【庆五一迎世博】股指期货下的实战策略的讨论

浩申

【庆五一迎世博】股指期货下的实战策略的讨论

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：浩申 浏览：6300 回复：33

       庆五一，迎世博，〖MACD指标实战〗版区管理团队祝大家节日快乐，合家幸福！
       股指期货已经实施半个月了，在这短短的半个月里，市场格局发生了深刻的变化。
       面对这样一个全新的时代，未来，股市将分为两大投资群体，一类是可通过股指期货对冲风险的大机构，另一类是单纯依靠做多来实现盈利的散户。股指期货正式上市交易，标志着我国资本市场改革发展又迈出了一大步，但在新的市场环境中，面对面与大机构进行博弈，散户们的生存面临着严峻考验。在主力机构做空都赚钱的情况下，广大的中小投资者如何应对？市场每天都是新的，新形势迫使我们必须要认真思考应对策略和战略战术的转换问题了，散户投资者需要谨慎和小心。
       这是一个比较大的课题，希望大家积极参与讨论，谈一下自己的看法.........。

kwk186

股指期货目前是不公平的交易，散户操作难度更大，特别是加上融资融券，主力成立F22啦。

LPH969

在大盘下跌初期是不能抛开大盘做个股的连雕版那样的短线高手也要看大盘，你非要在下跌浪中研究必胜指标必败，看看国外的股市股子期货初期对大盘有影响但不会改变趋势。别人有的上百元我们有了还有几毛的仙股我们也会有的#*29*# 怎么看大盘不用好指标均线都发散了就不玩了贝，手痒就买几百赔了也用不着天天后悔骂自己睡不着#*22*# 昨天我就手痒把旅游费赔了。#*26*#

祝大家五一节快乐！

浩申

确实不好玩了，今天大盘上涨收阳，可上涨的家数比大盘收阴的上涨家数少得可怜。
得好好的琢磨琢磨了。

天南燕

高盛“欺诈门”告诉我们，就算在股市崩盘的情况下，大机构仍然可以赚钱。
股指期货不但对我们这些小散是个新东东，对我们的很多机构也是新东东。
这会不会又使大量的热钱流入中国在享受rmb升值的快感的同时，利用我们对股指期货的不熟悉大肆抢钱。
但愿我是杞人忧天吧

鑫犇淼

祝大家五一节日快乐！

股指期货确实感觉变化很大，还是沿袭炒新的作风，资金都跑去做短股指期货去了。

qushi

对于大盘下跌空间的预测是很难得，在大熊下，百人难全其一。
前几日，我在指标交流处发了个《大趋势》主图指标，用来判断本轮大盘顶部形成是比较清晰的，破巢之下安有完卵。
上一轮大盘自6124下跌，到浦发市值跌倒7元多的时候，那真比定向增发都便宜，我都忍不住向孩子的朋友推荐，说是只当买个内部发行价。当整个市场投资价值都有了，股市就不得不涨了。
估计这次好点，但也得跌到整个市场具备投资价值--挤到实在榨不出水，剩下的才全是油。现在大部分个股还水灵灵的，不瘦身是不可能的。
考虑到国外的总体情况也好于去年以及对国内的经济影响，还不至于调整周期再跨年，半年也就足够了，也许还用不了。底部也应该略高于本轮之底，具体还要看底部形成过程。估计第一支撑位在2300附近，如不能完成底部构造，则1730附近也就差不多了。没几个月完不成筑底。

天南燕

#funk# #funk# #funk# #funk# #funk# #funk#

沈括

还好我做过外汇和期货，能适应. 还有93年做股票的时后
是T+0无涨跌限制都经过了，没什仫可怕的.给我的感觉
要生存就四个字：顺势而为.#*)*#

qushi

原帖由 天南燕 于 2010-4-30 22:53 发表
#funk# #funk# #funk# #funk# #funk# #funk#

上一轮大跌，整个市场投资者（主要是散户）总体资金缩水70%，基金普遍腰斩。当自6124跌破5000点时，我估计要在3500附近做一个台阶，被大家当笑话，但3200附近只震荡不筑底时，我估计下一个台阶在2100附近，又被痛斥。跌破2100就不敢再测了，看到600000到7元多，600432只有5元多，只觉得眼热，不敢下手。
若是大熊，跌破一半是远不够的。
大盘底是无量盘出来的，一定不是剧烈震荡出来的，现在的量还是太多了。

我心飞翔1997

原帖由 qushi 于 2010-4-30 22:50 发表
对于大盘下跌空间的预测是很难得，在大熊下，百人难全其一。
前几日，我在指标交流处发了个《大趋势》主图指标，用来判断本轮大盘顶部形成是比较清晰的，破巢之下安有完卵。
上一轮大盘自6124下跌，到浦发市值 ...

坚决同意趋势观点，这次大跌，在月线看估计得几个月筑底。个股估计得腰斩。反弹都是吸引散户，散户没资格玩期指。只有心态好些，技术来看跌5周估计有反弹。大的趋势还是向下。

浩申

现在的量还是太多了。

超级大盘股都在沪市，而且现在是即将全流通时代，量是下不来多少了，原因很简单，扩容在继续，隐形的扩容（全流通）也在进行之中。

小索007

成交量似乎是大，大是正常，但需要缩量。


从3478以来，趋势其实早就破坏了，久盘必跌的经典格言也
再次被论证。我的感觉为什么中小板及很多股能新高，而大
盘股却一直低位调整，其目的不一定是要等2-8转换，根本的
原因在于6100到1600点，大盘股扮演的角色实在太丢人。如
果6100点时的蓝筹没有大泡沫，我想3000点的位置完全可以
支撑。也许现在的格局就是蓝筹和中小的搏弈，而不是互相扯
皮，如果中小板的下跌，蓝筹起稳，那是市场的平衡机制作用
是中国股市的好事。而5-1前我们看到了好的开始。

小索007

说说最近的美股，很多人都在判断他的顶部，而昨天的走
势估计更要成问话柄。说来美国最近2次大跌都很有意思，
一次是在股指期货前一天，一次就是SB会的前一天。难道
这是故意的吗？

美国其实是个报复心理很重的国家，它只允许自己强大，自己
耍赖，而别人因它的原因受到牵连，结果是被整的更惨。所以
各位兄弟想想，高盛会有事吗？不会的，与其说是表演秀还不
如说是给自己列个牌坊。而toyota和希腊欧元区的事已经惹的
这些国家的政治精英在SB会上都不能悠闲的来渡假了。



中国如今的态势是强势的，减美债，不加息，不升值，打压
地产，调整股市。可以说只要能坚持贯彻下去，中央的美好
意图就实现了一半，但是难....因为美国人不是那么好惹的，
你出了招，现在立马人家就将拆解。

所以股市的走势 除了调整还是调整，因为未来云里雾里...

kwk186

除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。－－罗杰斯。

罗杰斯七条投资法则（转贴）
　　1．勤奋。

　　“我并不觉得自己聪明，但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作，也很热爱自己的工作，就有成功的可能”。这一点，索罗斯也加以证实，在接受记者采访时，索罗斯说，“罗杰斯是杰出的分析师，而且特别勤劳，一个人做六个人的工作”。

　　评价：一份耕耘一份收获，但也要注意看“场所”。勤奋首先是一种精神状态：每次行动之先，是慎密的思考和研究：是“精打细算之后准确地出击”！

　　2．独立思考。

　　“我总是发现自己埋头苦读很有用处。我发现，如果我只按照自己所理解的行事，既容易又有利可图，而不是要别人告诉我该怎么做。”罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为，这些人随大流，而事实上没有人能靠随大流而发财。“我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。”

　　评价：“每个人都必须找到自己成功的方式，这种方式不是政府所引导的，也不是任何咨询机构所能提供的，必须自己去寻找。”-吉姆-罗杰斯

　　3．别进商学院。

　　“学习历史和哲学吧，干什么都比进商学院好；当服务员，去远东旅行。”罗杰斯在哥伦比亚经济学院教书时，总是对所有的学生说，不应该来读经济学院，这是浪费时间，因为算上机会成本，读书期间要花掉大约10万美元，这笔钱与其用来上学，还不如用来投资做生意，虽然可能赚也可能赔，但无论赚赔都比坐在教室里两三年，听那些从来没有做过生意的“资深教授”对此大放厥词地空谈要学到的东西多。

　　评价：成功并不完全取决于专业知识，更主要的是一种思维方法和行为能力。哲学能使人聪明，而历史使人温故而知新，更加明智。

　　4．绝不赔钱法则。

　　“除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50％的利润，然而在第三年却亏了50％，那么，你还不如把资金投入国债市场。 你应该耐心等待好时机，赚了钱获利了结，然后等待下一次的机会。如此，你才可以战胜别人。”“所以，我的忠告就是绝不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱下去。”

　　评价：知己知彼，百战百胜！不打无准备之仗！

　　5．价值投资法则。

　　如果你是因为商品具有实际价值而买进，即使买进的时机不对，你也不至于遭到重大亏损。“平常时间，最好静坐，愈少买卖愈好，永远耐心地等候投资机会的来临。”“我不认为我是一个炒家，我只是一位机会主义者，等候机会出现，在十足信心的情形下才出击”罗杰斯如是说。

　　评价：“错过时机”胜于“搞错对象”：不会全军覆没！当然，最好是恰到好处契准目标！

　　6．等待催化因素的出现。

　　市场走势时常会呈现长期的低迷不振。为了避免使资金陷入如一潭死水的市场中，你就应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。

　　评价：“万事具备，只欠东风”耐心等待时机和契机！

　　7．静若处子法则。

　　“投资的法则之一是袖手不管，除非真有重大事情发生。大部分的投资人总喜欢进进出出，找些事情做。他们可能会说‘看看我有多高明，又赚了3倍。’然后他们又去做别的事情，他们就是没有办法坐下来等待大势的自然发展。”罗杰斯对“试试手气”的说法很不以为然。“这实际上是导致投资者倾家荡产的绝路。若干在股市遭到亏损的人会说：‘赔了一笔，我一定要设法把它赚回来。’越是遭遇这种情况，就越应该平心静气，等到市场有新状况发生时才采取行动。”

　　评价：一旦出击，就静待佳音，放手不管；遭遇不顺，马上休息。

做为一个崇尚投资的人，我觉得罗杰斯的投资法则是我们任何投资者应该学习的内容。不过，我倾向简化一些。
1，勤奋的获取知识及信息。我建立这个论坛的用意为的就是能有一个园地，我们能获取知识及信息，发现投资机会。我研究过很多投资人物，譬如巴菲特，罗杰斯，彼特林奇等，他们阅览量可以达到惊人。在之前，我曾转过一些林奇的经历，我们不妨再看一下：


另外，不要以为技术分析不属于投资的范畴，事实上，所有的技术分析都应该建立在历史数据及概率的成分上。当图表告诉我们，有可能發生那种情况时，我觉得你应该给予重视。

2，建立起自己的判断体系及操作方式。罗杰斯说，因价值而买，这正是我们判断，分析的体系之一。除了判断，我个人更为关注的是操作方式。我希望大家都能体会到一点：适当的时候进行鸵鸟政策。事实上，我们很难拒绝各种诱惑，巴菲特从不看价格的；罗杰斯买卖股票更加不考虑价格；事实上，是克罗提出进行鸵鸟政策的，而我比较欣赏的一个系统交易先驱塞柯塔却说报价机是恶魔的话。我建议大家可以去继续获取更多的资料及信息，但请不要过多的关注价格。只要是严格按你的操作方式来做的，价格只是你一个操作的信号，而不是你操作的冲动。

做技术分析的朋友都知道一点，所谓操作方式，或者说操作策略，都是交易系统的意思。不过，应用到投资上，就是投资法则，这点似乎同是本根生。事实上，无论投资还是投机，我们都希望得到胜算最大，确定性最大的操作。巴菲特的投资名言:第一永远不要亏损,第二永远牢记第一条。罗杰斯的不要亏损法则。等等，无一不说明他们对风险的厌恶。在这方面，我觉得自己十分得益于李嘉诚先生做生意的方式－－90%时间先想失败。我记得他开公司很注重风险控制，譬如他会考虑如果在一些周期性行业中做出互补的工厂，开石油公司也开零售百货，以至于他这边亏钱了，那边却能填补亏损。这才是我们做投资的要点阿。一定要知道自己在干什么，并且明确告诉自己，风险在那里？如何控制？

3，纪律。我永远记得这么一句话。我们那些大师为了避免自己受到价格的诱惑，既然决定拒绝价格。克罗怕自己抑不住平仓的冲动，跑去瑞士与老婆度假；巴菲特在远离华尔街的地方工作；索罗斯认为自己成功的秘诀在于远离市场。当然，任何能把握住自己的人，都会在这个市场上获利。

我十分清楚的记得一位长期稳定盈利的朋友跟我说过，保持平常心，严格按自己的交易系统办事即可。他是做期货的，但所有的交易策略都是收盘之后，按收盘价进行操作，不看盘中情况。我问，为什么不看呢？他回答我，因为那时候不是我决策的时候。这位做了近20年的朋友透露的秘诀竟然如此简单，而事实上有多少人能做到？少之又少。

这时候我觉得有必要谈一下我个人的主业，外汇保证金。外汇保证金因为杠杆的作用，对心理素质要求出奇的严厉，而且，对一个能稳定盈利的交易系统要求严格的执行。当我明白过来之后，我觉得这是无比的惊讶。我甚至认为这是应该收取几百万几千万的成功秘诀。我身边倒下了不少同志，但终归起来，却是因为交易系统未能严格执行的缘故。这是让人磨砺的地方。李敖说过，世界上有两个地方是最磨练人意志的，一是部队，二是监狱。我觉得应嘎加上保证金交易。只有进行过了这样的交易，我们就能明白其中的难点了。

我要说的就是这么3点。足够了。完全足够你做为一个合格的投资者了。

我希望风险投资家是这样一个论坛，它是为了我们互相学习知识，互相进步的论坛，它是为了我们能获取信息，资料及发现机会的论坛；它是为了我们互相磨砺，互相鼓励，互相扶持的地方。在论坛上，没有高手，没有大师，没有神，只有学习，与更多更勤奋的学习。

这个市场因为我们而存在，而我们一定要因为这个市场而获利。

kwk186

因为人性有弱点，所以一定要找到适合自己风格的交易方法，进行操作。
方式方法不用发明，到处有，找到符合自己的就行。

拉拉壁虎

最好的办法就是别去参考期指对股指的影响·····参考也是矛盾的产生开始···

浩申

昨日上证综指勉强结束了六连阴，以微涨0.08%结束了4月份的行情，但小盘高估值个股跌幅巨大，惨不忍睹。而整个4月份，A股市场都处于阴雨连绵之中，上证综指下跌7.67%，深成指下跌10.66%，两市均创出近7个月的新低，前4个月表现全球垫底，而大洋彼岸的美国道琼斯指数却攀上了18个月的新高，反差巨大。

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　　目前市场空方仍占据优势，权重板块表现相对抗跌，前期热门强势题材板块跌势惨烈。具体来看，昨日金融板块傲立群雄，收盘强势上涨1.87%；以宝钢为首的钢铁板块在业绩利好的提振下，整体表现也较抗跌；煤炭板块在兖州煤业等强势股的带领下，整体小幅收涨。而地产、有色、化工化纤等板块虽然继续下挫，但与中小盘个股相比，跌幅较浅。生物制药、3G、物联网、智能电网、新能源、西藏板块等抛压较重，整体跌幅均超过3%。

　　疾风骤雨般出炉的房地产调控政策让4月A股异常“杯具”，沪指在3150点附近受阻后快速回落，短、中、长期均线全部失守，月跌幅超过7%，将2月、3月两根小阳线完全吞噬后重心再度下移。在持续的杀跌过程中，权重板块逐步浮出水面，中小盘题材股出现了补跌。但是，在大盘股杀跌之时，中小盘股可以傲立霜雪；而当中小盘股大幅杀跌之时，权重股却无法有效聚集人气，整体呈现欲振乏力。

　　由于连续的暴跌，让A股在4月份沦为全球表现最差的股市。A股已创下自去年10月份以来的新低。根据东海证券统计，4月份美国标准普a尔指数上涨3.19%，港股恒生指数下跌2.14%，而沪深300指数却暴跌超过8%。

浩申

国务院总理温家宝28日主持召开国务院常务会议，确定了资源性产品价格等2010年九大重点改革任务。

　　国务院总理温家宝28日主持召开国务院常务会议，审议并原则通过《关于2010年深化经济体制改革重点工作的意见》。

　　会议确定了2010年重点改革任务。

一是鼓励支持和引导非公有制经济发展。消除制约民间投资的制度性障碍。完善对小企业的支持政策。国有资本要切实把投资重点放在关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域。

　　二是深化国有企业和垄断性行业改革。加快推进大型国有企业特别是中央企业母公司层面的公司制股份制改革，制定三网融合试点方案并开展试点，推进电力、铁路、盐业管理体制和邮政主业改革。

　　三是深化水、电、燃油、天然气等资源性产品价格改革，逐步实施城市污水、垃圾及医疗废物等处理收费制度。

　　四是深化财税体制改革。加快形成覆盖Z*F所有收支、完整统一的公共预算体系。完善转移支付制度，健全省以下财政管理体制。出台资源税改革方案，完善企业所得税和消费税制度。

　　五是深化金融体制改革。完善金融机构体系和金融监管体制。修订出台《贷款通则》，加快推进政策性金融机构改革，启动资产管理公司商业化转型试点。加快股权投资基金制度建设。完善农村金融体系。

　　六是协调推进城乡改革。深化土地管理、户籍制度改革，建立城乡统一的建设用地市场和人力资源市场。制定出台进一步加快农垦改革发展的意见，启动国有林场改革。

　　七是深化收入分配和社会保障制度改革。加快收入分配政策调节体系建设，完善城乡养老保险制度。全面推进医药卫生体制改革。深化教育体制改革，制定和实施国家中长期教育改革和发展规划纲要。

　　八是深化行政管理体制改革，加快转变Z*F职能，重点推进投资体制改革、事业单位和行政审批制度改革。

　　九是深化涉外经济体制改革，加快转变外贸发展方式，促进对外贸易协调可持续发展。

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还是顺势而为吧，不能太盲目乐观。