心理层面和资金管理层面，才是投资的根本。

jason0815

心理层面和资金管理层面，才是投资的根本。

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：jason0815 浏览：26700 回复：45

首先，我是macd的新手。上论坛时间不多，业余研究投资只有5年时间，所以有很多不成熟和主观的判断和预测，希望大家包涵。

看了这么多技术分析的“高谈阔论”，很多带有浓烈的主观臆断和投机取巧，也有不少投机成分。我想说，这些东西我以前痴迷过，也被惨痛的失败摧毁信念和希望。在以后的不断摸索和学习中，从“幼稚园”到“小学”的升级中，我越来越发觉，技术分析和基础分析，很多带有主观性判断，基于信息不完整和个人的喜好，这些判断和分析，很难完全客观准确，再加上操作过程中的风险，造成很多人的投资损失。更有甚者，玩高杠杆博弈，后果可想而知。

看完了几个投资大师的采访后，惊奇地发现，问他们如何判断未来走向，都说不知道。那么他们为何能超越众人呢？答案逐渐浮出水面，那就是他们懂得如何掌控自己的心态，还有在资金管理和风险控制上，有高超的水平。。。。。。关于这方面的话题，大家可以谈论很多。。。。。。

我发这个帖子，只是希望大家不要钻入“技术分析”的死胡同。或许，退一步“海阔天空”，退一步能识“庐山真面目”。投资慢慢路，大家多郑重！保本第一。

hdtfriend

心态，还有在资金管理和风险控制上

心态--------------人的心人能自己控制吗？比技术难多了

资金管理--------------再怎么管理，如果一直亏钱，那还是技术上的问题

风险控制------------风险就像空气一样，怎么控制？

技术，如果不能保证盈利，别的都是扯淡

97boy1672

心理层面和资金管理层面，才是投资的根本

STHANG

楼主您好，我说下我这几项的思路：
1、技术，研究是需要的，但如何研究，研究是否合理就看各人了，举个具体例子，就MACD指标来说，大多数人的研究都摆脱不了根据股价怎么走来研究，好比都研究顶背离就得做空，甚至继续优化和作“更深入”的解读。我呢，就是研究顶背离的时候，大多数人都认为要跌，那么就观察那些顶背离不跌的，既然大多数人都不敢碰的股票，想做空的股票，一旦它不跌，是否就认为有一股较强的做多力量在支撑着呢？这种思路的好处就是判断临界点当下的情况就可以。其它类型的技术研究，我觉得也是可以按这种思路借鉴。当然，这仅仅是技术里面的一小环，但绝大多数人已经在这么小的范围内开始绕圈了，他们都是针对某个工具进行研究后，然后强行要求市场来适应他们的工具，太主观了。

2、资金管理，懂的肯定知道其好处不是一般的大，不懂的当然会说浮云。资金管理绝对需要研究，对我来说，不是主观臆断怎么去管理，而是要根据具体市场的波动情况，结合市场的实际来进行资金管理，以做到尊重具体市场，否则就难以客观了，至于具体怎么做到适应市场，就要动用某些衡量市场的技术工具了，好比ATR指标等等。顺带说一下，止盈止损位又有多少人能根据自己的技术方法做到合理设置呢？如果主观臆断设个2%或3%止损，绝对是不尊重市场的表现。我们研究交易之所以容易失败，绝大多数情况都是因为太主观了。

3、风险控制，复杂的不说，简单的就是要以自己能承受的风险为依据，一笔交易我能承受多大风险务必心里要有数，没数的就得自己去尝试出来，通常也就是我们说的初始风险值，各人资金量和心理承受力根本不同，这点务必要根据自己实际情况来定，要客观，不是今天想500，明天就改1000，后天又来改。标准就是我止损的时候知道自己亏了那么个初始风险值，心跳频率不会异常变化，想都不想就执行了就比较合适了。别以为止损这东西仅仅是练出来的，不了解自己我怎么能设得合理？假如短线交易每次让我亏个总资金的5%以上，那无疑每次都心跳剧烈难以下手。

4、心态，请问对交易探寻的各个阶段，哪个阶段不时刻伴随着心态的控制？人性弱点的存在，则心态控制不可能置之不理。难，就得想办法尽量缓解，哪怕变得不太难也好啊，就上面那个风险控制的例子，不就是嘛。做啥事都跟心态有关系，就别说交易了。

交易之所以不成功，很大程度都是因为我们不尊重市场，又不了解自己，还回避自己。

jason0815

原帖由 STHAN于 2012-7-15 23:21 发表
交易之所以不成功，很大程度都是因为我们不尊重市场，又不了解自己，还回避自己。

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说的好啊

jason0815

摆脱人的主观意识,尊重客观规律,才能得"道".  
与其努力调节心态/控制"心",不如放空"心".

hdtfriend

STHANG兄的心态说让我想到了走钢丝的人。

那些人心态一定很稳定。如果用在炒股上，按照STHANG兄的说法，可以说是无敌了。

只不过炒股不是走钢丝。巴菲特也从不走钢丝，他只越过三英尺高的栅栏。

如果用来表演，那一定很滑稽。但是人家是投资的正途。

hdtfriend

与其强调心态的稳定，还不如强调思维的深度

掌握了胜算的人，心态一定如同稳坐钓鱼台的姜太公。

不管风吹浪打，胜似闲庭信步。

STHANG

原帖由 <i>hdtfriend</i> 于 2012-7-17 03:53 发表
与其强调心态的稳定，还不如强调思维的深度
掌握了胜算的人，心态一定如同稳坐钓鱼台的姜太公。
不管风吹浪打，胜似闲庭信步。

在明白思维深度之前或在研究思维深度的过程中遇到的人性弱点影响又如何避免呢？
有多少人在想学技术前就放弃了，有的人在学技术的过程放弃，有的人在绕圈中放弃，有的人……
我要强调探索交易的整个过程都是永远贯穿着心态控制的，也不能因为难就认为心态控制没有意义，那是消极的，其实还是受人性弱点影响。都没啥好回避的……
说到底就是情商和智商的区别，大家都比较强调智商，但对情商不够重视我想肯定是危险的。

“掌握了胜算的人，心态一定如同稳坐钓鱼台的姜太公。”
兄台过于强调行为结果对心态的反作用，且都是主观成分很高，跟认为赚了钱就有好心态的看法有异曲同工之妙，误区来的。我倒想让人来解释一下利弗莫尔四起四落的原因，大可发挥大家想象力。
另外，成功或者你说的掌握胜算算不算是暂时的呢，未来呢？在我看来，一段时间的稳定盈利，跟今天赚了一笔，只是周期上的不同，本质没啥太大区别，大家仔细想想就不难明白。

另外大家别老在对心态理解的误区里面打转，自己主观想让心态变好就能变好的吗？更有甚者，把人家阿Q的坏心态都能当成“人家认为是好心态”来理解，都知道阿Q心态是坏的心态了，为何还自欺欺人呢，还认为心态不重要呢？结论只有一个：大家往往都太主观了。人性弱点到处都播种，有几个能重视并处理好的？

STHANG

原帖由 <i>hdtfriend</i> 于 2012-7-17 03:50 发表
STHANG兄的心态说让我想到了走钢丝的人。
那些人心态一定很稳定。如果用在炒股上，按照STHANG兄的说法，可以说是无敌了。
只不过炒股不是走钢丝。巴菲特也从不走钢丝，他只越过三英尺高的栅栏。
如果用 ...

走钢丝，还需要胆商很高，三商里面，对于走钢丝来说，智商的要求相对于情商和胆商来说显得次要。
走钢丝走得好的人，来炒股，一来跨行，隔行如隔山，已经类比不了。
另外做啥事都可以说是智商、情商、胆商的协调，侧重又不同，只有情商一项，没有智商和胆商，如何做得好交易呢？

hdtfriend

将心用心，岂非大错

你修炼心态的结果，只可能是水中捞月。心本无善无恶，何用修？

只不过人处理事物的方式有高低罢了。

那是技术上的问题。

zixinge

只有掌握了胜算的人，才能有好的心态，否则心态无从谈起。

STHANG

原帖由 <i>hdtfriend</i> 于 2012-7-17 09:20 发表
将心用心，岂非大错
你修炼心态的结果，只可能是水中捞月。心本无善无恶，何用修？
只不过人处理事物的方式有高低罢了。
那是技术上的问题。

兄台，心态控制的能力不是主观想修出个好心态就能有的，大家都很主观，认为我得心态好，其实并不好，结果还是一无是处，于是说谈心态没用。
途径，多少可以从如何遏制人性弱点的影响入手。
另外，把心态控制和技术对立也是明显不可取的，技术是需要的，但也就那么些东西。当然大家都泛泛而谈技术，究竟说的是技术工具还是包括资金管理什么等都算进技术里面呢？有的人把“等”也算为技术的范畴，那么每个人的理解也就不同了，在我看来，“能否等”全是情商管控的范畴。

hdtfriend

遏制人性弱点的同时也遏制了人性的优点，这个不知为兄有否体会？

hdtfriend

资金管理也是种技术，有用，但是用处不大，尤其是外汇期货上

STHANG

原帖由 <i>hdtfriend</i> 于 2012-7-17 09:52 发表
遏制人性弱点的同时也遏制了人性的优点，这个不知为兄有否体会？

不知道兄台是不是想说，该贪时贪，该恐惧时恐惧呢？
如果是，我想说首先得分清楚具体那个时点真正影响我们自己的人性弱点是哪一项，如果分不清就会误会。
所谓的该贪时贪而做不到，其实是因为人性弱点中的恐惧在发挥作用，并非自己遏制了贪的问题。在该恐惧时恐惧，其实是在那个时点，贪念占绝对上风，并非自己遏制了恐惧的问题。
另外思考人性弱点，要和二八原理结合，在考虑自己的时候，也思考下他人往往会怎么做，最好把自己也当八的那部分来看，毕竟经历过，以往自己犯什么错，如果乐意总结，我想不会那么容易忘记吧。

STHANG

原帖由 <i>hdtfriend</i> 于 2012-7-17 10:02 发表
资金管理也是种技术，有用，但是用处不大，尤其是外汇期货上

兄台说的好，其实就单一个 技术 ，每个人的理解都有不同，所以往往理解的偏差就比较大，也就很难说对错了。

STHANG

对于技术的研究，我很强调尊重市场，好比技术指标，我搞条均线，选有此习惯的品种来做，也就可以了，实践证明可行，当然各人都有自己的方法，但简单点反而才有效。资金管理也是如此，不同品种波动都不同，如何设置好资金管理也就相当关键，如果死板进行资金管理，例如那种平均分配资金的做法，无疑是不得要法的。我要说的是资金管理一样要尊重市场去设。前面其实已经说了的。

hdtfriend

兄台当然是操作高手，各种技术也掌握，最后大而化之归结为人性问题

我可能还没跨过技术这道门槛，所以特别看重技术