锤吊线精论 最终章 之 交易周期选择与趋势评估

FJJS

锤吊线精论 最终章 之 交易周期选择与趋势评估

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：FJJS 浏览：25801 回复：7

基于锤吊线的交易系统中，对于趋势评估属于交易战略层次。是整体方向的判定。

上一章讲过，均线的性质，具体实践可以参考格兰维尔八法。

这次要对趋势做一个详尽的探讨，以便在构建交易系统时，明确自己对趋势的确切定义。我无法提供如何具体的定义趋势，交易规则涉及个人哲学，人无相同。

主流技术分析中，对于趋势的定论大都一致。虽然有以上升下降、上升横向下降、四阶段方向这三种作为趋势评估的交易系统，但总体没有什么区别，完全取决于交易者的交易哲学。以我的交易体验，任何趋势评估，都不可避免的存在主要趋势和次级折返。以周线（中期）作为交易架构的趋势评估依据，相较于日线，能减少交易，降低佣金，无视短期波动，比之随经济发展的价格趋势（长线），更容易反转，获利更快，更高。我并不排除有些交易者凭借对价格波动的敏感，通过实践演化而来的交易系统，能在短期内获得几倍的利润，所以不应该怀疑那些月盈利30%以上的人。我对自己包括一些交易员的交易系统做了测试，其结果是：短期快速交易和周线中期交易，长期交易下，没多大区别，以下是测试结果：

短期快速交易：最初暴利，后期难以实现复利，获利速度有S型倾向，近年来超短线交易有难度加大的势头，每当经济数据发布，价格会呈现情绪性的巨大波动。

中期交易：后期存在小幅涨幅即可暴利的现象，适合复利，获利速度呈现NIKE函数的倾向。

长期交易：受短期率、商品、经济循环影响。获利速度参考指数。

不过中期交易轻松、系统表现稳定、资金曲线平滑，仅凭这方面我比较认同中期交易。谁都希望交易时，看看电影，听听歌，谈谈情，规划下一个休假去哪个国家度假。另外还是那句话有关以上的测试结论，[至于你选择何种周期交易，我希望你不要轻易相信我的结论，请自行测试]

锤子线做多有持仓时间长的特点，比较适合中期走势交易。上吊线往往出现在次级折返的顶部，但不可仅依据上吊线平仓，有时更多的是通过趋势破位，确定平仓点位。

如何评估趋势，做出合适的决策呢？

一、次级折返的评估：

次级折返走势往往难以预测，在交易时尽可能的避免次级折返，绝大多数时候，次级折返一定都呈现一种震荡下跌，交易信号反复、混乱的走势。几乎所有的中期交易者的亏损，都发生在次级折返。所以这个阶段的趋势，作为交易者应该避免交易

二、主要趋势反转的评估：

一个主要上升趋势反转，即进入一个主要下降趋势。主流技术分析认为，这个反转过程，同时要满足成交量放大和折返幅度覆盖上一个次级上升趋势的50%以上。我的实践中，比较喜欢折返幅度90%以上，并且此时，主要上升趋势的一系列高点已经消失，特别是头肩底，双重顶的出现，更能加强技术面。虽然这些都是主要趋势反转的主要征兆，但这仅仅只是评估，不可作为100%的结论。这个阶段的趋势，作为交易者应该耐心等待自己认可的交易信号进行交易。

一、  主要趋势的评估：

主要趋势的最初阶段表现越强劲，一般来说，次级折返会越弱。在时间成本上会占有较高优势。根据凯利公式的原则：顺势加大头寸，是因为风险降低，突破时小头寸试探，是因为假突破多，导致风险较大。这也正是倒金字塔加码法的原理。这个阶段的趋势，作为交易者应该积极加码交易。

此外我也开始在寻求一些除交易之外的人生意义，希望尽我微薄之力系统性的传授些交易方面的知识给那些致力于成为职业交易员的人。我会每周一次进行无偿的网上培训。这个培训不会如各位所想的一样，通过视频、语音之类的培训。更多的是，基本理论通过自学的方式，发现问题，我对其经验性指导以及我提出问题，参与讨论。使参加培训者逐步构建自己的交易系统。如果有这方面的志向，可以发邮件给我。请发送邮件至：fjjs2020@hotmail.com。培训时间大约6个月。
格式：

年龄：
学历：
专业：
对技术分析的理解：
交易系统的理解：

人数超过10人开课，不按照格式的，忽略。另外如果仅仅是怀揣着一颗快速暴富、尝试的心理的人，不建议参加培训。

锤吊线精论 一 http://bbs.macd.cn/thread-2341979-1-1.html
锤吊线精论 二 http://bbs.macd.cn/thread-2342721-1-1.html
锤吊线精论 三 番外篇-1 http://bbs.macd.cn/thread-2343601-1-1.html
锤吊线精论 四 之资金管理-1 http://bbs.macd.cn/thread-2354488-1-1.html
锤吊线精论 五 之资金管理-1 http://bbs.macd.cn/thread-2355657-1-1.html
锤吊线精论六 之 基础系统 番外篇-2、均线 http://bbs.macd.cn/thread-2358859-1-1.html
上传一张 有关加码和减码的周线图

leargood

搬板凳学习，一直守候等待新作。
谢谢老师无私的奉献！

leargood

看完后还是没弄明白“如何顺势加码和移动止损？”
老师能否结合案例讲解一下呢？

FJJS

leargood 发表于 2013-9-14 16:59
看完后还是没弄明白“如何顺势加码和移动止损？”
老师能否结合案例讲解一下呢？

对本文做了补充 上传了 一张图 谈谈你的看法吧 交易是独立性的 有些问题 没有确切答案 我说了会使你缺少思辨性的交易行为 无法使你建立自己的交易规则

97boy1672

培训时间大约6个月

bh627630

谢谢老师无私的奉献！

web6s

短期快速交易：最初暴利，后期难以实现复利，获利速度有S型倾向，近年来超短线交易有难度加大的势头，每当经济数据发布，价格会呈现情绪性的巨大波动。
中期交易：后期存在小幅涨幅即可暴利的现象，适合复利，获利速度呈现NIKE函数的倾向。
长期交易：受短期率、商品、经济循环影响。获利速度参考指数。

这个有讲究。

Disusual

leargood 发表于 2013-9-14 16:59
看完后还是没弄明白“如何顺势加码和移动止损？”
老师能否结合案例讲解一下呢？

应该是这样，看是涨势，3块买1000股，4块买1000股，5块买1000股，一直涨到10块，然后开始落了，那么9块止损2000股，又落，8块卖出2000股，如果不落了，再买，落了，就再买。

股数随不同股票在不同价位和概率确定性有所变化。例如大盘上好的某确定低估股有70%可能涨，则首笔可较大，3块买8000股，4块买4000股，等等。

我觉得大概是这样，具体的要看老师解释。