MACD指标应用（网络转载）

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MACD指标应用（网络转载）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：懵懂女 浏览：42940 回复：14

MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

构造原理：

MACD指标主要由两部分组成，即正负差（DIF）、异同平均数（DEA），其中，正负差是核心，DEA是辅助。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线（BAR）。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者表示趋势向下，后者表示趋势向上，柱状线越长，趋势越强。

基本原则：

1、DIF与DEA均在0线之上时，大势属多头市场。

2、DIF与DEA均在0线之下时，大势属空头市场。

3、若股价的变动与DIF、DEA的变动发生背离，都意味着股市可能转势。

4、MACD大于0时为多头市场；反之为空头市场。

MACD指标优缺点：

MACD指标作用：找出市场的超买超卖点，及市场的转势点！

  

优点：主要适于研判中长期走势。易判断上涨或下跌行情的开始与结束，利用MACD指标，可以判断出目前市况是多头市场还是空头市场，避免逆向操作。在确定趋势后，则可采用相应的买卖策略，减少无谓频繁进出。

  

缺点：当股价在短时间内上下波动较大时，由于MACD反应迟缓，不能迅速产生买卖信号，所以不适于短线操作。在股价处于盘局中波幅较小 时，MACD发出的买卖信号不明显，在分析个股走势时，较适用于股性活跃大幅波动的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。

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DIF线：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差

DEA线：DIFF线的M日指数平滑移动平均线

两条线数值位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。目前还没有建立做空机制。因此股市一但步入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。

在逃顶区域我们一定做好减仓的准备！

背离现象分析：

第一个卖点出现之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称为虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。

就像火车一样，刹车后巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来！

如果出现两次死叉，那么股价将要迎来大幅下跌。

当股价出现大涨之后，MACD出现回调，但此时股价没有继续走强，而是出现震荡行情，这种情况就不能按标准的顶背离来看。

MACD通过微小变化判断后市，如果出现隔山背离现象应该减仓观望。

实战中注意几个问题：

1、MACD上升，并不表示行情走好。MACD反映的是DIF与DEA的距离，并不直接表示均线的形态，所以当MACD上升时行情仍可能处于单边下跌之中。

2、只有DIF直观的反映了均线的形态，DEA与MACD只是对DIF进行分析。这也是MACD比均线灵敏的主要原因。

3、MACD并不能反映中长期趋势。习惯上大家认为MACD反映的是较长的趋势，实际上它是基于两条短期均线(26，12)的差值计算出的，其本身无法反映总体趋势。当然，我们可以通过变换周期等方法加强对总体趋势的把握。

4、MACD的使用不宜在单周期下使用。这是由第3点得出的结论，MACD在单周期下无法把握中长期趋势,会给交易者带来很大的风险，所以在实战中应尽量将其运用在多周期的环境下。

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MACD指标的应用

MACD指标由五部分组成：长期均线DEA、短期均线DIFF、代表多头买力的红色能量柱和代表空头卖力的绿色能量柱，以及表示多空分界线的0轴。



1、DIFF和DEA都处于0轴以上，属于多头市场，当白色DIFF线自下而上穿越黄色DEA线，MACD出现红色柱状线时，是买入信号。如果出现DIFF线自上而下穿越DEA线时，仅能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势反转，此时是否卖出，还需要借助其他指标来综合研判。



2、DIFF和DEA都处于0轴以下，属于空头市场。当白色DIFF线自上而下穿越黄色DEA线，MACD出现绿色柱状线时，是卖出信号， 如果出现DIFF线自下而上穿越DEA线时，仅能视为一次短线反弹，而不能确定趋势反转，此时是否买入，还需要借助其他指标来综合判断。

3、MACD柱状线的收缩和放大。MACD的红色柱状线和绿色柱状线的变化，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。

由于在MACD指标中，能量释入是一个循序渐近的过程，所以红绿柱是逐渐 放大和缩小的，在东方哲学中讲求，阳盛则衰，阴盛则强。多空双方的力量，此长彼消。当红色柱状线放出时，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开 始一段涨升行情，是一种比较明显的买入信号。当红色柱状线逐渐变短时，表明趋势运行的强度正在减弱，当柱状线颜色发生改变，出现绿柱线时，表明市场上的空头力量开始强于多头力量，股价将开始一段下跌行情，是一种比较明显的卖出信号。

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MACD黄金交叉和死亡交叉



1、当白线DIFF由下向上穿破黄线DEA，形成黄金交叉，MACD出现红色柱状，为买入信号。

（1）强势黄金交叉



DIFF和DEA都在0轴以上，提示当前处于多头市场的强势之中，当DIFF向上突破DEA时，表明股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨升即将开始，激进的投资者此时可以短线加码买进，稳健型的投资者则继续持股待涨。

（2）弱势黄金交叉



DIFF和DEA都在0轴以下，提示当前处于空头市场的弱势之中，当DIFF向上突破DEA时，表明股价经过长期下跌后，短线有反弹的可能，但并不表示下 跌趋势已经结束，股价还有可能在反弹后重回下跌的可能，在设置好止损价位的前提下，激进的投资者可以短线买入，快进快出。稳健型的投资者则继续持币观望， 谨慎对待。至于是否趋势反转，还要结合其它指标和因素综合分析。

2、当白线DIFF由上向下突破黄线DEA，形成死亡交叉，MACD出现绿柱状线，为卖出信号。

（1）强势死亡交叉



DIFF和DEA都在0轴以下，提示当前处于空头市场的弱势之中，当DIFF向下突破DEA时，表明股价经过短线反弹后，将开始新一轮下跌，此时应果断卖出股票。

（2）弱势死亡交叉



DIFF和DEA都在0轴以上，提示当前处于多头市场的强势之中，当DIFF向下突破DEA时，表明股价经过前期连续上涨，短线有调整要求，但并不表示上 升趋势已经结束，股价还有可能在调整到位后重新上涨的可能，在设置好止损价位的前提下，激进的投资者可以短线高抛低吸，做倒差价降低持仓成本。稳健型的投 资者可考虑暂时退出观望，至于趋势是否就此反转，还要结合其它指标和因素综合分析。谋而后动。

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MACD指标的形态法

MACD属于趋势性指标，而传统的形态分析，绝大部分都是根据趋势理论逐步总结出来的，故此MACD指标也可用一般的形态理论加以研判。



（1）当MACD形成m头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价即将下跌，如果股价线同时也出现顶部形态则卖出信号共震，应及时抛出股票。



（2）当MACD形成w底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价即将反弹向上，如果股价线同时也出现底部形态则买入信号共震，可以逢低吸纳股票。

MACD指标的背离

就是指当MACD指标的图形走势方向和k线图上的股价走势方向相反，MACD指标的背离分为顶背离和底背离两种。



（1）顶背离：当股价逐波升高，而DIFF和DEA不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌，是卖出股票的信号。如果此时DIFF由上向下穿DEA，形成两次死亡交叉，则后市股价将大幅下跌。



（2）底背离：当股价逐波下行，而DIFF和DEA不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。是买进股票的信号如果此时DIFF由下向上穿过DEA，形成两次黄金交叉，则后市股价将大幅上涨。

（3）在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价区时，通常只要出现一次顶背离的形态，即可确认位股价即将反转 向下，而股价在低价区，一般要反复出现几次底背离后才能确认底部形成，因此MACD指标研判顶背离的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。

实战心得

在使用MACD指标时必须先判定当前市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。然后采取不同的操作策略，回避风险，取得利润。



（1）MACD低位两次金叉

当DIFF和DEA指标处于o轴以下的时候，如果短期内，例如8到13个交易日内，连续发生两次MACD金叉，则在出现第二次金叉的时候，可能大涨。当然 MACD低位出现一次金叉，也可能大涨，但MACD低位二次金叉大涨的概率和把握更高一些，如果再结合k线形态和量价关系等因素来综合研判，那么大涨的可 信度将明显增加。

（2）MACD高位两次死叉



如果短期内，MACD高位出现二次向下死叉，通常其后都将有一波较大的跌势。对这个重要的卖出信号要加以重视，否则有遭受较大亏损的可能。

（3）MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机，但必须注意的是DIFF和DEA距离0轴的远近，主要根据历史记录作为参考。发生在0轴之上的金叉不能离0轴太远，否则其可靠性将大大降低。

（4）综合运用MA，KDJ和MACD。



（1）短期均线MA(5)走平，同时KDJ指标处于金叉向上状态，当MACD金叉，出现红色柱状线时，是极佳的买点。



（2）短期均线MA(5)走平，同时KDJ指标处于死叉向下状态，当MACD死叉，出现绿色柱状线时，是极佳的卖点。

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MACD指标中的柱状图分析  

1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

下图，可以看到，其股价随着红柱状的逐渐增加而大幅拉升。



2、当蓝（绿）柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到蓝（绿）柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。   

下图，可以看到，随着蓝色柱状的逐渐放大，其股价加速下跌。



3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

下图，可以看到，在红柱状逐渐缩小后不久，该股便大幅下挫。



4、当蓝（绿）柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。   

下图，可以看到，该股在蓝色柱状逐渐减少后不久，股价大幅拉升。



5、当红柱开始消失、蓝（绿）柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。   

下图，可以看到当红柱开始消失、蓝柱开始放出时，该股不久后大幅下挫。



6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。   

下图，可以看到，该股在蓝色柱状逐渐转换成红色柱状后，股价大幅拉升。

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MACD图形的形态分析  

1、顶背离：当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。

顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。   

例：



2、底背离：底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。

底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。  

例：

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MACD背离图形详解

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MACD两大用法:

一、顺势操作——金叉/死叉战法。就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出。  

二、逆市操作——顶底背离战法。就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多。

在一轮多头行情中，价格是创新高后还有新高，均线是完美的多头排列，光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了。 然而，当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候，市场往往已经运行在第五浪了。这时侯上涨空间有限，而下行空间无限。 而用MACD的头肩顶模式(右肩背离)——是一帖有效的清醒剂，往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性。

在介绍两大操作方法之前，我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证  

一、MACD头肩顶 = 驱动五浪  

（1） MACD头肩顶:





（2）MACD复合头肩顶= 包含延长浪的五浪驱动。看以下两张图:

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MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉？

如果看见MACD发生金叉就买，死叉就卖的话，相信我已经没有机会写，而你也没机会看这篇文章了——早被市场消灭了。 机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些，而效果也不会差很多。只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号，才可以大大提高信号的成功率。顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪，不参与调整。当然在等待第三浪买卖信号出现的其间，也会漏掉很多好机会，但那些机会不属于该信号范围内，所以也不属于你我。让我们只等待属于我们的那些机会。

（1) MACD零轴上方(多头市场)：只买第一个金叉，不买第二个金叉，不卖死叉，零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始。那么为什么不买第二个金叉呢？因为后面的行情是无法确定的。第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外)，而五浪相对复杂些，可能是衰竭浪，也可能是延长浪的。只买第一个金叉的思路就是买相对确定性，放弃不确定性。另外还有一种情况，我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了：

结果判断错误，但因为只买第一个金叉，买点很好，即使看错，也可以赚些小钱。

很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱，那是因为买点不对的原因。而掌握好了MACD的有效买点，可以做到看错也能赚小钱，看对能赚大钱。

（2）MACD零轴下方(空头市场)：只卖第一个死叉；不卖第二个死叉；不买金叉。

（3）零轴附近(平衡市场)：追随多空突破方向零轴附近是平衡市，盘整市，经常有假突破后又回来继续盘整的现象，表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉，所以信号的有效性相对多头/空头市场要低。 但平衡打破后，往往会有一段较长的趋势走势。

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MACD逆市操作：利用背离来逃顶抄底！

背离的定义：指标方向为正，加速度为负。
背离的含义：趋势在同方向延续，但强度已经减弱。
背离的现象：价格创新高，指标不创新高(顶背离)；价格创新低，指标不创新低(底背离)。

（一）不同周期的背离先从2004年底的美元走强开始看日图，周图，月图上同时都出现了美元指数背离的特征。4小时图和1小时图数据我找不到，但如果有，也可以找到背离得特征。让我们从不同周期的背离看起：

（1）2004.12.30日线发生背离
（2)2005.01.14周k线发生背离





如果在2004.12.30日线底背离是我们对趋势会反转还将信将疑的话，那么到了2005.1.14日周K线底背离我们就要对趋势反转半信半疑了，最后到了2005.01.31日月K线发生了底背离我们就要对趋势反转深信不疑了。

日图，周图，月图上先后发生了MACD底背离，这就是背离共振，标示了反转的到来。那么是这些不同周期同时发生的背离决定了美元会由弱转强吗？——错！背离指标永远不会决定趋势，决定趋势的只能是每根K线和K线组合本身，也就是说，只有每天的走势自己才会决定趋势。永远是K线决定指标背离，而背离只是反映了K线的状态——美元指数已经弱不再弱会转强。如果运用波浪理论来讲的话，2004.12.30美元指数是运行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪！这些五浪同时运行完毕，将是一个大转折的开始。或者换一个说法：数浪低手或者对波浪了解仅仅是上升5浪，下跌3浪的人，一定已经被这么绕口的波浪打晕了。上面讲的是大级别的反转，如果只有4小时和1小时图同时发生背离，那就是小级别的反转，在小时图表里，这样的反转可以一天或几天发生多次。掌握好了背离的特点，可以使我们数浪低手或者不了解波浪理论的交易者也能逃顶抄底。

（二）背离的种类：（A）驱动背离（B）调整背离

(A)驱动背离：在驱动浪1/3/5浪上发生的背离，常规只会在第5浪时背离一次。但如果驱动浪是延长浪，终结三角形，或者五浪走完后是不规则顶，这时往往会发生两次或者三次的背离。趋势越是强劲，背离次数越是多，但很少见四次或以上的背离。

驱动多次背离类型：（1）延长浪背离（2）终结三角形背离（3）不规则顶背离



（1）延长浪背离第三/五大浪都可以发生延长，下面的例子是美元2005年的走势，第三浪走延长浪，目前正在运行的第五大浪中也正在走延长浪此主题相关图片如下：
（2）倾斜三角形背离倾斜三角形其结构就是五浪，但它的特殊之处是4浪底可以进入1浪范围。
（3）不规则顶背离就是B浪超过第五浪也会导致二次背离，因为前面第五浪已经背离一次。







（B）调整背离：调整浪是一次背离，如果两次以上背离就说明趋势会发展成推动浪，那就不是调整浪了。



（1）锯齿形调整背离2005.09的两个月的调整浪。属于四浪调整，浪形ABC，也发生了背离。
（2）平台形调整背离





背离既可以用于逆势操作，也可以用于顺势操作。

（1）驱动浪背离＝逆势操作＝逃顶抄底因为它总是在等待背离的第五浪完成后的反转，是典型的逃顶抄底。在日线图和４小时图中，如果趋势强劲，往往会出现延长浪里的延长浪，在指标中就表现为背离后的再背离，导致失败率较高。只有在大周期如月K线和周K线中准确率才较高．而等待月线／周线的背离需要相当长的间隔才会发生一次——应验了华尔街的一句名言——机会是等来的。激动人心的时刻并不是时刻会有的！！！

（2）调整浪背离＝顺势操作＝高抛低吸背离一次代表调整结束，原有趋势将继续．是最好的建仓点／加仓点．如果调整浪背离二次或更多，说明调整浪发展成为驱动浪了，就是趋势的改变，需要重新数浪了．顺势操作，逆市操作，用乎之妙，存于一心。

文勇