对野狐禅大师《成功投资的大法》的量化分析

BB2000

对野狐禅大师《成功投资的大法》的量化分析

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：BB2000 浏览：56570 回复：16

野狐禅大师的《成功投资的大法》这贴很有意思，为大家推荐了一种非常简单的投资方法，原帖：http://bbs.macd.cn/thread-1118155-1-1.html
大师这贴是2007年发布的，距今已有9年时间，我们不妨拿实际数据来验算一下方法：
【特此说明】采用前复权，期间分红派息已经折算反映在价格上了。

第一，300ETF。
我查看了 510300 300ETF 的行情数据，按周线算，从2012-6-1开始至2016-6-3，4年。510300 的价格从第一周（2012-6-1）收盘的2.463，假定那天买入并一直持有至 2016-6-3，收盘最新价3.196。期间，按4年算，涨幅+29.76%【(3.196/2.463-1)*100%】，按复利计算，相当于每年收益+6.73%。这个收益略高于同期国债。

如果用楼主大师推荐的采用定投的方法，我们采用以每周收盘价等额购买，期间（2012-6-1至2016-6-3），共207周，平均买入成本是2.613。由于是定投方式，平均持股时间相当于2年（4年的一半），区间收益+22.31% 【(3.196/2.613-1)*100%】，相当于每年收益+10.59%。高于同期国债。

第二，50ETF。
我查看了 510050 50ETF 的行情数据，按周线算，从2005-2-25开始至2016-2-26，11年。510050 的价格从第一周（2005-2-25）收盘的0.589，假定那天买入并一直持有至 2016-2-26，收盘最新价1.956。期间，按11年算，涨幅+232.09%【(1.956/0.589-1)*100%】，按复利计算，相当于每年收益+11.53%。这个收益明显高于同期国债。

如果用楼主大师推荐的采用定投的方法，我们采用以每周收盘价等额购买，期间（2005-2-25至2016-2-26），共560周，平均买入成本是1.414。由于是定投方式，平均持股时间相当于5.5年（11年的一半），区间收益+38.33% 【(1.956/1.414-1)*100%】，相当于每年收益+6.08%。略高于同期国债。

再取与300ETF同时的，近四年数据（2012-6-1至2016-6-3）来比较计算：
采用楼主大师推荐的采用定投的方法，我们采用以每周收盘价等额购买，期间（2012-6-1至2016-6-3），共207周，平均买入成本是1.804，2016-6-3收盘价2.154。由于是定投方式，平均持股时间相当于2年（4年的一半），区间收益+19.40% 【(2.154/1.804-1)*100%】，相当于每年收益+9.27%。高于同期国债。

考虑到通货膨胀，从数据来看，以此法投资要成为顶尖5%的投资大师有点难，但作为一般投资保值还是可以参考的。

BB2000

附上300ETF，50ETF的每周定投成本曲线图。

BB2000

我们再来看一下 若定投股票会如何？
以 600000浦发银行 为例：

BB2000

最后，附上定投成本的计算公式：

成本曲线:(BARSCOUNT(C)+1)/SUM(1/C,BARSCOUNT(C)+1);

运乃自修得

楼主辛苦了，，，

am8188

中国股市牛短熊长，在底部震荡里买入了大量的筹码。。。

BB2000

am8188 发表于 2016-6-23 09:15
中国股市牛短熊长，在底部震荡里买入了大量的筹码。。。

你说得对，这也正是定投的优势！

热火1112111

辛苦了！感谢楼主分享！！！！！

川口督使

很不错，从数据上分析，坚实。但是，还请楼主再考虑恶劣的条件，例如，从最高点开始定投，或者定投资金可能最长需要多少年才回本，多少年才有收益，等等再分析。谢谢

BB2000

川口督使 发表于 2016-6-23 21:52
很不错，从数据上分析，坚实。但是，还请楼主再考虑恶劣的条件，例如，从最高点开始定投，或者定投资金可能 ...

朋友好问题，很高兴和你交流，
我刚做了一个 50ETF，假定在2007-9-28，差不多是那轮牛市的高位开始他的定投，直至2016-2-26（为与首帖时间一直），
我截了个图，你可以重点看其中的定投成本曲线与股价走势的相对位置变化。

BB2000

定投这种方法的优势在于其特有的成本摊薄方式。
要发挥这种优势，必须坚持二点：
第一，定投持续的时间应该足够长，长到可以完整地覆盖一轮牛市和熊市，做到这点，哪怕是在牛顶介入也不怕。
第二，必须严格地坚持定额原则，不论是牛顶还是熊底，只有这样，才能有效化解高位筹码带来的成本不利因素。

热火1112111

谢谢楼主分享，辛苦了

天地一瞬间

楼主辛苦！我觉得此方法只适合指数，而个股需要凭运气来，极端例子就是中石油，300ETF则是能较好的化解踩地雷的风险

BB2000

天地一瞬间 发表于 2016-6-24 18:39
楼主辛苦！我觉得此方法只适合指数，而个股需要凭运气来，极端例子就是中石油，300ETF则是能较好的化解踩地 ...

是的，指数即一揽子股票嘛，我只是拿只个股试一下。

川口督使

BB2000 发表于 2016-6-23 22:27
朋友好问题，很高兴和你交流，
我刚做了一个 50ETF，假定在2007-9-28，差不多是那轮牛市 ...

看到了，非常感谢你！看来定投还是很值得研究的！即使在牛市结束时进场，只要能一直扛到下一轮牛市，还是能有不错的回报。不过还是要很讲究卖点，如果一直没卖出，不断买进，最后得到赚不到钱的结果，挺让人绝望的。我之前看过基金公司的产品介绍，一种就是这个定期定额，还有一种叫定期但不定额，就是相对低位买多点，相对高位买少点，我觉得这个应该比定期定额更加合理，因为都在赌国运嘛😄

野狐禅

按 BB 同学的计算，投资大法有10%的长期年回报。假设有人把本来想买房子的100W拿来投资了（100W可以一次“租”多大的70年到期的房子？），平均每年获利10W，然后用这10W每年租那个房子和吃饭。。。

BB2000

野狐禅 发表于 2016-6-26 11:25
按 BB 同学的计算，投资大法有10%的长期年回报。假设有人把本来想买房子的100W拿来投资了（100W可以一次“ ...

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