2015-2016 什么板块强？

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2015-2016 什么板块强？

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：eastcomzs 浏览：53310 回复：52

    虽然这里是技术分析的阵地，来一些基本面分析的也不错，最近资料基本齐备了，可以有一个较为完整的逻辑，希望下面分析的结论对大家有用！

    2015－2016什么板块强？！
   
    先来看看历史数据，就可以更好地理解未来：
    1：我们的过去
    德意志银行编纂的数据显示，在2009~2013年间，房地产和基建投资占全国固定资产投资总额的49%、占GDP总量的24%。如果考虑这些投资对钢铁、水泥、金融服务业等的二次拉动作用，其占GDP总量的比重可能高达35%。　
    房地产市场持续低迷将陆续蔓延到其他领域，这其中最值得关注的就是地方债务及银行债务问题。
    对银行业的冲击，逻辑也非常简单，一方面是贷款的坏账率，另一方面是抵押品的价值重估。
   
    另外从抵押价值来看，廖强表示，中国30%~40%的企业贷款以房地产和土地作为抵押物。因此物业估值的明显下降，甚或持平，都可能显著削弱企业借款人借新资金满足业务和财务用途的能力。
    标普根据数据测算的结果显示，包括东亚银行、北京农商行、成都银行、广州银行、上海农商行等在内的10家区域性银行遭受的冲击最大，“若房地产市场崩溃，我们不排除这些小银行中有发生倒闭的情形。”
    至于房地产行业对地方债务的影响则是通过土地出让金规模降低对土地财政的影响实现传导，其中逻辑如下：
    房地产市场走势影响土地出让金规模，而土地出让金又是地方政府财政收入中很重要的一部分，同时也是地方政府债务最主要的质押资产，房地产市场持续低迷引发房地产市场再投资增速放缓，土地出让金规模锐减，之后的效应不言而喻。
    德意志银行的研究报告认为，2015年上半年中国政府财政收入将受到土地出让金规模缩减影响呈现负增长；另外一方面，房地产投资和基础设施建设投资增速放缓将导致地方经济增长承压。

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    2：现状：     
    从2014年4季度的数字看，中国经济已经到了很疲弱的地步。官方公布的12月份“制造业采购经理人指数”（稍侧重大中型企业）创下全年新低，几乎跌破“荣枯线”；而汇丰12月份PMI（稍侧重中小、民营企业）则为7个月来首次跌破荣枯线。
　　靠什么来拉动经济？主要这三点
　　一，让老百姓敢消费，目前办不到，房子、教育、医疗三座大山，加上社保负担高、保障率低，税收重，大部分老百姓不敢花钱。一个在大城市工作的工薪族，企业每月支付的人工成本中，只有一半他可以拿回家。而当他到超市买日用品的时候，商品价格的一半为各种税费。
　　二、靠出口。但这些年“中国制造”成本上升太快，工人工资如果以美元计价，10年上升3到4倍。但人民币对外升值，对内贬值，工人实际生活水平没有上升这么多。但在这个过程中，中国制造的竞争力大幅下滑。很多跨国公司，已经开始关闭在中国的工厂，迁移到南亚、非洲。
　　三、靠投资。在中国，除了房地产外，投资主要是政府和国有企业投资，因为资源主要在他们手里。

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    3：要做什么！？
    房地产“年老体衰”？基建成主角
    国家为什么这样做？原因很简单：过去10来年中国经济这辆车，主要靠房地产来拉动，基建配合。现在房地产“年老体衰”，不给力了，只能扮演配角，这时候基建就开始上升为主角。至少在未来2到3年内，中国经济增长大概是这样一个格局。
    在房地产投资出现拐点，未来必然逐年下滑的情况下，要应付短期经济压力，只有靠政府和国企投资。老百姓消费暂时无法启动，民间创业热情虽然开始升温，还处于小打小闹的水平，远水不解近渴。
    在大基建的格局下，肯定有一大批企业和行业受益，比如高铁、高速公路、环保、水利、电力、互联网等方面设备、原材料的生产商。

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    4：所以，这个自然应该看看：
    投资基建该买啥？关注一带一路
    作为与国企改革、军工改革并列的A股核心主题投资概念，“一带一路”主题概念正在由基建和港口航运逐渐向装备制造及其他中游制造行业延伸。分析人士认为，近期国务院常务会议部署金融支持“走出去”是一个重要信号和催化因素。预计随着“走出去”综合指导政策的推进落实，受益辐射面还将进一步扩大。可以预见的是，在中长期范围内，交通运输、建筑建材、能源建设、商旅文化、比较优势制造业等方面都将迸发出异彩纷呈的投资机遇。
    “一带一路”战略的实施契合沿线国家的共同需求，为沿线国家优势互补、开放发展开启了新的机遇之窗，也为国内施工企业带来广阔增长空间。从当前情况来看，预期未来海外扩张政策面支持力度有望加强。

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   所以，0.618大师说得对，要买基建的股票。带土的。

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   那些股票可以一看：
   中工国际、中国交建、中国铁建、中国电建、中国建筑、中国化学等有海外工程承包业务的公司值得关注。
   由于“一带一路”沿线国家市场前景好、我国水泥产业具备优势，国内龙头水泥企业有望延续海外巨头扩张步伐路，盈利和估值中枢水平迎来提升。水泥产能输出分产品出口、装备出口、企业海外建厂三个层次。由于区域性特点，海外建厂已是主流。目前冀东水泥、华新水泥、上峰水泥等已布局海外。随着“一带一路”推进，海外建厂进度有望加快。
   还有水泥装备制造业，中材国际。

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    顺便说以下：我认为国内的房地产股，差不多已经是明日黄花了，
    首先，房地产行业自身面临的风险正在逐渐释放，房地产行业已经被多家机构看作是2015年中国经济风险中的首要风险。
    一方面从内部来讲，是国内房地产市场的持续低迷，房地产企业销售全面下降，流动性风险增加，也会让国内正规的金融机构对房地产企业贷款更为谨慎甚至于收缩；而且受早期房地产暴利以及房地产调控政策影响，房地产企业在国内的融资很大一部分通过包括信托在内的影子银行实现，融资成本居高不下；而当前一旦遭遇销售不畅，很容易造成资金链断裂及风险暴露。
    另一方面外部融资环境正在持续收紧，中国房地产企业海外融资成本和融资通道也正在收紧。
    去年中，国际清算银行就提醒，中国企业海外负债敞口中房地产（000736）企业占比较高，国内房地产周期调整叠加美联储升息及人民币贬值，将带来极大的再融资和偿债压力，是中国企业海外风险的一个重要集中点。
    而目前的数据似乎正在显示以上两大风险都在暴露过程当中，继2014年的房地产周期性低迷之后，机构普遍认为2015年上半年房地产仍将持续下行。

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   就算是国内的房地产上涨，也基本上是超跌修复，不具有持续上涨的动力。

   over。

erwb263

太强大哦，学习

eastcomzs

   还有那些板块强?!
   投资高达6万亿的环保水利，所以，环保板块虽然已经大涨过了，可能以后还会继续上行。

   我们要走出去，必然需求强大的军力，否则利益难保，所以，军工板块休息一阵之后，还有继续上行的动力。

   国内替代房地产的是什么？航空、高铁等高端制造。所以，高铁、高端制造，继续强大。

   还有什么呢？电力仍然是投资的重点，包括新能源、核电等电力系统相关企业。

   当然，信息产业仍然是活力无限的行业！

   

nicoyu

很棒+10000

600734

楼主真有眼光，看到地产股的潜力！

gray_mo

强！同意！+10086

小河沙

gray_mo

这个与江恩理论有关，与大家谋福利有关！必须顶！

flyingzone

:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO

sajia527

mrgjy1818

说得很好，

yanhy