教授炒股（2012年4月）

云上轻

我在想，一个人能拥有财富的人，一定是很自信的人，并能坚持自己的人.也就所谓国人所说的“天人合一
而无法拥有财富的人，首先是感觉不安全，喜欢随大流，希望拥有秘籍。
股如人理
#*22*#

[ 本帖最后由 云上轻 于 2012-4-20 08:06 编辑 ]

云上轻

在边上的沙发上坐下，主人给沏了杯好茶，我点上了一支烟，随着腾腾热气和渺渺轻烟，思绪一下子回到了很久以前的学生时代。  在高中的时候，我有一个同学，和我是同一个学校运动队的，他非常喜欢打麻将，我们是同班，平时又在一起训练，所以关系一直不错。  有一天，他问我会不会玩麻将，其实，我很早就会打麻将了，但我这个人做事比较谨慎，一般不愿意在学校里和同学玩。  我就对他说：“会一点，但不是玩得很好。”  
       我的同学神秘地对我说：“明天到我家来，我们打麻将。”  我说我不愿意去。  
       他说：“不需要你下场，只要在边上看看就行了。”        
      
              第二天，我到了他家，几个人已经玩起来了，我一看都是我们学校的，虽然不很熟，但也算认识。打了个招呼就在我的同学身边坐下了。  我的同学话很多，一边说着些与麻将不相干的无聊话，一边瞪着他那双牛眼注视着他的几个对手，时不时地还对牌的局势发表几句无关痛痒的评论。  牌桌上的其他人都不说话，或者说都不敢说话，他们都被我那个同学的气势给震住了，很显然我的同学是牌桌上的掌控者。        
      
             我感觉有点无趣，就随手拿起一本书翻翻。正看得投入，突然听见我的同学说了句：“别再打‘筒子’了，要吃三把包胡了。”  
       “别胡说了，你自己都在打‘筒子’，会是筒子一色吗？就是个‘屁胡’。” 坐在我同学上家的那位不太服气。  我放下书看了看牌桌，我同学的面前是打了两个“筒子”，再斜眼瞄了一眼他手里的牌，七张赫然全是“筒子”，而且已经“等胡”了。  “啪”又是一个“筒子”，那个上家气呼呼地看了我同学一眼。
        “还打？” 我同学笑眯眯地又吃了一把，仍然打出一张“筒子”。
        “你不就是屁胡吗？装什么装。”         
      
               我们其实是生活在表象的世界里，而表象的世界里有太多的假象会迷惑大部分的参与者。我知道，悲剧马上就要发生了。  果不其然，没过两圈，“自摸”了。看着我同学上家茫然地付着赌资，我收起了书，认真的看了一眼我的高中同学，这小子不简单啊！        
      
              牌局继续进行着，我的同学依然喋喋不休地说着，这时候我已经对他另眼相看了。我发现，凡是他牌好的时候，就说些和牌局无关的话，  凡是看上去别人的牌不错时，就说些牌局的评论，比如说什么这副牌是到目前为止最困难的一副牌啦，他要坚定守住不动摇啊！  后来我明白，这些都是他的扰心术，目的就是让他的对手们犯糊涂。随着牌局的进行，我同学面前的钞票越来越厚了，我在一边冷眼看着，一言不发。      
      
              又一把结束了，还是我的同学赢，又是他做庄。大家都在默默地码牌，我忽然发现我的同学不说话了，但是眼睛却死死地盯着他的对手们。  开始拿牌了，我突然发现他的身体姿态有点怪异，右肩有点高，左肩相对低。我目不转睛地看着他，他的右手把牌拿进来靠在自己的右方砌的“城墙”边，  而左手迅速从自己的左边“城墙”把牌拿到自己面前。哈哈，我明白了，这叫“推小火车”  是一种最低级的换牌手段。我又看了一下他的牌，好家伙，  全是“字一色”（指全是东南西北中发白，最大的一种胡牌组合）。果然，没过多少圈，我的同学大叫一声：“自摸。这下大了！字一色，门清！”  一刹那间，牌桌上的其他人全都呆住了。        
      
             突然，搞笑的一幕出现了。我同学的上家伸出抖抖索索的手指，指着我的同学的那一副“字一色”轻轻地嘟囔着：“你怎么只有十二张牌，是诈胡！”   
       “你胡说什么，怎么可能？”我同学低头看着自己的牌。   
       我也迅速看过去，是十二张。我明白了，原来是他刚才作弊的时候太紧张，少拿了一张，我暗笑。  同学脸涨得通红，大声说道：“什么十二张，明明是十三张。”说着他拿起已经打在“湖”里的一只“红中”说：“这张牌是我的！”
        “这明明是‘湖’里已经打过的。”
        “什么打过的，这就是我的牌。”我同学的脸色由红变青，眼神也渐渐凶狠起来，“别啰嗦，快给钱！”    牌局就这么僵住了，我一语不发，继续旁观。
        “今天你们不付钱，谁也别想走！”在一声怒吼中，我的高中同学终于露出了他狰狞的面目。      
      
              一群羔羊和一只饿狼的游戏，结局是完全可以预测的，羊儿除了乖乖掏钱别无选择，其中有一只羊儿已经没钱了，还被逼着写了欠条，勒令限时归还。  局散的时候，那些可怜的羔羊们在离开时都偷偷地看了我一眼，眼神里充满了怨毒。这时，我已经完全明白了，在这个局里，我被充当了打手的角色。  虽然我一声不吭，但以我运动员的身体，有时候，沉默就是一种力量。那些倒霉蛋走了，我的同学若无其事的从钱堆里抽出几张给我，  我盯着他的眼睛看了看，拒绝了：“算了，这是你的劳动成果，我不能要！”同学也没和我客气，从此，我对他刮目相看，同时，对他也留了一个心眼。

vIL6

原帖由 云上轻 于 2012-4-20 08:00 发表 <

我在想，一个人能拥有财富的人，一定是很自信的人，并能坚持自己的人.也就所谓国人所说的“天人合一
而无法拥有财富的人，首先是感觉不安全，喜欢随大流，希望拥有秘籍。
股如人理....

云上来了，挺有哲理。股市里没有秘籍，关键在自己的行为。

vIL6

自从买入并持有甲骨文后，一直在思考甲骨文和微软这两个软件巨头。应该说，两家公司都是拥有持续竞争优势的公司，每年产生大量的自由现金流。它们的持续竞争优势均来源于客户的粘性。但是，为什么我关注的长期价值基金都重仓微软，却很少持有甲骨文？

最近，看了甲骨文高管的一个发言后，豁然开朗。该高管说，甲骨文的主要问题是大部分收入来源与相对少数的客户（60％的收入来源于2000个客户）。对于长期投资者来说这就意味着收入可预测性的下降。

而微软则相反。

vIL6

长期投资讲究风险调整后收益的高低。

笑虎

原帖由 vIL6 于 2012-4-20 22:14 发表
自从买入并持有甲骨文后，一直在思考甲骨文和微软这两个软件巨头。应该说，两家公司都是拥有持续竞争优势的公司，每年产生大量的自由现金流。它们的持续竞争优势均来源于客户的粘性。但是，为什么我关注的长期价 ...

是的，股市的透明很重要。甲骨文和微软的对比和基金的偏好，已经是培训的基本案例了

笑虎

600113的走法简直是神仙走法！
07年时候也不多呀

股海鱼

没想到600113居然能涨成这个样子。出掉113在逻辑上是不是有什么问题？？

笑虎

那个敢于半仓以上 才是英雄呢呢

vIL6

原帖由 股海鱼 于 2012-4-21 00:06 发表

没想到600113居然能涨成这个样子。出掉113在逻辑上是不是有什么问题？？

113只有10％的温州银行股份，买入没有问题，但很难拿到最后。

vIL6

04/20/12

一星期又过去了。昨天卖出Ebay，目前还持有百事、甲骨文、纽约梅陇银行、雅培、应用材料等5只股票。Ebay公布季报，出现强劲的增长，股价应声大涨，一度逼近42元的公允价值，先卖出再说。

am8188

佩服这里的发言和评论

louzh

这里真是学习的地方

vIL6

04/23/12

舞动的直线

向教授学习

烟锁红楼

想咨询下教授
美国的物联网现在发展到什么程度
有没有关于物联网的上市企业
这些企业处于物联网产业链的位置？


最近在A股上找到2只股票
一只是300157（油气）另一支是002079（物联网）

谢谢！

vIL6

原帖由 烟锁红楼 于 2012-4-24 15:56 发表
想咨询下教授
美国的物联网现在发展到什么程度
有没有关于物联网的上市企业
这些企业处于物联网产业链的位置？


最近在A股上找到2只股票
一只是300157（油气）另一支是002079（物联网）

谢谢！

美国的物流业已经是很发达的成熟行业，目前已形成UPS和FEDX两家寡头垄断。物联网也很成熟，比如你发一个包裹，你可以在网络上实时查到邮件到哪里了。所以，美股基本上没有物联网这个板块。

讲到物流业，给你提供一个思路，就是这个行业有很强的网络效应，最终会产生垄断企业。也就是说，某公司的运输网越大、网点越密集，越方便用户，就越有吸引力，生意越来越多；反过来，网点越密集，用户越多，公司运送每件邮件成本急剧下降，竞争力越来越强，因为新增邮件所增加的成本很少。A股可以找找规模最大的物流企业，低点买入，长期持有。

vIL6

当然，这种企业诚信很重要，不能经常发生包裹不见了、掉包了、里面内容少掉了等自杀事件。要有关心、爱护客户的邮件的企业文化。

[ 本帖最后由 vIL6 于 2012-4-24 19:18 编辑 ]

jason0815

不好说,基本分析是一回事, 赚钱又是另外一回事. 茶余饭后聊聊天倒是不错.

烟锁红楼

观点独特，谢谢教授提醒！！！