板块记录贴（老朋友们大家好！）

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昨天和基金公司的朋友吃饭，聊到券商投资逻辑。他们看好东方财富，网络券商第一股差牌照。

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目前主要看好券商 航空板块
石油价格继续大跌，航空板块投机性变强

前方有雾

richwood 发表于 2014-12-12 22:04
目前主要看好券商 航空板块
石油价格继续大跌，航空板块投机性变强

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前方有雾

明年经济工作方向定调 五大主题投资点亮跨年度行情
时间: 2014-12-13 11:16:28 星期六 来源: 证券日报


    编者按：中央经济工作会议为明确提出明年经济工作确定了稳中求进的总基调，表示要坚持以提高经济发展质量和效益为中心，主动适应经济发展新常态，保持经济运行在合理区间。


    对此，多数专家和市场人士指出，会议透露出重要信号：新常态下“稳增长”的核心仍是“稳投资”，“积极的财政政策要有力度，货币政策要更加注重松紧适度”等都为政策操作留下了较大空间，未来的货币政策料更加宽松，降准、降息周期或将开启。中央经济工作会议中提到“一带一路”、自贸区、国企改革、三农和高端技术等方面内容，与A股市场具有较大的关联度，之前就已经在市场上形成较为明显的投资主题。会议的定调更加凸显了这些主题投资的战略地位。本版特对以上五大投资主题及其相关概念股进行深入分析解读，以供广大投资者参考。


    一带一路


    战略地位尤为凸显


    12月11日，中央经济工作会议在京闭幕，提出重点实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，争取明年有个良好开局。


    二级市场上，沪深两市“一带一路”概念股共55只，其中，中国交建上周累计涨幅居前，达到44.23%；除此之外，中国中铁、厦门港务、连云港、北新路桥、珠海港、盐田港、宁波港期间累计涨幅均超过20%。


    具体来看，会议提出，优化经济发展空间格局。要完善区域政策，促进各地区协调发展、协同发展、共同发展。西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先的区域发展总体战略，要继续实施。各地区要找准主体功能区定位和自身优势，确定工作着力点。要重点实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，争取明年有个良好开局。要通过改革创新打破地区封锁和利益藩篱，全面提高资源配置效率。推进城镇化健康发展是优化经济发展空间格局的重要内容，要有历史耐心，不要急于求成。要加快规划体制改革，健全空间规划体系，积极推进市县“多规合一”。


    对于“一带一路”，阳光私募星石投资表示，“一带一路”是我国未来几十年的重大战略，是我国对外开放由资本引进、货物输出向资本走出去新阶段转变的重要载体。一方面，“一带一路”战略的实施将全面深化我国与亚洲、东欧以及非洲地区的经济合作，促进沿线区域共同发展和经济繁荣；另一方面，“一带一路”有利于国内过剩产能的消化和环境问题的治理。而京津冀和长江经济带是国内区域发展的重要战略，对于同一市场的建设具有重要意义。中央经济工作会议将重点实施上述三大战略列为2015年重要工作任务，三大战略有望获得快速推进，将引爆改革题材行情，其中“一带一路”尤为值得关注。


    对于投资机会，海通证券表示，首先，要从强国之路的高度上看待该战略，政策高度足够。“一带一路”为高层大力推动，相比于同为国家战略的自贸区，可以看到自贸区的股票至今仍然间歇性的掀起波澜。发展军工以及对外经济利益均是当前管理层的重中之重；第二，该战略不仅仅是主题，而是现实的强劲趋势。领导人海外出访的次数显著增加，而中国建筑公司在海外工程订单的公告频率也显著高于以往，保险信贷均有较大增长，因此政策正在产生效果，并不仅仅是在纸上谈兵。


    个股方面，该券商表示，近期中工国际、中国交建、中国铁建、中国中铁等个股短期涨幅巨大，同时中工国际等公司的高管和股东也在减持股票，而减持可能表明了公司的短期态度和涨幅巨大的现实。但从年度策略的角度来说，国际工程主线具备较长的持续性，并不是三两天结束的主题，可以持续操作。


    自贸区


    三大区域10只概念股遇上涨良机


    **中央政治局12月5日就加快自由贸易区建设进行第十九次集体学习。**中央总书记***在主持学习时强调，加快实施自由贸易区战略是一项复杂的系统工程。要加强顶层设计、谋划大棋局，既要谋子更要谋势，逐步构筑起立足周边、辐射“一带一路”、面向全球的自由贸易区网络，积极同“一带一路”沿线国家和地区商建自由贸易区，使我国与沿线国家合作更加紧密、往来更加便利、利益更加融合。


    12月11日闭幕的中央经济工作会议要求，面对对外开放出现的新特点，必须更加积极地促进内需和外需平衡、进口和出口平衡、引进外资和对外投资平衡，逐步实现国际收支基本平衡，构建开放型经济新体制。要完善扩大出口和增加进口政策，提高贸易便利化水平，巩固出口市场份额。要改善投资环境，扩大服务业市场准入，进一步开放制造业，推广上海自由贸易试验区经验，稳定外商投资规模和速度，提高引进外资质量。要努力提高对外投资效率和质量，促进基础设施互联互通，推动优势产业走出去，开展先进技术合作，稳步推进人民币国际化。


    上海自贸区试验一年之后，其自贸区经验开始向全国推广，各地积极申报努力成为第二批自贸区试验田，自贸区概念股仍然是当前市场主要热点之一。


    从本周自贸区概念股市场表现来看，期间股价实现上涨的自贸区概念股有86只，其中，新宁物流期间累计涨幅居首达到46.44%，紧随其后的厦门空港期间累计涨幅也超过四成，达到45.83%，而厦门港务（29.63%）、连云港（26.93%）、福建高速（25.93%）、珠海港（24.57%）、建发股份（24.05%）、盐田港（23.72%）、宁波港（23.66%）、白云机场（23.40%）、营口港（23.28%）、龙净环保（21.28%）等个股期间累计涨幅也较为显著。


    资金流向方面，本周有37只自贸区概念股呈现大单资金净流入态势，累计大单资金净流入约285129.27万元。其中，龙净环保、厦门港务、宁波港、福建高速、厦门空港、建发股份、金丰投资、怡亚通等8只个股期间累计大单资金净流入均超亿元，分别达到94729.05万元、39815.28万元、19152.99万元、15863.67万元、12537.55万元、11598.05万元、10873.56万元和10423.24万元。此外，长江投资、中远航运、三钢闽光、渤海轮渡、招商地产、宁波富达、陆家嘴、中集集团、龙宇燃油、白云机场、赛象科技、闽发铝业、大元股份等个股期间累计大单资金净流入也均超过2000万元。


    值得注意的是，国务院总理李克强12月12日主持召开国务院常务会议，会议指出，中国（上海）自由贸易试验区设立一年多来，围绕外商投资负面清单管理、贸易便利化、金融服务业开放、完善政府监管制度等，在体制机制上进行了积极探索和创新，形成了一批可复制、可推广的经验做法。决定依托现有新区、园区，在广东、天津、福建特定区域再设三个自由贸易园区，以上海自贸试验区试点内容为主体，结合地方特点，充实新的试点内容。会议要求抓紧制定新设自贸园区具体方案，并提请全国人大常委会授权调整实施相关法律规定。


    具体来看，在国内地方自贸区的建设方面，相比较上海自贸区，广东、天津和福建自贸区在复制上海自贸区的经验上各具特色。在园区面积上，分别整合各省份的海关特殊监管区，但又不限于此，面积还会进一步扩大。如广东将整合前海、横琴、南沙等地；天津将整合东疆保税区、滨海新区等；福建将整合平潭、厦门等地。在自由贸易园区功能上，广东重点面向港澳，形成粤港澳经济一体化发展；天津定位为北方经济发展中心，重点面向东北亚，并统筹京津冀协同发展；福建重点面向台湾，实现海峡两岸更紧密的经济联系。


    个股选择方面，有分析人士表示，在上海自贸区试验一年之后，取得了可复制的经验，新一轮自贸试点区域加速推出。从区位优势、政治经济的战略特色以及特有的改革试验定位等角度出发，继续推荐福建、天津、广东等地区概念股。建议关注：建发股份、厦门港务、厦门空港、天津港、天津海运、深赤湾A、盐田港、深圳机场、南方航空、白云机等。


    国企改革


    加快改革释放经济新动力


    中央经济工作会议要求，要加快推进改革开放。要敢于啃硬骨头，敢于涉险滩，敢于过深水区，加快推进经济体制改革。要围绕解决发展面临的突出问题推进改革，推出既具有年度特点、又有利于长远制度安排的改革举措，继续抓好各项改革方案制定。要加快行政审批、投资、价格、垄断行业、特许经营、政府购买服务、资本市场、民营银行准入、对外投资等领域改革，使改革举措有效转化成发展动力。要尊重和发挥地方、基层、群众首创精神，从实践中寻找最佳方案。要抓好改革措施落地，狠抓落实，强化责任，加大协调力度。要强化督促评估，落实督办责任制和评估机制，让群众来评价改革成效。推进国企改革要奔着问题去，以增强企业活力、提高效率为中心，提高国企核心竞争力，建立产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。


    对此，业内普遍认为，国企改革等有望获得重点推进，政策面的暖风也将为资本市场上国企改革题材的上涨提供契机，国企改革标的的重估之风或再次来临。


    目前，A股市场上国企改革概念股数目较多，从12月份以来国企改革概念股的表现来看，中纺投资、自仪股份、广州友谊、金融街等个股累计涨幅均在40%以上，累计涨幅分别达到72.09%、54.92%、46.41%、42.57%。此外，北京城建（37.97%）、中粮地产（34.25%）、金山股份（33.13%）、中国中铁（31.63%）、光大证券（31.05%）、中国重工（30.54%）等个股期间累计涨幅也均在30%以上。


    从二级市场投资角度看，海通证券建议投资者从三个角度掘金国企改革标的。一是有“壳”价值的公司。公司市值小（50亿元以内）、业绩差（连续两年净资产收益率在5%以内）、主业与集团发展方向不一致或集团实力弱小，难以通过集团注入相关资产实现做大做强的，具备“壳”价值。通过被借壳，上市公司价值将产生一次性的重估，从而带动股价上涨。二是有集团资产注入预期的公司。集团拥有较多未上市优质资产，且上市公司发展方向与集团战略方向一致，集团可能对上市公司进行资产注入。一方面，集团资产注入可以帮助上市公司做大做强，从而充分发挥上市平台投融资价值；另一方面，可以提升资产证券化率，为日后进一步改革做好准备。从短期来看，上市公司获得资产注入将产生价值重估；中长期深化改革红利持续释放，提升企业内在价值。三是涉及混合所有制、薪酬改革的公司。对于大部分国企而言，所有制和薪酬改革是主要改革路径。但如何解决国有资产流失的质疑和国企高管限薪的制约，仍有待顶层设计完善。在此之前，重点关注“国企+PE”模式，通过引入PE等战略投资者进行所有制改革，既防止国资流失，又可借助PE资本运作能力将国企改革、发展转型与市值管理相结合，实现国资保值增值。


    个股布局方面，中金公司综合自上而下的看法、国企改革的进展以及行业分析员自下而上的观点，认为A股国企改革主题下可以看好的个股包括光明乳业、华润三九、振华科技、国电电力、中国铝业、中国西电、中国中冶等。


    三农


    四领域受益制度红利


    中国是个农业大国，党和国家领导人一直对我国的“三农”问题格外重视，在日前召开的中央经济工作会议明确提出，要坚定不移加快转变农业发展方式，走产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的现代农业发展道路。要完善农村土地经营权流转政策，搞好土地承包经营权确权登记颁证工作，健全公开规范的土地流转市场。


    分析人士表示，加快转变农业发展方式这一任务的提出，将进一步推动我国土地流转改革；加快农村土地流转改革，最大意义在于充分发挥市场对土地资源的基础配置作用、增加土地供给弹性，是走现代农业发展道路的必经之道，同时也是我国人口红利消失后农业产业化与新型城镇化发展的新需要。在政策推动下，未来拥有山林地资源的上市公司、农机、化肥、种子等农资类上市公司都将长期受益于土改这一项制度红利。


    改革将带来土地资产重估，相关投资标的主要是农业领域内的与农垦改革相关的以及拥有山林地资源的上市公司，主要包括*ST大荒、亚盛集团、海南橡胶、永安林业、新农开发等。业内人士表示，预计今年底至明年初，农垦体制改革将有大的政策出台，而黑龙江农垦将是此次改制的标杆企业。黑龙江农垦拥有全国农垦系统50%的耕地资源，北大荒上市公司拥有近1296万亩优质耕地资源，因为体制及经营方面的各种因素，导致其市场价值与土地价值形成严重错配，未来农垦系统改革以及黑龙江农垦内部诸多利益机制的理顺，将带来北大荒集团经营效率的极大提升，由此公司土地资源价值也将逐步回归，或刺激公司股价上扬。


    与农业生产竞争力较强的国家相比，我国的农业机械化水平并不高。随着我国城镇化逐步推进，农机产品内生需求将逐渐主导市场，土地流转使农业向规模化经营转变，这无疑将大幅提升下游整体购买力水平，加速落后农机的淘汰速度，以及大幅提升对大型、高端、高科技农机产品需求量，相关龙头股主要有：新研股份、吉峰农机、一拖股份、江淮动力等。


    土地流转将使农业经营主体向文化程度更高的种植大户转变，其对农资产品的选择更为理性，而龙头企业往往具有较强的产品性价比综合优势，因此农资市场份额有望向龙头企业加速集中，目前竞争格局仍较为分散，例如金正大作为国内销量最大的复合肥企业市场占有率不足8%，龙头企业仍有广阔的发展空间。兴业证券表示，看好农资服务一体化发展，继续重点推荐复合肥龙头企业史丹利。


    并购将是未来种业龙头扩张的主要手段，也是政策所鼓励的方向，现阶段行业发展低迷更是并购的有利窗口期，今年以来，隆平高科、敦煌种业、荃银高科、农发种业、神农大丰、丰乐种业均已公告增发或并购等相关事项，行业进入并购时代，行业洗牌后龙头公司盈利能力将全面提升。A股市场上种业龙头股主要有：隆平高科、登海种业、丰乐种业、敦煌种业等。 　　三细分领域价值凸显


    高端技术


    三细分领域价值凸显


    中央经济工作会议提出，要着力推动传统产业向中高端迈进，这一提法使我们看到了未来我国经济社会的一个重要方向；早在今年11月初，李克强总理就提出，要对传统产业“挖潜开荒”，推动高端化、低碳化改造，使“老树发新芽”。


    分析人士表示，结合“传统产业向中高端迈进”这一提法和A股市场当前热点来看，以高铁为代表的轨道交通类、以机器人为代表的工业4.0类，以传统软件升级为代表的信息技术类等三大领域将在国家政策的推动下，迎来新的发展机遇，这也给资本市场价值投资者指明了新的方向。


    以高铁为代表的轨道交通板块：今年动车组招标超预期，国家大力推介高铁出海，使得高铁板块具备长期投资价值。进入三季度，中国高铁企业境外拿单加速，海外战略布局至全球主流市场，伴随着政府高层向外推销高铁技术，预计中国高铁“走出去”的步伐将会不断加快，相关高铁产业链也将受益。A股市场与高铁相关龙头股主要包括中国北车、中国南车、晋亿实业，晋西车轴、北方创业、鼎汉技术、永贵电器、宝利来等。


    机器人：随着我国人口红利的逐步消失，未来年轻劳动力的短缺将是一个中长期现象，因此制造业自动化程度提高将是大势所趋且十分迫切，需求推动成为机器人自动化行业未来投资机会的重要逻辑。国内机器化率水平提升空间广阔，正驶入成长快车道；据统计，2013年中国万名工人的机器人拥有量是23台，全球平均水平是58台，不及全球平均水平的40%。近10年以来机器人成本以每年5%的速度下降，而劳动力成本以每年10%的速度增长，前者的比价优势愈发突出。A股市场上机器人概念龙头股主要有：机器人、沈阳机床、海得控制、科大智能、华中数控、博实股份、巨轮股份、银邦股份、亚太科技以及大族激光等。


    我国传统计算机行业在互联网急速发展，信息产业规模日渐庞大的背景下，面临着前所未有的新机遇；移动支付、云计算、大数据的推广将会诞生越来越多新商业模式，传统软件企业在产品化之外也逐渐发掘新的突破路径，软件行业在政策、市场、运营、技术各方面的有利条件下，有望持续在衣、食、住、行、医、教、娱各个领域渗透，开辟新模式、新蓝海。金证股份、新开普、中科金财、博彦科技、太极股份、数字政通、广电运通、四维图新、安居宝、捷顺科技、东软集团、华宇软件等龙头股均将迎来广阔发展空间。

lgithz

进来踩踩

前方有雾

Merry Christmas!

q821001

前方有雾

新年快乐！

008119

好久不来了，发现木头回来了，依然很努力。

richwood

孩子小，抽时间上网都难。

richwood

希望我这个贴子能坚持住。

      行业投资，主题投资是阶段性获利较快速的一种策略。但需要高度的技巧和判断力。去年年底杀入券商板块获利不错。也看了大量关于主题投资的一些思路。记录一下自己的思考

richwood

截止2.14主流板块是传媒和通信。涨幅在30%左右。
目前看好 环保和新能源汽车板块
1 环保中 脱硫周五大幅上涨
2 新能源汽车行业政策上越来越热

govyvy

哈喽~~~过年好，先拜个早年，孩子他爹，哈哈哈~~

richwood

2.19 信息收集
1月70城房价64个环比降 上海广州深圳房价止跌回稳
（86%的地区房价下跌，一线城市是止跌回稳还是下跌中继还待观察。个人认为信贷政策的宽松和银行放贷政策硬约束限制了过快增长的可能。后续降准降息对房地产股票利好，但地产趋势性下降可能不可避免）

投行：“两桶油”合并将是“巨大错误”
    会吗，中化和中海油有可有，中石化 中石油？ 混合所有制改革背景下，为什么要合在一起

发改委：阶梯水气价今年全面实行
（市场化改革的背景下，涨价是大概率）

前方有雾

:#QIAOPI

richwood

2.24
发改委：对银行涉企收费实施经济制裁15.85亿元
(对银行的监管很严，对网络金融的监管很空白。要不能有那么多跑路和不正规的P2p。银行业越来越走下坡路了）

不动产登记进入“倒计时” 中长期利于楼市
中原地产首席分析师表示：短期内不动产登记并不会使大量房源进入市场，从而拉低成交价格。一些多套房源持有者可能会在短时间内将名下部分房源出手，但“抛售”不代表“甩卖”。“因为这样实力业主一般来说买的都是地段优越、配套完善，具有投资持有价值的房产。这样的硬通货很难降价。”

分析师张大伟也依据中原地产统计数据做出判断，“二手房市场近期有不少高端产品和大户型涌入，预计随着不动产登记的开启和加速，这种现象还会加剧。”

中国房地产学会副会长陈国强也表示不排除有些家庭或个人由于不愿进行登记，而处置名下部分房产。“这会加速市场流通，还可能在局部区域导致供应增加伴随的房价下行。”
（不改房地产的大方向，如果我们房地产过了高速发展期 ，近入调整期。它只会对趋势有推动作用。）

中国本土汽车品牌未来或遇严重衰退危机
（北京更严重，我身边的人不是买奥迪就是宝马，路虎什么的）

richwood

国务院：积极财政政策必须加力增效
（从官方印证了经济持续下行压力很大。投资者如此高的预期，目前全靠政策支持。一旦流动性扰动出现，比如IPO再提速等。市场回调压力很大）

  水利投资被定调增长引擎。观注水利建设工程机械等领域  水利许多股不错。值得观注

鄂尔多斯淘金者散去 大年二十九街上就几只红灯笼
（盛极则衰铭记心中，各种无敌到各种崩盘。反应了中国社会的特点，大干快上，鼓励坏人。如果有清算，资本市场也该清算那么操纵者了。可惜倒霉的是股民。）

春节消费逊预期 分析称节后降息机会大    央行主管《金融时报》刊文：通缩离我们已很近
（中国战车总是会有出轧的一天，大灾大兴。产能怎么去掉，资本如何去真正的地方。博弈将会是极为激烈的。）

richwood

国人所买日本马桶盖大米系国产 谁最该尴尬脸红(事虽然让人难过，不过这充分体现了现在的百姓对品质的要求。认为日本造为精品，甚至是日本国内卖的就是好东西。一方面体现我们对自己的不信任，另一方面是对监管者的不信任）

申万宏源：警惕两会后的大小股票齐跌（基本同意申万的判断，新股加速也有压力）