交易成功的四个核心原则

corawood

交易成功的四个核心原则

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：corawood 浏览：30539 回复：34

掌握优势，管理风险，坚定不移，简单明了。能悟懂这四句话，你就离成功不远了。
今天先讲第一个内容，以后会继续发帖^_^

破产风险

       如果你在网上搜一下破产风险这个词，会有很多搜索结果都与赌博和21点游戏有关，因为这个概念在赌博圈里要比在交易行业里流行得多。但是，如果一个交易者要在某个时刻决定在某个市场上买入多少份合约，或者买入多少股某种股票，破产风险是他首先要考虑的问题。

在赌博中，破产风险是指因为一连串失败而赔光所有钱的可能性。比如，假设我们在玩掷骰子游戏，我说如果你掷出4点、5点或6点，你每押1美元我就赔你2美元。你恐怕有多少钱就押多少钱，因为你的赢面很大。4点、5点或6点出现的概率是50%，因为骰子一共有6面。6面中有3面会让你赢钱，而且是2赔1的赔率。根据概率理论，如果你掷4次，你最有可能赢两次，输两次。如果你每次押100美元，你会赚两次，赔两次，净赚200美元。

如果你口袋里只有1 000美元，你每次会押多少钱？1 000美元、500美元，还是100美元？问题在于，虽然这次赌博对你有利，你仍然有可能赔钱。如果你赌得太大，而且一连输了太多次，你就可能把所有钱赔个精光，丧失继续玩下去的机会。在前两次投掷中，你有25%的可能性两次都输，所以如果你每次都押上500美元，你在前两次投掷中就有25%的破产风险。

破产风险会随着赌注的增加而不成比例地迅速增大，这是它最重要的特征之一。如果你把每次的赌金翻一番，破产风险一般不止翻一番—视系统特性的不同，风险有可能翻上两番、三番甚至四番。（未完待续）

leo8li

新年快乐

leo8li

炒股和赌博差不多，但是都忽视啦风险，心态作为借口

corawood

期望值

期望值这个词也是从赌博理论中来的，它以量化方式回答了这样一个问题：“如果我持续这样做，结果会怎么样？”期望值为正的游戏就是有希望赢的游戏，上面所说的21点游戏在玩家们掌握了优势之后就有了正的期望值。期望值为负的游戏就是轮盘赌和掷骰子一类的游戏，有优势的是赌场，所以长期来看赌客们总是输的。赌场老板们个个都对期望值理论心知肚明。他们知道，有那么多赌客乐此不疲地玩下去，赌场的正期望值哪怕只有几个百分点，长期来看也能带来滚滚财源。赌场老板们不在乎他们的输局，因为这样的输局只会进一步刺激赌客们。对老板们来说，输局只不过是做生意的成本，他们知道自己才是最终的赢家。

思维

· 以长远眼光看待交易。

· 避免结果偏好。

· 相信正期望值的威力。

我们正是以这样的方式看待损失的：损失只是做生意的成本，并不代表着一次错误交易或一个坏决策。要做到这一点，我们必须明白一件事：长期来看我们总会失而复得。我们相信，期望值为正的交易在长期内必能成功。

如果某一个系统的期望值为0.2，那么这意味着你每1元的风险投入能获得0.2元的利润。他们是根据一个系统的历史交易记录来计算它的期望值的。期望值就等于每笔交易的平均赢利除以每笔交易的平均风险投入。风险投入则等于最初成交价和止损价的差异乘以所买卖的数量。

注意一种方法的长期效果，忽略短期内不可避免的损失。事实上，我们认为损失期通常是赢利期的前兆。这种培训对我们未来的成功至关重要，也对我们在逆境之中坚守法则的能力至关重要。

corawood

leo8li 发表于 2014-1-1 11:17
新年快乐

新年快乐

corawood

所有内容可以归结为以下4个要点：

1. 掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略，因为长期来看它能创造正的回报。

2. 管理风险：控制风险，守住阵地，否则即使你有一个期望值为正的系统，你也等不到它创造成果的那一天。上页下页

3. 坚定不移：唯有坚定不移地执行你的策略，你才能真正获得系统的正期望值。

4. 简单明了：我们所使用方法的精髓其实很简单—抓住每一个趋势。你的大部分利润可能就来自两三次成功的交易，所以不要错过任何趋势，否则你全年的努力可能都会化为泡影。这很简单，也很容易理解，只是不容易做到。

你将在下一节的实际交易案例中看到，最后一点是非常重要的。在我看来，当我们开始实际交易时，我们的特殊方法的细节并不是那么重要，更重要的是坚定不移，不错过任何一个趋势。当我们把真金白银投入市场时，这些简单的概念是很容易被抛在脑后的。

corawood

好的交易无关乎对与错，只代表正确的交易。如果你想成功，必须把眼光放长远，忽视个别交易的个别结果。

要了解一个优秀的交易者，你必须了解他或她的情感特征对交易行为有什么样的影响。如果你天生就具备那些素质，就会更容易学会正确的交易方式。如果你不是那种天赋异秉的人，你就必须培养这些素质。这是你的首要任务。那么，哪些是应该具备的素质呢？
避免结果偏好

好的交易者考虑的是现在，而避免对未来考虑过多。新手则想预见到未来：如果他们赢了，他们会认为自己预测对了，感觉自己像个英雄；如果他们输了，他们会把自己当成傻瓜。这是错误的。

我们不在乎是对还是错，我们只在乎赚钱不赚钱。我们不会扮演能预见未来的先知，我们从不会瞄一眼市场就大言不惭地说：“股价就要上涨”。对于未来，我们认为细节是不可知的，但特征是可以预测的。换句话说，你不可能知道一个市场会上涨还是会下跌，也不可能知道一个趋势会马上结束还是会在两个月后结束，但你确实可以知道趋势即将出现，知道价格变动的规律不会变，因为人类的情感和认知特征是不会变的。

事实上，如果你大多数时间都是错的，赚钱反而容易得多。如果你的大多数交易都是赔钱的，这说明你并没有试图预测未来。正因为如此，你不会在乎个别交易的个别结果，因为你已经知道任何一次交易都有可能赔钱。如果你有这种心理准备，你也应该明白个别交易的结果丝毫不能代表你的智力水平。简单地说，要想获胜，你必须让你的思维摆脱结果偏好的影响。个别交易的结果如何是无关紧要的。如果你连续赔了10次却仍然能够坚持你的策略，那么你做得很不错，只是运气有点儿差罢了。

corawood

颇有讽刺意味的是，大多数交易者不仅对未来考虑过多，对过去同样考虑过多。他们会念念不忘过去所做的事，过去所犯的错误，还有过去那些失败的交易。
我们会从过去的经历中吸取经验教训，但不会为过去而烦恼。我们不会为过去所犯的错误而责备自己，也不会对过去的失败耿耿于怀。我们知道这只是游戏的一部分。
我们会从整体角度观察过去，不会特别重视近期的事件。最近一段时期并不比历史上的其他任何时期更重要，只是会给人这种感觉罢了。我们会避免近期偏好。我们知道市场中的大多数交易者都有近期偏好，正因如此，市场往往会印证这种倾向。避免近期偏好的能力是成功交易的一个重要成分。
思维：
1. 重要的是现在：不要对过去念念不忘，也不要去预测未来。前者对你无益，后者是徒劳的。

2. 从概率角度考虑问题，不要预测未来：不要试图作出正确的预测，唯有使用概率对你有利的方法，你才能在长期内获得成功。

3. 对你自己的交易结果负责：不要把你的错误和失败归咎于其他人、市场、你的经纪人等。要对自己的错误负责，从错误中学习。

wxsen

好贴，学习啦

hdtfriend

嗯，说的不错，已经很接近问题的核心了。

hdtfriend

不过，你说的不在乎亏损，其实还是在乎。义和团也是念着刀枪不入上战场，可是真正刀枪不入的东西是一战时出现的坦克。

hdtfriend

而且，坦克虽猛，还得人来开吧。而且，坦克现在也不是杀手锏了。那就是战斗机了，战斗机也得人来操纵吧。

所以，关键是人。是掌握现代科技的人。

hdtfriend

再说交易系统。索罗斯就没有所谓的交易系统，他从不依靠过去的经验，每一天对他都是一张白纸。问题是这样的人为什么能成功？

当然，我也不是说人人都要学索罗斯。戏法人人会变，巧妙各有不同。

hdtfriend

探讨这个，我也长进了不少，所以老天是最公平的。

hdtfriend

本间宗久的那个年代，只有K线，不可能有指标，EA。为什么他能在一众交易商中胜出？

我认为，与其说是酒田战法神奇。不如说是运气吧。

本间宗久用当时在今天看来很简陋的武器成功地捕获了运气。

corawood

hdtfriend 发表于 2014-1-1 17:00
再说交易系统。索罗斯就没有所谓的交易系统，他从不依靠过去的经验，每一天对他都是一张白纸。问题是这样的 ...

你怎么知道索罗斯没有他自己的交易系统，如果照你说的索罗斯没他的交易系统，他是以什么为凭借在投资？你所说的戏法人人会变，巧妙各有不同，就是已经把交易体系融入到自己的潜意识中去了，看见了之后会立即条件反射似的对它做出判断。就好比老驾驶员行车时的行云流水，就是把以前所学桩考、上坡路起步、侧方位停车等等技术运用的行云流水了。

hdtfriend

《传道书》1:14 我见日光之下所作的一切事、都是虚空、都是捕风。

投机，就是捕风。运气，像风一样，看不见摸不着。成功，也许只是一个偶然。。。。。。

corawood

hdtfriend 发表于 2014-1-1 17:40
《传道书》1:14 我见日光之下所作的一切事、都是虚空、都是捕风。

投机，就是捕风。运气，像风一样，看不 ...

建议你看看海龟交易法则

hdtfriend

corawood 发表于 2014-1-1 17:36
你怎么知道索罗斯没有他自己的交易系统，如果照你说的索罗斯没他的交易系统，他是以什么为凭借在投资？你 ...

他是以自创的反身性理论进行投机的。反身性理论可不是交易系统，它怎么可能是一个系统？所谓系统，是包住了所有可能的风险，从而实现盈利。问题是，风险未发生时，它还不叫风险。如果你认为一个系统万事俱足，风险偏偏就会在未来不期而遇。

hdtfriend

corawood 发表于 2014-1-1 17:43
建议你看看海龟交易法则

你不觉得海龟被神化了吗？海龟们言必称海龟，而海里的掠食者多了，有的就是以海龟为食。。。。