盘中热点回顾 每天更新

幸福的敲门

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来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：幸福的敲门 浏览：48335 回复：64

昨晚同事们给了我压力，因为前两天为了新股和和他们打赌，打新中了也就几万块前，我说有个三四十万，眼下找机会买股票比打新的收益高。结果一同事就和我赌一个月的时间，他中了一个新股三夫户外，进已经近4000元赚好了，所以还专程微信我一下，明显是给我试压啊：）

其实对已几十万的资金来说，赚几万元也就一个涨停板的事情，说难也难，说不难也不难，关键就是把握一个时机。所以眼下要是股市走牛向上突破，那我肯定赢，同样要是下跌，不存在崩盘可能的市场里，下跌也是机会，我还是赢，唯一输的可能就是市场不涨不跌，走温.吞水不给你机会。

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昨天一同学给我挂电话，问我他买了易租宝的理财产品，还拿的回来吗？其实E租宝被查之后，资金能不能拿的回来我也不清楚，有研究过的朋友、清楚的也可以私信我一下。反正那同学觉得是凶多吉少。当初一开始只买了一点点，发现确实10%的利息到账了，后来就越买越多，最后他打算买个几十万，还好他老婆算是有脑子的，说这东西是投啥你都不知道，投个10万顶多了。最后他为了在老婆面前显示是一个“成熟”的投资者，就投了8万元。不曾想，这次莫说是利息，本能不能拿回来都不知道了。他老婆，勒令他得赚回8万元，否则在家里就只有地方没有地位了。

明显我那同学有点急，一直问我最近股市里买什么股票会涨，一副从要股市里捞意外财的架势。于是我跟他说，今年你也看到了。去年2014年安邦举牌民生银行，结果整个蓝筹都疯了。而这次年底抢万科股权，抢新华百货股权，但也就个别股票走的比较好点，板块、市场都没带起来，这背后的原因就是大环境不一样了。所以年年年底有行情，但要切记一不能贪、二不能急

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今天早上，大盘指数涨的一般，多数股票的表现不错，但和几个业内的朋友讨论，焦点绝对不在中小创上，而是在有色、煤炭上做着激烈争论。

现在在有色煤炭上的分歧真是非常的大，原因还是明天的美联储加息，一旦真加息了，大量资金有回流美元（欧洲股市创10个月新低就说明了资金倾向）。而美国股市的位置那也是在高高的山岗上，试问大量资金回归美元之后投什么？自然有一批私募的朋友认为跌到地板价的油价会出大机会，甚至有朋友觉得美国后续只要加息，石油将重上100美元一桶，到时候大宗商品的机会又会来到，股市里自然力挺煤炭、有色。 但也有私募和券商的朋友完全是不认可这种观点，说前几天的巴黎气候会议白开的呀，这种预期那些头头脑脑会不清楚？就是因为清楚，所以才要开这种会议，确定未来的矿物能源的使用量，就是遏制油价的暴涨，否则对很多国家都是没有好处的。

讨论中我也发表了我的意见，毫无疑问，甭管褒贬，但至少目光都盯在这块上面了，参与其中的机构那绝对就不会少。

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这两天看到一些媒体报道数据，感觉场外闲庭信步的一些金主们，也有些坐不住了。11月专户理财开户过1000家，而9月、10月只有600多家的水平。这些新开户的是来打新股吗？恐怕就算有这个心，这么低的中签率也会让他们头痛。另外不能打新股的QFII开户也在复苏，10月只有1个开户，而11月是15个。其实这些数据显然体现出场外的那些金主们有经常打算了，要不然专户理财的开户哪可能如此快速增长。

由于说到基金专户理财大幅增长的事情，结果就有朋友问，基金专户理财11月大增，是不是去打新呢？因为打新的资金再多也和二级市场没半毛钱关系。实际可以说是不会的，专户那都是金额很大的资金，打新完全可以自己打，中签也是稳定的，用得着为打新再给基金交一笔管理费吗？专户增加那就是觉得股市要有戏。诚然多几百个专户也就多了几百亿的资金，绝对数量上影响不大，但重要的是它属于冰山一角，反映了场外的一些金主对市场的态度有变化了，这种变化一旦持续，资金局面会在未来发生改变，完全可能从存量博弈转向增量资金的博弈。 对于存量博弈和增量博弈环境下的不同操作，是做股票最基本的策略。比如我个人是比较喜欢在调整后找机会介入的，这点无论强势、弱势都爱这么干。

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这几天是天天关键，尤其是创业板，因为创业板显然已经是A股炒题材的风向标。问题是眼下新三板对创业板的影响显而易见，我身边越来越多的私募朋友改到新三板里去淘金，他们的逻辑很简单，预期在80~100倍市盈率的创业板找股票，那20倍的新三板性价比是在太高了。好在9月以来创业板的每次调整都引发了之后的新高，所以目前还不足以恐慌，但这几天创业板的走势，也确实有点犹豫。

所以眼下首先要防的还不是什么系统性的风险，二是个别股票的极端恶劣走势。要是一股票涨多了突然一个下跌，哪怕跌停也都还好。但要是前几天杀了一把之后再杀，那可是真心的疼。就像天威视讯、爱建集团这样的，第一把下跌可能没什么感觉，而第二波就真是给了颜色看了。

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昔日周瑜、诸葛亮商量破曹计策，各把计策写在手上，结果呢伸出手来，都是一个“火”字。互相一笑，英雄所见略同。今天我也碰到了一样的事情，早上和一个私募的投资总监沟通，说说对后市的看法，聊到最近盯什么关键的时候，不约而同的打出几个字“看一锤定音的力量”。

不过，字是一样，背后的看点我俩却是完全不同的，那位投资总监盯的“一锤定音”，那就是未来某个关键人物的讲话，在他看来，美联储的温和加息肯定会引发一部分逗留在国内的资金回流美国，外汇占款上个月又降就是证明，但祸福相依，热钱一流出，我们存了好久的存款准备金就有释放的用武之地了。所以要想让市场失血那是根本不可能的，但为妙的地方就是放水放多少，放水往哪留。这种时候如果有某个关键人物说那么一声，那他们的就能说服一大堆客户，拿出更大的资金给他们打理，而同行应该不会差，那行情一有钱，直接攻上4000点再说。

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周末老揭的朋友圈被万科和宝能刷屏了，对了，后来演变为赵家人。很多朋友问老揭怎么看的，老揭认为，主要还是资产慌，宝能为什么举牌万科？一方面宝能的老板就是深圳搞房地产出身，对这行很熟；二是保险公司的资金从哪里来？最大的增量就是这几年发的“万能险”，收益都在5%~7%，远高于金融业的同类产品。要付这么高的利息，收益只能来源于资产增值。

所以他们在A股一回又一回的扮演野蛮人的角色，只要收益高，他们敢收购一切他们愿意收购的资产，并且根本不用考虑钱不够，因为背后站着的都是银行，只等一起来分一杯羹。证监会在周末也回应宝能系收购万科，表示收购与被收购是市场行为，只要符合法律法规就不会干预。

老揭的一位杭州朋友还说，可能最后的结局就是和解！宝能和万科这种标杆、现象级企业掐架，最后闹得两败俱伤的话，三会的高层会觉得是好事？所以人家大造舆论，人声鼎沸，让整个房地产板块为之倾倒，这会儿举牌买进的筹码都赚了不少钱，对于宝能系来说也是进退自如，二级市场随时可以金蝉脱壳。


老揭一向兼听则明，有一位跳槽去美国基金的朋友说地很绝，他说只要宝能胜利，那A股的大行情就又来了。人家能那么说，自然有人家的道理，那朋友说宝能干的这个事情，如果摆在西方市场，那再司空见惯不过了，格林厄姆、巴菲特，哪个没干过？
格林厄姆、巴菲特，本质上都是在经营投资企业，也都干过对某上市公司管理层坐拥大量优质资产而股东回报不足不满，大举买入改组管理层，最后套现走人。这个招法，在西方早就百年历史了。但中国企业，有哪个外国公司这么做过？招商银行盈利能力强，要是老巴兜底买一堆招商银行，不是没这个资金实力，但买完之后要求招商你就一年分4次红，别再扩张贷款，你看招商听不听？因为不会听，所以真正的投资人就不会进来。宝能这次不也是遇到这样的竞局吗？要是宝能赢了，或者占优，让人看到股东的话语权。而看到股权的真正价值，难道咱这个市场还缺钱？当前就是A股的巨鹿之战，不是没有兵力，只要项羽先过河打赢了头阵，各路联军就会踊跃上去，整个局面就会为之一变。

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今天上午和业内的朋友聊，一个话题就是星石投资把A股看到5000点，一般来说，年度策略预期，大机构都会去做，而其中券商的预期总是比较温和，而私募的预期都相对激进。所以星石投资预期5000点，被同行在前面加了一个“才”字，笑称魄力都到哪里去了？

实际券商猜4500也好，星石投资猜5000点也好，真正市场的运行并不控制在他们手里。就像沟通中一位资深的业内朋友就说，其实我们并不知道整个市场的把控者站的有多高，但有一点是肯定的，那就是我们看到的那些所谓的利好、利空绝对达不到不影响把控着的决断的高度。站在不同的层次做好不同的事情，越级了反而做不好股票。就像我们这样的个体，去讨论降息、加息后股市会怎么走，不研究可能还做的好点，越研究可能越糟糕。回到眼下的市场，莫说5000点，连3650怎么过可能多数人都是不清楚的，但这一点也不会影响到大家做好眼下的股票，因为上周开始整个市场就连续的增量资金主导交易，进入了一个强势的状态。这种状态下你赌大概率的上涨，短线上是赢面比较大的。

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今天和那位办公室古色古香的牛人又联系了一下，本来想和他讨论这次野蛮人举牌有越演越烈的趋势，还有哪些是有机会的。结果牛人却说做些小事足够赚了，这事太大，他不掺和。

从来没见这位牛人说这么怂的话，真连新股民都不如。可牛人还劝我也没必要去掺和，说一开始见到宝能举牌万科，他就觉得奇怪，两年前万科7块钱没人举牌，一年前万科11元没人举牌，到今年万科15元了，开始拼命举牌了，说是以为看中万科低估值，实在是令人费解。所以王石们不欢迎宝能他到觉得挺正常，放谁头上，突然空降一个要做主的，谁都会觉得别扭。但这事情之后不久，看到各大媒体满屏幕报道经济工作会议召开，鼓励开发商降价去库存的新闻之后，牛人说他似乎找到了一些头绪。估计这次去库存有动力了，否则这边没动力那边可要抢股权、比谁说了算了。

牛人继续和我说，无论哪里的资本市场，对于重要的资本运作，从来都国家意志的体现。他估么着这事挺大，不是他这种十几亿级别的资金可以去窥视的。搞些重组、国革、高科技、迪斯尼之类的题材做做就够赚了。还给我举了个例子，2013年6月钱荒，银行股当时不就在风口浪尖上吗？背后的事情且不说，就看看之后市场的表现，银行绝对算不上高收益的板块。总之大事不掺和。

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今天开车听新闻，明显媒体上热议的就是ZJH的18号令。为啥热议，还不是马上7月9日发布的“禁减令”要到期了，好多笼中虎要出笼了。当时的原文最后一条是“6个月后的减持本公司股份的具体方法，另行规定”。到时候就看怎么规定了。

并且不仅仅是媒体热议，我此前加的那个博尔系统机构用户的群里，几个朋友也比较关注这个事情，因为毕竟这个年底和去年年底资金面上完全不等比，那时候做融资、配资放大的人越来越多，而眼下显然没热到这个程度，这种时候碰到一闭眼都要跑的，冲击肯定是有的。但也有些券商的朋友也认为不坏，至少市场已经提前意识到，那场内的参与者取舍会更加明确，有危险性的自然更容易出逃，转而投向有定心丸品种。

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大盘依然受阻于3650点，个人认为，这个坎是肯定要过去的，短期依然关注此点。上周最热闹的还是举牌概念股，但随着保监会规定险资举牌上市公司必须2日内公布资金来源明细，下半周举牌概念股纷纷被砸，记得一位牛人说过，万科这个是事是炒股的能控制的吗？绝对不是，你跟着险资小资金赌一把，那叫凑热闹，大资金去参与，进去容易出来就难说了。如果重仓去做，那就是赌命。对一个完全不掌控在你自己手里事情，还是不乱参与为好。

还有四个交易日，2015年即将收官，那么如何应对最后的四个交易日呢? 个人观点如下，依然不模棱两可，依然简单直白，依然方向明确。

1、最后四个交易日，个人看多，我更期待翘尾行情。为何？三个理由：本周3万亿打新资金解冻 市场有降准降息的预期 一些不少基金也会拉抬自己的独门股。

2、B股指数已连拉13连阳，而且比上证、创业板率先创出反弹新高，记得以前在一家投资俱乐部讲课时教过，B股指数是A股的领先指标，举个例子，大家看8月26日，B股指数那时候已经不创新低了，而上证那个低点是新低，但是B股指数的收盘价没有跌破7月9日的最低点。目前B股指数已经回到了6月底的水平，而上证还在8月底的水平。按照领先指标，那么上证未来会回到6月底的水平，这个点位是4000点。

3、一位业内朋友提醒关注银行股，我一开始是不屑的，但他的理由却不由地让人信服，这位朋友说，中国A股的大牛市历来源自银行股，1996年的牛市，牛的是银行股（深发展），之后的10年里银行股一直就不起来，所以大牛市基本没有，因为连银行股都牛不起来的，能是牛市吗？所以2006年，10年周期的循环，银行股终于牛起来，才最终确认牛市。2014年银行又火了一把，所以牛市又来了，但14年那涨幅和96、06年比起来差的太远，这或许又是个10年的循环，所以2016年怎么能不盯银行？

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今天早上市场的表现虽然不强，但却是要等空头踩地雷了。之所以这么说，原因就是很多业内的朋友眼下就是这么做的。

前面和几个业内的朋友沟通，就有朋友说11月以来，筹码完全吓不出来。大家知道炒作都是轮动的，一批股票涨好了之后找另一批相对涨幅小的股票来买，买够了然后做上去。但到11月以后，一批题材股涨的已经很高了，再上去那就是需要解放军了。这种时候，那些公募、私募的机构资金自然会选其他品种，但明显涨得少的不是没有，但吃不到筹码，完全没人走啊。

当时沟通的时候我也和那几位业内的朋友说，你们也太黑心了，6月15日以来的大跌，很多人输的太惨了，谁肯走啊？结果那几位还不认同，说9月份是比现在低很多吧，但9月份跑掉的人不要太多。虽然说的事情很残酷，但确实就是当时的事实，那时候题材股很多都是跌了70%，以至于很多人彻底熊市思维，有涨就卖，很多机构也确实借机在打压。

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“时机有利的时候拿破仑作为一个小军官，控制着有限的资源都能成就一番大事，而时机不利的时候，控制半个欧洲的资源都被赶下台两回。”
以这句话来为今天的文章开篇，就是因为当前是个一个小资源就能干出大事情的时候。而这方面也是和几个业内朋友今天讨论的结果。几个业内的朋友都认为接下来一段时间是可以大干一场的。因为大干一场需要的三个条件，一、外围有钱，二、宏观政策稳定，三、赚钱效应，目前都是具备的。而当时我还在这个基础上有加了一条，那就是最近震仓特别多。无论是蓝筹代表的沪深300，还是权重代表的金融股指数，还是题材股代表的创业板指数，11月以来和最多的迹象就是震仓。那么震仓迹象一旦多了，洗盘相对洗的就干净，真发动起来，爆发力是很足的。

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2015年的最后一天，早上开车上班的时候就发现路上的车至少是少了三分之一。看来有些朋友已经提前行动去度假了呀。前面给几个业内的朋友打招呼，祝他们新年快乐。结果发现也确实有几个业内的朋友已经回家的回家，出游的出游了。

其中一个业内私募公司的老总，我和他沟通的时候他正在高铁上呢，祝他新年快乐后，问他今年怎么不坚持到最有一分钟了？结果人家跟我说了他谁市场的判断，很有意思的。他说会经常参加一些交流会，行情很烂的时候，这种交流会里，他亮明身份是某某私募基金公司的，结果人家最多就是客套两句，然后找其他人去聊。这种时候抓紧去调研，不用再过多久，市场会给机会。如果交流上人家来问他股票，那就是一个他发展业务的好时机。但如果碰上他亮明身份之后，一帮人来围着他，不是问他股票而是跟他推荐股票，说某某股票很好的时候，那他就好去休息休息，回头再说了。这招他说是百试百灵，而就过节前两天，他就碰到了这么一幕，那他还不提早回家去走亲访友？

我听他这么一说，心里也一惊，照他这么说，那行情岂不是危险了？而那个私募老板说，现在很多股票的股价确实很高，这是无法否认的事实，未来需要肯定需要通过利润的成长来支撑当前的股价，但公司经营也是海选，真正能实现高成长的，毕竟不可能是全部，所以对半开的话，也有一大批题材股后面会有问题。这种时候找机会做，要比冲进去死抱不放肯定来的好。至于他说的交流会上，别人知道他是搞私募的还向他推荐股票，未必一定说明市场疯了，那些人疯了，但至少说明那些人已经置身于股市之中，与某个股票形成了深深的羁绊，然后看到像他这样，就来求认同。而市场在多数时候是不如人愿的，所以短期来说，折腾难免，磨蹭难免。

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昨晚和好多亲戚相聚，记得从去年开始，饭桌上股票也成了一个必聊的话题，不过“年年岁岁人相似，岁岁年年花不同”，去年元旦的时候是银行、券商带队蓝筹一段长，所以讨论的是题材股还有没有戏，能不能再拿着。而今年元旦呢，正好倒过来了，题材股确实涨的不少，但要是换成涨的不多的蓝筹，天知道会不会涨啊。就有几个亲戚说坚决不能买蓝筹的，情愿在小盘题材上赌一把。但不同意亲戚也不少，说这么赌，简直是吃了兴奋剂了。由于我是专业认识，他们特喜欢听我说股票，所以也就专门问我对2016年的看法。

于是我就跟他们说了2016年的观点，一是赚钱效应已经远不如2015年初的时候了，2015年大起大落在加上融资配资后的挤泡沫，很多人在2015年是没赚到什么钱的。二是总算人气再四季度是有所复苏的，毕竟看到了很多股票虽然历经6/7/8的腰斩再腰斩，但四季度时收复了多半的失地，对于多数人来说，教训就是对股票还是要有信心，表现的再烂也会有好的那天。那这种情况之下，对于当前持股的人来说，拿住了还是比折腾来的强。筹码的锁定能力比任何时候都强。

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今天不再熔断了，但市场并未平静，反而是攻击的矛头更加清晰了。前面和几个业内的朋友沟通，别说是一般的私募朋友，就算一位券商资管的朋友，背后有着很强的研究力量做支撑，依旧说未来的市场很多题材股将面临着严重的考验，变数太大。首先1月8日锁定大限过后，自然有解禁股要减持，自然官方的说法是不会有太多的减持。但这是相对的，公司经营向好，股价又跌，自然不怎么会有减持，但如果股价已经是很高了，人家干一辈子都没有减持一把赚的多，那不减就是傻子。要是碰上企业经营遇到困难的，就算跌下来也要要减，这杀伤就更大了，所以那个资管的朋友说，或许某几个股票由于调研的清楚，会比较安心，但对于整个市场的题材股，任何一个机构都不会有把握。

另外其他几个业内的朋友还提出另一个风险，那就是6、7月的股灾期，都是直线下跌，谁都逃不走，那9月开始反击就应该是一个自救，那对于很多题材股来说，这把涨幅也是巨大的，自救目标一旦达到，后面还得一地鸡毛。这样后面的行情恐怕牛熊并立，有猛涨的，也会有惨跌的。这真的得注意。

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今天早上很多人的眼睛都盯在煤炭股上面，但我却要说量化一下昨天的钢铁股，对这个市场能认识的更清楚。其实从昨天的钢铁板块的启动到今天煤炭股的崛起，绝非单纯消息的刺激（最近消息多了去了），而是市场在不断攻击低市值、高净值的股票，因为这是避险和投机双重力量博弈下的市场选择。

很明显，市场当前无力撼动那些国家队死死抓住的大市值蓝筹，对高高在上的中小创又心有余悸，那净值高相对安全，市值低相对低的股票自然就成了首选。这些看盘的经验，相信有过一两年看盘经验的朋友都能感觉得出来。

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股指在4个交易日里第二次熔断！虽然看得人触目惊心，但回想昨晚，机构朋友圈都在刷屏，说是兴业全球基金专户投资部副总监吕琪在朋友圈提示：“建议客户赎回，今年本人管理产品大概率不能赚钱。“这摆明了是看空今年股市啊，因为影响太大，吕琪随后删除该条微信。

兴业全球看空观点威力有多大，老揭举两个例子，2007年，大盘6000点，兴业全球基金总经理杨东公开当时写信建议投资者赎回旗下公募基金，落袋为安。之后大盘一路从6000点跌至1600。还有个例子是今年的4月，也是杨东，他提出了对2015年下半年悲观的观点，当时大盘在4500点左右，当时自己看到这唯一的看空观点，还嗤之以鼻，之后大盘涨到5000点更是信心满满，如今，大盘在3300点，下半年最低跌至2850点，对看空观点嗤之以鼻的最终结果就是，我是SB！这就是我为什么非常重视兴业全球的看空观点，希望各位朋友引以为戒！

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上午和很多业内的朋友讨论了一下行情的自救，基本上行情要自救已经是共识了，但自救的方法大家是五花八门，有进行倒金字塔抄底的，也有攻击当前热门板块的，更有借到H股，趁着人民币贬值，进行AH搬砖降成本的。不过有一点是共识，那就是行情有条自救线，过了这个线，个股自救行情就很容出现。

简单讲，这根自救先就是6月30日~7月9日国家队出手救市期间的股价运行位置。那时候是有国家队拿出真金白银救市的，跌到这个位置之下，自救行为也就会很积极。下面看图说话，比如创业板之前为何反弹这么强？看看7月9日创业板在什么位置，9月1日创业板在什么位置，一看就明白了。还有银行股都说是瘟股，但看当时跌破当时救市位置时候的表现，异常的强劲。再看这几天逆势而上的煤炭股，之前为什么一直很瘟？其实他一直就在救市的那几天的区间内，当时进场的真金白银也没亏啊，但这次要是不坚挺点，人家创业板股票第二波起来自救完成，能成功撤退，而钢铁煤炭都是低位趴着，连出逃的几乎都没有，行情跳水时他能不救吗？