做个不一样的股民--股市趋势技术分析（策略的建立）
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：小散心态
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前面讲过的所有内容，都属于理论性知识。理论性知识可以指导我们的行为，但并不能决定胜负。就如同战争一样，好的教材和兵书，告诉我们该如何打仗，但是战场瞬息万变。好的军事家在兵书的指导下，可以做到随机应变。而拘泥于兵书的人，几乎没有胜算。
股市亦然如此，各种分析流派都是死知识，不理解这些知识盲目炒股，就如同毫无战争意识的将军带兵一样危险。在充分理解技术分析的基础上，还需要附加操作策略，才能够平滑风险，让自己成为一个真正的常胜将军。
中国人勤于劳动，惰于思考。从古至今的历史、小说，都习惯于神化描述对象，让读者误以为其人无所不能，只需要遵从即可，比如“诸葛亮”、“岳飞”、“成吉思汗”等等人物。在这种文化基因的影响下，习惯性的对炒股的方法盲从，觉得一个形态，一个模式就可以保证自己赢利。就好像那些古人真的能指点江山，不可战胜。没几个人能看到盛名背后的艰辛与细节，也没有几个人愿意看到这些而破坏自己的偶像。
在战场上，如何排兵布阵，如何接应迂回，如何埋伏包围，甚至粮草如何运转，每一个细节都可能决定胜负。
任何一个炒股能长期赢利的人，绝不可能轻松惬意的实现目标。不要说能保持长期稳定赢利的基础知识的掌握需要付出无数的精力，就是短短的一个波段的操作，也需要像将军一样排兵布阵，进退有据。历史上以少胜多一击必杀的案例都是传说，都是传说，都是传说。
真正的战争是拉锯，反复的拉锯，拼的是耐心与风险。炒股的赢利依然是在耐心与风险的把控之下，任何一次偶然的胜利都不能证明自己掌握了什么必胜赢利大法。只有实现对牛熊市的客观认识，对股票的理性区分，以及每一次买入或卖出的有序把握，才有可能成为一个真正的士兵或者将军。
炒股的策略确实不一而足，就好像伟大的军事家的战略战术都不一样。除了对市场运动的判断外，还会受到个性特点，对技术的理解以及执行力的影响。长线有长线的策略，短线有短线的策略，不同市场有不同的策略，不同股票也有不同的操作策略。文章不可能面面俱到，更多的是阐述对策略的认知以及对操作者的启发。
技术分析和判断相关，策略则同操作相关。策略的制定依据一套逻辑：“选时—选股—买入—持有—风险控制—卖出。”
1、选时的策略：
长线—主要指的是较长周期的操作，操作理念是放弃小级别的操作，追随趋势。因此，长线操作的选时策略首要是顶底的判断。前面学过的技术分析中，最重要的是头肩顶底的技术分析，其次是圆弧底，多重底的技术分析。底部的确认，是可以买入的信号。
另外，趋势线也能够给我们提供一些顶底的判断依据，趋势线的底部信号虽然较早一些，但也存在一定误判的可能，因此需要同其他策略配合。
短线—短线的选时与长线不同，长线的持有仅限于牛市。而短线则在牛市或者做图形阶段均有操作机会，切记，明确熊市不能操作短线。有个别“高手”一年250个交易日，日日无休，他认为自己可以战胜市场，战胜趋势。在个人的主观观察中，这样的人存在，但是否赢利需要商榷。
短线依然要分辨趋势，主要交易仍然要在上升趋势。第一种选时，是下降趋势线被突破的时候，通常情况下，下降趋势线被突破至少可以确认出现反弹。第二种选时，则是上升趋势线形成后的买点，每一次对上升趋势线的回踩确认，均是一个短线的买点。第三种选时，则是在做图形时，在下轨得到支撑后，会出现短期的买点。第四种买点，则是出现图形突破后的买点。
上图中阐述了短线的选时策略，在A点，主要的下降趋势得到了突破，成交量有效放大。是一个有效的买点，放量高开则是确认信号。趋势线的突破不仅有主要下降趋势，前面的次级下降趋势线突破，也是个短线的买点。
B点和C点分别是三角形的上下轨，两条轨道均可显示买点。其中B点不需放量，缩量最佳。而C点则需放量。
短线的选时策略较多，除了前面讲过的技术分析判断方法外，还可以通过K线分析模式，指标分析模式，加速模式等等方式进行选时。当然，最好的方式是综合判断买入时机，越是客观有把握的策略，需要掌握的基础知识越多。
2、选股策略：
长线选股不得不考虑基本面分析，虽然仅靠技术分析也可以完成长线选股，但存在隐藏风险的可能。因此，长线选股对股票所属的公司概况，财务状况要有一定了解。对公司所属行业在经济中的位置，也要有所了解。
仅从技术角度分析，长线选股底部形态的关键位置越清晰的股票，未来的走势有可能更稳定，幅度也有可能更大些。因为底部的形态越完善，就意味着先觉的机构建仓的更完善，既不会过于仓促以导致后期走势凌乱，也不会因为先入者实力太弱，导致走势强差人意。
例如这只股票，在大盘仍在下跌时，提前走出了头肩顶形态。在底部与右肩部分，出现了明显的放量。虽然整体的周期稍微弱些，但是在基本面发生变化和属于国家经济调整中占有一席之地的因素，走势稳定、强势。虽然长线13元左右的买点位置比8元的最低点高了不少，但是整个趋势的涨幅还是相当可观。
长线选股需顺应指数，主要是在股票之间对比底部图形的区别。底部走的凌乱的股票，在上升趋势中多数也会比较凌乱，较难把握。有时候个别股票在底部会滞后于指数，头肩部分反复震荡，会给投资者以一种弱势的表象。很多时候这种走势的股票会铸建出复合型头肩底形态，这种形态的股票在牛市初期会较慢，但是在牛市后期存在突然发力的可能，甚至在指数见顶后还会持续上涨一段时间。
短线选股策略对基本面的关注并非关键，但个人建议仍需了解买入公司的基本特征。短线选股主要策略是根据技术信号进行对比。首先需要建立股票池，股票池跟资金量成正比，一般单只股票短线买入不要超过百万。很多新股民总是觉得那个股票都好，资金量不大，经常会买几十只股票。这种心理是提高短线水平的大碍，也无法实现稳定赢利。股票池里可以有几十只股票，但每个阶段的操作，百万级以下最好控制在三只以内。
短线选股首先要进行大盘分析，短线高手在上升和横盘期都可以交易，但一定会回避下降趋势。确定趋势后，还要大致分辨形式。股市并不是齐涨齐跌，多数情况个股的上涨节奏不一致。大体上分为成长阶段，周期阶段，防御阶段。
阶段的分辨对选股非常重要，在市场中赚了指数不赚钱的情况很常见，各阶段的切换也可视为是市场的节奏。分辨阶段，一方面是通过对指数进行分析。牛市初期，可视为成长阶段，成长股会提前指数见底，指数确认底部的时候，很多成长股已经翻倍。牛市中期，选股较为简单，基本上所有股票都会上涨。而经济周期的热度通常会在牛市的末尾得到全民的确认，这个时候周期性的股票涨势惊人。防御型的股票在熊市的时候具备一定的抵抗性，但要注意，在熊市初期的时候，防御型股票一样会有巨大跌幅。经过熊市中期，有见底可能的时候，防御型股票才会有较好表现，甚至独立于大盘出现上涨。
指数处于成长阶段时，选股应侧重于成长型股票。这种股票的特征是流通盘较小，行业独特，具备一定的技术垄断性。这种股票的技术特征是一般都会提前指数做出底部形态，出现突破。突破时，如指数在横盘稳定期，则是很好的买入点。指数底部确认后，此类股票则可沿趋势线交易。在股票池中进行比较时，首先要观察上升角度。其次要观察股票的起伏节奏，另外就是要关注成交量的变化，突破点的成交量增加的比例越大，短时间的走势会更强。而回踩点则需要成交量缩小。
市场在运行时，总是会有回调，回调通常会在一个区间形成横盘区。在指数进入横盘区时，上述的短线交易策略在这个阶段依然适用，但是如股票连续涨幅过大，则存在一定的回撤风险。
波浪理论中的三浪，市场进入周期阶段，几乎所有的股票都会上涨，仅涨幅和涨势会有所区别。在这个阶段做技术选股，可以忽略股票的基本面特征，选股策略可根据支撑线与阻力线来制定。出现突破，并且回踩支撑线的股票机会较大，重要是下一道阻力线最好有一段距离。支撑线和阻力线之间的距离越远，股票的回调几率就越小，甚至可能出现连续十几个交易日的持续上涨。这个区间可考虑将短线策略适当拉长，在未触发止盈策略时可一直持有。
市场在经历一次大回撤后，会进入牛市最后的狂欢阶段。在这个阶段，经济面彻底好转，市场中货币充足，情绪乐观。这个阶段几乎人人聊股票，股神高手比比即是。但细心的人会发现，在突破和持续上涨期，指数的成交量会略微萎缩。在这个阶段，很多股票已经严重透支基本面，为了出货，这些高位的股票利好不断，但上涨的速度远不如以前。而有些前期滞涨的股票，会在这个阶段开始补涨。因此，选股策略要关注才突破关键价格的低位股票，而这些股票的价格往往也较低，容易被人们接受。此外，这个阶段也会面临历史重压，需要一些周期型的大公司进行指数上的冲关。这些周期型突出，市值巨大的公司也会被机构认为安全性较高，纷纷介入，传统行业的大公司也是一个选股重点。普通股民赚了指数不赚钱的情况最容易发生在这个阶段，其实也不需要选股策略，做指数型基金的投机非常适合这个阶段。还有一些加杠杆的行业分级基金在这个阶段会有上佳表现。
牛市的最后将构建顶部，极少会出现没有顶部图形的熊市，但是很少有技术分析高手能在顶部全身而退。原因很简单，技术分析是理性化的交易，但是人总会有情绪存在。在市场的狂欢期，技术高手超额的利润很容易让自己忘记风险。周围群体的火热情绪又很难让人敢于质疑市场，在贪欲和自信中，“高手”会在犹豫中错失逃命的良机，最终出现较大亏损。在这些因素中，独立的理性思考最为重要，如果想成为一个不一样的股民，在牛转熊的时候，是最考验人性的时候。擦亮双眼，不被贪欲蒙心，忍受不被人认可的孤独，会成为这个阶段唯一有效的生存能力。
所有的经典理论都不建议熊市交易，尤其是中长线交易。短线在熊市中可以交易，但是时机的把握非常重要。牛市中任何股票都有很大的上涨几率，熊市中的大级别反弹，也有一多半的股票乏善可陈，熊市的选股策略难度远大于牛市。对于熊市，只有一种选股策略，就是“超跌反弹”，这种选股选时策略，有很多条件限制，《股市趋势技术分析》这本书没有讲过任何熊市交易的技术，所以不再讨论熊市交易的方法。
个人并不支持熊市中无交易，因为没有交易很容易忽略市场，从而错失反转的机会。我的交易习惯是在顶部会把本金和部分利润取出来，仅用部分利润进行交易。大部分资金会做些场外的投资，或者干脆做些收益型投资。这次牛市结束后大部分资金都投资于A级基金，结果到让自己有了惊喜。选股策略并非几段话就可以概述，现在股票越来越多，投资模式越来越丰富，最好的选股策略是对市场更多的了解，对投资产品的更深的认识。但这并不是尽头，能够选时、选股，仅仅是个开始，离开风险控制的策略都是没有线的风筝，任何时候，牢记风险控制策略，坚定不移的执行，才是我们能够在市场长期生存的根本。
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发表于 2016-11-24 18:27
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发表于 2016-11-24 19:17
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