长期盈利之路：跨越牛熊的股票交易系统全公开

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长期盈利之路：跨越牛熊的股票交易系统全公开

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：banen 浏览：76692 回复：43

        在股市里能够长期稳定盈利其实并不难。
        2015年6月至2016年1月，在中国A股市场的大幅波动中，很多股市投资者痛失了牛市里获得的盈利，甚至亏损了本金。
        在股市投资中，如何才能保护本金，留住利润，长期盈利呢？
        站在分类的角度，行情走势无非就是下跌，震荡，上涨的各种组合。如果您有一套成熟完善的投资理念和交易策略，告诉您何时可以安全入场，何时需要获利离场，无论市场是下跌，震荡，还是上涨，您都可以从容应对，加以利用，那么您会发现，走向一条能够长期盈利的股市投资之路其实并不难。

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1 简单读懂K线语言

首先我们必须明确分析大盘走势的重要性。

上证综合指数，也就是我们经常谈论的“大盘”，以上海证券交易所挂牌上市的所有股票（A股和B股都包括）为样本股，能够综合反映上海证券交易所上市股票价格的变动情况。市场上的大部分股票，走势都和上证综合指数相似。2015年上证综合指数狂泻的时候，基本上没有股票能够幸免大幅下跌，连续下挫的噩梦。

我们可以把在股市中获得盈利比作在大海中捕鱼，大盘就好比大海。您愿意冒险在大海狂风大作，暴雨倾盆的时候，在惊涛骇浪中捕鱼吗？我相信除了冒险家，没人愿意在这个时候，冒着一不小心就葬身鱼腹的危险去强行捕鱼。一名理智的渔民在出海捕鱼之前，当然先要判断好大海的脸色。

因此，我们必须认真分析上证综合指数走势，以求推断出市场先生的真正意图，并力图在暴风雨来临之前，早早扬帆返航，保护好自己的利润。

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banen 发表于 2016-3-11 22:48
1 简单读懂K线语言首先我们必须明确分析大盘走势的重要性。上证综合指数，也就是我们经常谈论的“大盘”， ...

本章主要论述如何使用K线图表这个经典技术分析工具，来读懂市场先生想对投资者说的话。技术图表分析有很多方法，几本书都写不完。要运用好本书的交易系统，您只需要掌握本章中论述的几个要点，把握大势就行了。

本章将利用K线技术图表工具，向您展示如何通过分析上证综合指数来判断市场牛熊轮换的。读完本章后，您会发现市场先生的动作，其实是有规律可循的。本书中所有用到的K线技术图表和数据，均截止到2016年2月5日。

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banen 发表于 2016-3-11 22:48
本章主要论述如何使用K线图表这个经典技术分析工具，来读懂市场先生想对投资者说的话。技术图表分析有很 ...

1.1牛熊轮换的一个K线图表规律

请您在股票交易软件上缩小上证综合指数日K线图，观察2005年至今的K线图表：

图1.1

我们可以发现，牛市中上证综合指数日K线的高点和低点在不断抬高，往往伴随着成交量的不断上升，成交热络；熊市中上证综合指数日K线的高点和低点在不断压低，往往伴随着成交量的不断萎缩，成交清淡。您现在可以自己分析了，上面的图表告诉我们目前上证综合指数处于什么状态？

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1.2 牛市回来了吗——关注市场的重要位置
我们在这里简单的定义一下市场价格运动的三个走势类型：
1、下跌趋势：多头进攻不能有效突破前期高点，市场价格不断创新低，由一系列高点和低点不断下降的价格走势构成。
2、横盘震荡：市场价格在时间轴上横向运动，在较小的区间范围内震荡，多空力量暂时均衡，等待方向选择；
3、上涨趋势：空头反扑不能有效跌破前期低点，市场价格不断创新高，由一系列高点和低点不断升高的价格走势构成。

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banen 发表于 2016-3-11 22:50
1.2 牛市回来了吗——关注市场的重要位置
我们在这里简单的定义一下市场价格运动的三个走势类型：
1、下 ...

大跌过后，如果有人告诉您牛市会再次来临，无论对不对，您可以通过关注上证综合指数的重要位置，从而形成自己的判断：

上图是2010年到2014年的上证综合指数日K线图表。

我们可以清晰的看到市场先生的动作：

1、2010到2013年的熊市，上证综合指数反弹的高点越来越低（我们用圆圈来标出），同时上证综合指数不断创新低，成交量萎靡不振，这种情况就是市场先生要告诉我们，现在是下跌趋势，熊市还没走完！

2、上证综合指数创下1849低点之后，空头已经无力再创出更低的点位，横盘震荡选择方向。过了一段时间后，很重要的信号出现了：上证综合指数在2014年下半年开始，逐渐开始突破前期反弹高点！同时伴随着成交量的大幅放大！

也就是说，上证综合指数下跌趋势中反弹的高点，就是我们观察牛市是否回来的重要前哨站！

3、2014年下半年，上证综合指数高点不断上扬，屡屡攻破前期的反弹高点，并且底部点位不断抬高，成交量暴涨。市场先生态度明确的告诉我们，行情来了！

这种分析方法同样适用于个股，您会发现，很多个股由熊变牛，也是从突破重要压力位开始的。

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banen 发表于 2016-3-11 22:52
大跌过后，如果有人告诉您牛市会再次来临，无论对不对，您可以通过关注上证综合指数的重要位置，从而形成 ...

为了加深理解，我们再来分析一下2015年6月份到2016年2月5日上证综合指数的日K线图：

图1.2b

当上证综合指数跌到点位3373和2850后开始反弹时，都有很多人开始呼喊牛市回来了！您这时候可以自己分析了，前期反弹高点有效突破了吗？成交量放大了吗？上证综合指数的重要位置用圆圈标出。我们可以清晰的看到，多头没有力量突破前期反弹高点，上证综合指数只有不断向下寻找新的支撑点位了，3373和2850点位都被空头攻破。

市场先生的动作，原来是有规律可循的。如果有时间，请您用同样的分析方法来观察上证综合指数前面几次牛熊轮换，是不是都有这些规律呢？

这个时候我们可以想一想，如果构建一个交易系统，能够应对和利用下跌，震荡，上涨这三种走势，我们操盘起来还会被走势所困扰吗？读完第六章，您就知道本书展示的这个交易系统，是如何做到包容这三种走势的。

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banen 发表于 2016-3-11 22:53
为了加深理解，我们再来分析一下2015年6月份到2016年2月5日上证综合指数的日K线图：图1.2b当上证综合指数 ...

1.3牛市离开了吗——留意市场的危险信号

在这一节中，我们用K线技术图表分析判断牛市中危险信号的来临。我们可以通过均线为自己制定一个规则，比如说，在牛市里，上证综合指数日K线有效跌破60日均线就是最后认错的机会，一旦有效跌破立刻清仓，退出观望。

上证综合指数日K线有效跌破60日均线后，如果后市反弹没有能够有效突破前期高点，那么我们可以判断牛市已经结束了。如果上证综合指数反弹后，再次突破前期高点，那么牛市很可能还没有走完。

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banen 发表于 2016-3-11 22:54
1.3牛市离开了吗——留意市场的危险信号在这一节中，我们用K线技术图表分析判断牛市中危险信号的来临。我 ...

图1.3a

上图是2015年创出5178高点后至2016年2月5日的上证综合指数日K线走势图，均线设置为60日均线。根据这个规则，如果您没有在高位清仓，那么，市场先生还会给您最后一个机会让您出场，您可以在2015年6月26日，上证综合指数日K线有效跌破60日均线的时候坚决清仓退出观望，避开随后的大跌！

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banen 发表于 2016-3-11 22:55
图1.3a上图是2015年创出5178高点后至2016年2月5日的上证综合指数日K线走势图，均线设置为60日均线。根 ...

下图是2007年牛市的上证综合指数日K线走势。2007年6月29日，上证综合指数日K线有效跌破了60日均线，后来又反弹突破了前高，重获升势冲高至6124历史高点；而在2007年11月8日，上证综合指数日K线再次跌破60日均线后，反弹无法突破前高，牛市结束，迎来了大幅度的下跌。

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banen 发表于 2016-3-11 22:56
下图是2007年牛市的上证综合指数日K线走势。2007年6月29日，上证综合指数日K线有效跌破了60日均线，后来 ...

您有空的话，可以复盘看看历次上证综合指数牛市的结束，都有这个规律。例如2009年的牛市也是这样结束的。

通过对这两个图例的分析，我们可以得到什么启示呢？

牛市中，上证综合指数日K线有效跌破60日均线是危险信号，这时候为了资金安全，我们最好是坚决清仓，空仓后观察后市走势，如果反弹后无法突破前期高点，那么我们可以判断牛市已经结束！如果反弹后突破了前期高点，我们再次入场也不迟。这样做的好处，就是舍弃一部分可能得到的利润（反弹后再次突破前期高点的情况）来换取资金最大程度的安全！

一位股市投资名家说过：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。如果你正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向你冲来，或者是听到远处的鸣笛声，请立马跳下铁轨让火车开过去。它开过去之后，只要你愿意，你总能再回到铁轨上来！”说的就是这个道理。

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banen 发表于 2016-3-11 22:56
您有空的话，可以复盘看看历次上证综合指数牛市的结束，都有这个规律。例如2009年的牛市也是这样结束的。 ...

3 市场顶底判研（部分节选）

我们都知道，股票盈利的主要方式，就是用较低的价格买入，在较高的价格卖出。因此，能够判断出整个股票市场的底部区域和顶部区域，是我们在股市投资之路上长期盈利的重要保证。

本章提供了一些分析市场底部区域和顶部区域的方法，目的是让股市投资者可以在更有利的位置建立仓位，尽可能的提高股市投资收益率。

3.1量化分析

一、沪深A股市场平均市净率

市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。我们买入股票，当然希望自己的投资标的折价越多越好。市净率越小，说明股票的每股股价相对于每股净资产折价越多，我们的买入当然越划算。虽然对于个股来说，市净率越低不代表买入后上涨空间越大，但是，如果站在整个股票市场的角度分析考虑，当全市场的平均市净率偏低了，说明这时候股票市场的投资价值开始浮现。

对2005年实行股权分置改革后的市场进行分析，我们来看一下沪深A股市场平均市净率走势图：

我们可以很容易发现，当沪深A股平均市净率接近或者在数值2之下时，往往说明全市场开始进入低估区域了。

沪深A股平均市净率数据可以从很多地方获取，比如中证指数有限公司网站上提供了很全面的数据服务。请您参阅中证指数有限公司网站首页中的“行业市盈率”，点击进入后，在“A股市场主要板块市盈率”栏目下，点击“市净率”，您将看到最近一个交易日的沪深A股市净率数值。

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有人顶帖子不？ 交流一下 如何长期的从股市中长期盈利

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banen 发表于 2016-3-11 23:00
有人顶帖子不？ 交流一下 如何长期的从股市中长期盈利

http://yuedu.baidu.com/ebook/9dd25d1058f5f61fb6366615】

三、巴菲特指标

作为股市投资界的传奇人物，巴菲特关于泡沫的论述是值得我们重视的。

巴菲特对股市有这样一个观点：任何时候衡量股市估值水平的最佳单一指标是一个国家的公司总市值对比国民生产总值（GNP，不过如果一个国家的GDP和GNP之间的差异不大，作为一个宏观指标，GNP可以近似用GDP代替）。任何时候这个比值超过了100%，说明可能有泡沫产生，那么就需要对股市投资采取谨慎态度。

这个指标非常简单，但是逻辑上非常正确，因为一个国家的上市公司企业长期来看，不可能超过整个国家的经济产出。

需要注意的是，用这个指标来衡量一个国家的股票市场是高估还是低估，股市的新兴市场和成熟市场有所不同。1811年美国纽约证券交易所的建立标志着严格意义的美国证券市场真正形成，而中国股市才发展了几十年，这些年美国的资产证券化率的运行区间一直高于中国。

在美国2000年互联网泡沫破灭之前，美国股市总市值与GDP的比值升高到了180%左右，2007年美国次贷危机时，该比值为130%左右，2015年这个比值再次突破了150%，道琼斯工业指数在2015年上半年创下历史新高后，开始大幅下跌，截止到2016年1月份，最大下跌幅度超过了15%。

具体到中国股市，2007年中国股市总市值和GDP的比值达到125%左右，随后上证综合指数一路下跌到1664点位，此时这个比值下跌到了40%左右。在2015年上半年市场行情最好的时候，这个比值一度超过了100%，随后上证综合指数迎来了惨烈的下跌。

因此，这个指标也可以作为衡量中国股市高估情况的分析手段之一。当未来牛市来临时，如果这个比值超过了100%，我们就需要谨慎对待股市了。

hbc2000

顶贴，好文  继续

st一品红狼

banen

st一品红狼 发表于 2016-3-12 00:47

欢迎大师！！！

banen

hbc2000 发表于 2016-3-12 00:17
顶贴，好文  继续

谢谢您的支持！！！

banen

banen 发表于 2016-3-11 23:02
http://yuedu.baidu.com/ebook/9dd25d1058f5f61fb6366615】 三、巴菲特指标作为股市投资界的传奇人物，巴 ...

观察市场情绪也是一个重要的辅助分析手段。

当您周围所有的人，社会各行各业都开始关注股市，买入股票；几乎每个人都可以成为股神，一买就涨；市场上不断传来暴富神话的时候，您需要加倍警惕了！因为大部分人都进入市场了，维持高股价的资金也即将面临枯竭！这些持股的人，很有可能摇身一变，在某个时候抛出股票，获取实实在在的盈利，成为砸盘的空头！股市气氛最热烈的时候，市场先生最爱玩的击鼓传花游戏很可能已经到了尾声，您一定不愿意做最后一个接盘者，那么，请开始降低仓位，准备离场吧！相信经历过2015年股票市场大起大落的朋友们，对这句话一定深有体会。

当您身边的证券交易公司门可罗雀，股票经纪人开始谋划转行，市场成交量长期低迷不振，无人谈论股市，市场先生已经被人们遗弃，遗忘的时候，您就需要睁大双眼，选择优质股票，做好进场计划，为下一次即将来临的行情做准备了！因为大部分人都被绝望和恐惧的情绪所困扰，手握现金不敢入市，而这些持币的人，很有可能在某个时机，买入股票，成为推高行情的多头！

股市名言：“行情总是在绝望中产生，在犹豫中上涨，在疯狂中死亡。”很贴切的表述了上面的分析。

以上五种分析手段都是为了判断市场目前是处于低估状态还是高估状态，为我们的交易行为提供重要参考。当然，分析市场先生状态的方法还有很多，在此不一一列举，要运用好本书的交易系统，上面的五种分析方法已经足够。

banen

banen 发表于 2016-3-11 23:02
http://yuedu.baidu.com/ebook/9dd25d1058f5f61fb6366615】 三、巴菲特指标作为股市投资界的传奇人物，巴 ...

7 股票价格跟随

如果您的增量现金流非常充裕，是一名股票操作狂热者，一段时间不操作股票就难受，无法做到一个月或者更长时间才操作一次的操盘频率。那么，这个股票价格跟随策略可能会更加适合您。

使用这个交易策略，根据自己的资金面情况，设定好每次投入的资金量后，您的操作频率将完全托付给市场先生。

7.1策略的由来

股票价格跟随策略，最初是为我的一个朋友量身打造的。

我有一个做生意的朋友，为人豪爽仗义，生意做得也不错，就是性格特别急躁。生意上的红火使他的现金流特别充沛。但是在朋友圈里他有一个绰号：“股市提款机”。

注意，这个绰号的意思，不是说他是个股票高手，把股市当做自己的提款机使用，恰恰相反，他是股市的提款机。因为他投入股市的钱，很大一部分都被股市吃掉了。

他把在股市里操作股票，追涨杀跌当做自己的乐趣，偶尔擒获的几个涨停会使他高兴不已，大肆向家人和朋友炫耀。而亏损的时候，一般就沉默不语，把失败归结于自己手气不好。

可是生意做得再好，也不能这样不断的向股市送钱啊！于是他找到我，要我给他一个办法，帮助他回本。

我劝他不要急躁，股市投资需要慢慢来，对一只股票制订好了交易策略送给他后，过一段时间他就开始受不了，他说无法忍受连续几天不能操作股票的“痛苦”。我苦口婆心的告诉他等待的重要性，不要操作过于频繁，可他还是控制不住自己，一看见股票大跌就去“抄底”，一看见股票拉升去“赌涨停”……

怎么办呢？我告诉了他一个按照股票日K线进场的投资策略。

用这个策略，他终于可以“频繁”的操作股票了！这些年他对自己的收益很满意。