学习中

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:39

... 第二种分析思路——精确的模糊法：把突破某个价格带叫作突破，如果突破后虽然产生拉锯现象，但没有返回到这个价格带之外，仍然判定突破有效，因此，可以解决“来回拉锯”和“假突破”的问题。如果考虑一下逗留时间,可能更好些.哈哈,随便说说.

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:40

我也从事开发交易系统三年了，花费了无数的精力和财力，也有一些收获，愿与程兄交流。所谓模糊化的精确，我认为体现可以用一种方式来实现。比如周期：在主要周期的共振点点上，设置模糊区间，但同时对此区间用另一个模块来跟踪、确认。如果是可以预先设立的阻力或支撑区，也同样先设置模糊区间，在此区间用跟踪模块给予跟踪和确认，一但价格相反方向运动，才进行下一步的动作。模糊区间的设定，应该让市场价格自身来确定，因为这是一个不断变化的过程，如果固化的话对于模糊区间的边界又需要模糊处理，实现起来会比较复杂。一点浅见，程兄见笑。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:41

用百分比就可以界定啦，通过对以前数据的统计得出最或然比例的百分比区间，应该可以作为波动带带宽的初始宽度，然后再根据系统运作情况做调整，不过这个调整就是比较枯燥烦人的了

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:43

[这个贴子最后由程鹏在 2002/11/06 09:53pm 编辑] 人常说期货证券交易决策是一种艺术，但这种艺术究竟有什么特点、这种艺术的基础是什么，实际上却很少有人作过认真的思索。当前大豆期货在从前期低点一路冲高的基础上，又进入了一个盘整区。每到了盘整区，恰恰是交易艺术的最好最活跃的表演舞台。交易者不同的人性特征，将在这里表现得淋漓尽致：对于保守型的交易者来讲，他将把主要的注意力放在这个盘整区的下沿，他的思维逻辑是，若价格不跌破这个下沿，上升的势头就不会完结，因此，应该继续持有买单观望；对于激进型的交易者来讲，他将把主要的注意力放在这个盘整区的上沿，他的思维逻辑是，若价格不再上破这个上沿，那么将可能是升势的结束、跌势的来临，因此，应该逢高结束原有买单而建立卖单；而对于稳健型的交易者来讲，他将同时关注这个盘整区的上沿和下沿，他会将原有买单平掉50%的同时再开50%的卖单，其思维逻辑是，既然后势存在两种可能，不妨就先兑现一半利润再锁一半利润，以后无论价格升跌均平掉相反头寸后再建50%顺势头寸，这才是两全决策。各位看官，以上的三种不同决策，可有哪个对或者哪个错么？没有！其实，期货证券价格运动的特征是有序与无序的辩证统一、是随机性与规律性的辩证统一，行情判断技术经常会陷入零趋势的盲区，此时，科学的功能就不得不让位于人性的选择，所以，在特定的条件下，上述三种决策既然是适合各自人性特征的，因此，也就都是正确的。这，其实就是期货证券交易决策的艺术性之所在呀！但是，在承认交易决策的艺术性的同时，必须认识到这种艺术的内在逻辑性。交易艺术是科学的艺术、逻辑性的艺术，而决非随意性的艺术、胡作非为的艺术，把逆势操作、高买低卖称为交易艺术实际上是一种文过饰非、是对交易艺术的亵渎。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:44

通常的情况下，以不敢为先为原则可提高交易成功率但也降低风险利润率；敢为先者虽然将增加失误率但却会提高风险利润率。是所谓：鱼与熊掌，不可兼得也。最好的处理是当先则先、当后则后，前提条件是较为可靠的行情判断，使“盲区”成为“非盲区”。此时，科学就消灭了艺术。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:45

转帖：连连亏损怎么办？　　

但凡在期货市场上打拼过多年的人，应该都有过几次亏损的惨痛经历。笔者认为，多数成功的投资人每年亏损的次数要高出盈利次数。其成功的秘决就在于使成功的头寸最大化，使亏损的头寸最小化。

                     　　

多数投资人总是在不同的场合下会有这样的体验，"我怎么这么倒霉？总是连连失手！"其实，笔者也曾有过这样的遭遇。那些声称自己从未在期货市场上失手过，或者说在任何一次交易从未有过"亏欠"的投资人要么在撒谎，要么从未接触过期货市场。   　　

当一个投资人在期货市场上连连亏损，盈利的希望已日渐渺茫的时候，该怎么办呢？以下是笔者经年在期货市场同优秀的投资人交往过程中，总结出来的一些经验供大家借鉴：                                  　　

———切勿过量交易。如果你同时交易几个品种，而亏损连连，何妨缩短战线，集中交易一个或两个品种？这样你就可以紧跟市场，更好地监控你的做单质量了。而且，你的资金也不会飞速流逝。                         　　

———详细做好交易日记。如果你能做好交易日记，你就可以溯本推源，找出失败和成功的线索，及时做好调整。                      　　

———假如在减少了交易品种的前提下，你仍是亏损不止，最好是撤身出来稍作休息，整理一下零乱的思路。你或许可以在大脑中来一个“虚拟”市场，借以验证你对市场判断的正误，从而找回你的自信心。如果你在虚拟市场中仍不能把握方向，你最好还是寻求其他投资方法。                            　

　———如果你在期货市场上已经亏损惨重，千万不要孤注一掷，以身家性命开玩笑！不要以为这样你就可以挽回资本或者可以反败为胜。事实上，这样卤莽的行为只能是适得其反！记住，少投资就少冒风险，什么时候时来运转，资金允许你扩大投资，你再加码也不迟。在风险遍野，纷繁复杂的市场，要明哲保身，“委曲求全”，这是成功投资家的经验之谈。                            　　

———耐心和节制。我一再宣扬这一点。每次交易你是否遵循投资计划？如果不是，请遵从。每一次做单后，是否根本没有制定出局战略？如果是这样，你的交易计划还不够完善。你是否比较急躁？笔者和许多优胜的中长线投资人接触过，他们一年只做几次，他们总是在静静地等待时机的出现———他们期望的“完美的时机”。如果你是中长线投资人，你就不必每市必做。只要大势判断准确，手头的头寸顺应了你的判断，就放长线钓大鱼吧。不要让市场牵着鼻子跑。                   　　

———自信。对自己的投资理念要有信心。如果对自己的投资理念没有信心，问问为什么？假如你的投资方法真的不能奏效，换一种。读读成功者写的书，看看他们是怎么成功的。可是要注意那些所谓的投资秘决，成功妙计，赢钱大法之类招摇撞骗的书。

———勤奋工作。如果你不能苦心研究市场，别指望在期货市场上赚到钱。你对所交易品种的基本面了解多少？即使你的技术分析十分精湛，你仍至少应该对其基本面有一个较好的理解。比如说，在美国农业部公布一些数据之前，尽管玉米的价格技术图形十分完好，可是聪明的投资人一般不会在政府公布重要的数据之前轻举妄动。    　　

如果你想知道我对那位亏损惨重的老兄有什么忠告的话，我要说：不要轻言放弃。在还没有赔光资产之前能够意识到自己需要帮助就是扭转乾坤的第一步。前路正远，只要谦虚谨慎，努力学习，不断进步，就有收复失地、走向成功的希望。

程鹏评述：

楼主的话虽然不错，但是可操作性的意见还是有所欠缺。以下是本人的一些浅见，和楼主的意见配合起来供大家参考：

（1）逆势的单子通常是亏损的，如果连续的亏损产生于同一品种、同一操作方向，你应该考虑是否逆势交易。

（2）价格运动呈现震荡状态时，可能会使你左右挨打，如果连续的亏损产生于同一品种、不同操作方向，你应该考虑是否处于震荡市中，————如果你对震荡市缺乏应对手段你当然应该出场，否则你应该以震荡市的应对战术对待之！

（3）连续的亏损产生于不同的品种，且无法用以上方法分析之；或者虽然连续亏损产生于同一品种，但以上方法分析对你无效，产生问题的原因将比较复杂，它可能是：
①你的交易对象不具有较好的市场特性，请你换个市场特性好的品种吧。
②你的系统参数遇到了不适应期，你应该调整参数或者忍耐之。
③你尚未能建立起稳定、系统的交易方法体系，这说明当前你还不适合在期货市场以交易方式长期生存，你应选择一定方式继续修养。

以上分析是建立在“正常亏损”的前提之下的，其实多数交易者的亏损并非“正常亏损”，所以，要想把连续亏损的原因探讨清楚，还必须对“正常亏损”的概念予以定义，这个问题就越扯越大了，简帖难以尽言之。

[ 本帖最后由婉洋591 于 2006-2-4 17:19 编辑 ]

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:45

转帖：连连亏损怎么办？　　

但凡在期货市场上打拼过多年的人，应该都有过几次亏损的惨痛经历。笔者认为，多数成功的投资人每年亏损的次数要高出盈利次数。其成功的秘决就在于使成功的头寸最大化，使亏损的头寸最小化。

                     　　

多数投资人总是在不同的场合下会有这样的体验，"我怎么这么倒霉？总是连连失手！"其实，笔者也曾有过这样的遭遇。那些声称自己从未在期货市场上失手过，或者说在任何一次交易从未有过"亏欠"的投资人要么在撒谎，要么从未接触过期货市场。   　　

当一个投资人在期货市场上连连亏损，盈利的希望已日渐渺茫的时候，该怎么办呢？以下是笔者经年在期货市场同优秀的投资人交往过程中，总结出来的一些经验供大家借鉴：                                  　　

———切勿过量交易。如果你同时交易几个品种，而亏损连连，何妨缩短战线，集中交易一个或两个品种？这样你就可以紧跟市场，更好地监控你的做单质量了。而且，你的资金也不会飞速流逝。                         　　

———详细做好交易日记。如果你能做好交易日记，你就可以溯本推源，找出失败和成功的线索，及时做好调整。                      　　

———假如在减少了交易品种的前提下，你仍是亏损不止，最好是撤身出来稍作休息，整理一下零乱的思路。你或许可以在大脑中来一个“虚拟”市场，借以验证你对市场判断的正误，从而找回你的自信心。如果你在虚拟市场中仍不能把握方向，你最好还是寻求其他投资方法。                            　

　———如果你在期货市场上已经亏损惨重，千万不要孤注一掷，以身家性命开玩笑！不要以为这样你就可以挽回资本或者可以反败为胜。事实上，这样卤莽的行为只能是适得其反！记住，少投资就少冒风险，什么时候时来运转，资金允许你扩大投资，你再加码也不迟。在风险遍野，纷繁复杂的市场，要明哲保身，“委曲求全”，这是成功投资家的经验之谈。                            　　

———耐心和节制。我一再宣扬这一点。每次交易你是否遵循投资计划？如果不是，请遵从。每一次做单后，是否根本没有制定出局战略？如果是这样，你的交易计划还不够完善。你是否比较急躁？笔者和许多优胜的中长线投资人接触过，他们一年只做几次，他们总是在静静地等待时机的出现———他们期望的“完美的时机”。如果你是中长线投资人，你就不必每市必做。只要大势判断准确，手头的头寸顺应了你的判断，就放长线钓大鱼吧。不要让市场牵着鼻子跑。                   　　

———自信。对自己的投资理念要有信心。如果对自己的投资理念没有信心，问问为什么？假如你的投资方法真的不能奏效，换一种。读读成功者写的书，看看他们是怎么成功的。可是要注意那些所谓的投资秘决，成功妙计，赢钱大法之类招摇撞骗的书。

———勤奋工作。如果你不能苦心研究市场，别指望在期货市场上赚到钱。你对所交易品种的基本面了解多少？即使你的技术分析十分精湛，你仍至少应该对其基本面有一个较好的理解。比如说，在美国农业部公布一些数据之前，尽管玉米的价格技术图形十分完好，可是聪明的投资人一般不会在政府公布重要的数据之前轻举妄动。    　　

如果你想知道我对那位亏损惨重的老兄有什么忠告的话，我要说：不要轻言放弃。在还没有赔光资产之前能够意识到自己需要帮助就是扭转乾坤的第一步。前路正远，只要谦虚谨慎，努力学习，不断进步，就有收复失地、走向成功的希望。

程鹏评述：

楼主的话虽然不错，但是可操作性的意见还是有所欠缺。以下是本人的一些浅见，和楼主的意见配合起来供大家参考：

（1）逆势的单子通常是亏损的，如果连续的亏损产生于同一品种、同一操作方向，你应该考虑是否逆势交易。

（2）价格运动呈现震荡状态时，可能会使你左右挨打，如果连续的亏损产生于同一品种、不同操作方向，你应该考虑是否处于震荡市中，————如果你对震荡市缺乏应对手段你当然应该出场，否则你应该以震荡市的应对战术对待之！

（3）连续的亏损产生于不同的品种，且无法用以上方法分析之；或者虽然连续亏损产生于同一品种，但以上方法分析对你无效，产生问题的原因将比较复杂，它可能是：
①你的交易对象不具有较好的市场特性，请你换个市场特性好的品种吧。
②你的系统参数遇到了不适应期，你应该调整参数或者忍耐之。
③你尚未能建立起稳定、系统的交易方法体系，这说明当前你还不适合在期货市场以交易方式长期生存，你应选择一定方式继续修养。

以上分析是建立在“正常亏损”的前提之下的，其实多数交易者的亏损并非“正常亏损”，所以，要想把连续亏损的原因探讨清楚，还必须对“正常亏损”的概念予以定义，这个问题就越扯越大了，简帖难以尽言之。

[ 本帖最后由婉洋591 于 2006-2-4 17:19 编辑 ]

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:48

主帖：大家来谈谈操作系统闽发论坛-->公共论坛【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 10:11 EMail：】市场浸润多年的人都能体会到，做股票最难的是如何克服自己人性的弱点，贪婪和恐惧，以及其他其他妨碍成功的个性缺点，分析问题，提出问题都不难，难的是解决问题，知行合一。所以自有投机市场以来，无数的人寻求解剖市场规律之路，无数的人探索制胜的交易规则，无数的人已经了解了一般的市场规律，并且已经找到了能够制胜的交易规则，但是能够完全战胜自己，克服人性的弱点的人极少极少，为什么呢？笔者窃以为关键的问题是没有形成适合自己的操作系统，这个交易系统中包括了严格的纪律，以帮助自己避免由于自身的弱点而经常性的犯低级错误。这波1500点以下上来的行情，放出了惊人的巨量后，其实第一波行情就已经结束了（如果还有第二波行情的话），我发现原来在底部看空的投资者，反而在1700点以上开始强烈的看多，这是为什么呢，说到底还是人性的弱点在作怪，当股市低迷的时候，不敢买，是因为恐惧，当股市狂热的时候很看好后市，是因为贪婪，当然这些说法只是通常的解释，还有更深刻的因素。投机者参与市场的炒做，你是根据什么做股票做期货的？是感觉？还是消息？还是自己掌握的一些分析和操作手段？我们的输赢得失是否有规律可寻？不管我们以前和现在做得怎样，最重要的是我们将来是怎样做，会不会还要犯低级的错误？大量的中外例子证明，只有形成一套严格的行之有效的操作系统才有可能避免操作上的因人性的弱点造成的错误。所以提出交易系统就显得非常有意思欢迎大家一起讨论【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 10:14 EMail：zjj369@21cn.com 】我原来在新浪的邮箱最近一直无法打开，朋友的来信无法收到，我的zjj369@21cn.com还能使用。【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 10:28 EMail：】我发现最近论坛上讨论什么是高手的文章不少，讨论也很踊跃，什么是高手？我的理解是 1、能够准确定分析股市。（看盘） 2、能够根据分析，做出计划，并且实施计划，最后达到较高的赢利的。（操盘） 3、做到知行合一，而且有一套能运用娴熟的操作系统，包括看盘操盘两部分，不断在市场里赢利的（操作系统）这样的人就是高手会看盘，但是操不好盘的不是高手，是分析师会操盘，但是不精于分析看盘的不是高手，是电话接线员既能看盘又能操盘，但是屡犯低级错误的人不是高手，是一般的投机者只有能克服人性的弱点，而且具有看盘操盘能力的人才是真正的高手如果说对了一两次，做对了一两次的人都成了高手，那么高手就实在是太不值钱了以上所说也是一般的概念【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 10:46 EMail：】我在论坛上看到有关绝招的讨论有没有一招制胜的绝招？我认为有用某种招数可以做到“一剑走天下” 关键是把这个绝招，或者叫做招数的东西用得很精到但是碰到用不上的时候，就不能逞能就像你擅长用匕首，短剑，你只能在格斗之中使用剑客就是剑客有些人只用一个技术指标，做的有滋有味其实所谓的绝招都是非常大众化的东西贵在真正的掌握，贵在坚持，贵在精到【作者：不尽然发帖时间：2002-07-27 10:54 EMail：】高手要看在什么样的层次意义上的操作系统也是一样操作系统也是个性化的东西【作者：ymj0000 发帖时间：2002-07-27 10:57 EMail：】请你介绍一套日常使用的操作系统【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 10:57 EMail：zjj369@21cn.com 】看盘和操作的招数变成了很精到的东西就是绝招，一般人没有做到，所以觉得很神奇。比如波浪理论到底有没有用？波浪理论确实很深奥，但是波浪理论的核心，波浪理论真正的精华部分其实很简单，运用得当的话可以帮助我们准确定把握市场，但是掌握波浪理论的过程并不容易，真正的掌握波浪理论的核心，而且能够在实践中为我所用，更加不容易。跟其他方法一样，掌握了一两种招数，就算达到了“绝招”的境界，还是不够的，因为一种绝招只适合特定的场合，视线有限，信息有限，操作的范围有限，无法做到有大局观。【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 10:59 EMail：】不尽然：操作系统也是个性化的东西，很同意 ymj0000 ：我写这个帖子的目的不是为了介绍，而是讨论【作者：别人发帖时间：2002-07-27 11:03 EMail：】先坐下来听听【作者：ymj0000 发帖时间：2002-07-27 11:04 EMail：】把你在使用的操作系统公开一下，或者找一个操作系统，这样大家才能展开讨论，你说对吧【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:05 EMail：zjj369@21cn.com 】别人好，好久不见：）【作者：无辨发帖时间：2002-07-27 11:07 EMail：】：）交易系统…… 【作者：Joe-DY 发帖时间：2002-07-27 11:08 EMail：】精辟. :) 【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:09 EMail：】把很多绝招（招数）结合起来，进行整合，然后变成一个操作系统是唯一的途径【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:11 EMail：】无辨：）好，我的信箱因为新浪作祟而无法使用 Joe-DY ：）【作者：冰泉发帖时间：2002-07-27 11:12 EMail：】我想操盘最重要的是守纪律,不然就会经常犯低级错误.比如我本来在1748时看空,但是看到有个股的燥动,一冲动又买进,又割肉. 阿君的这个题目很好.多探讨多思考,有利于提高水平. 很高兴又见到阿君的帖子. 【作者：无辨发帖时间：2002-07-27 11:17 EMail：】交易系统所选用的基本标准越少则有效性越高，同时噪声干扰越大；交易系统所选用的基本标准越多则有效性越低，同时噪声干扰越小。这是设置交易系统时的矛盾之一。：）【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:18 EMail：】冰泉：你的例子比我的题目更好：）如何避免犯低级错误呢？比如说定一个简单的规矩：大盘走强的时候，做热点股票大盘盘整的时候，做强势股票大盘走弱的时候，尽量观望休息大盘筑底的时候，多做案头工作，为下一波行情作准备【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:25 EMail：】无辨：你所说的实际上是一个尺度的问题，交易系统肯定不能过于复杂，简单才是有效的，实战中强调及时反映，所谓兵贵神速【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:33 EMail：】在投机市场，大资金小资金的做法尽管有所不同，但是两者之间并没有对立，都把赢钱作为第一要义，都会面临亏损套牢等窘境，大资金把小资金和其他大资金看作俎上肉，市场里人们互为鱼肉的对象，风险是同等的，因此不管是大资金还是小资金，主力还是散户，只要是人在操作上都要考虑操作系统的问题【作者：无辨发帖时间：2002-07-27 11:36 EMail：】简单才是有效的。对！简单的在拥有了一部分容错的弹性与纠错的钢性的同时，也自然丧失了另一部分弹性与钢性。这在交易系统的设置过程中会充分体会到的~ 【作者：冰泉发帖时间：2002-07-27 11:37 EMail：】规矩可能谁都定过,但是能不能执行,才是关键所在. 大多数人都不能做到.人们更愿意探讨黒马或大盘的去向. 而不是你提出的题目.这也是我说你的题目好的原因. 【作者：韩慎之发帖时间：2002-07-27 11:43 EMail：】【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:43 EMail：】投机者能不能战胜市场？人能不能战胜自己？很难看到无辨兄发了一个好帖子，不妨引用过来：南美亚马逊水域有一种恶名昭著的生物----食人鱼，学名：水虎鱼。在雨季水虎鱼可说是水中一霸，当他们成群结队出现的时候，它们能让身边有警觉的动物自动回避三舍，因为连披着坚硬铠甲的未成年鳄鱼都会成为它们口中的美餐。自然的法则偏偏让生命露出了滑稽的一面，当旱季来临之时，无数的水中之虎，能够吃下人的鱼，竟成为干涸草原上的鱼干，成为鸟兽们的美餐---而雨季时那些鸟兽却仅是食人鱼的佳肴----这就是食物链的循环？投机市场中鳄与鱼的角色互换有时也是这样奇妙。投机市场大顶的时候套住的不仅仅是散户，同样套住更多狂妄自大的所谓的大资金，这不是简单的因果循环，这倒象是大自然的生物链复制。：）无辨兄接着说：水虎鱼每年一个强弱角色的轮换，与旱季间食与被食的角色轮换，亚马逊让自然法则得以充分体现-----强弱是相对的，强者多走一步便成了弱者-----假如水虎鱼在旱季来临之前能够及早嗅到危险，遁入周围的河流，不因暂时的盲目与贪婪逗留于逐渐干涸的水洼，它们便可以逃过旱季给它们的宿命。而投机市场中大家都知道，打击的来临是必然的，投机者、交易者应该做的是什么？这个命题实在是太精彩了，很深刻战胜市场谈何容易，战胜自己简直是天方夜谭弱肉强食天之道投机市场的自然法则同理就像无辨兄说的：“投机市场，打击的来临是必然的，”重要的是“投机者、交易者应该做的是什么？” 承认失败是必然的？还是相信成功是必然的？【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:50 EMail：】无辨：“简单的在拥有了一部分容错的弹性与纠错的钢性的同时，也自然丧失了另一部分弹性与钢性。这在交易系统的设置过程中会充分体会到的~ ”提出了操作系统的问题的关键，请继续提出问题冰泉：正因为这样的现实，所以才有必要建立操作系统【作者：ak147 发帖时间：2002-07-27 11:52 EMail：】好文章！阿君乃高手。【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 11:55 EMail：】一个好的操作系统是建立在准确分析基础上的，假定食人鱼能够判断旱季来临时，将会面临灭顶之灾的话，就可以及时的逃生。打仗如果没有正确的判断，再谈如何应变总是被动的。【作者：交易之心发帖时间：2002-07-27 11:59 EMail：】挑个简单的系统说说，废话太多了【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 12:09 EMail：】慎之好：） ak147 ：）交易之心：如果你认为是废话太多了，请你说些不是废话的话好吗一个好的操作系统包括两大部分：分析和交易或者说：分析的方法，分析的成功率交易的方法，交易的成功率止损和止赢进场和出场资金管理等要素【作者：冰泉发帖时间：2002-07-27 12:11 EMail：】一年获利30%容不容易?为什么大多数人都没有到? 听说某高手获利n 倍.快去找啊! 到头来,唉!!! 【作者：真涵发帖时间：2002-07-27 12:13 EMail：】 “江山易改，秉（本）性难移” 人的心态是高级的精神意识活动。人的意识是何等的精微，细致乃至虚无。很难把握，更难控制，何况改变！但我们平常可以有意地把杂乱的头脑里的意识活动理顺，使它变得有序。那我们的控制能力就加强了。自然心态的稳定性也就提高了。再辅之以良好的交易系统则成功也就不远了。当然这是一个很长远且艰辛的系统工程。非数日之功可成。有时可能穷毕生之力以求之。当然层次不一样了。我本只够一看客的份。但看了阿君老师的帖，深有感触。故胡言几句，不正之处望涵！【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 12:14 EMail：】冰泉：很多人不满足每年30％的利润，以至于一年到头，亏了30％操作系统如果说的再细一点，还包括投机者的赢利目标，这决定了投机者的操作策略【作者：冰泉发帖时间：2002-07-27 12:20 EMail：】今天这股涨5%,明天那股涨6%,一年下来**. 系统??????????? 到头,唉!!!!!!!!!! 【作者：冰泉发帖时间：2002-07-27 12:25 EMail：】操作系统如果说的再细一点，还包括投机者的赢利目标，这决定了投机者的操作策略太对了!!我认为这止损更有意义. 【作者：无辨发帖时间：2002-07-27 12:25 EMail：】所谓交易系统不过是使自己的交易具备一个完整的、同一逻辑支配下的买卖过程。个体的人不同，其依附标准便会有不同，所以交易系统有效性的本质在于与个体的契合度：）【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 12:26 EMail：】真涵：说的真好：）假如我们处在一个没有法制度社会里我们会不会成为一个罪犯？假如我们从来没有走过钢丝我们敢不敢一上来就要做空中王子？假如我们没有好的学习方法我们能不能成为学子中的佼佼者？没有规矩，如何成方圆？没有实践，如何知道什么是真理？没有经验的总结，没有刻苦的学习，没有好的方法如何出人头地？所以失败一定有原因，成功一定有方法世界上的事情很少有捷径可走实践，实践，再实践失败，失败，再失败止损止损再止损直到。。。。。。【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 12:34 EMail：】无辨兄：这茶喝到这份上，有点喝出味来了说的好【作者：冰泉发帖时间：2002-07-27 12:39 EMail：】前段时间你推了一些股票,你都看到了论坛的一些人的反映.人们热衷于短线.最好你告诉明天涨停的票.否则,你就不是高手. 投机者的赢利目标，这决定了投机者的操作策略【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 12:41 EMail：】当冰泉兄说到“规矩可能谁都定过,但是能不能执行,才是关键所在. 大多数人都不能做到.人们更愿意探讨黒马或大盘的去向.” 我不仅想到了这样一个问题：假如探讨黑马或者大盘的去向可以让我们将来一直稳定的赚钱的话，这也是一种好的方法，问题是我们能够依靠这些谈论一直赚钱吗？其前提是：谈论的黑马就是黑马，谈论的大盘走向就是将来的走向，这可能吗，也许一次两次是可能的，但是不会永远，投机者只要错了一次，尤其是犯了一次严重的错误，就足以对自己产生怀疑，否定原来的东西。【作者：无辨发帖时间：2002-07-27 12:43 EMail：】：）【作者：阿君发帖时间：2002-07-27 12:44 EMail：】好的方法才能使我们立于不败之地，或者立于很少犯大错误之地热衷于短线交易，追求明天会不会涨停板的投机者也是一种交易策略，如果运用得当，可以赚钱，野山先生的短线之王就不错，在超强势的市场里很有效，这就是上面所说道一种绝招，但是在弱市市场就不行了【作者：跳动的火焰发帖时间：2002-07-27 13:02 EMail：】胡说一下，操作系统其实只是执行可靠性计划的东西，如何计划（也就是如何应对，如何管理风险)重要【作者：交易之心发帖时间：2002-07-27 13:03 EMail：】你知道什么叫系统吗？不懂就别乱说【作者：交易之心发帖时间：2002-07-27 13:04 EMail：】不过就会些皮毛，尾巴就翘到天上去了【作者：冰泉发帖时间：2002-07-27 13:05 EMail：】我十分欣赏野山的短线之王.但我认为能做到只有万分之一. 过份宣传有误导之嫌! 我更赞同你的观点! 这恐怕也是大多数人的生存之道. 可惜,人们对你的题目的兴趣不如野山的短线之王!!!! 到头来,唉!!!!!!!!!!! 【作者：百步穿扬发帖时间：2002-07-27 13:12 EMail：】什么是高手？没有什么高手，高手总是默默无闻的绝大部分散户根本不会炒股，而在送钱。我国还没真正意义上的高手。（呵呵）看美国的高手吧，他们才是高手，在相同的条件和基础下他们用自己能力战胜别人。【作者：xiangling 发帖时间：2002-07-27 13:13 EMail：】涨时，我既恐惧又贪婪！跌时，我既恐惧又贪婪！进了股市，我天天生活在恐惧与贪婪之中！！！！！！！！！！ ……）^@^( 【作者：百步穿扬发帖时间：2002-07-27 13:19 EMail：】强者和弱者之间的较量胜负早已判定（我国就处于这个阶段）强者和强者之间的较量结果却难以预测【作者：七月发帖时间：2002-07-27 15:04 EMail：】【作者：xiangling 发帖时间：2002-07-27 13:13 EMail：】

pitdoor · 发表于 2013-8-17 11:55

安全和获利其实是部分对立的，如果只考虑本金的安全性那么也就无从谈起获利，因为投机市场的性质，已经决定了它不可能提供零风险的获利机会。安全和获利又并非全部对立，作为交易者就是在寻找适合自己风险承受底线的关于安全性和获利性之间的一个契合点——而寻找的前提就应该是保证本金安全性，尽量使获利/风险的值大一些，当然这个值的确定也是因人而异了，不过前提是一定的。如果在一个没有做空机制的市场中，指数出现由1000点向100点的运动，作为资金管理者想要保证本金不受损失，这几乎是不可能的。如果他做到了，我也会怀疑他在以后指数上升时的获利能力。道理就在于安全性和获利性其实是部分对立的，一个过分注重本金安全性的资金管理思想，肯定会给资金的赢利能力带来负面的影响。这张帖子在闽发我就读了多遍，还是觉得罗静的话说的最好，例如：“因此，对职业投机者来说，资金管理的第一核心就是保证本金安全性，其能力考验在于持续稳定的获利。要做到“小赔，小赢，大赢”，那么每一次行动都要明确风险底线，合理布局头寸，不主动去做无把握的事，要摆脱陷入难堪的局，毕竟资金管理不仅仅在于配置资金投入这么简单，更重要的是，她必须有时时评估你在市场中位置，你的安全，以及后续应对策略的机制。” 说实话，每当想到有一个女人能有如此理念，我就觉得汗颜，而因此促我时时谨慎常常思考多多学习。无论是做人还是在做交易上，我都是应该感谢罗静的，虽然她并不知道。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:10

股票没有作空机制，所以在分析上不能不激进一些：入市积极、出逃也积极。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:12

[这个贴子最后由■□无常在 2002/08/14 11:45pm 编辑]自大鹏计算机交易系统在北京现代商报披露以来，得到业内外诸多人士与机构的关注，希望进一步了解系统性能的呼声较高。应要求，本文以有关统计资料为依据，对大鹏系统的交易信号作一分析，供有关人士参阅。分析说明：一．风险控制是期货、外汇投资的重要保障措施，每次交易的风险控制率则是一个具有人性特征的主观指标。风险控制率决定了风险投资的最大风险，同时，在使用具有盈利的正期望值的交易系统进行交易的情况下，风险控制率也决定了赢利水平。根据系统一年来的交易统计，本系统的月度投资利率约等于风险控制率。二．最高连续失误次数是估计系统最高损失的重要指标。譬如，投资人确定每次交易允许的亏损率（风险控制率）为5%，则，投资的最大风险等于最高连续失误次数乘以每次交易允许亏损率。本系统由于采取了必要的技术与策略措施，可控制连续亏损不大于两次。三．单次最大亏损点数、最高连续失误次数和每次交易的最大允许亏损率三项指标，可以确定系统要求的最小投资规模。四．一个良好的交易系统应该保证：最高连续赢利次数大于最高连续亏损次数，最高单次盈利点数大于最高单次亏损点数。五．大鹏系统是个实时的智能机械操盘手，其所有的实时交易信号均自动记录在计算机文件中。在以下公布的资料中，期货的操作信号是系统的实时信号，其有效性是无可置疑的。外汇的交易信号，限于当前国内市场条件和本工作室的人力条件，无法保证24小时的实际交易和系统维护，因此，使用的是模拟交易信号，虽然通过对期货和外汇的系统交易信号图的对照，读者可以看出这里没有任何人为优化，而完全是程序、客观和规范的系统决策结果，但是，为了系统评价的真实性，本文未对外汇交易作统计分析。请参阅：本工作室有关交易示意图。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:15

风险交易资本运作

风险交易资本运作——这个提法与作期货、作证券、作某个期货合约、作某个股票具有质的差异。看了很多期货、股票的论坛，诸多视点只是落在某个合约或者某只股票上，不用说是作期货、作证券了，距离风险交易资本运作的宏观思维更是相差甚远。其实，行情判断和资本运作是交易系统的两大重要子系统。资本运作的学问很多哩！从总的原则上讲，资本运作的任务是：面对所有可以投资的对象，根据风险最小、时间成本最低、资金运用最充分、预期利润最高的原则来分派资金的投向。笔者曾经讲过，就一个交易系统来看，其最基本的效率指标就是投资利率和风险利率。这里面，固然有行情判断子系统的贡献，但还有资本运作子系统的重要贡献！对于多对象的交易系统，譬如是股票交易系统来讲，面对诸多可供交易的个股，如何分派资金对系统效率具有极端重要的支撑作用。由于我国风险交易市场的特殊情况，很多大资本过去习惯于“作庄”“造势”的操作手法，但随着市场机制的逐步完善和投资大众的成熟，资本在市场中的力量已经越来越弱化，依靠资本造势的胜算逐步降低，规范运作已经成为当前我国风险交易市场的必然要求。现在，恐怕已经是哪些掌握较雄厚资本的投资人必须接受再教育，真正掌握正常规范的资本运作理论及实践技能的时候了。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:17

老子在《道德经》中对期货交易者说的话

老子在《道德经》中对期货交易者说的话2500年前的春秋战国时期，是中国哲学思想的顶峰。后世莫出其右。被后人奉为道教创始人的老子之五千言，无疑是顶峰上的一颗明珠。其哲学思想对期货交易不无启示。和《孙子兵法》极强的实战性不同，《道德经》主要是从认识论、方法论的哲学角度看待期货交易问题，是属于战略上的、抽象的范筹，无疑比《孙子兵法》更高一个台阶。道可道，非常道；名可名，非常名。价格的波动，都有内在的规律。交易者应该试图寻找价格内在的、本质的规律，而不要被表面性的“常道”、“常名”所左右。玄之又玄，众妙之门认识这些抽象的道理，就是打开成功的大门。故有无相生，难易相成，长短相形。。。。价格变动，就是上、下两个矛盾的对立统一。居善地，心善渊，与善仁，言善信虚怀若谷，时刻保持谦虚谨慎的学习态度功遂身退天之道大功告成，一定要退出。宠为上，辱为下。得之若惊，失之若惊，是谓宠辱若惊不管赢利还是亏损，都要“不以物喜，不以己悲”，做到宠辱不惊。不自见，故明。不自是，故彰。不自伐，故有功。不自矜，故长。不主观，才能正确认识事物。不自以为是，才能有自知之明。不自我吹嘘，才能保留住赢利。不自傲，才能不断进步。道法自然矛盾规律，是自然的根本法则。知其白，守其黑，为天下式；知其荣，守其辱，为天下谷。入场后，设好止损，是为范式；有浮赢后，要设好获利止赢。知人者智，自知者名。知足者富，强行者有志。人贵有自知之明，不贪得无厌。道常为而无不为趋势第一，趋势的力量是无穷的反者道之动；弱者道之用买卖力道的转换是趋势的动力；一方明显疲弱，就是利用之时。道生一，一生二，二生三，三生万物。不用多说了，这就是波浪理论啊！为学日益，为道日损不要沉迷于复杂的技术指标、这个理论、那个理论。要善于抓住内在的、一般性的规律。知者不言，言者不知。这句话是我们一直有误解的地方。这里的“言”，指的是大话、空话、满话。智者不说大话、空话、满话。早服谓之重积德。重积德则无不克，无不克则莫知其极。早日找到规律、认识规律、掌握规律，就叫注重积德。道者，万物之奥，善人之宝。矛盾规律，是万物的奥妙所在，是善人的宝物。上善若水最好的善，如水祸莫大于轻敌不可草率入市。知不知，上，不知知，病。夫唯病病，是以不病。要知道自己的不足，不可自以为是。只有不断克服自己的弱点，才能不断进步。天之道，损有余而不不足投入头寸要适当。要以适当的头寸捕捉趋势。圣人之道，为而不争。保持恬淡、虚怀若谷的心态。总之，根据辩证唯物主义观点，世界是物质的，物质是运动的，运动是有规律的。交易者应试图摸索趋势运动的最一般规律，掌握规律、运用规律，同时保持虚怀若谷的心态，不断完善自己，不断进步。(原载：三隆期货论坛荣辱不惊)

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:18

在期货市场上，由于合约的价格时刻处在波动状态，加上期货的交易规则允许在任一价位上进行买空或卖空的操作，因此，落单的方法也很灵活，总的来讲：资金增值是操作的目的，只要能达到这个目的，所用的方法就不必一致。但相对于某一阶段的行情而言，操作上确有对、错之分，通过讨论，是为了更好地提高我们的操作水平，在有限的时间和有限的资金条件下，争取获得更大的赢利。一、讨论的前提：在讨论操作的对与错之前，我们应该确立讨论的前提：1、无论被操作资金的归属，操作者均为理性。2、在严格控制风险的前提下，追逐资金的赢利最大化。3、对操作者而言，市场信息比较对称。4、操作者对于技术分析方法基本了解，且具有一定的实战经验。二、从市场阶段性趋势的判断上看：对于一个操作者，能否准确判断市场某一阶段的总体趋势是至关重要的，顺势而为乃是期货操作者在操作中所应克守的基本准则。1、当持仓方向与市场价格变化的趋势同向时：（1）操作时，力求与市场发展的趋势相附着，在这种趋势的延伸过程中，使资金得到充分的增长即为正确。（2）操作时，落单进驻的点位较好，但由于受到市场中其他杂音的干扰，使持仓拥有的波段较趋势延伸的总体波段大打折扣，当发现踏空后又盲目追进，常常会在行情回调时被套，造成利润的回吐，甚至在行情的波浪中左右摇摆即为错误。2、当持仓方向与市场价格变化的趋势反向时：（1）操作者能清醒地意识到市场趋势的演变，通过自身严格的操作纪律，迅速终止原有的逆市行为，甚至择机调整头寸方向、扭亏为赢即为正确。（2）在明确对趋势判断错误的情况下，并未采取严格的止损措施，又在侥幸心理的驱使下，与市场的趋势抗衡，最终继续扩大亏损，从而越发不情愿认赔出场，被动等待该趋势结束的来临即为错误。三、从对图形发展趋势的判断上看：技术分析方法，是对历史行情的规律性总结，通过市场中已经形成的图表、成交量、价格、时间周期等可参照数据，推测行情未来可能发展的方向。因此，操作者在注意图形的‘形似’时，更应关注其成立条件的满足情况。1、随着行情的演变，所形成的图形走势趋同于自己的判断，操作者根据操作计划逐步介入，在谨慎观察中对趋势反复验证，并及时修正自己的操作即为正确。2、当现有的图表形态不能为预期判断提供可靠的佐证时，操作者就开始大单介入，尽管在行情的发展过程中，逐步验证了其判断的正确性，但其资金的余量往往无法应对市场能量爆发前的强烈震荡，造成头寸损失甚至被清洗出场，丧失了赢利的机会即为错误。3、在对图形的未来发展趋势的确认上抱以谨慎的态度，尝试小单介入，但随着行情的发展，逐步意识到自己判断上的失误后，迅速出场并等待机会，重新调整自己对图表形态的认识即为正确。4、在行情的演变过程中，操作者只注意到图形的‘形似’后，便在头脑中形成了对未来价格走势的认定，忽略了对其他因素的考察，甚至按照自己所设计的图形进行操作，该操作危险性极大即为错误。四、从期货交易者的实战经验上看：1、在某一天，盘面交易急剧放量，或某合约的持仓变化幅度在20%以上时，操作者理应引起足够的关注，谨慎审视价格的原有趋势即为正确，疏虞防范甚至在未经验证原趋势是否改变的情况下匆忙加码即为错误。2、在交易中，当市场能量向某方向急剧爆发，甚至突破前高（或前低）的情况下，对于原有的反向持仓仍然持有，在害怕亏损成立的心态驱使下错过止损的良机，被动等待市场趋势反转的出现即为错误。3、在市场‘消息’未被验证之前就盲目落单，试图与庄同步、身先士卒，往往造成先庄而进却又无法抵御庄家在建仓时的强烈震荡即为错误。4、上下翻飞频繁交易，力求不丢失每一个波浪的赢利机会，往往造成操作者思路混乱，在持仓被套后，又不情愿承受小亏而最终铸成大亏即为错误。5、操作上力求稳健，当价格趋势被有效验证后加码操作，在严格履行止损的情况下使资金充分增长即为正确，反之，在验证趋势后不敢加仓，略有赢利就落袋为安即为错误。6、虽然在交易中采取套利操作不失为一种稳健的操作方法，但在市场趋势比较明朗的情况下，套利交易会使资金的增值幅度大为缩小，从而丧失良好的获利机会即为错误。五、从对待主力“消息”的态度上看：在期货交易中，由于存在某些信息的不对称情况，需要我们在盘面上确认这些‘消息’的真伪之后，才能利用这些‘消息’辅助我们的操作。1、在得到‘消息’后，不是立刻将其转化为下达指令的行动或动机，而是在对‘消息’进行分析和验证后，结合自己对行情走势的原有判断，做出采纳与放弃的决定即为正确。2、由于‘消息’与市场的变化在时间上存在误差，在对‘消息’没有验证的情况下盲目落单、抢先进场，将自己原有的操作思路弃之不顾，这种操作即为错误。对于一个操作者而言，依靠‘消息’进行操作决不是长久之举，相反，往往会酿成其亏损的根源，惟有踏踏实实地对市场进行客观的分析，才是操作者长期获利的可靠保证。六、从操作者资金管理的水平上看：在期货交易中，对于帐户资金的管理至关重要，大凡成功的操作者，都在资金管理方面卓见成效。1、一般来讲，动用日常交易的资金应该限制在30%以内，在行情的阶段性趋势展露的过程中，采取逐步建仓的模式，在首批持仓获利后可进行加码操作，杜绝在某个价位上动用60%以上的资金重仓介入，给资金在行情的曲折发展中留有余地，这种操作即为正确。2、一般来讲，满仓或重仓的操作都会使资金的风险急剧叠加，尽管持仓的方向与市场的阶段性总体趋势保持一致，但由于资金被大量占用，使该帐户在行情的波浪性冲击中的抵御能力大大减弱，容易形成因保证金不足而被强行平仓的危险，更可怕的是：一旦持仓的方向与价格趋势相违，重仓后的爆仓就不可避免，对操作者日后的入市心态创伤极大，这种操作即为错误。总之：我们有必要在交易中提倡稳健、理性的操作方式，以应对市场中随时可能出现的突变风险。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:20

[这个贴子最后由程鹏在 2002/12/10 12:13pm 编辑] 风险控制从建仓开始交易风险的规避与控制技术系列谈之一程鹏在期货、股票交易中，因为方向作错了而止损砍仓是很正常的，但很多人明明方向作对了，却往往因为开仓过量造成资本承受不起价格的反复而被迫砍仓，这就实在是冤得很了。为避免这种情况，应该从建仓的开始就根据风险控制的要求，把开仓量限定在合理的范围内，这是系统交易中风险控制的第一步。但是，这步要怎么走呢？在系统交易的前提下，开仓量与风险成正比（当然也和收益成正比）。在设定止损的前提下，风险控制的途径主要是开仓量控制，控制了开仓量也就控制了风险。以期货交易为例，在建仓时计算一个合理的开仓量，需要如下数据：投资总额、开仓价格、止损价格、风险控制率。前几项数据不需要解释，主要解释一下什么叫风险控制率。

风险控制率=允许亏损金额÷投资总额×100%

就风险交易投资来讲，科学的投资心理应该是在每次交易时都要有亏损的准备，准备亏损多大，是个相对于投资资本的比例数，是个稳定的相对的指标，应该用上述公式来表示。那么，风险控制率设定多大为好呢？肯定不能是100%，如果是100%则一次亏损就把投资全亏掉了，就无法再翻身，那么，50%可以不可以呢？如果你的交易系统或者交易体系不存在连续失误的可能性，你还要保证出现亏损的次数间隔不要太近，并且，万一你亏损了，那你即使使用50%的剩余资本也能很快把本金再挣回来，而不是又遇到亏损，否则，把风险控制率设定为50%也是大了。从上面的分析看，风险控制率的设定有个科学的计算方法，这种计算应该根据自己的交易水平来确定。从另外一个角度看，风险控制率还是一个主观指标，在科学确定的前提下，投资人自身的人性特征也是抉择条件，譬如，激进型的投资人显然就比保守型的投资人更倾向于较高的风险控制率。关于风险控制率的制定这里就简单解释这么多，以后，笔者将在适当的机会对此作专题的分析。以下，就是合理开仓量的计算方法：

（风险控制）开仓量=允许损失的投资资金额度÷每手开仓预期损失金额其中：允许损失的投资资金额度=投资资金总额×风险控制率每手开仓预期损失金额=|开仓价格－止损价格|×每手合约标准容量

例如：2002年6月28日上午9点28分12秒大鹏交易系统发出信号，大豆9月趋势转为上升，系统信号开仓买入价格为2086元/吨，止损价格为2062元/吨，大豆期货标准合约容量为10吨/手，现有总资金为500000元，风险控制率为5%，请计算风险控制开仓量。解：允许损失的投资资金额度 =投资资金总额×风险控制率 =500000元×5% =25000元每手开仓预期损失金额 =|开仓价格－止损价格|×每手合约标准容量 =|2086－2062|×10 =240元/手（风险控制）开仓量 =允许损失的投资资金额度÷每手开仓预期损失金额 =25000元÷240元/手 ≈104手 ∵104手×2086元（每手保证金额）＜500000元 ∴决策指令：根据计算，2086元买入开仓9月大豆期货104手。按照以上方法计算出的开仓量，不仅日后若出现浮动亏损不会大于预定的5%的控制水平，即使今后出现实际亏损也会在预定的控制水平以内。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:22

正确理解统计理论和统计试验

很多人都误解统计学家关于股票价格随机漫步的说法，误解统计学理论常常引用的掷币试验。其实，统计学是用计量方法研究现象（特别是随机现象）特征和运动、变异规律的基础科学，在证券、期货、外汇交易研究与实战领域，放弃这门正宗严肃的科学理论不予理会或者曲解之，反而迷信某些非科学的东西，实在是大悲哀和取败之道啊！

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:24

<原创>永恒的模式、永动的参数

哲学说，世界万物以螺旋形态上升下降。经济学说，价格围绕价值波动。以上两者说的都是某种事物的运动模式，前者，与世界同在，后者，直到商品经济解体。因此，我们说：模式是永恒的。但是，虽然世界万物都以螺旋形态上升下降、虽然价格围绕价值波动，不同的具体事物、不同的商品价格及其在不同的时期内，其变异的参数是不同的。因此，我们说：变异是永远的。交易系统的道理与以上规律相同，也是模式和参数问题。模式的存在不以人的认识与否为转移，公开也好、保密也好，模式不变。所以，很多交易大师是不怕公开交易系统的模式的，譬如：斯坦利·克罗先生就公开自己的均线系统的模式，但是仍然没有多少人能够掌握理解。原因是，战术的东西在于参数，模式在某种意义上是战略，参数的把握则是战术。参数不能公开，是市场容量有限的必然要求。进一步推论，存在永恒的模式，就存在永恒的交易系统，譬如：均线系统。每个时代都有用均线系统的杰出成功者，但也有更多的失败者，不是系统不永恒，是你不能正确认识和把握它。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:34

止损位、成功率、风险利润比三者的关系

[这个贴子最后由程鹏在 2002/11/03 08:20am 编辑] 设： F为止损幅度=|止损价格 - 建仓价格| P为交易成功率=（统计期内）交易不亏损的次数÷交易总次数×100% L为风险利润比=（统计期内）每手获利总额÷每手亏损总额×100% 在系统交易的前提下，止损幅度F越小则交易成功率P越低而风险利润比L则是非线性的（？），这个问题不知道是否有人想过或者进行过统计分析。最重要的问题是，三者之间应该把握什么样的分寸是最合理的呢？此问题还涉及到很多重要问题，譬如：怎样才能既保证重仓又小风险、高利润期望地开仓？最近，发现很多成功的模拟交易是开重仓的，重仓在哪种情况下是具有合理性的呢？不由得就想到以上几个统计值之间的关系，并顺手就写在论坛上。欢迎有兴趣者发挥、研讨。

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:35

[这个贴子最后由程鹏在 2002/11/04 09:50am 编辑] （续前）设：交易风险率=开仓手数×每手止损金额（幅度）÷总资本额×100% 在交易风险率确定的前提下，很明显，每手的止损幅度越小，则可开仓数越大，因此，若要达到重仓（开仓量大或者说是开仓资金占用率高）而风险不大，则应该使止损幅度降低或者说是开仓点与止损点的离差缩小。若：止盈幅度=止损幅度则可以想见，止损幅度小而交易成功则明显地将使得实际获利提高而风险降低，亦即风险利率提高；但是，由于止损幅度小，则将会增加止损次数进而降低交易成功率、提高交易失误率，从大量观察的角度看，后者在增加失误率进而增加总体风险的同时，亦增加了交易成本、相对抵销系统效率。如此等等，请有兴趣者试着沿此思路思考一下，能够引申出什么结论和计量模型呢？

pitdoor · 发表于 2013-8-17 12:38

sq1974

小阳初级会员

UID
4550
帖子
34
精华
0
积分
34
长阳币
-30 枚
阅读权限
30
注册时间
2002-8-18
最后登录
2011-8-30
发短消息加为好友当前离线
10#大中小发表于 2002-11-9 11:20    只看该作者
L为风险利润比=（统计期内）每手获利总额÷每手亏损总额×100%L的提法不准确，因为每手获利10%，每手亏损5%的L与每手获利100%，每手亏损50%的L相同，但他们风险，或者说他们的舱位绝对不同
引用使用道具报告回复 TOP 近期畅销期货经典前25位榜单
程鹏 [楼主]

VIP会员

程鹏工作室版主
UID
9458
帖子
271
精华
0
积分
271
长阳币
0 枚
阅读权限
150
注册时间
2002-8-4
最后登录
2004-12-7
发短消息加为好友当前离线
11#大中小发表于 2002-11-10 09:43    只看该作者
sq1974：你好。  你关于L指标的说法有一定道理，但任何分析或者定义的方法总是与其逻辑体系相关联的，仅仅就该体系中的一个指标来议论，很难说明问题。  至于你所说的关于“这是一个简单的问题，如果F，P，L都是确定的。”，从字面上不能使人明白你所说的“确定的”是什么意思——它们肯定是变量而不是常量、但在一定的历史资料统计中肯定是只有一个确定的统计值的——你的“确定的”的意思究竟是指什么呢？  上述问题也许对于你来讲是很简单的，但对很多人来讲，也许并不简单。既然简单，何不详尽说明一下呢？参加了讨论就至少要说明白自己的观点，你说是吧？  欢迎你继续发表高见。

		搜索
热搜: macd K线与均线飞狐分时指标共振指标分时橡胶牛股炒股入门

学习中

浏览过的版块