趋势要义第3~5解读——基本、次级、小趋势

无弦琴音客

趋势要义第3~5解读——基本、次级、小趋势

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：无弦琴音客 浏览：89070 回复：83

3 基本趋势——如前所述，基本趋势是大规模的、总体的上下运动，通常（但并非总是）持续时间长于一年并有可能长达数年之久。只要每一个后续反弹（价格上升）都比前一个反弹达到了更高的价位，同时每一个次级回调都在比前一回调高的价位停止（即价格转跌为涨），其基本趋势就向上，这成为“牛市”。相反，每一中等下跌都将价格压到更低的水平，同时其间的反弹未能将价格拉升到前一反弹的顶部之上，其基本趋势就向下，被成为“熊市”（‘牛“和”“熊”这两个词语经常分别被广泛地用来指任何种类的上升和下降运动，但在本书中，我们仅用它们来描述道氏理论意义上的主要或基本趋势）。正常情况下——至少理论上是这样——基本趋势是三种趋势中真正的长线投资者唯一关注的趋势。他们的目标是在牛市中尽可能早地买入——只要他确定一轮牛市已经启动——然后一直持有直到（并且只持有到）牛市明显已经终止、一轮熊市已经开始的时候。他直到他可以保险地忽视其间的次级回落和小波动。然而，交易者完全能够同时关注次级运动，在本书后面章节中您将发现这样做是有利可图的。


解读几点：
1  时间：通常（但并非总是）持续时间 1 ~ 数年 —— 之久；
2  空间：至少 20% （见趋势二点解读帖子http://bbs.macd.cn/thread-1977986-1-1.html）；
3  条件：上涨趋势
               “只要每一个后续反弹（价格上升）都比前一个反弹到了更高的价位”——简单说就是每一轮上涨都必须创出周期性新高；
               “只要每一个次级回调都在比前一回调高的价位停止（即价格转跌为涨）——简单说就是每一次回调低点都高于前一次回调的低点；
               下降趋势
               “每一中等下跌都将价格压到更低的水平”——每一轮的下跌都会走出周期性的新低；
               “其间的反弹未能将价格拉升到前一反弹的顶部之上”——每次反弹的高点都低于上一轮反弹的高点





4  次级趋势——这是价格在沿着基本趋势方向演进中产生的重要回调。它们可以是在一轮牛市中发生的中等规模的下跌或“调整”，也可以是一轮熊市中发生的中等规模的反弹或“回复”。正常情况下，它们持续三周到数月时间，很少比这时间更长。在一般情况下，价格回调幅度为前一轮沿基本方向运动的上升（或下降）幅度的 1/3 到 2/3 。这样说来，在一轮牛市中，在次级回调发生之前，用工业指数表示的价格可能稳步地（或其间只伴随着短暂的的小干扰地）上涨30点。这样在一轮新的中等规模上涨开始之前，次级回调有望造成10~20点得下跌。

      然而，我们必须注意，这个 1/3 ~ 2/3 法则并非牢不可破，它表述的仅仅是一种概率。大多数次级回调趋势都在这一范围之内，其中许多在快接近中途的时候就停止了，即回撤到前一基本趋势运动推进幅度的 50% 。很少有回调少于 1/3 的情况，但有些几乎将前一轮推进幅度全部回撤掉。

      从而我们有两个标准可以识别次级趋势。任何逆基本趋势方向持续至少三个星期并且回撤前一轮沿基本方向的价格运动的净推进幅度（从上一个次级趋势的末端到本次次级趋势开始，略去小波动）至少 1/3 的价格运动可认为是中等规模的，即一轮真正的次级运动。尽管如此，次级趋势仍经常令人捉摸不透；对其识别、在开始和持续中对其评估对道氏理论家来说是非常困难的事情。我们将在后面进一步讨论这个问题。


解读几点：
1  时间：三周到数月时间，很少比这更长，肯定小于主要趋势的时间（通常是一年时间）；
2  空间：是前一轮主要趋势运动推进幅度的 1/3 ~ 2/3 位置，或者是 0.382、  0.50 、 0.618、 0.809 等黄金分割位置点附近；
3  识别：时间识别和空间回撤幅度识别。
              a :  底部时回撤常在 0.809 和 前低附近，甚至略微破前低点；
              B : 拉升后的回撤幅度通常不会超过 0.618 和 0.50 位置；
              c : 运行中的强势整理通常不会低于 0.382 位置 。






5  小趋势——它们是短暂（很少持续到三周——通常少于6天）的价格波动，从道氏理论的角度来看，其本身并没有什么意义，但它们加起来构成中等趋势。通常（但并非总是如此），一个中等规模的价格运动（无论是次级趋势还是其间的基本趋势片段）由一串三个或更多的可分辨的小波浪组成。从这些日间波动中推出的结论容易误导投资者。小趋势是上述三种趋势中的唯一能被“操纵”的趋势（虽然“即便在当前的市场条件下它们也可能被任意操纵”的观点是值得怀疑的）。基本趋势与次级趋势不可能被操纵，就连美国财政部都没有操纵它们的资金实力。

解读几点：
1  时间： 6天 —— 3周（15天左右）；
2  单位：一串三个或更多个可分辨的小波浪组成；
3  缺陷：不支持交易者根据小趋势波动制定趋势交易策略，容易误导交易者；
4  操纵：指数不会被人为的“操纵”。



[ 本帖最后由 无弦琴音客 于 2011-10-7 14:54 编辑 ]

无弦琴音客

一位在海边的人在海潮来临时，也许会在波浪到达岸上的最高点处钉个木桩，以此来判断海潮的方向。这样，如果下一个波浪推动海水高出他的木桩时，他就知道潮水是在潮水是在上涨。如果他把他的木桩换成波浪的最高水位记号，终究会有一个波浪在未到前一浪的记号处就停止并开始回撤，这时，他就知道海潮已经回转，退潮开始了。实际上，道氏理论在定义股市趋势时所作的（简单来说）就是这样。

      海潮、波浪和涟漪的比喻自道氏理论一产生就在使用了，大海的运动甚至还有可能启发了道氏理论基本原理的产生。但是，这一类比也不能过火，股市中的潮与浪远不如海潮和海浪那样规则。我们能够提前数年制作出准确预测每一次海潮和海流的时间表，但道氏理论却不能给出一个股市的时间表。后面我们还将回头讨论这一比喻的某些方面，但现在我们必须继续讨论剩下的道氏理论要点和规则。



几个思维：
第一次：
1   钉个木桩 —— 确定方向 ；
2   跟随海浪 —— 树桩最高 ；
3   海浪不过 —— 涨潮结束 —— 退潮开始 ；


经验性：
1  最高处树桩 ——  确认海浪不过 —— 转势退潮；
2  数桩定向    ——  随浪修整        ——  衡量取舍；


大海是本体，海潮是方向，海浪是动作，涟漪是惯性；
虽分为多种，实则一体。
道理相通 ！

[ 本帖最后由 无弦琴音客 于 2011-10-7 15:24 编辑 ]

无弦琴音客

老帖子：《股市趋势技术分析》学习体会交流与中国股市实战应用
http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=621782&highlight=

技术与思维。
http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=1834728&highlight=

系列贴：
趋势要义第一点解读-——平均指数包含消化一切
http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=1975240&highlight=

趋势要义第二点解读-——三种趋势
http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=1977986&page=1&extra=page%3D1

趋势要义第3~5解读——基本、次级、小趋势
http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=1978588&highlight=

趋势要义第6~7点解读——牛市与熊市
http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=1987203&extra=&authorid=0&page=1

[ 本帖最后由 无弦琴音客 于 2011-10-26 19:54 编辑 ]

无弦琴音客

１２３４５

留

hyf00818

#*18*# 学习

避风港

辛苦辛苦
关键是如何量化

XILIUONE

#*d1*#  老大辛苦了。。。

趋势刀客

辛苦辛苦#*d1*# #*29*# #*29*#

chenjiaq

谢谢提供分享

无弦琴音客

原帖由 避风港 于 2011-10-7 14:55 发表
辛苦辛苦
关键是如何量化

基础打好了，量化才能圆融
量化是点 基础是面

后面慢慢会提到的

江边山里人

继续观看#*)*#

无弦琴音客

道氏理论到底重要不重要？
基础功夫到底重要不重要？

帖子里面很多话语
都是我一些经验的结晶
思维模式的展现
有心人只要倒推一下
相信可以明白很多东西

话不多说
各自惜缘~

无弦琴音客

这些基础的定义
有利于大家进行系统性的思维模式

特别是很多人乱用道氏理论上面的概念
自己学的不到位，反而到处瞎传

弄的逻辑上破绽百出
弄的自己脑子一片浆糊
根本无法应用于实战操作
使得这一“理论”
只能成为嘴上说说的东西了

浮躁 。

系统投资

谢谢提供分享

羊气谷龙

好观点，强烈支持！

飞舟

老兄辛苦了

30810668

#loveliness# #loveliness# #loveliness#

顽皮核桃

看了05年的老贴,在想02-06年初这段时间像您这样的人沉淀是什么

无弦琴音客

那是一段黑暗的日子

在股市上经历几次大起大落

差不多也就明白了

驶出港湾

楼主在为出书试笔，希盼早日见到大作。