我的养“鸡”场

魏公子

十条像主力一样思考的法则
　　机构平时有哪些特点?在平时运作时，会留下哪些浪花和痕迹呢?以下是大致归纳的一些要素，可能对了解这些平时不显山露水的机构行为有所归纳。

　　（一）对于大型机构来说，对政策面的洞察和理解有着过人之处，他们往往能从常人不为察觉的信息中发现有用的、有价值的“情报”。简单来说，大机构在宏观政策面的把握上比普通投资者有着更为深刻的了解。

　　（二）对于大型机构来说，由于资金规模十分庞大，使得这些机构难以在上涨行情中大规模建仓，因此，他们往往会采取“逆向投资”，即“在市场非常萧条时进场，在市场繁荣期时出场”。而普通投资者往往会因为贪婪或者恐惧，采取的主要是追涨杀跌方式，这样很容易令自身的操作处于被动局面。

　　（三）由于资金庞大，因此机构投资者对选择的股票往往有一定的要求，比如，如果股票流通盘不大，那么就很难进入机构的核心股票池，机构也难以在其中“兴风作浪”。

　　（四）机构投资者往往非常关注次新股和新股。相对而言，次新股和新股的筹码容易搜集，也有送股转增的机会，因此往往会得到机构的青睐和长线关注。

　　（五）股谚云“重套出黑马”。当新股或者增发品种频繁破增发价格之后，大的系统性上涨行情可能就会出现。而且，这些“破发”的新股往往会成为日后的大黑马。比如，去年末以来，如果投资者把握去年“破发”的新股或者增发股，往往就能发掘出大黑马，比如，煤炭、地产、有色等等。

　　（六）当个股处于低价区时，盘口上往往会出现单日换手超过10％的现象，一般情况下，这往往是机构搜集的结果。因此，当出现这种迹象后，投资者应该密切跟踪单日换手突增的个股。这里需要提醒一句，其实，在高价区，机构摆出任何姿势和动作，无非是让投资者将手中的钱换成机构手中的筹码;在低价区，机构摆出任何动作，只是想让投资者盲目抛售手中的宝贵筹码。筹码与现金的关系，就是投资者和市场之间的关系。

　　（七）机构在发动任何一次整体性行情时，往往会启动几个重点的主流板块，不会把“兵力”只投入某个板块的单只个股上。这就意味着，但当投资者忽然对某只个股有良好感觉的时候，不妨花费一些精力多看看该股同属板块的其他的个股，以便找出其中最强势的品种。

　　（八）机构投资者一般不会在投资者十分谨慎时结束行情，而是在投资者麻痹时开始悄悄派发筹码或者搜集筹码，因此，投资者需要对一些基本的技术分析原则进行研究。比如，当头部或者底部出现明显背离时，这往往是机构投资者进行派发或者搜集的必然“痕迹”。

　　（九）相对于个人投资者来说，机构还有很大的优势在于，他们的投资流程是有分工的。而不象个人投资者，往往把投资、研究、风险控制等诸多要素集于一身。这注定使得机构的投研能力要高于个人，所谓“好汉难敌四手”，也就是这个道理。

　　（十）相对于个人投资者来说，机构更加重视非投资的修养，比如文化、哲学等修炼，更懂得“柔弱胜刚强”的道理，而个人投资者参与市场的最主要的原因主要就是赚钱。所谓“百战归来再读书”，只有将个人修养、学识提高到一定境界时，投资的本领和眼光也将更上一层楼。其实，机构要赚钱，无非是利用普通人的基本人性，即贪婪、恐惧和希望。

魏公子

投资铁律：“炒”须具备两个条件
　　【前言】长期以来，"投资"往往被另外一个更形象的词所代替--"炒"。"炒"须具备两个条件。一是热，只有达到一定的热度，才能炒，否则只能被称作煮或者蒸。买之前先看人气，人气越旺越能炒。二是翻，只有不断地翻来覆去，才算炒，否则只能被称作焖或者炖。

　　因此，"低买高卖"、"高买更高卖"，成为了许多人的投资铁律。

　　多数炒家难逃亏损宿命

　　历史上确实有不少先人借助"炒"功发了财。但对绝大多数投资者而言，其财富的增长可能更多地建立在煮或者炖之上。"竹篮打水一场空"，往往也是绝大多数"炒"家的宿命。在四五月份，股票市场巨大的财富效应，甚至使一些一贯长期投资基金、追求稳定收益的中长线投资者也按耐不住，希望抓住那些每天都在涨停的股票。但六七月份市场的深度调整，却使绝大多数炒家都坐了一次过山车，甚至深套其中。巴菲特说"看住你的钱袋子，不要亏损"。"炒"对大多数人往往意味着巨额亏损，甚至丢了钱袋子。

　　3招抵御炒家风险

　　牛市盛宴仍将延续，但是近期的股市波动却给投资者一个警示：捍卫你的财富，才是分享长期牛市盛宴、实现财富增长的前提。而选择合适的投资期限，选择值得信赖的投资标的，降低你的交易成本，可能是捍卫财富、实现增长的最有力的武器。

　　选择合适的投资期限

　　投资期限至少放宽至10年。从成熟市场数百年的经验看，投资股票市场是抵御通货膨胀最有效的途径。当前的A股市场正在分享着经济持续增长、制度成功变革后所带来的"双重红利"，本轮也很可能成为A股历史上持续时间最长的牛市。"不要轻易离开这个市场"，将是最首要的劝告。

　　选择值得信赖的投资标的

　　在经济高速增长的中后期，实体经济的资本化过程，往往会以更快的速度，铸造出一大批世界级的优秀上市公司，看准它们并长线持有，必将获得惊人的投资回报。历经数年炖出的浓汤，将比快火炒出的热菜更加香甜可口。如果对挑选公司没有信心，购买值得信赖的基金公司的产品，也是一个不错的选择。

　　降低你的交易成本

　　未来数年上市公司盈利的强劲增长，或许还能使当前的炒作继续维系击鼓传花的游戏，但这类游戏玩到最后，往往会发现最后一个傻瓜多数是自己。买股票也好，买基金也罢，增加1％的交易成本，在长期牛市的复利增长中，将意味着惊人的财富损失。

　　最后还需要提醒一句的是，"人多的地方别去"。牛市阶段往往也是各类题材概念炒作盛行的阶段，那些裸泳者可能没有机会等到大潮退出，就已经在波浪的起起伏伏中现形了。

魏公子

成为交易高手的五个阶段
　　成为交易高手阶段一：尚未意识到自己是一个不合格的交易者

　　在这个阶段，你认为交易是一个好的挣钱途径，因为你听说很多人从交易市场挣到了钱，很多人成了百万富翁。正如你学驾驶以前认为驾驶很容易一样，你认为交易也很容易，价格要么上，要么下，能有什么难?

　　不幸的是，同你第一次坐在方向盘前不知所措一样，你一开始做了很多交易，承担了很大的风险。一旦你进入交易，价格就和你反着走，於是你赶紧反向操作，但是价格又反过来了，於是你又为了避免损失，你在不利于你的头寸上加倍，意图摊平--有时你能够成功的摆脱亏损，但更多的时候你会灰头土脸;在这个阶段，你根本没意识到自己是一个不称职的交易者;这个阶段一般会持续1-2周，你会很快转到第二个阶段;

　　成为交易高手阶段二：意识到自己是一个不合格的交易者

　　在这个阶段，你认识到要想成功，自己必须付出更大的努力;你认识到，自己还不具备成为一个稳定获利者所具有的技术和素质;你试图购买系统，阅读各种书籍，浏览各种网站（从俄罗斯到乌克兰），试图寻找圣杯;在这个阶段，你是个系统迷，你日复一日的尝试不同的方法，但却不能坚持只遵循一种方法，来真正检验它是否可行;每次你碰到了一个新指标，你都会认为它和以前的指标大不相同;

　　你利用Trader尝试不同的自动交易系统，你尝试过移动平均，费波纳奇线，支撑和阻力，Pivots，Fractals，背离，DMI，ADX，以及数以百计的其他指标，期望能很快找到那个神奇的系统;

　　你试图抓到顶和底，试图用你的指标找到精确的趋势翻转点;你总能抱紧你的亏损交易，甚至试图摊平，因为你相信你是对的;你进入聊天室或论坛，看到其它交易者从市场上挣到钱，心里无数次的问自己，为什么那些比自己愚蠢的人都能从市场挣到钱，而自己不能（事后回忆，你会觉得自己挺愚蠢的）;

　　於是你认为那些声称自己挣钱的人都在撒谎，他们不可能挣那么多，因为你认为自己对市场研究了那么多尚且不能，他们怎么可能呢你这个时候就象处於青春期的少年，非常固执，根本听不进那些挣钱老手们的建议，你认为自己是最好的，你使用极高的杠杆，过度交易，虽然别人认为你疯了，你一点儿不这样认为，因为你觉得你比别人都要高明;你开始考虑跟别人的喊单，但不成功;你转尔开始求助于付费服务，结果同样不适合你;这个阶段可以持续很多年，作者本人持续了18个月;最后你开始走出这个阶段，你可能花费了远远超过你以前想象的时间和金钱，暴仓2-3次，而那些最终没有放弃的往往暴仓3-4次;

　　成为交易高手阶段三：我找到了

　　在阶段二的末期，你认识到，不是系统本身造就了不同交易者的差异;

　　你认识到，如果思路和资金管理正确，即便只使用简单的移动平均也能挣到钱;

　　你开始尝试读一些关于交易理念和心理的书籍，并试图鉴别这些书中所描述的性格特征;在这个时候，你迎来了（我找到了） 的时刻;这个时刻让你的大脑有了新的思路你突然间认识到，你不能，别人同样不能精确的预测市场的价格，哪怕是10秒之后的价格，更不用说20分钟以后的价格了;

　　你开始只专注于某一个系统，并且重塑自己的交易方式;你开始从中得到快乐，并能够控制自己的风险;你开始进入每一个交易，只要你的策略显示它具有更大的胜算;当交易向不利于你的方向发展时，你不再感到生气，因为你知道你不可能预测价格，这不是你自己的错;一旦你发现交易不利于自己时，你能够退出交易;你知道下一个交易会有更高的成功率，因为你相信自己的简单交易系统;你很快能认识到交易游戏就是一件事情--即能够采取一贯的策略和纪律来对待每一个交易;你学会了合适的资金管理，使用合适的杠杆比例，能够控制帐户风险等等;这个时候你想起了一年前别人给你的建议，不禁会心一笑;那个时候你还不能接受，但现在可以了;（我找到了） 的时刻标志是，你真正接受你不能够预测市场的事实;

　　成为交易高手阶段四：意识到自己是个合格的交易者

　　你接受系统信号发出的每一个交易;你能够象对待盈利一样来对待亏损;你能够截断亏损，让利润奔跑，因为你知道你的系统赢的比亏的多;现在你处於打平的阶段，这一周挣100点，下一周又亏损100点;虽然不盈利，但保证不亏损钱;你开始能够喊出好单，并逐渐赢得别人的尊重;你仍旧努力改进你的交易，慢慢的，你的盈利开始多于亏损;在某一天你先盈利20点，然后亏损35点，但对此你毫无感觉，你知道它会再回来的;最后你开始能够每周盈利;

　　成为交易高手阶段五：无意识的合格交易者

　　现在一切就绪--如同你每天无意识驾车一样，你每天的交易也处於无意识的状态;

　　你现在处於自动驾驶的状态，每日100点对你来说如同家常便饭;

　　这是交易的理想之国，你能够完全控制自己的情绪，使帐户保持快速的上升;

　　你现在是聊天室和论坛的明星，大家都听你的;从他们的问题中，你依稀看到了自己两年前的影子;

　　尽管你给出自己的建议，但你知道对他们而言，大部分无用--他们中的一些或慢或快的要走你曾经走过的路，毫无疑问的是，更多的人永远都不能超越第二个阶段;对你来说，交易不再令人感到刺激，甚至有些烦，正如你生活中的工作一样。

魏公子

昨夜渤海商品现货大跌
今天恐将对商品期货乃至股市施加压力

呵呵
滑头们要注意了哈

月魔ＺＺＺ

听公子劝昨日以空仓  跌一跌在买

魏公子

哈哈
直接大幅低开
滑头们也很无可奈何

东升1220

继续学习#loveliness#

patton

原帖由 东升1220 于 2011-10-18 09:56 发表
继续学习#loveliness#

#*)*#

魏公子

压力线暂时用不到
只显示支撑好了
平均每天上升一个点左右

cyx602

楼主你好，小鸡们都在跌，溢价率慢慢减小，这个是好现象吗？？？那有一天要是磨平了溢价，像19,23,31等有没有可能跌到比净值底的价格啊？？、150027的现在的价格就比净值小。期待楼主高见！！！

fable01

#vv1# #vv1#

魏公子

原帖由 cyx602 于 2011-10-18 13:13 发表
楼主你好，小鸡们都在跌，溢价率慢慢减小，这个是好现象吗？？？那有一天要是磨平了溢价，像19,23,31等有没有可能跌到比净值底的价格啊？？、150027的现在的价格就比净值小。期待楼主高见！！！

首先
折价交易的可能性是完全存在的

创新封基也是封基
而封基在熊市历史中
有着长期折价交易的良好“传统”

只是从上市时间最长的瑞福进取来看
杠杆基金似乎和普通的封基不是一条路
在08年的大熊中溢价率越跌越高甚至超过100%
当08年大盘走好了它的溢价率却越来越低

近期的进取部分的溢价降低
其实主要是稳健部分的价值被“发现”罢了
翘翘板效应造成的

cyx602

谢谢楼主高见，那目前就是，股票找不准，不能买！基金不能买，空仓了？？？？

hellorex

#*d1*# #*d1*#

八戒~

nnd，23从盈利5%d到亏6%就几天

老执牛耳

那天挣了4%就跑了#mad#

agan1976

150019  溢价 开始还债了

76619227

价值回归中,跌停板有望出现?

agan1976

溢价消失的过程中  会出现百股跌停的局面吗？

公子来说说