请大家帮忙：一起讨论交易的框架

清醒疯子

请大家帮忙：一起讨论交易的框架

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：清醒疯子 浏览：7506 回复：61

讨论交易框架的目的有两个：
1、方便自己日后查缺补漏
2、方便新手对照逐步改进

当然，我不指望能讨论出一个统一的框架。只是期望通过交流讨论，完善我们自己各自的框架。把不同交易理念的框架云集、碰撞，相信也会给新手提供更多的视角和启发：）

所谓交易框架，就是做交易的组成部分以及各个部分的重点关注。

比如这样：
交易框架一
1、买卖信号
1）开仓
2）平仓
2、资金管理
1）初始仓位
2）缩仓原则

比如这样：
交易框架二
1、系统基石
1）市场偏向
2）交易目标
2、系统信号
1）历史测试
2）分散对冲
3、资金管理
1）交易单位数量
2）加仓阶级数量
4、心理执行
1）心理偏好
2）交易环境

比如这样：
交易框架三
交易就是做。
先从炒单开始，然后日内超短，接着日内波段，之后日线隔夜，最后轻仓周线。
不断地做，不断地观察、感受，一级成功再向下一级迈进。


期待大家的讨论：）

silvia316

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先亮亮您老的哈！

清醒疯子

我来说说我的交易框架：）
我认为做交易主要做的是两件事：何时买卖，买卖多少。
对应的分别是：买卖信号和资金管理。
买卖信号方面又分为：交易目标、市场品种、开仓平仓。
资金管理方面又分为：初始仓位、缩仓机制。

交易目标，只要我们观察一下论坛就会发现不同的人目标有不小的分别，各人都有各人自己的独特需求和认知。我当然目前还不具备很高的盈利能力。但是，我重视的是交易收益不可以太低。通胀是人所共知的潜在成本。首先我们的获利必须比通胀高。此外，社会里、国际间、甚至是星系之间是存在竞争的。也许最后遭淘汰不单单是亏损者，还有获利能力比较靠后的人。所以我认为不能放任自己把交易目标定得过低。

市场品种，目前我只做国内期货，连国内A股都不敢做。国内期货市场上的品种选择，可以说的一个原则是：成交不要太小。当然这好像也是地球人都知道的共识。值得一提的是，以前成交不算小的豆一和燃油，近来都变得小的可怜。所以现在我每周会更新一下各品种的成交情况。可以说的另一个原则是：加品种时选择整理了相当长一段时间的品种。因为我做的是连续跟踪，之前有过一段长时间的整理，理论上等于帮我节省了很多跟踪成本：）

开仓平仓，因为我用的技术比较简单，所以这方面有什么经验和感受。从和大家交流中注意到一个要点就是：一定要成环。所谓成环就是：买入前必须准备好卖出的机制；卖出前必须准备好买入的机制。另外一个要点就是：尽可能创造条件复盘一下。所谓复盘，就是拿着自己买卖的原则对着历史行情走一遍。看看自己手法的历史表现，了解一下手法的风险、成本、盈亏分布。让自己对手上手法的表现有一个表面的印象。很多时候，可以通过这个动作发现一些以前自己没注意到的需要完善的漏洞。尤其是盈亏分布，后面的资金管理基本要依靠它。

初始仓位，因为我在资金回撤过程中保持交易手数不变，所以初始仓位的确定对我而言是非常重要的。我一般取三倍杠杆来计算自己的初始仓位（交易手数或品种数）。这个数据主要来自于一段回撤非常大的行情。在那样的行情重现时，三倍杆，是一个既不会让我太过恐惧，也不会让我不甘心的临界点。

缩仓机制，这是为解决我的初始仓位原则问题的补救措施。在回撤中交易手数不变，万一回撤超过我可用资金的容忍度，就会爆仓了。如果任用期货公司强平，可能会得到我最不想要的结果。这个时候需要自己主动缩仓。这个动作，我一直没用过。原则上，我会把仓位缩为现有资金的三分之二。

清醒疯子

交易者之家：onetrader 发表于 2010-7-28 20:11

指出几点，供参考：
1，没有风险控制这一项。比如以日内交易为例，日损失百分之五停止交易；
2，交易的时间级别是什么；
3，从炒单到波段，个人认为是一个误区。这一谬论集中体现在高山的那本《华尔街操盘手日记》里；
先想到这些，以后再说

清醒疯子

韬客： 走着瞧 于 2010-7-28 20:11 发表

太复杂了吧。我认为交易的核心框架就只有一句话：
基本面决定一切！！！

清醒疯子

长阳：找块豆腐撞sX 于 2010-7-28 21:25 发表

交易目标：一年10倍
交易目标：能赚钱就是好品种
开仓平仓：这个最关键，一直没整明白
初始仓位：至少半仓，太少还能赚什么钱
缩仓机制：这个是干啥的？

清醒疯子

金源小鱼：自在闲人在2010-7-28 21:41:00的发言

一、     对自己的认识1、          自己的经历、能力、时间及精力的支配
2、          经济状况，入市的目的
3、          风险承受力和盈利期望值
二、     对市场的认识
1、          交易策略的决定
2、          形成规则
三、     具体的规则
1、          工具和方法的确定
2、          时间周期的确定
3、          资金管理、风险控制

清醒疯子

海洋：clmtw 2010-07-28, 21:48
疯子，我说实话吧，你现在研究这些东西太虚。老老实实研发几个有效的交易策略更重要。

清醒疯子：2010-07-28, 21:49
嗯，猫兄说得应该很实在：）
只是，我现在目前暂时对双均线以外的东西了解不多，我觉得可以先在交易策略上停留在双均线阶段，然后夯实交易策略以外的所有东西。最后再回过头来研究交易策略。

猫兄认为呢？：）

清醒疯子

火线：Emperor于2010-07-28 20:31发表

我能承受多少亏损

一次多少  最大多少

如何利用这些亏损来实现盈利

胆子小小

交易框架：均线 + 变盘线，确认趋势再跟踪，摆荡指标找介入点，做多等低位吸纳，做空等高位放空。
仓位： 小仓位，逐步增加，中、短线结合；未出现变盘信号，短线可变中线，出现信号，中线可变短线。

ccet007

建议清醒老兄再学下经典的技术指标

清醒疯子

海洋：clmtw 2010-07-28, 22:23

我觉得吧，日线双均线这类系统实在是比较“糙”，运气不好的话一年半载权益都在震荡。在这类系统上构建交易框架就像把大厦的地基建在河滩上，事倍而功少。

清醒疯子

长阳：xugt111 于 2010-7-28 22:53 发表

只持有正确的仓位

清醒疯子

策略为王 思迷思 发表于 2010-7-28 22:45

我未来交易框架的核心部分：

清醒疯子

原帖由 小成图第一高手d 于 2010-7-28 22:39 发表
我也觉得太复杂了.

实际上，很多人不具备抄期货的硬件.

图总觉得需要具备哪些硬件呢？有没有什么好法子可以尽可能地凑齐这些硬件呢？
在这些硬件不是十分完备时，可不可以交易呢？可不可以获利呢？
只要备齐了这些硬件就一定能获利了吗？除了硬件之外，还需要什么呢？
图总具备了哪些硬件呢？在现在硬件的基础上，图总又是怎么交易的呢？图总还在硬件以外的哪些其他方面进行努力呢？：）

清醒疯子

交易者之家：博弈 发表于 2010-7-29 00:07

这个框架在不同的抽象层次上的描述有很大的区别。
要说得抽象一点的话，我觉得自己和6楼的表述很接近。
1内在，了解自己
2外在，了解市场
3内外协调，落实到实施细节

大多数书籍里的框架，抽象程度要低一点，主要指2里面的框架。

清醒疯子

投机岛：BigBear 发表于 2010-7-29 07:47

海洋：clmtw 2010-07-28, 22:23

我觉得吧，日线双均线这类系统实在是比较“糙”，运气不好的话一年半载权益都在震荡。在这类系统上构建交易框架就像把大厦的地基建在河滩上，事倍而功少。

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可不可以这么理解，“粗糙”的系统有着较好的稳定性，参数越多，曲线拟合就越厉害。对未来的预计就偏差越大。所以，系统越简单收益越低，那么稳定性就越好，程式化交易历史测试的意义就越大。
说到最后，一切追求长期高收益的企图都是错误的，无论用哪种交易手法，交易的水平高低都不是以收益来决定的，而是长期的稳定性收益和回撤的比值。

曾经有一个资深系统交易者（Ed Seykota），被问到：系统失效了怎么办？ 此人回答，同一策略用的人多了（例如这里的双均线系统），确实有降低收益或者失效的情况出现，但是由于收益降低了，总体上看，用这个策略的人会减少，于是，这个策略的收益又会慢慢的回到原来的水平。这个过程就好像市场的震荡和趋势不断循环。

可见，策略的失效几乎是必然的，尤其是简单策略（因为很容易很多人使用），但是由于循环的缘故，坚持使用，仓位控制合理，是可以取得长期稳定收益的。

清醒疯子

长阳：johnyj于 2010-7-28 23:57 发表

偶的框架里，最重要的是什么东西自己可以承受，什么东西自己无法承受，然后极力避免自己无法承受的东西

比如说，今天发生了件让我几乎无法承受的事：因一点之差被止损，随后错过巨大的利润。这比让我大亏一笔难以承受的多！！！

西门吹期

俺就一个日内波段，想下单时先到外面转10分钟，回来再看看自己是否还坚持原来的看法，如果看法不变就下。目前稳定亏损中#*22*# #*22*# #*22*#