上市公司首位，ROE位于可比大建筑公司首位，连续多年稳定的增长在行业中少有。

　　"安邦继续举牌的可能性很大，毕竟只有持股达到20%，才能按权益法进行核算，这样只要被投资单位实现盈利，投资方就可以按照所持权益的比例计提投资收益。"有分析人士称。

　　或斥资400亿元继续增持
　　11月26日，中国建筑发布公告称，截至2016年11月24日，安邦资产通过"安邦资产-共赢3号集合资产管理产品"持有中国建筑普通股30亿股，占上市公司普通股总股本的10%。

　　安邦方面称，增持主要是出于对中国实体经济和对中国建筑未来发展的看好，支持国家基础设施建设和民生工程建设，以期获得长期稳定的财务回报。

　　值得注意的是，安邦资产在回复交易所问询时表示，其在未来12个月内将根据证券市场整体状况并结合中国建筑的发展和市场情况等因素，在合适的市场情况下拟继续增持中国建筑不低于1亿股、不超过35亿股的股份。

　　而在安邦二度举牌中国建筑的刺激下，中国建筑周一强势涨停，收盘价10.33元/股。

　　东北证券建筑工程行业首席分析师王小勇表示，中国建筑是国内基建领域央企龙头，估值较低，当前股价对应2016年的PE仅为9倍，显著低于其它基建央企。同时，公司业绩十分优良，2016年前三季度净利润为247.66亿元，同比增长30%。如果按照2016年330亿元净利润测算，则2012年-2016年公司净利润复合增长率高达20.34%。因此其认为，安邦给予对公司发展前景的看好而大幅增持后将导致公司流通盘显著减少，或将推动公司估值持续往上修复。

　　据悉，自安邦举牌以来，中国建筑的股价节节攀升，不到两周涨幅超过20%，半年涨幅超过100%，这对于一只蓝筹大盘股来说着实不易。

　　而以中国建筑最新的收盘价计算，倘若安邦资产按不超过35亿股的上限继续增持，那么涉及的资金将高达361亿元。"如果安邦继续增持，中国建筑的股价肯定还将上涨，本身中国建筑今年的业绩也不错，这样算的话，安邦想要持股达到20%，还要动用至少400亿元资金，总花费则肯定超过600亿元。"有市场人士称。

　　险资举牌动力足
　　"安邦举牌中国建筑，主要还是因为其估值较低，另外公司持续的高分红、较高的ROE、稳定的增长率在行业中少有。"有分析师指出。

　　数据显示，2016年前10个月，公司累计新签合同额高达13714亿元，同比增长29.2%，为明年业绩稳健增长奠定了基础。同时，公司旗下地产业务销售势头良好，今年前10个月，公司地产业务合约销售额达到1738亿元，同比大幅增长53.4%，并拥有8867万平方米的土地储备。

　　有机构预计，2016年中国建筑的股息率为2.9%，这一数据无疑具有较强的吸引力。而且"一带一路"预期提升，公司海外业务具备高成长潜力；今年前10个月其海外新签订单944亿元，同比增长30.4%；同时，考虑到宏观经济放缓以及地产投资下行压力，明年基建或将是政府"稳经济"的重点，公司基建业务或迎来新的发展周期。

　　此外，相比于其它股权分散的被举牌公司，中国建筑的控股权牢牢掌握在大股东中国建筑工程总公司手中，其持有中国建筑168.79亿股股份，持股比例为56.26%。

　　显然，安邦本次斥巨资举牌中国建筑的主要目的，便是为其庞大的保险资金寻找出口。广发证券首席策略分析师陈杰指出，险资"举牌"仍然有充足的动力：一是万能险推高险资负债端成本；二是"资产荒"降低险资资产端收益；三是通过"举牌"，险资可以权益法进行核算，获得稳定投资收益。

　　据悉，去年沪指大跌之后，大类资产的收益率持续下滑，特别是固定收益类资产的收益率下滑幅度明显。这也使得险资资产端的收益率大幅恶化，截至今年9月份，保险资金运用平均收益率仅有3.95%。在万能险负债端成本普遍高于4%、而全市场资产收益率普遍低于4%的情况下，保险资金通过"举牌"来提高资产端收益的动力很强。

　　陈杰称，截至今年三季末，保险机构总资产规模已经达到14.6万亿元，其中，权益资产的配置比例仅为14.25%，远低于上限的30%。而根据测算，权益类资产占比每上升1个百分点就可以为A股带来约1463亿元的增量资金。未来若权益资产配置比例上升至20%，将有望带来近8400亿元的增量资金。 (原标题：中国建筑获安邦二度举牌强势涨停 低估值是其吸引资金主因) (.证.券.日.报.)

　　加仓新兴产业 两融余额险守9600亿元

　　11月22日两融余额站上9600亿元大关，此后在关口附近小幅波动，11月25日沪深股市融资融券余额为9603.17亿元，较前一个交易日减少了10.36亿元，但仍然在9600亿元之上。从布局方向上看，计算机、通信、传媒为代表的新兴产业成为融资客当日加仓的重点领域。蓝筹股仍是本轮行情配置的核心，新兴成长板块是从属品种，投资者对于新兴产业板块的补涨不宜期望过高。

　　两融余额小幅回撤
　　11月25日沪深股市融资融券余额为9603.17亿元，较前一个交易日减少了10.36亿元，但仍然在9600亿元之上。其中融券余额为44.80亿元，较前一个交易日减少了2.41亿元。融资余额为9558.37亿元，较前一个交易日减少了7.95亿元。当日融资买入额为619.26亿元，融资偿还额为627.21亿元，均维持在600亿元之上，融资参与热情依然较高。

　　从ETF来看，华安黄金ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和易方达恒生H股ETF的融资净买入额居前，超过2000万元，分别为6731.79万元、4207.57万元和2377.95万元。

　　从个股来看，11月25日873只两融标的中有352只股票实现融资净买入，格力电器(000651)的融资净买入额居首，达到2.84亿元。掌趣科技(300315)、吉林敖东(000623)、中国软件(600536)和银泰能源4只股票的融资净买入额超过1亿元，分别为1.42亿元、1.37亿元、1.31亿元和1.09亿元。26只股票的融资净买入额超过5000万元，49只股票的融资净买入额超过3000万元。在出现融资净偿还的521只股票中，江西铜业、新潮能源、上汽集团(600104)、驰宏锌锗(600497)和葛洲坝(600068)的融资净偿还额居前，超过1亿元，分别为1.46亿元、1.43亿元、1.43亿元、1.13亿元和1.04亿元。14只股票的融资净偿还额超过5000万元，50只股票的融资净偿还额超过3000万元。

　　融资加仓新兴产业
　　从行业板块来看，11月25日28个申万一级行业板块中有13个行业板块实现融资净买入，计算机板块的融资净买入额居首，达到3.56亿元。通信、传媒、银行、家用电器和钢铁板块的融资净买入额超过1亿元，分别为2.33亿元、1.90亿元、1.78亿元、1.61亿元和1.32亿元。在出现融资净偿还的15个行业板块中，汽车和有色金属板块的融资净偿还额超过3亿元，分别为3.68亿元和3.53亿元。房地产和食品饮料的融资净偿还额超过2亿元，分别为2.34亿元和2.02亿元。11个行业板块的融资净偿还额超过亿元。

　　由此来看，计算机、通信、传媒为代表的新兴产业成为融资客加仓的重点领域，在蓝筹板块继强势突破后，市场对于新兴产业板块的补涨预期也越来越高，这也是融资客布局成长品种的主因。

　　分析人士指出，近期市场日内风格一度短暂切换，显示资金有将盘面热点进一步扩散的意图，不过当热点扩散至小盘成长股后往往便出现停滞，随后热点重回蓝筹板块中。本轮反弹的逻辑在于经济改善以及PPI上行带来的企业盈利能力提升，而险资大举举牌蓝筹股更是成为反弹的催化剂，由此来看，蓝筹股仍是本轮行情配置的核心，新兴成长板块是从属品种，投资者对于新兴产业板块的补涨不宜期望过多。（中国证券报　徐伟平）

　　沪港通向深港通"传授心得"：高股息率银行股或"双向受宠"

　　沪股通北上资金除了青睐银行等金融股外，似乎也十分喜欢"喝茅台(600519)和牛奶"以及"买房买车"，这对于深股通或许将有所启发
　　深港通通车在即，作为已经落地实施两年的"同门师兄"，沪港通自然已经有很多市场心得可以向"师弟"传授。

　　媒体记者注意到，香港交易所已经将原本的"沪港通"数据频道更名为"沪港通及深港通"。从沪港通近期的交易数据来看，港股通南下资金对于内资银行为首的金融股十分青睐；而沪股通北上资金除了对于银行等金融股同样青睐外，似乎也十分喜欢"喝茅台和牛奶"以及"买房买车"，这对于深股通或许可以有所启发。

　　深港通有望连通
　　两地估值及理念
　　中国证监会和香港证监会11月25日发布联合公告称，为促进内地与香港资本市场共同发展，中国证监会、香港证监会决定批准深圳证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司正式启动深港股票交易互联互通机制。深港通下的股票交易将于2016年12月5日开始。

　　从沪股通的经验来看，深港通正式运行后，对于两地的投资理念、估值体系的互联互通还是有望发挥相当大的影响力的。

　　沪港通2014年11月17日通车，此前A股上市银行全面破净，估值较H股存在洼地；其后的一个月，当时的16家上市银行二级市场日均成交额合计为504.09亿元，为当年沪港通通车前上市银行日均合计成交额71.28亿元的7.07倍。其中的2014年11月28日，银行股出现集体异动，整个板块飙涨近8%：有6家银行涨停，另有1家银行几近涨停，此外涨幅最低的工商银行当日股价也上涨5.48%。沪深交易所11月28日的龙虎榜信息显示，当日光大银行(601818)、交通银行、平安银行(000001)、宁波银行(002142)的涨停背后都有机构资金做主要推手。

　　此外，有"QFII大本营"之称的东方证券股份有限公司东方资财席位当日一口气买入包括兴业银行(601166)、北京银行(601169)、农业银行(601288)、交通银行、工商银行、光大银行、建设银行、平安银行、浦发银行(600000)、民生银行(600016)等10只银行股，均为零折价率成交。需要说明的是，由于身处深交所，平安银行当时并不属于沪港通成分股，而是间接受益股。

　　中金公司研报也指出，互联互通机制对两地市场的中期影响将是深远的，深港通对于市场投资者结构、市场定价体系、两地的金融生态、监管等等，都将产生深远的影响，这些影响将在未来逐步显现。

　　沪港通数据揭示
　　金融股交投人气最旺
　　今年下半年以来，9家两地上市银行股的H股估值大多数时间处于H股较A股全面折价（已考虑汇率转换因素）的态势中。其中，折价率最高的超过40%。或许是由于比价天平的明显失衡，港股通的机构资金显然注意到了估值洼地中的内资银行股。

　　在9月份月度港股通十大成交活跃股中，内资银行股占据了4席，分别为：工商银行位列第二，买入及卖出109.18亿港元；建设银行位列第四，买入及卖出84.21亿港元；中国银行位列第五，买入及卖出81.43亿港元；农业银行位列第六，买入及卖出56.09亿港元。此前的8月份，同样有4家银行入选港股通十大成交活跃股，建设银行和工商银行更是分列第一名和第二名，买入及卖出分别为123.52亿港元、73.88亿港元。

　　"北上"的沪股通资金方面，10月份成交最活跃的包括贵州茅台(600519)、中国平安、中国建筑、恒瑞医药(600276)、伊利股份(600887)等（十大成交活跃股中的前五名，买入及卖出金额超过10亿元）；9月份成交最活跃的主要包括中国平安、贵州茅台、中信证券(600030)、亨通光电(600487)、兴业银行、招商银行、建设银行、民生银行、海螺水泥(600585)、上汽集团(600104)（十大成交活跃股，买入及卖出金额超过10亿元）；8月份成交最活跃的主要包括中国平安、贵州茅台、中信证券、上汽集团、伊利股份、兴业银行、海螺水泥、民生银行、招商银行、中国建筑（十大成交活跃股，买入及卖出金额超过10亿元）。

　　也就是说，除了在港股通同样受宠的以银行为代表的金融股外，沪股通资金主要集中于贵州茅台、伊利股份、上汽集团以及海螺水泥和中国建筑。这些公司基本面存在相似之处：大盘蓝筹、业绩稳健、股息率高。

　　国泰君安研报也认为，基于"深股通"与"沪股通"具有相似投资主体的假设，通过分析过去一年沪港通投资者的交易行为将有助于筛选深港通潜在的受益标的。随着深港通推出临近，深成指成分股中具有良好基本面，且估值合理、股息率较高的标的有望受益。此外，部分估值合理的行业龙头公司也容易受到青睐。(.证.券.日.报.)



　　三、今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐中国建筑(601668)：安邦大幅增持 低估值龙头价值凸显

　　安邦增持公司股份至10%：公司公告，截至2016 年11月24 日，安邦资产已累计增持中国建筑30.00 亿股，占中国建筑总股本的10.00%。

　　安邦资产拟在未来12 个月内择机继续增持不低于1 亿股、不超过35亿股的公司股份。

　　估值低、业绩良，安邦此次大幅增持或推动公司估值持续修复，给予15 元的目标价。公司是国内基建领域央企龙头，估值较低，当前股价对应2016 年的PE 仅为9 倍，显著低于其他基建央企。同时，公司业绩十分优良，2016 年前三季度归母净利润247.66 亿元，同比增长30.00%。如果按照2016 年330 亿元归母净利润测算，则2012--2016 年公司归母净利润复合增长率高达20.34%。我们认为，安邦给予对公司发展前景的看好而大幅增持后将导致公司流通盘显著减少，或将推动公司估值持续往上修复，给予15 元的目标价。

　　订单快速增长，地产销售势头良好，业绩料无忧。根据公司公告，2016年1--10 月公司累计新签合同额高达13714 亿元，同比增长29.2%，为公司明年业绩稳健增长奠定了基础。此外，公司旗下地产业务销售势头良好，利润丰厚。2016 年1--10 月，公司地产业务合约销售额达到1738 亿元，同比大幅增长53.4%，同时拥有8867 万平米的土地储备，未来持续开发能力雄厚。

　　基建业务势头良好，持续受益"一带一路"。2016 年1--10 月，公司基建业务新签合同额4077 亿元，同比大幅增长130.4%。考虑到宏观经济放缓以及地产投资下行压力，明年基建或将是政府"稳经济"的重点，公司基建业务或迎来新的发展周期。此外，公司作为央企龙头或持续受益"一带一路"战略的稳步推进，同时近期人民币持续疲软有望加强公司海外市场竞争力，海外市场布局或将持续深化。

　　预计公司2016--2018 年EPS 分别为1.10/1.24/1.37 元。当前股价对应2016 年的PE 为9 倍，维持"买入"评级。

　　风险提示：基建及地产业务发展不及预期、海外市场拓展不及预期等（东北）

　　一家机构推荐拓普集团(601689)：传统业务订单不断 新兴业务前景开阔

　　吉利通用，放量订单成就公司高速业绩增长。作为国内NVH（减振降噪及舒适性控制）领域橡胶减震产品和隔音产品龙头企业，公司大力提升产品性能，与多家海内外知名车企形成长期合作关系。受益于今年吉利的博瑞、博越等多款车型放量生产，传统业务带动情况良好。公司在2015 年底即与通用全球E2XX 平台签订为时8 年共计10 亿元订单，在今年开始产能逐步释放；近期又与通用签订订单，同步开发GM GEM 的全球平台汽车NVH 减震器，为期6 年，累计金额16.8 亿元。多家知名企业的大额订单不仅表示了公司在行业内的知名度、产品公信力，同时也确保了未来5-6 年随客户共同进步的决心和能力。

　　特斯拉+比亚迪+蔚来汽车，轻量化产品屡获青睐。公司的轻量化产品一直得到新能源汽车的青睐，主要包括铝合金控制臂等底盘结构件。由于新能源汽车更关注于续航里程，轻量化的车身可减少多余能量损耗，因此公司在今年8 月进入特斯Model 3 的供应链名单，9 月与比亚迪、蔚来汽车签订框架协议。据统计Model 3 的预定数量已达40 万辆，其价位的高性价比吸引了众多消费者的热情，随之公司的轻量化产品将配套产销放量。

　　新兴业务储备众多，智能网联布局精准。公司长期布局汽车电子事业，精准卡位ADAS 的控制执行层，着力于IBS 智能刹车系统研发投入。根据公司最新定增项目，预计分别投入22.11 亿和6.49 亿开发汽车智能刹车和电子真空泵项目，进入智能网联汽车的量产进程，为公司带来持续盈利。

　　我们认为公司2015-2018 年EPS 分别为0.83、1.03、1.32。（国元）

　　一家机构推荐四川路桥(600039)：西部劲旅 再显峥嵘

　　十三五期间，四川铁投集团年均公路新增投资额将达300 亿元，总投资额将达1467.9 亿元，作为铁投集团核心公路施工平台公司将大幅受益。此外，"铁投集团"计划未来五年在铁路基建领域投资5761 亿元，公司有望获得铁路基建增量订单。公司大股东为四川省铁投集团，实际控制人为四川省国资委。

　　营收结构不断优化，净利稳步增长。公司近三年营收复合增长率7.27%，近三年扣非后净利复合增长率26.35%。长期净利增速快于营收增速主要由于毛利率较高的BOT 项目占比逐步升高导致。2016 年前三季度公司实现营收234.07 亿元，同比增长18.4%，前三季度扣非净利润5.739 亿元，同比增长31.71%。

　　PPP 项目订单占比逐步扩大，工程施工类订单稳步增长。截至2016 年9 月30 日，公司本年度累计中标PPP 投资项目7 个，其中联合投资项目1 个，项目累计总投资额约92.82 亿元。工程施工类订单（不含PPP 投资中的施工额）前10 月共计158 亿元，预计全年工程施工类新签订单可达200 亿。

　　定增募资36 亿元，大股东认购6 亿定增彰显信心。募集资金主要用于江习古高速BOT 项目的投资、收购运营Asmara 的铜金矿项目，以及补充流动资金偿还银行贷款。截止2016 年三季度，公司净资产100.02亿元，如若定增通过则会大幅突破公司资本瓶颈。

　　并购海外矿业资产，践行"一带一路"。公司已收购的"Asmara 矿业"60%股权对价5.099 亿元。公路建设是矿物运输与销售的重要环节，我们预计在公司成功收购Asmara 矿业之后会利用自身在公路建设方面的优势将现有矿产资源尽快变现。

　　投资建议：买入评级。16/17/18 年EPS 分别为0.41/0.40/0.50，对应市盈率为11.18/11.44/9.23 倍（17/18年为摊薄后数据）。综合考虑积极变化，给予17 年15 倍PE 估值，目标价6.00 元。（中泰）