操作生涯不是梦---读书笔记

lsy2007

操作生涯不是梦---读书笔记

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：lsy2007 浏览：50925 回复：148

做任何事情都有其目的，炒股是为了什么目的，这个大家自然是不言而喻。

但要达到目的必须有手段，还亏钱的先要不亏了再考虑赚钱，会赚小钱了还想要学习如何赚大钱。

也许有人一生都在亏损，也许有人一生都在赚小钱，也许有人注定会赚大钱。

不管你最后是什么，过程是非常重要的。

来论坛更多的目的是为了交流、解惑、释疑，至于正确的答案在哪里呢，谁也不知道。

操作生涯不是梦这本书，我个人比较推崇，感觉它很系统，作者用人人都能理解的方式解答了一些股市中的问题。

不管国情如何，人的心理总是相似的，学习是为了解惑，同时献给所有不想亏钱的朋友们:*19*:


你可以随心所欲，你可以遨游于世界任何角落----生活与工作。你不需再为日常的琐事所烦恼，
不需再看任何人的脸色行事。这就是一位成功交易者的生活写照。
许多人向往这种无拘无束的生活，但很少人可以实现这类的美梦，对于一个业余者来说，报价荧
幕上闪烁着无限的机会。可是，当他伸手试图攫取----结果是损失。当他再尝试----结果是更严
重的损失。交易者之所以发生损失，这是因为交易是一场艰困的游戏，或是由于无知，或者由于
缺乏自律。



上面这段文字不知道是多少股民的梦想，但实现的道路还很漫长

lsy2007

一、关于作者

我生长于----套用某位美国总统的话----“邪恶帝国”时代的苏联。我痛恨苏联的体系，但完全不可能透过合法的管理离开这个制度。我16岁进入大学，22岁毕业于医学院，经过实习之后，我到船上担任医务的工作。我终于自由了！我在象牙海岸的Abidjan跳船。穿过乌烟瘴气的非洲港都。在船上“同志”的追逐下，我来到美国大使馆，大使馆的办事员不知如何处理，几乎把我遣送回苏联。我极力抗拒，于是，他们把我安置到安全的场所，最后送我搭上前往纽约的飞机。1974年二月，我降落在甘亚迪机场。背包内是非洲的夏天衣物，口袋里仅有$25，我会说一点英文，但在这个国度内没有一个熟人。我完全不懂什么是股票、债券、期货或选择权。有时候，当我看着皮夹内的美元钞票时，心里还会兴起一股莫名的恐惧。在苏联，只要持有几张这种玩意儿，就足以让你在西伯利亚待上三年。《如何购买股票》为我开启一个崭新的领域。回到纽约之后，我买进毕生的第一支股票----KinderCare。之后，我积极地研究市场，从事股票与选择权的投资与交易，现在则是以期货为主。


我热爱精 神病的执业生涯，但大部分的时间都花在市场中。学习交易是一段漫长的过程----有着狂喜的高 潮与沮丧的谷底。我持续前进----或原地踏步----我不断捶首顿足，交易帐户经常不堪亏蚀。每 当回到医院的工作重新筹措赌本时，我大量阅读，反复思考，进行测试，然后又开始进行交易。 慢慢地，我的交易有了进展；可是，唯有当我了解胜负的关键并不在电脑中----而是在自己的脑 袋里----这才出现真正的突破。精神病的专业训练，让我得以掌握交易的三昧，我准备与各位分 享这方面的心得。


:*22*: A姑看起来也比较像一位精神病患者，犯病起来也是让人难以捉摸

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你是否真正渴望成功？

我有一位相识已经17年的老朋友，他的妻子很胖，但非常讲究穿着。自从我们相识以来，她就在 节食，希望减轻体重，绝不在人前吃蛋糕或者马铃薯----但当我走进她的厨房时，经常看见她挥 舞着一柄大叉子。她说她希望能够有苗条的身材，但现在还是与我们当初相见时一样胖，为什么？ 对于她来说，短暂的口欲远胜过减轻体重的效益。

这位朋友的妻子让我觉察一个现象：许多交易 者说他们希望成功，却不断从事冲动性的交易----在市场上享受短暂的赌博激情。人们总是欺骗 自己，与自己玩游戏。欺骗别人已经够糟了，但欺骗自己将是无可救药。书店的柜台上摆着许多 节食的好书，但满街上还是许多过重的人。如何从事交易，如何与 自己的心灵打交道，我可以提供给你知识，但动机需要由你自己追寻。

:*22*: 这也是我上面所说的，做任何事情都要有目的，你想要什么，如果你真的想要，那么就要去寻找获得的方法，而不是像无头苍蝇一样，四处乱撞

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绝大部分的交易者都不断寻找理想的交易机会，一旦进场之后，他们便失去控制。或是因为痛苦 而不安，或是因为高兴而窃笑。他们搭上情绪的云霄飞车，错失致胜的基本关键----管理自己的 情绪，缺乏自我克制的能力，结果一定是杂乱无章的资金管理。

如果你的心智不能掌握市场，如果你忽略群众心理的变化，那就完全没有机会在交易中获利。

所有成功的专业者，都了解心理层面在交易之中的重要性。所有失败的业余玩家，则忽略这个层面。

知道我是精神病医师的朋友或客户，都经常问我一个问题，这方面的专业训练是否有助于交易。 一流的精神诊疗与一流的交易，它们具有一项重要的共通点----专注于事实，以事实看待一切。 经营一个健全的生活，你必须睁开双眼。若希望成为一位优秀的交易者，你也必须睁开双眼。判 断真正的趋势与转折，不要浪费时间与精力在懊悔或一厢情愿的想法中。

*d:1* 作者开篇就点明了交易成功的关键因素，当然理论大家都会说，但如何做到呢

[ 本帖最后由 lsy2007 于 2009-9-29 06:27 编辑 ]

lsy2007

奥瑞岗州的整形外科医生John TOngue博士，曾经提出一份报告发现，愈有经验的玩家，发生意外死亡的比率愈高，因 为他们愿意承担较高的风险。

一位运动选手若希望享受高风险的活动，他必须遵守安全规则。当 你降低风险之后，反而可以在自我控制之中得到一种特殊的成就感。

交易也是如此。你可以在交 易中获致成功，但必须把它当作一种严肃的心智活动。情绪是交易的致命之伤，为了确保成功， 需要采用防御性的资金管理。一位优秀的交易者必须随时留意他的资本，就如同深海潜水专家必 须留意他的氧气供给一样。

*d:1* 控制风险比想着如何赚钱更重要，市场中的很多机会其实是高风险、低收益。

大盘从3000点到现在，就是如此，包括我自己，在场内博傻，本身就是一种不严谨的做法，真正的高手，从3000点以上到现在一直在空仓，因为他们知道这种趋势下的风险收益比更倾向于哪一面。

飞舟

早b:b

lsy2007

原帖由 飞舟 于 2009-9-29 06:24 发表
早b:b

:*22*: :*19*: 睡的早，所以起的早b:b

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成功的交易需要仰赖三根支柱：心理、市场分析和交易系统，以及资金管理。

群众的行为远较个人行为来得原始。如果你了解群众的行为反应，便可以在他们的情绪摆荡中获利，避免被卷入情绪的洪流中。

价格形态如何透露群众的行为。如同开卷调查一样，社会心理学将 被运用到典型的技术分析中。趋势线、跳空缺口与其他的各种图形排列，它们实际上都是反映群 众的行为。

现代的电脑化技术分析，相对于古典的技术分析方法，指标可以更深入 反映群众的心理。顺势指标可以协助判断市场的趋势，摆荡指标可以显示趋势何时将反转。成交 量与未平仓量也可以反映群众的行为。

群众的时间观念很短暂，交易者若能够结合价格变动与时间的关系，将拥有竞争上的优势。

群众是一群顺势的动物： 在趋势形成的初期，往往应该加入群众。人气指标可以告诉你，何时应该脱离群众----在市场发 生重大的反转之前。

资金管理的概念。许多的业余玩家都忽略这项成功的关键要素。 如果你的资金管理杂乱无章，即使是一套最杰出的交易系统也禁不起短暂的连续亏损。没有适当 的资金管理方法而尝试交易，就如同赤手空拳穿越沙漠。

:) 上面就是这本书作者想要告诉大家的，那么下面就让我们抽丝剥茧

[ 本帖最后由 lsy2007 于 2009-9-29 06:59 编辑 ]

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交易不是一场零和游戏

经纪商、交易所与投资顾问不断进行推销，吸引更多的输家前来共襄盛举。这些人总是把交 易形容为一场零和游戏，他们掌握人性的心理。大多数人都认为自己很聪明，可以赢这场零和游 戏。

对于交易者来说，佣金与滑移价差就如同是人生中所不可避免的两个负担，死亡与缴税。它们降 低了生活的乐趣，最后也迫使生命结束。交易者在回收任何获利之前，首先必须供养经纪人的生 计与交易商的设备折旧。“中等以上”的技巧绝对不足够。你必须站在群众的“头肩顶”之上， 才能够赢取这场“负和游戏”。

:) 这也是和尚经常劝人离开股市的原因，你真的行么？这样一个不公平、高要求的游戏

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幻想与现实

如果一位毫无耕作经验的朋友告诉你，他打算在四分之一英亩的农地上耕种食物，而且希望自给自足。你大概可以替他算命----八成会饿肚子。我们都知道，一粒芝麻能够榨多少油是一定的。

可是，交易经常是成年人发挥梦想的温床。

几天以前，一位朋友告诉我，他打算以$6000的交易 帐户活口养家。当我尝试向他说明，这个计划绝对不可行，但他立即转移话题。他是一位精明的 分析家，但拒绝承认这种“密集耕种”是自杀性的行为。由于急着求取成功，他势必建立相对庞 大的部位----只要市场发生一点风吹草动就足以让他出局。

一位成功的交易者，必定是一位现实 主义者，他知道自己的能力与极限，他了解市场所可能发生的状况，知道自己将如何反应。他对 于市场的分析绝对不会偷工减料，密切注意自己的反应，并拟定确实可行的计划。一位专业交易 者没有幻想的本钱。

当一位业余的玩家遭遇几次挫折，他的傲慢与自大将被 莫名的恐惧所取代。开始对于市场产生许多奇怪的想法。输家们买进、卖出或错失机会，都归因于一些怪异的念头。

*d:1* 幻想是散户最大的特权，当然这种幻想是需要拿钱来买的，我们每一次被市场抽耳光，不都是因为一些幻想，比如这次所谓的国庆行情，当然不能说今明两日及以后没有机会，但因为一个幻想而持有，那是荒谬的

挚爱成就梦想

:) :)

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知识的迷思

受到“知识迷思”困惑的输家会告诉你：“我之所以发生亏损，这是因为我不知道交易的秘诀。”

许多输家都存在这类的幻想，成功的交易者拥有某种神秘的知识。这种幻想使得一些交易顾问业 与系统销售商大发利市。

输家们不了解，交易在知识上非常单纯，它所需要的 智识程度绝对不高于割盲肠、造桥或裁判一个案子。

优秀的交易者虽然大多很精明，但很少是属 于知识分子。很多人没有进过大学，某些人甚至连高中都没有毕业。一些辛勤工作的知识分子，他们在本身的事业上或许有非凡的成就，却经常是交易市场中的输家。经纪商的典型客户是：年 龄50岁，已婚，大学毕业，许多人拥有硕士以上的学位，或拥有自己的事业。这些知识分子与辛勤工作的人，为什么在交易中失败呢？

输赢的关键绝对 不在于知识或密诀，当然也与教育背景无关。

*d:1* 交易真的有秘诀么:*22*: 这段文字献给还在寻找武林秘籍的朋友们

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资金不足

输家并不是因为资金不足----而是心智不够成熟。不论资金多寡，他被请出场的时间大概都相同。 他过度交易，没有妥善管理资金。不论帐户的资金规模如何，他总是承担太高的风险，不论交易 系统多么杰出，连续的损失还是带来相同的命运。

交易者经常问我一个问题，起始交易资本应该 多少才足够。他们希望能够禁得起暂时的不利行情。他们认为，在赚取任何利润之前，首先必须 蒙受庞大的损失，这听起来似乎像是“国父”的革命，最后的成功之前必须先有十次的失败。一位外科医生是否应该先牺牲一些病人的生命，然后才能成为割盲肠的专家？

一位交易者如果希望 度过难关而成功，他必须控制自己的损失。输家们或是没有损失的准备，或者根本不知道如何处理损失。

:*22*: 作者非常幽默的点明了资金管理的重要，当一个看似不错的机会在眼前的时候，你真的要投入所有的赌注么

[ 本帖最后由 lsy2007 于 2009-9-29 07:05 编辑 ]

lsy2007

自动导航

假想一位陌生人在车库外向您推销一种自动驾车的系统，他告诉你，只要花几百块钱买一个电脑 晶片，安装在车上，你就不需要再浪费精力驾车。透过这套“自动驾驶系统”，你可以抽空打个 盹。在这种情况下，你可能会笑着把他赶走。可是，如果他是推销一套自动化交易系统，你会嘲 笑他吗？

陷入“自动导航迷思”的交易者相信，追求财富可以是一套自动化的生产设备。某些人 尝试自行设计自动化的交易系统，另一些人则希望花钱买现成的系统。这些人花费多年的时间， 磨练他们在诉讼、医疗或商业上的技巧，却相信自己仅需要花几千块钱，就可以购买现成的“罐 装能力”。这完全是因为贪婪、懒惰与数学上的无知。

许多交易者相信，只要花几千块钱购买这类的魔法，就可以将电脑数码转换为源 源不绝的财富，这就如同中世纪武士对于炼金术的看法。人类的行为非常复杂，不适合被设定为 自动化的程序。

市场会变化，这将使自动化交易系统成为废物。昨天绝对有效的 死板法则，今天的表现将不甚理想，明天可能彻底无效。当情况发生变化时，优秀的交易者会临 机应变，一套自动化交易系统缺乏应变的弹性，充满自我摧毁的倾向。航空公司支付高薪聘请机 师，它们没有完全仰赖自动化驾驶系统，为什么？因为人类可以处理意外的事件。

陷入自动导航的交易者，他们希望重温儿时的旧梦。当时，母亲照顾他们的温饱与舒适。现在， 他们希望重建当时的境遇。唯一的任务是什么也不做，市场将透过交易系统自动而源源不断地供 应获利的奶水。

请相信我，市场绝对不是你的母亲，它是由一群彪悍的男人与女人所构成。他们 的唯一企图是夺取你的资金，不是把奶水喂入你的嘴内。

:*22*: *d:1* 关于所谓的信号系统、机械交易能否获利，作者也给出了他的看法。

:*29*: 炒股的女人也绝对不是什么贤妻良母型号的，彪悍一词用的经典

[ 本帖最后由 lsy2007 于 2009-9-29 07:07 编辑 ]

lsy2007

睁大双眼进行交易

每一位赢家都需要精通交易的三个基本层面：健全的个人心理架构、符合逻辑的交易系统与合理 的资金管理计划。

这三个基本层面就如同板凳的三支脚----缺一不可。三足俱全则可以让你安稳 地坐在上面。

输家试图以一支脚支撑板凳，顶多是两支脚，他们通常仅专注于交易系统。交易必 须奠定在明确的法则之上。进行交易时，你必须分析自己的感受，务必确定交易决策在心智上非 常健全。另外，你必须拟定适当的资金管理办法，不可以让连续的亏损迫使你出局。

:) 心态是本，技术是末，不要舍本求末

lsy2007

自我毁灭的倾向

交易是一场艰困的游戏，交易者若希望真正的成功，他必须严肃看待自己的所 做所为。他禁不起草率行事，也不可以在一些潜在的心理情绪刺激下进场交易。

不幸地，市场经常吸引一些不适任的人们：冲动的交易者、赌徒或认定世界积 欠他很多的报怨者。如果你是为了追求刺激而交易，可能会接受一些胜面不大的交 易，或承担没有必要的风险。

市场绝对不会手软，也不理会你耍脾气，情绪性的交 易仅有一种后果----亏损。

*d:1* 亏损更多来自于交易者本身的不理智，而非技术问题

云上轻

:) b:b

看会趋势,管住自己的帐户,管住自己的手


短线要等待,中长要布局:) b:b

hidimabo

期待~~~~~~~~~~~~~~~

zhizaiqianlitj

仙人的看家功夫就是----仙人掌:*22*:

xfcaibing

严重同意楼主的观点！