【讨论】关于筹码分布的深入探讨

hylt

请教哪位现在每天同时用指南针和分析家的朋友，能否找一些近期除过权并公布过年报的个股，比较一下两个软件下的筹码分布图是否相同。

zgn

我曾十分相信筹码分布，现在我完全抛弃了它

羽清

呵呵，感谢大家这么深入的讨论，记得读过一篇文章，说中国股市将从庄家时代转型成为大户时代。其实，无论具体的名词怎么变换，筹码的多寡依然是决定多空胜负的一个关键，只是环境不同了，侧重的角度会有相应地改变。如果，日后引入做空机制情况会更加复杂。所以，没有过时的技术只有过时的思路。希望大家，继续深入讨论。

冷静为赢

精粹！

hylt

这是飞狐论坛上有关筹码分布与除权问题的一个贴子：
http://211.154.103.136/cgi-bin/l ... pic=1738&show=0

理性投机

hylt兄客气了.
我是个新手,还是多多指教吧!
有个问题,我下载飞狐,总说是过期版本,有一下载就能使用的地方吗?
我在hotmail上下载msn,很方便.如有兴趣可一试.把我加入就可以.wangweihua0801.网上见!

hylt

下载飞狐最好到飞狐自己的网站，能保证下到最新版本，地址：
http://211.154.103.136/cgi-bin/lb/leoboard.cgi
我明天去韩国，下周三回来再聊。

hylt

up

理性投机

筹码理论有无法克服的弱点,任何理论都是如此!!
这就要求我们从认识上明确一点:不迷信任何理论,扬长避短才是真谛!

hylt

转贴-不要迷信筹码分布
筹码分布指标的原理就是成交量在成交区域立体的变化分布，它在一定成度上揭示了股票的涨跌与庄家的运做过程。筹码分布也有其局限性和不足之处。例如：庄家对敲的股票，筹码就会失真。而且根据筹码派生出的其它指标也必然失真。筹码对锁仓的股票有作用，但对付放量拉抬的则不太好使。股票市场是变化多端的，有的股票庄家即使重仓，也会对敲拉抬。究其原因与市场状况及“战略资本运做”等诸多因素有关。仅仅靠筹码分布是无法分清的。指南针的筹码分布是指南针软件的核心指标，庄的对敲使它失真，因此必然使根据它派生的其他指南针的重要指标失真，最终导致博弈平台评测结果的不客观。设想一下，用失真的指标对历史行情进行评测，其成功与收益怎能令人信任。因为市场是在不断变化的，谁能保证吃血的米老 鼠现象不在重现。筹码分布并不神奇，绝不要迷信它。任何软件的筹码分布与分析家.投资家.胜龙等软件没有差别，大家都知道证券交易所的交易记录是国家秘密，除证监会谁也无权调查。大家都是通过公共渠道获得交易情况的，所以这几种软件的筹码没有本质区别。都是一个概算，无法精确，精确计算毫无意义！如果有人说他能比别人算得精确，那你可就要小心了。指南针软件以筹码为根基有一定的片面性和局限性，如不改进很难发展，况且别的软件在某些方面已胜过指南针软件。例如：分析家.投资家.金钥匙等软件早有了指标设计平台。现在指南针也弄了一个，不过不太好用。股票买卖理念第一，工具次之。当年以毛泽东主席为首的老一辈无产阶级革命家在处于劣势的情况下打败蒋家王朝，解放了全中国，靠的是实事求是.团结人民.以农村包围城市的战略方针。大家不要再花冤钱了，各种网上免费软件就很好。
　如果能坐在交易所的主机前，稍微编个小程序把数据转换一下，排个序，画个图，就可以把某只个股的真实筹码分布搞得清清楚楚。不过还有一个问题，就是会有多个帐户属于同一个人，如果他用他的多个帐户乱折腾一番，也会让分析者伤脑筋看不懂。
　　
　　真实的筹码分布应该是这样的（非常简单，但估计也没多少人去想它）：对于某个交易日某只个股而言，将所有该交易日实际持有该个股的帐户的筹码，按其当初的买入价格，全部累加画到以价位为纵轴的一张图上。
　　在不能坐到交易所主机前的境况下（别笑，有人能坐到的，我知道的就有好几拨人有这权），我们只能根据公开的行情数据（就是每日的开、收、高、低、量、额这6个数）模拟（或者说猜测）筹码分布。
　　一个完美换手周期内的简单筹码分布，与真实筹码分布相比，有这样几个不同：1、某些投资者买进该股后长期持有好几年不动，而某些做超短裙，前天进昨天出甚至T+0。2、某些做庄的，一家有多个帐号，左手进右手出，对倒。3、公司本身流通股本变动，送配增减（知道减是什么吗？）
针对上述3个难题，分别的解决办法：1、估算长、短线客的市场比例（怎么估算？天知地知.）。2、通过实时内外盘显盘隐盘成交盘，把对倒盘揪出来、过滤掉（不太现实）。3、软件平台、数据源整好点，把送配增减精确地技术化。
“某些投资者买进该股后长期持有好几年不动”，这些对于股价短期波动几乎没有影响，且相对数量也少，几乎可以忽略不记，我们关心的是那批最活跃的交易。 市场交易者的长短线性质主要取决于大盘处于上升通道还是下降通道，熊市中投资者顾虑较多采取短线薄利进出（-10%--10%）占多，牛市中中长线偏多，比例可以放宽到-20%-20%。 指南针和分析家等软件在股价一般波动下的筹码计算还是较为准确的，但如果遇到机构对倒，明显地就自动把上方的套牢盘转移到下方，比如11月份很多个股的放量走势，而实际上方的套牢投资者并没有全部减仓。是否在对倒盘方面做过研究？谁热心不妨贴出来供大家参看一下。但是若是通过检测实盘成交手数的方法，就必须保存10天以上的分时数据，在软件分析的实践上有一定困难，毕竟不是所有人天天都能看盘。 只要股价上涨，散户和机构都在抛售，关键是占的比重大小不同。如果放量长阳，一般应该是底层的筹码被冲销最快，因为这部分筹码获利最大，一般底部买进的人在放量时都会选择获利了结，这是一种交易心态的预测，是不是机构的筹码我们可以不必去理会，只要知道股价上涨时一般是底部筹码转移最多，成交量量越大转移得越快。这也是“放量了就涨不动了”的原因。这一点通过分析量能变化可了解。
筹码分布只是个概算，只有能翻底牌的庄家知道某个股票的持仓情况，其它人只能猜，所以准不准谁知到，凭啥说某个软件比别的准。再说了上市股票1000多只每只持仓情况都不同，庄家操盘风格不同，你用一个算法怎能准确哪？现在股之龙软件和分析家软件都可以在一定程度上编制某只股票的筹码分布，难到这不是更客观吗？筹码分布指标其实应称为成交量价位变化分布简称成交分布指标更为贴切。至于如何变化分布各种软件没有本质区别，谈不上谁的更准，更不能说谁的不准。借贬低别人抬高自己也没啥出息。筹码分布指标算的就是成交量，所以对敲必然让它失真。筹码分布指标只能做参考，不是投资的本质。

yuntianji

呵呵，我来弄点儿噪音，请各位忍听一下。
从长远来看，窃以为筹码分布技术是一种行将淘汰的分析方法，根本不值得我们现在花大力气，耗费时间精力去深究之。中国股票市场的庄股时代，已接近尾声，这意味着所谓的筹码分析即将成为盲人摸象般的笑话。事实上，就是现在我们也已经感到使用筹码分析很是力不从心了，所以才有了上面各位的研究与探讨。
恕俺孤陋寡闻，好像没听说国外（包括港台）投机市场有关推崇筹码分析的介绍。洋人的投机市场可是有数百年的历史，中国股票市场12年历程只相当于人家的某一历史阶段。难道是洋人太笨，不懂得这个筹码分析的奥妙？当然不是，咱们现在用的分析技术大都是从国外抄来的，我们对市场交易的认识，对投机的感悟，从没有超出过国外市场的历史积淀与精髓。如果我们对自己的阶段现状有个清醒地认识，就会知道应该关注什么，应该忽略什么，就可以少走些弯路。

gryj

一种观点

理性投机

筹码理论是投资参考.决不能成为唯一依据!
任何理论都有弱点,关键在扬长避短!

东风破73

从另外一个角度来说,股东人数和人均持股是比较好的筹码衡量指标,前面所说我大致看了一下,个人认为太过粗糙,缺乏依据,在大量的估计下,结果可能会差得很远.

此外,筹码的变化与个股的涨幅\振幅\成交量应该是正相关的,建议从这方面考虑一下

mjl790313

///dddddddddddddddd