银行客户经理手记——我所经历的跑路企业

孟河

五、后继乏人

　　严格地说，这家企业没有跑路，也没有倒闭，只是老板换了。但是在企业债务承接方面，还是捏了一把汗。
　　刚到这家工厂的时候，被门口镶在墙里面的门牌吸引住了：“国营**县第一棉纺厂 一九八六年”。呵呵，这家企业己经有20多年的历史了。这是一家改制企业，老板是大股东，当时58岁。走到这个厂里，仿佛真回到了八十年代，门是老式带窗棂的门，地面是水磨石地面，办公室门口挂着白底红色仿宋体的“财务科”三个字，连办公室的桌子似乎都用了20年了，会计还拔着算盘。董事会成员签字的时候，发现他们也都50多岁了，不过所有的人都喊董事长为“厂长”。不容易啊，多少国营企业破产了，老厂长带领大家生存了下来，保住了饭碗。当时我想，企业都干了30年的，大风大浪都挺过来了，还能在这一年完了？我也太衰了吧？
　　不幸的事情还真发生了。转过年来，老厂长到县里说，我不干了。
　　那贷款怎么还？我发现，近三年这家企业的贷款猛增，原来一直维持在2000万左右的水平，第二年增长5000万，第三年到老厂长准备撂挑子的时候，贷款己经到了8000万。这8000万似乎超过了企业的净资产。
　　终归是国有改制企业，政府管也得管，不管也得管。政府找了另外一家民营企业，把企业接过来了，承接了企业的所有债务。

孟河

这个例子也是中小企业无法交班了例子，更典型一些。
　　这是一家做化工的企业，他的历史也相当辉煌的，他做这一行二十多年，今年53岁。他是最早从事这个行业的人，以至于带动了一大批从业者，全县70%的从业者都是他们镇上的，被称为“**帮”的领头人。他也带出了一批老板，带动了一大批人致富，给他供货的、销货的有几十人，到他厂里的时候，小轿车排了一大排，全是装货、卸货、结账的。跟着他干的，据说手里现金过千万的就有好多。
　　他最后的贷款，应该有4000多万，上一年的时候，只有2000多万。所以说这也是一个信号，企业贷款大幅猛增，而且是在行业不景气的背景之下，对于这种十年以上的年的老企业，应该说这种贷款需求是不正常的。到下半年，有一家银行贷款到期，宣布无力归还，只有一句话，你们起诉我吧。
　　又遇上了一只黑天鹅。
　　我和同事们笑着说，这TM的没法干了，企业没法看，没车没房的我们不贷，结果开好车住好房的跑了。觉得新企业不稳定，结果老企业也撂挑子不干了。企业到底怎么看？
　　年轻的创业者说，现在事业不好干，人家老企业的底子厚。年龄大的老板说，现在事业不好干，是年轻人的天下。
　　关于他为什么宣布举手投降，有两种说法，一是年龄大了，现在的同行业都是二三十岁的小伙子，人家敢闯敢干，再说年轻人的生活习惯和消费方式和他们这一代人不同，走不到一个圈子里去。二是公司后继乏人，没有合适的接班人，这成为他越干越累、最后不想干的最主要原因。
　　他的孩子们都有自己的工作，没有和他一起经营。他前几年的时候，聘过一个总经理，是他的侄女女婿。这个女婿很优秀，公司管理的非常不错。可以后来不跟他干了，自己跑出去单干，关键是还带走了一批客户。这对他的打击中非常重的，核心人才流失，再加上客户流失，对于一个五十多的人来讲，再让他回过头去重新干，那是相当累的。而且工厂今年搬迁，老厂拆了，新厂没建起来，这一年几乎没有业务。老底估计是越吃越空，最后宣布企业死亡。

孟河

职业经理人制度是影响中小企业交班的重要原因

　　很多民营企业，而且是干到一定规模的企业，明摆着是交不下去，企业不知道交到谁手里，这是面临着一个普遍的困惑。和一些50岁以上的老板交谈的时候，他们也是一脸茫然，企业的管理层，也是不知道今后企业的发展方向。
　　中国的民营企业要交班，一般需要具备三个条件，一是要有子女，最好是有儿子；二是子女愿意接班，愿意吃苦受累干实业；三是子女有能力接班，具备经营管理能力，能守住业。可是同时满足这三个条件是十分困难的。有孩子这个条件一般都能满足，但是子女愿意接班就未必了。干实业是很辛苦的，整天的生产、销售、财务、人事，乱七八糟的事一大堆，政府、客户、银行的关系需要处好。穷二代羡慕富二代，可富二代也有他们的苦衷，顺治皇帝感叹“奈何生在帝王家”看来也是有苦衷啊。富二代不是不想继承这些财富，而是不想再受父辈的累。第三个条件是子女有能力管理，这个更难了。第一代创业成功者都是在商场中摸爬滚打从商战中拼出来的，就像开国皇帝，哪个也不简单。可是守业者就未必了，他们是在温室中长大的，简单地说就是创业容易守业难。

有这样一个段子，如果问日本人企业是谁的，日本人说企业是社会的；如果问美国人，美国人说企业是股东的；如果问中国人，100%说企业是老板的。这就是公司治理制度的不同。尽管我们的公司法规定了公司设股东会、董事会、总经理，实行三权分立，股东享有所有权、受益权，董事会具有决策权，总经理行使管理权，但是在中国实现不了。中国的民营企业，不能实行三权分立，必须是三权合一，老板既是股东，也是董事长，也是总经理。为什么，因为总经理靠不住，因为职业经理人靠不住。
　　职业经理人吃里扒外的事屡见不鲜了，有的职业经理人不顾公司利益、股东利益，只顾个人益。愿意干就干，不愿干就换老板，或者是自己单干。正如上面说的，如果老板完全依靠职业经理人的话，那会输得很惨。最典型的例子，是黄光裕和陈晓，本来黄光裕是东家，陈晓是掌柜的，可是在东家的受难的时候，这个掌柜的联合其他小股东，把大东家做了，他成了大东家。股东聘请总经理会出问题，总经理再引入其他股东也是问题。雷士照明创始人吴长江引入了风投做大股东，结果自己很快被清理。
　　只有从法律层面解决公司治理结构的问题，甚至有些恶劣行为需要上升到刑法层面，才能解决中小民营企业接班的问题。

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转型升级，首先要转变观念

　　也许从国家层面的转型升级，企业在实现起来有难度，这个毕竟需要科学技术的支持，需要资金和人才。但是面对当前的经济形势，我觉得老板们可以先从自己的观念上进行转变。以下是我所感觉到的几个变化，不知大家是否认同。

　　一、从暴利进代进入微利时代
　　大家都在说，钱不好赚了。听一些经历过轻松赚钱的老板讲起过去的故事，真是幸福的回忆。原来柴油3000一吨，每吨能赚1000，现有8000一吨，每吨只赚200。原来店里的人真多，早上还没吃完饭，客户就在门外等着，现在坐一天也等不来个人。原来东西真好卖，一车羽绒服拉来，一下午就抢光了，现在堆在仓库里满满地等着打折促销。
　　时代变了，没有暴利。以前那种发财机会，一去不复返了，必须接受这个现实。

　二、从工业化时代进入工业信息化时代
　　到现在了，有的老板还想着到工业园买地建厂。可是从我所见到的工业园区，大多数是冷冷清清，能满负荷开工的，不到十分之一。甚至很多是为了占地，买了之后就没动。法国七十年代就没有钢厂，美国八十年代没了纺织厂。工业化时代结束的种种标志己经开始显现，中国的钢产量己经是世界第一，原来这第一都是发达国家的帽子，主要的行业，都呈现产能过剩的状态。我们没有全部完成工业化，只是工业化和信息化在同步进行。
　　信息化时代，一切都在变化。从身边来说，淘宝、美团、携程动了多少人的奶酪？只有顺应这种变化的，才算是适应潮流，才能从时代进步中分得利润。

三、从多元化经营到专业化经营
　　企业再起名叫什么“集团公司”，我感觉没有前途。香港的公司喜欢就叫集团公司，因为香港太小了，市场很小，只有什么都干，就像在村里只能开个杂货铺什么都卖，要是开个专卖店一定没有顾客。日本的也喜欢就财团，因为日本市场本身也不大。但是美国，欧洲，几乎都是专业化公司。因为这个市场足够大，也太大了，必须进行细分，不细分就没有竞争力。“小地方开大店，大地方开小店”，乡镇上的超市东西越全越好，一线城市的专卖店越专越好。中国地大物博，人口众多，市场足够大，企业必须走专业化的路子。

四、从凭胆量到凭智慧
　　现在都叫嚣读书无用论，知识改变命运，越读书越没前途。经常说谁谁谁文化水平不高，现在是大老板，谁谁谁上了大学还给人家打工。这种现象都是在转型期的特殊现象，不会一直这样下去。以前发财是凭胆量，因为这个生意没有人干，没有愿意冒这个险，他正好是城乡待业青年，去干了，发了财，主要原因还是那时候的发财机会多。现有没有了，再找那种捡钱的感觉是找不到了。现在的经营，必须凭智慧。

孟河

　五、从凭机遇到凭管理
　　机遇很重要，机遇就是市场机会。靠机遇发了一笔财，不等于一直能够发下去。比如2006、2007年的股市，谁进去都赚钱，但谁敢说在这两年赚了钱的就算股神呢？大风吹来了，猪都能上天。当潮水退去的时候，才知道谁在裸泳。
　　过去是一个不断成长的市场，就像股指一路走高，只要跑赢大市就行了，不需要有太出色的能力。现在股指涨的慢了，或者不涨了，或者下跌，想要以这个时候赚钱，就必须有出色的能力。经营需要智慧，管理也是一门科学，只有凭借出色的管理，才能持续赚钱。
六、从靠关系到靠市场
　　关系也是竞争力，不可否认，现在依靠关系还能赚大钱，但是赚钱越来越难了。权力越来越受到制约，比如从自主采购到招标采购，从自主审批到权限上收，无论是政府还是企业，采购权正在向上集中，原来服务好一个小领导就可以，现在不行了。靠关系，一个不长久。谁能保证自己的亲戚一直干领导呢？靠关系，做不大。哪能说所有领导都是自己亲戚呢？说不定领导还有更亲的人。
　　市场越来越公开透明，靠关系不可长久，靠市场、靠服务、靠价格，才能立于不败之地。
七、从自建项目到收购项目
　　市场己经趋于饱和的，甚至有些过剩。过去，企业习惯于自己上项目，自己买地、建厂、买设备、招人、跑销售。这两年，不扎实的企业将会逐步被淘汰，还有一些不能交班的老板也会出让企业。与其自建项目，不如收购项目，设备是现成的，人员是现成的，价格还便宜。企业想要扩张，就要准备好现金，随时准备收购企业，收编市场。
　　有一个客户非常扎实，他是一个批发美的小家电的企业，美的的小家电品类繁多，他原来只做几个品类。这两年当地他的同行垮的很多，前年的时候，他用房屋抵押，不断地收购别人不做的美的产品，到现在，己经收编了所有美的品牌的小家电，和厂家的话语权不断提高，和商超的谈判地位也越来越高。他自己开开玩笑说是个收破烂的，的确，收购别人的项目就像收破烂一样，价格很便宜。厂家为了市场不丢，对于接手这个品牌的人，给予很多优惠政策，有时先发货后付款，这在一般的贸易商来说是做不到的。
　八、从做大到做强
　　企业应追求规模导向还是利润导向？应该是仁者见者，智者见智。规模是名，利润是实。规模大了受了尊敬，在同行业是有些位，在政府和银行眼里高看一眼。虽说今年炼一吨钢才赚5毛钱，不如炒盘土豆丝的，可是钢厂的老板再亏也比饭店的老板有地位。但是对于小微企业来说，我认为应该把利润导向放在首位。大企业是社会的，亏了也不会轻易倒，小企业是自己的，亏了全是自己承担。
　　今年，有一种说法是，规模越大企业亏得越厉害，或多或少地有一些真实性吧。年底有的客户到中石化结账，结果说今年没钱。往来一般是12月底开发票挂账，6个月之后付款，现在连账也挂不上了。再往前说的时候，随时能够挂账，3个月付款，再往前，是随时能付款的，不需要挂账。中石化这种巨无霸型的企业都说没钱了，唉。

孟河

到企业看什么

　　如果考察企业，那么到企业最直观的当然是看账薄，但是老板十有八有是不让你看的。尤其是内账。也有让银行看的一些报表，不过都是事先准备好的，哪家店销了多少，哪个企业应收款是多少，都是虚报的，可信度不大。
　　有人说看老板的人品，这个也不好掌握。人品好不一定企业干的好，好人不一定是好老板，好领导不一定是好人。举个例子，李世民是一代明主，他是杀了亲弟弟又逼老爹退位的，地地道道的坏人，朱棣也是有为的皇帝，可他是造反起家，逼跑了建文帝。老板的人品和经营管理能力是两回事，人品差不一定管理的差。再说外面养着小老婆的太多了，如果这也是一条规定的话，估计大多数业务都做不了。但是有一个，好赌的人是绝对不要接触的，赌性强的人喜欢铤而走险，喜欢冒险刺激，不愿意脚踏实地地赚辛苦钱，这和信贷的原则是违背的，我所见的两个好赌的人都跑路了。
　　我觉得到企业可以看几下几个方面：
　　1、看老板的精神状态。企业有病和人有病一样，是能在脸上看出来的。老板债务缠身，整天被逼债，就是再会演戏，也隐藏不住。债务缠身的人有两个特征，一是憔悴，非常疲惫，看上去无精打采；二是迷离，说话注意力不集中，东扯一句西扯一句，话谈得不投机。
　　2、看员工的精神面貌。资金紧张的企业，一定是会拖欠职工工资的；拖欠职工工资，员工的干劲就不高，干活没有精神，出工不出力。如果老板管理得好，那么员工的精神面貌就好，员工非常有活力，工作积极主动。
　　3、看企业的运行状况。看厂容厂貌是否干静整洁，看存货是否摆放整齐，看生产线是不是紧张有序，这都能体现老板的管理水平。

孟河

仿朱自清《春》 银行年终总结

　　盼望着，盼望着，年底来了，年末考核的脚步近了。
　　一切都象刚睡醒的样子，欣欣然张开了眼。行长们的身板朗硬朗起来了，肚子涨起来了，脸也红起来了。
　　客户经理们偷偷地从土里钻出来，拉存款的，卖基金的。饭店里，KTV里，瞧去，一大片一大片满是的。站着，坐着，喝几箱酒，唱几首歌，洗几次脚，搓几次澡。营销轻悄悄的，客户软绵绵的。
　　工行的、农行的、中行的，你不让我，我不让你，都抢着到客户那赶趟儿。红的像火，粉的像霞，白的像雪。营销中带着暧昧儿，闭了眼，仿佛存款已经拉进来了、基金已经卖出去了、不良已经化解了！成千成百的客户经理嗡嗡地闹着，大小的行长们飞来飞去。银行的公车遍地都是：杂样儿，奥迪的，别克的，停在路边，打着双跳的车灯像眼睛，像星星，还眨呀眨的。
　　“银监会提出七不准规定”，不错的，像党的手抚摸着你。客户的中间业务收入都应该有利转费的气息，夹杂着点利率上浮下浮，还有各种各样巧立名目的科目都在产品经理的脑海里酝酿。财务顾问、资金监管就应该将窠巢安在大中型客户当中，高兴起来了，呼朋引伴地勾引一些小企业，唱出扶持的曲子，让点利与政府应和着。支持小微企业的口号，这时候也成天嘹亮地响。
　　风险事项是最寻常的，一发生就是一连串。可别恼。看，像牛毛，像花针，像细丝，密密地斜织着，财务报表上全笼着一层烟雾。销售收入却绿得发亮，现金流也青得逼你的眼。傍晚时候，下班了，一辆辆公车，载着一个个行长，烘托出一片忙碌应酬的撩人夜。审批部还有忙碌的四级专审，披着星戴着月。他们的材料，叠的高高的，在办公桌上静默着。
　　银行的不良贷款渐渐多了，跑路的客户也渐渐多了。省行支行，风险保全，前台后台，也赶趟儿似的，一个个都出来了。平移平移贷款，化解化解不良，各做各的一份事去。“一年之计在于末”，快到年末，有的是工夫，有的是希望。
　　利润像刚落地的娃娃，从头里脚是新的，它增长着。
　　总行像小姑娘，花枝招展的，笑着，秀着。
　　银监会像健壮的青年，有铁一般的胳膊和腰脚，赶着我们汇报去。

孟河

企业的风险管理

　　几乎所有车辆都有安全带和气囊；
　　几乎所有电脑都有杀毒软件；
　　几乎所有公共场所都有消防设施。
　　但是企业老板经营着的几千万的资产，却没有一点风险控制手段，经营了十几年的家业眨眼功夫就垮了。
　　这就是风险管理。企业的风险管理有两项内容，一是风险识别，哪些项目风险太大，和收益不成比例（有的项目是高风险、低收益），不值得我做。第二是风险处置手段，一旦风险发生了，我将采取什么措施，把损失降到最低。
　　大多数老板一点风险意识都没有，更没有风险防范手段。就像银行收回贷款没有续贷，这种事件会发生的，而且发生的概率还很大，老板应该事先想到这种事情。当这种事情发生的的时候怎么办？你没有化解手段？现在企业还贷养成一种恶习，几乎全用过桥资金，有的也称为高利贷。这就是没有想到银行会收回贷款，觉得完全有把握才去借的。企业经营地红红火火可以不用担心，但是都到了苟延残喘的程度了，还意识不到这一点，那也太大意了。再有一个就是风险控制手段，银行收回贷款不放了，那我怎么办？我能不能短时间内收回现金把高利贷堵上？难道就压高利贷拖下水不翻身了？
　　为什么银行比较倾向于给大企业放贷款，因为大企业建立起了风险防范手段。有的大企业，每天账上必须趴着上亿的现金，因为企业有几十亿的贷款，几乎每天都有到期的，万一还上没有续下来怎么办？上千万的钱可以从社会上找，可这动辄就是上亿的贷款，哪里筹措这些资金？有的小微企业，还过夜的钱都不留，一看对账单，经营取到小数点。万一企业有个急用怎么办？
　　有一个小型化工企业，因为发生安全生产事故，危险品爆炸，出现人员伤亡，结果死者家属堵门要赔偿，安监局随即责令停产停业，几天后企业就宣布倒闭，4000多万贷款无法归还。这个死得更快。企业第一是没有风险识别能力，操作工没有培训上岗，易燃品接触明火发生爆炸。大企业一般都有安全评价，人员培训上岗是最基本的要求。第二是在出现人员伤亡后没有及时处置，和家属讨价还价，家属闹事直接引起安监局的查封。大企业一般都有危险处置预案，一旦发生安全生产事故，把家属接过来，不要声张，先拍下高额赔偿金，家属的任何条件都先答应着，大事化小，小事化了。

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有的老板只看收益，不看风险。
　　有一个客户贷下款来用不着，就学着别人放出去了，结果借钱的人跑的跑，不还的不还，放出去的本金只回来一半。他后来说，再也不干这事了，看着很舒服，其实风险太大。我和他说，做企业的放贷，只看着收益，不想着风险。银行放贷，先看风险，再看收益，正好反着。他深以为是。
　　如果是普通商品，当然是卖价越高越好，有人出10元，有人出7元，当然是卖给出10元的。可是银行放贷就不同了，宁是放7厘的，不愿放1分的，要是都追求高收益，那银行早成了高利贷了。贷款这个东西，价格很重要，但是风险更重要，为了一点点的利息，损失了本金，捡了橛，丢了羊。

孟河

有的同事，信用卡额度很高，用不着，就通过P2P平台放出去，我觉得这就是和经营企业一样，负债能营，收益高，风险也大。在进行投资的时候，就需要做好风险评估。
　　第一是看项目风险大小，即平台安全不安全，有的平台，利率很高，高得离谱，这也不能投，倒闭的平台太多了，宁可选择利率低一点了，也不能盲目选择高息的；
　　二是信用卡锁了怎么办，就像银行到期收回不贷了，那就必须短贷短用，长贷长用，回款周期要和贷款期限相匹配，信用卡一般都是一个月的还款期，所以放出去的钱不能超过一个月，贷款是一年的，回款期一定不能超过一年；
　　三是万一平台倒闭怎么办，就像客户的货款收不回来一样，那就靠分散投资，每个平台上的投资不超过一个比例，最好是按风险评级来定个限额；
　　四是万一资金周转不过来，还款期没有钱怎么办，那就是留下一定的备用金，备用金是不能投出去的，每天在卡上存着，只能在倒不过来时还款。

孟河

长星集团破产迷局 60亿贷款告急_21世纪网

　　长星集团负债60多个亿在这里已经不是什么秘密。一个同样在招工的胖大姐告诉记者，她有个亲戚是长星集团财务部的，亲戚亲口告诉有超过60亿元的银行贷款无法归还。
　　刚刚被山东地方媒体评为“山东富豪榜”第二名的朱玉国，却在国庆长假过后传出其名下长星集团因60多亿贷款无法及时归还面临破产的消息。

　　山东省滨州市邹平县一位官员证实，县里已紧急成立“重大金融突发事件处置小组”，目前政府已为其物色多家战略重组方。

　　60亿债务重压

　　长星集团坐落在山东省邹平县的长山镇。

　　10月10日，从邹平方向一进到长山镇就能看到四条马路井字形围住的长星集团，马路上、集团内空荡荡的，看不到几个人。

　　集团对面竖着一根孤零零的风电塔，叶片纹丝不动。隔着树丛，看上去簇新的风电厂房也一片寂寥。

　　长星集团东门对面人行道上有一个小型的劳务市场。有十几个人拿着打印好的招工简介招工。一个年轻人介绍，他是附近工厂的。长星集团一个月前停产，他们在这儿就是为招长星的工人。

　　长星集团负债60多个亿在这里已经不是什么秘密。一个同样在招工的胖大姐告诉记者，她有个亲戚是长星集团财务部的，亲戚亲口告诉有超过60亿元的银行贷款无法归还。

　　记者电话长星集团董事长朱玉国，朱以此时不方便为由拒绝了采访要求。

　　对外界来讲，长星集团破产却有些突然。9月25日，山东一家媒体发布“2013年度山东富豪榜”，长星集团董事长朱玉国还以378亿的身家荣登富豪榜第二位。朱玉国名下共有5家企业，分属风电、造纸、建材及化工材料行业，其中群星造纸于2007年在香港联交所主板上市，2010年3月因涉嫌账面造假停牌至今。

　　“邹平县重大金融突发事件处置小组”一位不愿透露姓名的官员向记者介绍了事件的经过。

　　9月初，长星集团一笔数亿元银行贷款到期无法支付。走投无路的朱玉国向邹平县求助，邹平县委随即向滨州市作了汇报。

　　邹平县紧急成立“邹平县重大金融突发事件处置小组”，由县委常委、县长任组长。处置小组做的第一件事就是协调过桥资金先行归还到期贷款，确保银行贷款不逾期。

　　随后，由邹平县政府出面召集所有贷款银行开协调会。朱玉国在会上向各银行坦承企业现状，介绍为什么会出现问题。同时也分析自己企业哪些资产尚属优质资产，哪些企业是不良资产。

　　该官员介绍，协调会很成功。会上银行与长星集团达成协议。一是不抽贷，不压贷，保证企业正常运转；二是所有贷款全部为现金，不提供金融产品。

　　至于政府提供了哪些担保措施，该官员则没有介绍。据记者了解，目前已有数家商业银行已向当地法院提起诉讼保全。

　　60多亿元贷款涉及十几家银行。实际上，长星集团贷款范围可能涉及更广范围，据同样地处山东滨州的A股上市公司滨化股份(行情 消息 资金)今年半年报披露，今年1月1日滨化股份(行情 消息 资金)曾委托相关银行向山东长星集团有限公司发放委托贷款1亿元，年利率为 9.30%。

　　最新进展是，邹平县已联系国内多家风电企业与长星集团洽谈重组，该官员说：“有二、三家企业在谈，进展很顺利。县里的意思是，要么把长星集团全接过去，要么把风电接过去。朱玉国的态度也很积极，表示将全力配合重组。”

　　贷款投向成谜

　　邹平县官员介绍，长星集团的“脓包”就在风电上，其他资产尚属优质。他说：“他们开发的阻燃材料就很好，下属其他企业的效益也不错。”他介绍说，即便风电这一块长星集团也有很多专利，在科研上投入很大。

　　朱玉国以制造造纸机零件起家，据称其生产的造纸用真空伏辊占据国内70%以上的市场份额。2007年，长星集团旗下群星纸业在香港联交所主板上市，募集资金11.31亿港元，2008年，朱玉国大举进军风电制造行业，声称要在全世界建造100家风力发电场。

　　据长星集团官方网站介绍，长星集团旗下目前有五大产业板块，涉及风电、装饰原纸、板材、造纸零部件和化工设备。其中风电制造占据最重要的位置。

　　邹平县上述官员介绍：“朱玉国做电机出身，他做风电设备几乎每个螺丝钉都自己做。”此例意在证明长星集团的风电设备极具市场竞争力。而据长星集团官方网站介绍，其风电设备最突出的优势有两方面，一是开发了一种高速同步无刷励磁风力发电机，二是开发出一种海上组合式漂浮平台风力发电技术。

　　但据记者检索发现，开发的这种“能把国旗吹动的微风就能发电”的新型电机只在长星集团自己投资的通辽风电场投入使用，而海上漂浮平台风电技术并无实际应用案例。

　　长星集团官方网站曾报道其在2009年有一笔出口业务。这年5月7日，长星集团和意大利罗马Energetica spa 公司在上海签属了一项风电项目合作协议，该风力发电项目总容量为286MW，总投资额为7.3亿欧元，折合人民币约100亿元。

　　邹平县官员总结长星集团投资风电失利的原因：“一是市场不好，没有买家；二是其作为民营企业一直享受不到国家在新能源上的扶持政策。”

　　但令人看不明白的是，60多亿元的银行贷款和长星集团在风电上的投入并不成比例。

　　其风电投入大致有二部分。一是位于内蒙古通辽地区20兆瓦的风电场；二是在邹平长山镇长星工业园内“中国风电城”的投入。这部分投入包括6万平米的总装厂房和一些制造及试验设备的购置。

　　其中主要投资应属风电场，专家介绍，一座20兆瓦的风电场主要设备即便以外购为主，投资额也只在16亿-18亿元之间，以此推算，即便加上维护费用，2011年8月建设以来长星集团位于通辽风电场的总投入应该不超过20亿元。

　　中国风电城的投入应该更低，如果加上科研方面的投入也不会超过数亿元。

　　也就是说60亿元贷款中，真正投入风电项目上的资金应该不超过30亿元。其余资金流向何方成为一个谜。

孟河

拆西墙补东墙

　　业内外都知道的一个事实是，风电从一开始就不是一个能依赖自我循环盈利的行业。

　　在这样一个背景下，为什么众多银行依然将大量资金投向长星集团这样一个无底洞？

　　10月12日，农业银行(行情 消息 资金)山东分行一位业务主管介绍说，像该银行贷这么多钱给长星集团显然已经不是滨州分行自己能做主的事情，这里面要有总行的批准。

　　邹平县上述官员也介绍说：“我们了解的，他在风电上的贷款其实并不多，更多的是以集团其他企业的名义贷了投到风电上。”

　　也就是说，朱玉国一方面确实在进入风电行业，另一方面也确实在借助新能源讲故事圈钱。甚至不排除用贷款填补外表看上去业绩尚可但实际亏损的业务。

　　实际上，正是借助新能源的故事，在山东商报发布的2013年山东富豪榜中长星集团朱玉国家族以377.82亿元位居山东富豪第二名。

　　现实情况并非如此。长星集团虽然有五家企业，其中还包括一家香港上市公司，但整个集团的资产质量十分可疑。像下属新华长星化工设备公司，截至2009年6月30日的审计报告显示，9247.08万资产中负债为7541.57万元，负债率高达81.56%，近年则常年处于停产状态。

　　上市公司群星纸业则在2011年3月30日因年报审计中会计师事务所出具有保留意见的审计报告而停牌至今。

　　此前，就有质疑声认为群星纸业有业绩造假嫌疑。公司自称为国内最大装饰原纸生产企业，但此说并未得到业内企业的认可。2010年年报中会计师事务所保留意见认为“公司有修改收益、利润及现金状况，伪造集团账目及记录及集团资产遭侵吞等情况的嫌疑。”此后，群星纸业多次发布公告，称经独立审核师审核，上述情况并没有得到证实。

　　邹平县当地官员介绍，目前长星集团总资产大约100亿元。如果出去60多亿贷款，净资产只有30多亿元。

　　据群星纸业2012年年报披露，截至2012年底，群星纸业总资产32.34亿元，负债1.1亿元，如果加上应付款约1亿元，群星纸业净资产约30亿。

　　也就是说，长星集团的优质资产主要集中在上市公司中。

　　据群星纸业2012年年报披露，长星集团股权结构中朱玉国占55%，其子朱墨群占30%，其妻孙瑞芳占15%。

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南方周末 - 血债：山东邹平杀警案背后高利贷狂潮

　　刘大鹏被杀后，他的服装公司被投资者们抢了个空，只剩下金黄色的财神爷没人要。
　　被刺身亡的警察黄升，不是过去一年间死于“血债”的唯一一个人；而此次涉嫌主使刺死黄升的刘斌，则是参与放贷的众多村干部之一。而过去的两年间，正是在村干部们的带动下，大批农民卷入高利贷漩涡。

　　温州的高利贷潮扩散到邹平两年后崩盘。大量的债务纠纷催生层出不穷的犯罪。欠债者同时也身兼借贷者，死亡成为解决乱局的终极手段。

　　这一次被杀的是警察。

　　2012年11月22日夜，山东省滨州市邹平县一家宾馆附近，四名江苏徐州警察遭遇发生于同一天的第二次袭击，一死一伤。

　　南方周末记者综合各方消息了解到，袭击者主谋是邹平县韩店镇颜家桥村村主任刘斌（音）。

　　警察遇袭，与其调查的经济案件有关。事发之前，邹平县一个叫段刚的建筑公司老板，从徐州某机械公司以分期付款方式购买了一台挖掘机。段刚后因欠下巨债外逃被抓获，债主们将其公司资产哄抢，挖掘机到了段刚的债主之一刘斌手中。据说段刚曾借了刘数百万元的高利贷。

　　由于段刚未付清挖掘机全款，机械公司为了减少损失，便向徐州警方报案。

　　11月22日17时20分左右，徐州民警黄升与同事吴坤，带着两名协警到颜桥村调查。结果遭到刘斌等人的殴打。黄升、吴坤均被木棍打伤。直到邹平当地派出所赶到现场，才将事态控制。

　　当天19时20分许，在黄升、吴坤一行开警车行至邹平东升宾馆附近时，又被刘斌等人的三辆黑色越野车堵住，警车被撞坏熄火，继而十几人用铁棍砸坏玻璃。一行凶者的匕首刺中车内的黄升，后者被送往医院抢救无效死亡。

　　黄升年仅24岁，系徐州市公安局云龙公安分局子房派出所民警。南方周末记者了解到，曾多次外地追逃、立过三等功的黄升，此次并未按惯例提前通知邹平当地警方配合。

　　江苏警察在邹平被杀，是邹平高利贷“血债”死亡链条上新的一环。南方周末记者历时两月调查邹平民间高利贷运动：继2011年10月份崩盘后的一年时间里，该县至少已经发生6起由债务纠纷引发的命案（详见附录表格）。此外，还有更多自杀或失踪的高利贷玩家，由于未被警方立案，具体人数已经无从统计……浮出水面的命案分别代表了邹平高利贷玩家的四种死亡方式：放钱的杀死“使钱的”；“使钱的”杀死放钱的；放钱的火并死人；“使钱的”内讧杀人。

　　目前业已血债累累的邹平“全民放贷潮”，肇始于2010年。随着市场迅速做大，工人、农民、银行职员、医院医生、学校教师、公安民警等各行各业均有卷入，甚至有县政府主要官员的家属、司机参与其中。

　　邹平县位于山东省中部偏北，过去的十余年间，其GDP年均增长超20%。2011年，邹平GDP达630亿，财政收入为85亿。在全国“百强县”中排名十五，被誉为“县域经济的领跑者”。而从时间轴上看，这个明星县卷入高利贷漩涡，是温州、江浙民间借贷潮的一部分。

　　“高利贷”这头怪兽是谁释放到邹平的？残酷市场目前已畸形生长到哪一步？哪些人在以身饲虎？了解这些问题，或可解答黄升这名年轻警察之死的深层原因。

　　一年来邹平部分涉“高利贷”命案。 （何籽/图）

　　“底子很少有干净的”

　　最初的借贷者多有案底。在村干部们的带动下，一些村子几乎家家都有放钱出去。

　　在徐州警察在邹平被杀之前10天，另一起高利贷纠纷致死案刚刚被检察机关起诉至法院。

　　起诉书如此记录此案的背景：……被告人高源与朱永生合伙经营“邹平华德投资担保有限公司”（以下简称华德），向社会投入高利贷贷款。2011年上半年，为赚取更多非法利息，高源等人多次向刘大鹏发放巨额贷款。（2011年）11月份，刘大鹏因不能归还贷款而逃离邹平……

　　高源、朱永生、刘大鹏，均是邹平高利贷的高级玩家。高源、朱永生二人属于“放钱的”，而刘大鹏属于“使钱的”。

　　据知情者介绍，邹平的“高利贷”市场由来已久，但初时范围极有限。由于触犯法律，无论是放贷者还是用钱者都很谨慎。

　　注册资金3000万元的华德，成立于2010年4月。时值邹平高利贷运动刚刚兴起之际。公司法定代表人是朱永生，他同时还是邹平一家知名浴场的老板。高源虽不在公司担任任何职务，但在外人看来，华德其实是他的。朱永生仅仅是“顶个名”。

　　早在2007年，年仅22岁的高源，即因牵扯一桩命案被判缓刑。卷入刘大鹏死亡案的刘晓、秦龙等人，为高源的“小弟”，也均曾因盗窃、聚众斗殴等罪名受到过刑事处罚。按照当地一位知情人士的说法，邹平最早放高利贷的一批人，“底子很少有干净的”。

　　事实上，借高源高利贷的刘大鹏，也曾因抢劫伤人入狱七年。

　　邹平高利贷运动的兴起，传说与一些外来的温州人相关。由于一直隐身幕后，他们的身份、姓名至今无从查考。但种种迹象表明，他们确实存在，且随时监控高利贷市场的每一丝动向。

　　骗局并不高明。由幕后大玩家操控的“大户”，以高利息作饵，吸引若干“中户”集资，“中户”则以低于大户的利息吸引“小户”，“小户”则以更低但仍远高于银行的利息向亲友筹资放钱。一个个集资金字塔由此形成。

　　邹平有名的大户，如何长河、韦晓慧、段刚等不下十人，据传集资额均过亿元。

　　位于塔基的，则多是普通农民。高利贷市场兴隆时，他们不过拿一两分的利息，但崩盘之后，却成为最大的受害者。以邹平县“受灾”最重的孙镇为例，霍坡、辛集、辉里等村，放钱出去的“几乎挨家挨户”。有的人家把粮食卖掉外加积蓄，凑成一个整数单子存了高利贷。而风潮过后，则据说一度连猪肉都已吃不起。

　　农民们之所以放开手脚加入这场运动，除了受利息吸引，还得益于村干部们的感召力。当地坊间流传，在邹平县孙镇41个村支部书记中，不放高利贷的不超过3个，且融资金额多在千万元以上。而此次涉嫌主使刺死警察黄升的刘斌，便是当初参与放贷的村干部之一。

孟河

这种并不复杂的圈钱模式，在金融界被称为“庞氏骗局”。其存在已有近百年历史。它因在短期内成就一批百万富翁而备受人们追捧，但也毫无例外地以悲剧收场。

　　在邹平之前，高利贷运动已先后在山东肥城、江苏泗洪等地上演。在邹平之后，又相继向北蔓延至阳信、无棣等县。与邹平相邻的淄博高青、桓台、济南章丘也同样未能幸免。

　　在传说中的温州玩家涉足邹平高利贷之后，如高源等本地“资深”高利贷从业者发现，他们的机会也来了。

　　事实上，骗局在邹平刚一出现，即迅速被各路玩家复制。而刘大鹏正是被高源选中的一个猎物。

　　被割掉的“爪子”

　　“爪子”帮人出面圈钱。待崩盘时，“爪子”们开始相互残杀，始作俑者往往大赚一笔后悄然退出。

　　按照借条上所写，刘大鹏向高源的“小弟”刘晓借了1000万元。但按照刘大鹏的说法，实际出钱的人是高源，实际数额也仅400万。不过，即使此说属实，按照约定的月息1毛2利率（折合成年利率超过800%），加上“利滚利”的行规，400万的借条变成1000万仅需半年时间。

　　在地下运作的传统高利贷，借条是惟一浮出水面的标签。为了规避法律风险，用钱者以打借条的形式向放贷人借钱。双方通常是口头约定利息，按月支付。在收到第一笔款项时，用钱者即将当月利息交给放钱者。比如用1万元，月息1毛，意味着用钱者实际仅拿到9000千元，却打1万元的借条。

　　邹平高利贷沿用了这一做法。有所不同的是，金字塔各层之间多为亲友关系，除了底层和顶层，每个参与者既是“放钱人”又是“用钱人”。而在金字塔倒塌后，他们一方面负债累累，同时又拥有巨额债权。

　　危险而复杂的地下资金流通，带来了当地邹平社会的畸形繁荣。几乎一夜之间，这个县突然冒出囊括所有品牌的豪车。它们的主人多有这样的标志性形象：留光头、抽苏烟、脖子上挂着金链子。据说车的后备箱里装满了现金，以便随时为借贷人结息。

　　后来有人总结，高利贷从业者们之所以热衷于买车，多是膨胀的虚荣心作怪。这仅说对了一半。一位资深玩家从融资角度分析这一现象：如果说高利息加亲友动员还不足以让当地百姓动心的话，那么用钱者的豪车就会让他们把剩下的疑虑打消。

　　高源结识刘大鹏源于台子镇一个孟姓放贷人。2010年，孟某曾与刘大鹏进行高利贷合作。孟某“使钱”和“放贷”，刘大鹏则替孟某“顶名”出借条，并获得一定的报酬。合作期间，刘大鹏曾替孟某找人将一位欠债者打伤，被当地派出所罚款一万元。

　　在江苏泗洪一带的高利贷圈，刘大鹏这样的人，被俗称为“爪子”。“爪子”特指那些没有头脑且爱出风头的人，他们成了幕后玩家的圈钱工具。“爪子”刚开始替主人抓钱，等到后来可能“沾手”时，便可能被主人切掉。

　　因还款信誉度高，刘大鹏引起高源的注意，遂成后者的“爪子”。高刘二人的合作模式是：由高源以高利贷形式资助刘开厂，待厂子建好后一起“套钱”，利益共享。但在此之前，刘大鹏需照付高源利息。

　　在高源的资助下，短短几个月内，刘大鹏先后投资了三个项目：在台子镇官道村建了一个空调设备厂；在刘所在的绳刘村承包了鱼塘养鱼；此外还有一个养鸭的大棚。

　　任何有企业经营经验的人都明白，这些项目不可能有支付高利息的利润。

　　养鸭、种蔬菜之类的大棚，是邹平很多高利贷玩家的首选项目。这被认为和一项农业补贴政策有关。据说，除了利用其在民间融资，玩家还曾试图借此骗取银行贷款。

　　在刘大鹏的三个项目中，最重要的是空调设备厂。高源等人将自己做华德公司的经验传授给了刘。据刘大鹏妻子汪家英介绍，当时注册空调设备公司时，在刘晓的提醒下，刘大鹏找了别人“顶名”做法定代表人，这样将来无论是从银行贷款还是公司破产，自己均不需要承担任何责任。

　　这也是邹平高利贷的通行模式：在设局之初，上面的玩家就留好了所有退路。待游戏结束，“爪子”们开始相互残杀的时候，始作俑者往往大赚一笔后悄然退出。

　　一直到刘大鹏死亡，空调设备厂也未能建成。

　　逃亡

　　据说有的欠债人甚至逃到了缅甸，并且在这里惊讶地见到了不少阔别已久的老乡。

　　如同开屏的孔雀，刘大鹏的几个项目启动之后，尚未建成，一笔笔投资便追逐而来。当时邹平高利贷风气之盛，据说已经形成这样的行情：哪怕支一个烤串摊，也会有钱进来，如果谁手头有钱没有放贷，就会被视为不正常。

　　不过，随着刘大鹏死去，具体的债主及数额已经难以查证。由于自认为高利贷违法，一些怕惹麻烦的投资者，宁可认倒霉也不愿说出真相。

　　名不见经传的刘大鹏开始迅速崛起。他雇上了司机，由“大鹏”变成了“刘总”。他整天忙于请各级领导吃饭，并频繁出入“盛世中国”。

　　“盛世中国”是与邹平相邻的淄博的一家夜总会。被喻为当地的“天上人间”。这里是迅速发迹的邹平高利贷玩家们的理想消费场所。服务生们对邹平“大款”们印象深刻：这些人一晚的消费通常都在两三万元以上。高兴的时候，服务生鞠一个躬就可以拿到一百元小费。一位来过此地的人士说，他曾亲眼目睹一位邹平款爷将一万元现金当众抛撒的场面。目的就是想看看小姐们抢钱时出洋相。

孟河

不过，刘大鹏的好日子并没有维持太久。2011年10月份，随着何长河被债主起诉，邹平的高利贷金字塔几乎在一夜之间坍塌。一夜暴富的神话迅速转变家破人亡的悲剧。

　　刘大鹏则因无法吸收新的资金，自然也无力支付给刘晓利息。

　　大概在外逃一个月前，停付利息的刘大鹏接到刘晓的一条短信：再不还钱，就杀你全家！

　　在妻子汪家英的斡旋下，高、刘两人的关系在此后一度缓和。高源甚至又花了100万给刘大鹏买了一辆奔驰轿车，以便撑起面子，尝试让其“东山再起”。

　　然而，仅仅一星期后，刘大鹏便把车以不到一半的价格抵押给其他债主。2011年10月29日，刘大鹏跟妻子汪家英告别：讨债的太多，要到外面躲躲。

　　此时，躲债与追债成为邹平高利贷市场的主旋律。据说有的欠债人甚至逃到了缅甸，并且在这里惊讶地见到了不少阔别已久的老乡。

　　刘大鹏临走前没有告诉妻子的是，跟他一起外逃的还有他在“盛世中国”结识的情人郑某。

　　据起诉书记载，得知刘大鹏逃跑后，高源等人开始预谋非法控制刘大鹏夫妇。并派出一拨人向东北方向寻找。高源则通过“互联网非法手机定位服务”查找刘大鹏的下落。

　　定位服务是邹平高利贷崩盘之后兴起的一个新产业。以手机定位为例，通常是按次收钱，一次一千元。此外还有身份证定位——只要欠债者住宾馆登记身份证，债主便会知晓他的下落。该项服务得有公安的“关系”才能实现。

　　此外还有专用于汽车的定位器，单价据说为三万元。通常的做法是，追债者将定位器藏于欠债者的车中，以随时观察其行踪。

　　在经过五次手机定位之后，高源终于在河北唐山发现刘大鹏的踪迹，并带人挟持汪家英迅速赶到唐山，将刘大鹏及其情人抓回邹平。

孟河

　“非死不可”

　　在刘大鹏被押回邹平后，家人曾三次打110报警。结果因属高利贷纠纷，警方每次均允许高源将刘大鹏带走。

　　刘大鹏被押回邹平之后，便开始了一段长达一个多月的地狱之旅，一直到其死亡。

　　高源等人相信，刘大鹏身上有钱，而除非尝到厉害，他不会说出实情。

　　起诉书如此描述刘大鹏所受刑罚：为逼迫刘大鹏说出放置财物地点，高源等人分别采用拳打脚踢、中性笔等硬物夹挤手指、戳点肋骨、打火机灼烧手掌、脚掌等手段折磨刘大鹏。

　　据刘大鹏父母介绍，在此期间，朱永生和高源妻子曾来家里找钱。坛坛罐罐、屋顶树下翻了一个遍，均空手而归。

　　等待刘大鹏的则是进一步的惩罚。按起诉书记载，因到刘大鹏所说的不同地点屡次查找财物未果，“高源等人心生怨恨。把刘大鹏拖入高源家的地下室内，分别采用擀面杖擀、打肋骨、脚踹四肢、后背等手段逼其说出财物下落未果后，高源指使人用拳击手套和橡胶棒继续对刘殴打”……

　　邹平高利贷崩盘之后，用于追讨债务的私刑层出不穷。其中最广为人知的，是将欠债人锁进狗笼子长期挨饿，一直到其说出钱放在哪。另一种常用方法则是模仿警匪片情节，将欠钱者的头反复按到河中。

　　2011年12月25中午。刘大鹏终被折磨致死。法医鉴定为“因胸部及肢体遭受反复多次击打，致大面积严重软组织损伤，引起挤压综合症死亡”。

　　在刘大鹏死亡之后，高源的“小弟”们将尸体拉至邹平县人民医院急诊室门口，喊了一声“医生”便弃车而逃。

　　值得一提的是，刘大鹏之死是在警方介入之后发生。10月24日，刘大鹏父母告诉南方周末记者，在刘大鹏被押回邹平后，家人曾三次打110报警。结果因属高利贷纠纷，警方每次均允许高源将刘大鹏带走。

　　刘大鹏家人后来与高家达成协议：一方承诺保证刘大鹏安全，一方则承诺不再报警。汪家英对南方周末记者说，家人后来不敢再报案，是担心救人不成，反会让刘大鹏遭受更大折磨。

　　在此期间，刘大鹏曾多次向妻子发出求救短信。按其说法，高源等人有几个让其“意外”死亡的计划，包括人为制造车祸、卖到煤窑制造矿难等。

　　“再不救我就来不及了”，这是汪家英保留的刘大鹏所发的最后一条短信。

　　2011年12月24日晚上，汪家英跟刘大鹏通了最后一个电话。刘大鹏称自己在东北，汪家英听出了破绽，“你在骗我！”刘大鹏则一边说“没有没有”，一边哭泣不止。

　　次日，汪家英听到了刘大鹏的死讯。家人拍下的照片显示，刘大鹏死时浑身赤裸，脚底已被打火机烤焦。

　　汪家英曾在高源处陪了刘大鹏四天。最后一晚，高源意外地允许她与刘大鹏合住一屋，并主动提出让她开自己的车回家看看。汪家英突感危机来临，遂打110报警。

　　汪家英脱身后，即逃至南方某市。她后来打电话给接警派出所一警察，询问丈夫下落。对方称：刘大鹏自愿跟高源走了。

　　至于刘大鹏的服装厂和用来搞“生态旅游”的鱼塘，则早在其外逃时就被债主们抢掠一空。

　　在另一位邹平放高利贷者看来，2011年高利贷市场崩盘之后，围绕大量的债务纠纷，各种犯罪层出不穷。而死亡成为解决乱局的终极手段。一个欠债者的死固然会让很多人绝望，却也可能会让其他玩家解套。从这一角度看，类似刘大鹏这样的角色，其实“非得死不可”。

　　事实上，刘大鹏之死也绝非孤例。

　　2011年12月10日，刘大鹏死前半个月，一个叫陈康的高利贷“中户”，通过汽车定位找到济南讨债时，被同村的欠债者周新海等人杀死。俩人曾是好友。

　　2012年4月26日，因为争夺欠债人的一套房产，一对叫朱宝、朱猛的堂兄弟在讨债时，与另一拨债主打起来，朱家兄弟占了上风。两天后，对方“报仇”，朱家兄弟俩所乘汽车被对方三辆车“追杀”，以时速180公里的速度撞上一辆卡车，双双当场死亡。

　　5月20日凌晨，在距离当地某派出所200米处，韩店镇大王陀村开有一家担保公司的李清河，在“跑路”被抓回之后，让朋友报案得以脱身。结果出派出所不久，即被愤怒的债主梁忠海一刀捅死。

　　此外，因涉及高利贷，邹平县民政局工作人员韩伟2011年也在山东聊城被杀。

　　如今，邹平高利贷死亡名单上又加上了徐州警察黄升。不过，和其他死亡案一样，该案的高利贷背景被官方淡化。

　　“事情已经平息，”邹平当地政法系统一位人士告诉南方周末记者，“领导说了，这就是一起普通的刑事案。”但不少当地人士担心，年底前，随着又一个讨债高峰的到来，邹平将陆续有新的刑案发生。

孟河

虚张声势
　　临近年末，银行与企业的银企对接会选在了这家公司，我作为一员，也有幸参加了这次现场会，在企业倒闭之前目睹遗容。
　　这家企业确实够阔气的，占地500亩，在厂区参观，从这头走向那头，必须要开车，一是厂区太大，二是天气很冷。这家企业原来是一家小水泥厂，由于在市区附近，又不太符合国家产业政策，政府就责令搬迁。于是企业在开发区征地500亩，在新厂区建设。在厂区内，看到了生产项目还不少，一是水泥项目，二是超微矿粉项目，三是预应力管桩项目，四是在厂区还有一个加油站。由于厂区占地面积太大，项目堆放在一起倒并不显得拥挤。
　　这家企业的知名度是相应大的，高速公路两旁的广告牌有好多块，估计每年仅这一项广告费也上百万元。
　　在现场，企业各自介绍了自己的情况和融资需求，银行也讲了自己的政策和程序。但是我看到，这家企业的老板神情的确有些不是很自然，项目讲得也不如其他几位慷慨激昂，就像前面说的债务缠身的老板。
　　现场会开完了，不长时间就过春节，春节之后不长时间，就听说企业被债主们堵门，不欠宣布倒闭。

这家企业倒闭有诸多原因，天时、地利、人和都不占。首先是天时方面，赶上政策不好。老板之所以敢用民间资金上这么大的项目，是觉得有一些资金还来源，一是政府的拆迁补偿款，总数有几千万，但是政府只到位了一部分，与他想像的差距甚远；二是他想着土地证办下来，以土地证抵押，银行贷款很容易获批。这个公司地工业园属于招商引资项目，土地比较便宜，几年的时间土地增值不少，贷款的时候多评估一些，资金就足够了。但是他的项目属于建材项目，属于不支持行业，多家银行都未获批，他设想的资金也未到位。
　　说到地利，主要是这里不是水泥产区，也不是原材料产地，在附近不远处有几家水泥厂，位于原材料产地，规模也很大，水泥即使运过来价格也比他的成本低。
　　说到人和，主要是管理的问题。企业倒闭后，有的债权人去收企业的应收款，但是到企业上一问，人家说业务员己经把钱拿走了，回头到企业查账，却没收到这笔钱。管理松散，指头缝里就漏掉不少。
　　虽然资金紧张，企业还是花了很多不该花的钱。首先是圈这么大的地，根本用不了，何必在固定资产上投这么多？如果是企业有富余资金可以，就当一项投资，以后卖地。现在是自有资金不足，借民间资金买地，没有账算。第二是在企业内部设加油站，为此还成立了一家能源公司，企业的车辆并不多，没有必要自己设，纯属浪费。第三是据说还花500万建了一个游泳池，那天去看的时候天太冷，没亲眼看到。

通过这个案例，我总结出几点，第一个是，在户外乱投广告的企业不可信。一般的广告是给消费者看的，卖的主要是消费类产品。这家企业，主要生产水泥和商砼，属于生产资料类产品，说句实话，他的客户没有多少，顶多百十个，而且这些客户还不是靠广告维护的，那花费上百万投广告给谁看？给政府看到了也不好，税务局以为你做得很大，他们不多收税吗？我觉得是为了给银行看，给债主们看。所以在户外看到很多企业的广告，人倒要思考一下企业究竟怎么样。第二个是，乱上项目的不可信。今天一个项目，明天一个项目，东一个项目，西一个项目，老板讲得热火朝天利润可观前景诱人，其实未必，讲故事的老板靠不住。第三个是，政府推荐的项目也不一定很可靠。政府站在政府的角度处理问题，和银行所站的角度是不完全一致的。

孟河

　搞房地产，现在我觉得没什么搞头，大城市还好一些，在二三线城市，房价涨幅己经很小了，即使涨，也涨不过利息，我觉得借钱去搞房地产几乎没有什么账算。
　　至于贷出款来放高利贷，据我所看到的（样本足够大），跑路的多，赔本的多，持平己经算不错了，能赚钱的寥寥无几。
　　两年之前，银行贷款也好贷，民间资金市场也活跃，找几个人联保，这家银行三百，那家银行二百，不出半年，千把万的资金到手了。然后就去放高利贷，再后来就收不回来。比比皆是。从2013年开始，大部分放高利贷的是亏损的，很多收手不干了。不要说去投什么项目，就是贷款搭桥也不愿做了。很多人是联手搞的，大家在一起既有互保、联保关系，也一起向某个项目放贷，出事之后，一连串的全部完蛋。听说过的最有意思的是，有五个人在一起搞，全都是开着奔驰宝马，不出一年，五个人完了两对半。
银行也面临着两难的选择，明明知道客户贷款的用途不合规，但还是去放；明明看出主业用不了这些钱，也会去放。关键是，现在的经济很不健康，做正经生意不赚钱。这类行业，毫无疑问是高风险，也是高收益，也只有他们能支付得起高利息，银行才能有比较高的收益。命苦不能怨政府，选上了这条路，就愿赌服输吧。
　　但是我做的时候，还有会有选择的。第一类是抵押的。这些客户原来也是从事普通的行业，比如说零售业，由于从业时间比较长，积累下一些资产。到后来，零售业利润率变低，他们就将资产抵押贷款，转借给别人。这些客户还是比较安全的，一是他们的资产实力比较雄厚，有一定的家底；二是他们的财产大部分是自己辛辛苦苦攒下的，知道创业的艰辛，所以不会随随便便的乱投；三是他们从业时间比较长，无论是人脉关系，还是看人看企业的水平，都会有一定的经验。第二类是担保类的，主要是看主业是否有足够的盈利能力。有的客户主业己经做好很多年，但是向上发展遇到了天花板。正常来说这类客户是没有融资需求的，他们贷款的话，一定是把钱用在了别的地方了。对于这类企业，我觉得是看主要是否能够有相应有盈利能力，就是说即使放贷的钱全亏了，只要主业还在，也能一点点把贷款还上，还有机会东山再起。

孟河

失去的十年

　　网络上和微信上很多评价胡温十年的，这十年，对中国的实体经济来说，是失去的十年，我无意评说宏观政策，只是讲一下切身感受。上面说了，过去的十年，是银行的黄金十年，更是房地产的十年，总之，是泡沫经济迅速膨胀的十年，反过来说，是实体经济受害的十年。
　　一、房地产的黄金十年
　　天涯里满是房地产的帖子，不用多说了。从一开始办房贷，对房价感觉最深了，也深深地为现在的房奴感到同情。我在一个三线城市，2000-2003年的时候，买房贷款的还不多，一套房子十几二十万，挤一挤就够了，全市的房贷余额增得并不快。再后来，房价不断在涨，户均贷款额从10万渐渐到了20万。到20万的时候，我己经感到有些晕了，两个年轻人，每月打到卡上的工资加起来不到5000元，还要还这么多房贷。但是噩梦还在后边。2008年，开发商哀鸿遍野，有的年底还不上贷款，都低价甩房了，市价2800，有个尾盘1800就卖，只是没有公开卖，卖给员工，员工再往外转。谁知到了2009年，政策来了个180度转弯，一转过年来，所有存量房贷打7折，打完折之后多少利率？五年以上是千分之3.465！比现在的一年期的存款利率还低，当时的贷款的都是幸运的。2009年是房价涨的最快的一年，这个城市的房价从年初的3000时代进入年尾的5000时代，一套不大的房子都能涨十几二十万，炒房的人高兴的眉开眼笑，获利出仓，年底还贷过户。过了2010年，房价还在一路上涨，一套房最少贷款50万，可是收入涨了多少？2003年的时候开出租车的每月收入5000元，那时我的工资还比较少，很羡慕他们，过了十年，收入差不多还是5000。2003年的时候，房贷有个规定，借款人最低收入不能低于1800元，十年过去了，有多少人的收入还在2000、3000之间？可房价涨了多少？
　　二、实体经济的剪刀差
　　以出口企业为例，这十年能赚到钱吗？人民币对内升值，对外贬值，在外国人掌握话语权的国际贸易中，企业受两方面的剥削。原材料在涨，工人工资在涨，过去成本100元的，现在到了200元。可是汇率在降，国际贸易主要是以美元结算的，过去出口100美元，能到手800元，现在只能到手600元，你说这个条件下怎么赚钱？出口企业大部分是劳动密集型产业，与国外买方几乎没有谈判地位。现在的出口企业，出口价格就是成本价，主要利润就是出口退税，中国的工口红利，中国的劳动力价值，全**便宜了外国人。
　　三、国进民退的十年
　　国有企业越来越大，涉及的领域越来越多。国有企业号称“共和国的长子”，可这个长子很不争气，国有企业的生产效率比民营企业差远了，但银行贷款还是喜欢国有企业，一说国有企业，一百个放心，利率还很低。在煤炭低迷的时候（类似现在的行情），把亏损的煤矿出让给个人，后来煤炭价格一路上涨，看着一个个煤老板都发了，又纷纷把煤矿收归国有。现在吃到肚里又难受了吧？蒙牛被中粮收购，日照钢铁被山东钢铁(行情 消息 资金)收购，一个个故事，不知还会不会上演。

孟河

今天的贷款终于出现逾期了，既是意料之中，也是意料之外。
　　意料之中，是觉得企业的资金挺吃紧的，意料之外，没想到紧到这个程度！
　　贷款马上到期了，手里一点自有资金都不准备，全等着到期搭桥。
　　可是到了年底，实体经营的钱荒如约而至，到处借不到钱，有钱的，价格也奇高。
　　银行的钱荒都集中在阳历的半年底、年底，银行间借贷利率高得惊人，银行理财产品的价格到了8%、9%。企业的钱荒集中在阴历的年底，不但企业之间拆借没有钱，做资金的也没有钱，有钱的价格高得离谱，多少价格我就不说了。
　　这属于技术性违约，银行也有违约的。企业经营是正常的，在往年，或是今年有前些时候，是能借到钱的，可以是到了今年，到了年底，年关实在是过不去了。到了今天，出现了违约。
　　技术性违约也是违约，贷款逾期了，做好催清收准备。