华泰控股（香港）食品饮料分析师邱阳谈雅士利

清修

一个人哭 发表于 2013-3-1 17:01
关于估值您怎么看？目前的价格看着并不便宜，您对公司未来几年的利润成长性如何判断？成长来自于哪里

目前股价对应13年预测估值为12.8倍。对未来几年的利润增长主要分为两部分，第一是渠道扩展和放开二胎的政策预期下，销量的提升；第二是随着新西兰工厂的投产和新产品的推出带来ASP的提升。

清修

lghw 发表于 2013-3-1 16:07
请问新西兰工厂产能全部出口到中国吗还是在当地也有销售？另外新西兰工厂达产大概是在什么时候？目前国内 ...

项目预计于2014 年下半年建成投产，产能全部出口到中国销售。目前国内产能利用率在75%-80%左右