今日消息（0115）

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今日消息（0115）

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：Babbler 浏览：2249 回复：8

证监会部署2010工作 "融资融券试点"居首

　　尚福林关于融资融券先试点再完善业务规则的表述，让券商业内人士异常期待融资融券推出时间会早于预期
　　为新一年资本市场发展方略定调的2010年全国证券期货监管工作会议昨天在北京闭幕。"适时推出证券公司融资融券业务试点"，位列2010年证监会重点工作之首。此次会议同时敲定，2010年"保障股指期货平稳顺利上市交易"。
　　健全退市机制
　　列入工作重点
　　证监会主席尚福林在会上列出了2010年证监会的七项工作重点。细读之下不难发现，"创新"和"制度"无疑是证监会2010年工作重点的两大主题。
　　除融资融券试点和股指期货外，2010年证监会还将致力推进一系列分解工作："推动部分改制上市公司整体上市"、"加强对询价、定价过程的监督"、"健全上市公司退市机制"、"支持并购融资方式创新"、"加快发展创业板市场"、"制定代办股份转让系统扩大试点具体方案"、"支持具备条件的证券经营机构开展跨境业务"、"稳步推出大宗商品期货新品种"、"稳步推进期货公司业务创新，推动期货行业市场化整合"、"配合做好《证券投资基金法》和《期货交易管理条例》的修订工作"、"推动出台《上市公司监督管理条例》"，等等。
　　值得注意的是，"健全上市公司退市机制"，是这两年首次公开出现在证监会年度重点工作之列。
　　至于备受市场关注的国际板何时推出问题，尚福林在会上仅表示，"加强与有关部门沟通协商，探索境外企业在境内发行上市的制度安排。"
　　对此，证监会内部人士昨天说，"事实上，股指期货和融资融券业务是工作重点，国际板是'一般性问题'，何时推出目前还没有时间表。"
　　融资融券先试点
　　再完善业务规则
　　上述证监会内部人士透露，"从证监会年度工作会议透露的信息看，在加速推出融资融券和股指期货的同时，证监会力求'稳妥'。"该人士透露，证监会强调，推出后要注意社会影响，平稳过渡，稳妥推进市场创新，注意防范和妥善化解可能出现的市场风险。
　　早报记者了解到，证监会目前已着手对证券公司净资本规模、合规经营、净资本风险控制等指标进行综合评估，并对证券公司融资融券试点实施方案的准备情况进行考量，以最终确定首批试点名单。
　　根据尚福林的表述，2010年在适时推出融资融券试点后，再根据试点情况及时完善业务规则，逐步扩大试点。
　　至于股指期货，尚福林说，2010年将"发布实施股指期货投资者适当性制度，明确证券公司、基金公司、合格境外投资者(QFII)等参与股指期货的政策规定，强化对证券公司从事期货中间介绍业务的规范和监管，健全跨市场监管制度，保障股指期货平稳顺利上市交易"。另悉，证监会将协调有关部门尽快推出商业银行从事存管结算业务的管理办法。
　　可查资料显示，1月8日，证监会相关负责人曾表示，要完成股指期货的上述制度性建设，预期需费时3个月。
　　融资融券试点预计
　　"下周可递交申请"
　　虽然证监会未披露具体进程表，但业内人士纷纷预计，推出时间会早于预期。
　　一券商部门负责人称，预计下周将会收到监管部门"可以递交试点申请"的通知。待落实了试点券商后，试点机构需接受监管部门的现场评审，并与中证登、上交所的信用资金交易平台完成系统测试。
　　"现在看来，监管部门决定先试点再完善业务规则，试点正式进入运作应该很快了。"上述券商部门负责人说。
　　眼下业内的共识是，融资融券试点将先于股指期货推出。
　　"首先，融资融券虽然具有做空动力，但影响面较小，不会对市场产生过多波动;其次，无论从技术还是规则制定上，融资融券筹备得更加完备。"一资深人士指出，最关键的是，融资融券试点可以为股指期货打前站，具有试水作用。
　　数据2009
　　■境内资本市场共实现融资额4466亿元;2008年全年为3396亿元。
　　■2009年共有99家企业发行上市，其中中小板和创业板企业90家;2008年共有75家企业在境内发行上市，其中中小企业69家。
　　■2009年共有150家上市公司实现再融资。
　　■2009年共有56家公司实现重大资产重组，交易规模达3693.5亿元;2008年全年有171家公司通过并购重组注入资产3272亿元。
　　■截至2009年底，60家基金公司共管理各类资产3.1万亿元，比上年增长40%。全年共发行基金118只，募集资金3782亿元。
　　■2009年证监会共对33家机构、218名当事人作出行政处罚，对52名当事人采取市场禁入措施。
　　■2009年国内期货市场的现货企业数量、保证金总量和套保成交量比2008年分别增长5%、170%和62%;2008年底国内商品期货成交量已占全球的1/3。
　　2010年证监看点
　　【OTC】 制定代办股份转让系统扩大试点具体方案，并尽快付诸实施。研究制定非上市公众公司管理办法，探索建立集中统一的监管制度。明确代办股份转让系统管理体制框架。研究拟订场外市场建设总体方案。统筹研究各层次市场间的转板制度。
　　【"捕鼠"】 修订《上市公司治理准则》，推行内幕信息知情人登记制度，健全对股价异动的快速反应机制。加大违法违规案件的查办力度，重点打击内幕交易、"老鼠仓"和损害上市公司利益等违法违规行为。做好派出机构实施行政处罚试点工作，创新行政处罚委工作机制，探索引入外部委员。
　　【维稳】 强化舆论引导和投资者教育工作。出台《证券期货业信息安全管理办法》和《证券期货业网络与信息安全事件调查处理办法》。加大对网络非法不良证券期货信息的处置力度。完善打击非法证券活动工作协调机制，加强对重点地区监督预警，防止非法证券活动扩散蔓延。
　　【退市】 积极推进主板退市制度改革，建立健全创业板退市机制。落实现行退市制度，强化上市公司财务信息监督，防范和打击通过操纵利润等手段规避退市的行为，不断完善综合维稳工作机制，增强退市程序各环节的有机衔接。
　　【发行改革】 在总结去年改革经验的基础上，研究推出新股发行改革后续措施，加强对询价、定价过程的监督，完善一级市场价格形成机制。研究修订《首次公开发行股票并上市管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》，优化发行条件和程序，提高市场融资效率。出台《保荐业务内控指引》，督促保荐机构进一步完善内控体系。
　　【并购】 稳步发展主板和中小板市场，完善并购重组市场化制度安排，支持并购融资方式创新。
　　【创业板】 准确把握创业板的功能定位，尽快出台创业板发行保荐工作指导性文件，引导保荐机构推荐符合创业板定位要求的企业，从源头上保障创业板企业质量。完善创业板发行监督规则，研究制定创业板上市公司再融资办法。完善发行审核标准，严格审核流程，提高创业板发行审核效率。加强与主板的发行审核协调，防止监督套利。在严格把关的基础上，根据市场情况，积极扩大创业板市场规模，加快发展创业板市场。
　　【国际板】 证监会将加强与有关部门沟通协商，稳步推进境外企业在境内发行上市的准备工作，研究制定相关的发行、上市、交易结算、持续监管等制度和配套规则。各单位各部门被要求认真落实分工任务，做好研究论证、分析评估、制度设计，建立相应的跨境监管与合作安排，确保各项准备工作有序开展。
　　【基金】 修订基金运作、销售等管理规定，落实基金分类审核制度，拓宽基金销售和支付渠道。
　　【券商】 建立证券行业压力测试机制，完成"参一控一"清理规范工作。开展证券公司的信息隔离墙、经纪业务和资产管理业务专项检查。 （东方早报）

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　　全国证券期货监管工作会议１４日在京闭幕。尽管没有外界预期的重磅消息，但会议仍然透出了２０１０年证监会的工作重点。据此，融资融券、股指期货、发行体制改革等将成为今年我国资本市场的新亮点。
　　适时推出融资融券试点
　　证监会主席尚福林在会上透露，今年将适时推出证券公司融资融券业务试点，并根据试点情况及时完善业务规则，逐步扩大试点范围。
　　此前，证监会于１月８日宣布，国务院已原则同意开展融资融券试点，后续细则将陆续出台。目前，各证券公司正积极备战，以期挤进首批试点名单。
　　早在２００６年，证监会就曾发布《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》和《证券公司融资融券业务试点管理办法》，此后便无下文。２００８年１０月，证监会宣布，经国务院同意，将于近期启动证券公司融资融券业务试点工作。然而，波及全球的金融危机让试点的启动再次搁置。
　　保障股指期货顺利上市交易
　　股指期货是此次会议上市场最关注的焦点。尚福林并没有透露关于这一新业务的具体时间安排，不过他表示，今年将发布实施股指期货投资者适当性制度，明确证券公司、基金公司、合格境外投资者等参与股指期货的政策规定，强化对证券公司从事期货中间介绍业务的规范和监管，健全跨市场监管制度，保障股指期货平稳顺利上市交易。
　　在此前的表述中，证监会透露股指期货的准备尚需三个月的时间。自１月８日宣布股指期货获国务院原则同意后，证监会又于１２日正式批准中国金融期货交易所开展股指期货交易。(新华网 赵晓辉 陶俊洁)

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　　虽然近期新股炒作力度明显减弱，但监管部门严打力度丝毫不减。新年伊始，上交所对"黄某"和"徐某"两账户限制交易1个月。
　　上交所昨日对外发布了对上述两账户纪律处分的通知。上交所称，"黄某"、"徐某"今年以来在多只股票的交易中反复频繁申报和频繁撤销申报，拉抬股价反向卖出，并涉嫌利用资金优势炒作新股；上交所曾多次对其进行口头和书面警示，但异常交易行为仍反复发生。
　　相比去年底对十余个账户采取限制交易三个月的措施，交易所此番惩处相对较轻。
　　可查资料显示，自去年推出创业板后，对新股炒作的监管始终保持在高压线上。一批被重点监控的炒新账户需要券商各营业部担负起协同监管的作用。不少营业部负责人表示，这段时间其客户时不时地会收到监管部门通知，约见谈话或口头书面警示。上交所相关负责人亦指出，对部分炒作账户，将采取更为严厉的监管措施。
　　值得注意的是，在监管部门严打炒新的重拳之下，炒新收益率眼下逐渐走低。以"网上中签率×首日均价涨跌幅"计算，今年以来新股的平均收益率为0.215%，远远低于去年四季度的0.44%。去年刚上市的招商证券、中国中冶(601618)等公司目前依然处于破发境地。
（忻尚伦　东方早报）

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　　国家统计局14日发布消息称，将于1月21日举行国民经济运行情况新闻发布会，届时将公布2009年全年包括GDP、CPI等一系列经济运行数据。有关专家预计，2009年我国GDP增速将达8.5%左右，投资全年保持32%以上的增速，成为GDP高增长的重要支持。
　　东海证券报告指出，2009年8.5%的GDP增速是此轮经济周期调整的底部，2010年经济增速达10%，经济步入新一轮景气周期。
　　投资是经济增长维持高速度的重要支撑力量，联合证券报告指出，2009 年我国的固定资产投资名义增速预计为32-33%，实际增速为34-35%，两者都接近了历史高位。预期下一年投资增速将会有所下滑。联合证券预测，2010 年固定资产投资增长率约为20%。
　　渤海证券认为，考虑到政府促消费政策力度不断加大以及春节等季节性因素的影响，预计未来消费仍将延续前期业已确立的平稳快速增长趋势。证券宏观分析师邢微微预计，2010 年社会消费品零售总额实际增长17%，国内乘用车消费处于黄金期，商用车复苏，城镇居民工资性收入与农村经营性收入随经济扩张上升，家电下乡存增长空间，尤其在空调、电冰箱与洗衣机方面，这些因素将推动经济增长。
（吴婷　上证）

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　　在推迟调价的这几天，宝钢果然改变了主意。原本"上调200-300元"的预期在"不利于铁矿石谈判"的强大舆论压力之下被迫放弃，宝钢2月板材出厂价格最终选择以平盘为主。
　　板材被迫不涨价
　　宝钢2月板材价格政策显示，除取向硅钢下调1500元/吨以外，其2月主要板材品种订货价格维持1月订货价格不变，即SPHC 3.0mm×1250热卷税前执行价格为4342元/吨，SS400 5.5mm×1500热卷为4042元/吨，SPCC 1.0mm×1250冷卷则为5526元/吨。
　　就在几天前，宝钢刚刚上调了2月线材的出厂价格，主要品种上调幅度在每吨200-300元，而本该同时上调的主力产品板材的价格却推迟上调。业内人士曾向记者表示，宝钢2月板材价格初步也是准备上调每吨200-300元的。
　　虽然宝钢方面并没有透露推迟出台2月板材价格并最终选择平盘的原因，但不可否认近期的宝钢确实深深地陷入了舆论漩涡之中。
　　深陷舆论漩涡
　　这种舆论压力的导火索是宝钢大幅度上调今年1月的出厂价格。作为钢铁企业龙头，宝钢的一举一动都备受关注，尤其是在2010年度长协谈判刚刚启动之际，关心宝钢价格政策的人越来越多。而1月份最高600元/吨的涨幅使宝钢一时之间遭到了舆论的口诛笔伐。
　　随后，宝钢回应称，铁矿石价格周期与国内钢厂钢材价格周期有明显差异，影响铁矿石协议价格的不可能是某个钢厂某个月的钢材价格;中钢协也站出来力挺宝钢："最终铁矿石价格是由全球市场的整体供需情况决定的。"
　　不过，近期业界传闻宝钢伙同日本财团做局铁矿石谈判再一次将宝钢置于舆论的风口浪尖。
　　宝钢私与公的抉择
　　实际上，若按市场需求，宝钢调价再正常不过。宝钢在国内板材市场占有率极高。国内40多家汽车厂商是其稳定客户，不少车型100%采用了宝钢的汽车板。
　　联合金属钢铁分析师胡艳平向记者表示，在2月调价政策未出台之前，汽车板早已订购一空，家电板销售情况也不错。目前下游市场供不应求，加上原材料上涨的预期，宝钢调价有充足的理由。
　　"在特殊情况之下，不仅要考虑到市场需求，还要考虑到国家利益。宝钢忍痛开出平盘政策，至少也表明了钢厂在铁矿石长协谈判中做出的努力。"胡艳平表示。
　　平盘对上下游链条都有利
　　宝钢2月板材价格政策对上下游链条也都将产生连锁反应。
　　谈及上游铁矿石谈判的影响，"我的钢铁"网副总经理贾良群向记者表示，目前进行的铁矿石谈判中，中方处于被动。宝钢出于铁矿石谈判的考虑稳定了出厂价格，对铁矿石谈判有积极的作用，但这种作用是有限的。
　　在钢材市场方面，胡艳平认为，宝钢平盘为主的最终结果显然低于预期，原本以为宝钢调价对市场产生的推动力也相应减弱，窄幅震荡盘整有望成为运行主基调。贾良群则表示，目前钢厂的库存压力还较大，钢价处于高位，宝钢将价格保持平稳，有利于减少库存，促进市场的健康发展。
　　受益最大的则是下游用户。随着宝钢主要品种去年12月订货价格隐性上涨以及今年首月大幅上调，主要下游企业成本直接提升。来自长安汽车的消息称，钢价每吨上涨近700元，其面包车每辆生产成本将上升约70元。按月产5万辆面包车计算，生产成本每月增加了350万元。
　　胡艳平认为， 此次平盘将在一定程度上延缓下游企业成本压力进一步上升的趋势，也取得更多时间来消化近月高企的成本压力。
（潘建　北京商报）

送人听闻

　　新华网纽约１月１４日电（记者牛海荣）由于投资者对即将公布的英特尔公司业绩报告持乐观态度，１４日纽约股市全天震荡走高，截至收盘，三大股指全线上扬。
　　由于美国铝业公司此前公布的２００９年第四季度财报让投资者失望，芯片巨头英特尔公司将于当天盘后公布的财报格外受市场关注。分析人士指出，市场正在期待英特尔以及摩根大通能够公布利好财报，从而提振市场情绪，为股市的上涨提供基本面的支撑。
　　当天政府公布的一系列经济数据好坏参半。美国商务部的报告显示，１１月份商业库存连续第二个月增长，表明企业对经济复苏的信心不断增加，对股市起到了提振的作用。
　　此外，根据美国劳工部盘前公布的报告，上周首次申请失业救济的人数增加了１．１万人，高于市场预期。但过去四周首次申请失业救济平均人数下降到了２００８年８月以来的最低水平，显示岗位流失的速度总体上在减缓。
　　然而，商务部公布的零售业报告限制了市场的增幅。该报告显示，经季节性调整后，１２月份美国零售业销售额环比下滑０．３％，不及经济学家预期。这表明在失业率高企的情况下，消费者的支出仍受到比较明显的抑制。
　　到纽约股市收盘时，道琼斯３０种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨２９．７８点，收于１０７１０．５５点，涨幅为０．２８％。标准普尔５００种股票指数涨２．７８点，收于１１４８．４６点，涨幅为０．２４％。纳斯达克综合指数涨８．８４点，收于２３１６．７４点，涨幅为０．３８％。

送人听闻

　　新华网纽约１月１４日电（记者杨蕾）由于经济数据不佳导致投资者看淡能源需求前景，国际油价１４日继续下挫。
　　美国商务部当天公布的数据显示，１２月零售业销售比前一个月下滑０．３％，而此前市场曾普遍预计该数据将上行；同时，２００９年全年美国零售业销售额减少了６．２％，创下１９９２年以来最大的年度降幅，甚至超过了金融危机爆发的２００８年。
　　此外，美国劳工部１４日宣布，受到零售业、制造业和建筑业季节性裁员影响，上周首次申请失业救济的人数上升了１．１万人，增幅大大超过经济学家预期。
　　就业、零售市场疲弱令投资者担心消费开支仍将走软，能源消费复苏乏力，因此纽约市场油价当天继续下跌，并一度跌破每桶７９美元。到收盘时，纽约商品交易所２月份交货的轻质原油期货价格下跌２６美分，收于每桶７９．３９美元。伦敦市场当天到期的２月份北海布伦特原油期货价格下跌５１美分，收于每桶７７．８０美元；更加活跃的３月合约下跌３１美分，收于每桶７８．５１美元。

送人听闻

　　新华网芝加哥１月１４日电（记者韩万宁）受美元疲软和零售数据出人意料地下滑等消极因素影响，纽约商品交易所１４日黄金期货２月合约每盎司上涨６．２０美元，收于１１４３美元，涨幅为０．５％。
　　美元汇率当天的疲软走势奠定了黄金的上涨基调。黄金场内交易收盘时，衡量美元兑西方主要货币比价的美元指数下跌０．１３点至７６．９９点。此外，美国当天公布的令投资者失望的零售和就业数据，也进一步提升了黄金的避险吸引力。美国商务部称，美国１２月份的零售销售环比出人意料地下降了０．３％，而此前市场预期为增长０．５％。
　　劳工部的数据则显示，上周首次申请失业救济金的人数增加１．１万人至４４．４万人，也大大超出预期。对美国经济复苏至关重要的消费和就业市场的疲软，加深了投资者对经济回暖的忧虑，买入黄金的避险需求获得提升。
　　当日３月份交货的白银期货价格每盎司上涨１０．５美分，收于１８．６５５美元。４月份交货的白金期货价格每盎司上涨３０．４０美元，收于１６０４．８０美元。

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