闲聊维克多．斯波朗迪的交易系统

andygmta

多谢楼上的分享.

gxc

原帖由 wilsonwugz 于 2009-7-16 22:10 发表
飞版，真的不好意思，没有电子版。那些交易日记是在翻译社看的稿件，只有印刷版，而且，只是国外金融学院的藏版，我是今天中午看到你的这个贴子，有兴趣谈一谈斯波朗迪，所以才进来说一两句，对他的看法。

真 ...

这个好。内容真好。特别是最后一句。说道心坎里了。

wilsonwugz

还有，刚才你们谈到波浪、江恩等理论，我谈谈我的愚见，波浪和江恩理论在实战中，忽略了股票价格是一个随机函数，是不可以预测的数学特征。股市有交易是因为市场总有两个方向，有两种对立的观点存在，有卖有买才成交。

股价的波动是一个价格随时间变化的两维函数，而波浪理论去变成了一个时间函数不可知的单维股价函数，所以在实战中，每个人数的浪都不同，它的缺陷在于时间坐标的不确定性。由于艾略特是在生病休养无事可做时，才研究的，他法时研究股市投资理论的起因，并非是因为参与残酷投资实战的需要，而仅仅是他的生病无聊之后的消遣。他始终是以分析家而非运作大资金的实战家的眼光和思路来研究股票市场的，他没有运作过大资金，就绝对无法真正亲身地感觉到投资家需要的是什么。

我在实战中，用它的不良性表现在，第一，波浪的起点不知道如何确定。第二，他只提出了波浪结构，但为什么是这种结构，都没有找到明确的答案。个人觉得，波浪理论反映的是自然的规律对市场的可能存在的量化行为。可惜的是，他本人将其对波浪理论的研究重点放在了不确定性较多的人为行为模式的研究方面，而对其科学的起点进行了偏离。忽略了对其他肉个客观成分含量更大的时间要素和比例要系得更加深入的研究。

甚至于他的门生，精确化浪浪记数派的代表人物Prechet柏切特，偏离得更加遥远。

gxc

原帖由 wilsonwugz 于 2009-7-16 22:30 发表
还有，刚才你们谈到波浪、江恩等理论，我谈谈我的愚见，波浪和江恩理论在实战中，忽略了股票价格是一个随机函数，是不可以预测的数学特征。股市有交易是因为市场总有两个方向，有两种对立的观点存在，有卖有买才 ...

确实如此，这个帖子前面有人说 拿波浪量化。在实战里是不可能的。

sdsxtt

原帖由 wilsonwugz 于 2009-7-16 22:30 发表
甚至于他的门生，精确化浪浪记数派的代表人物Prechet柏切特

他有书或传记嘛。书名叫啥？

sdsxtt

原帖由 sdsxtt 于 2009-7-16 22:41 发表

他有书或传记嘛。书名叫啥？

哦。在世的。[世华财讯]美国著名波浪大师柏切特认为美国经济在未来数年内将走弱，他表示美联储在30日公布的任何决定只是对市场的一种扭曲，或根本没有市场反应。　　综合外电6月29日报道，美国著名波浪大师柏切特（RobertPrechter）认为，美国经济在未来数年内将走弱，物价将出现下跌，股票市场将出现走熊。

farseer102

留名待继续

flying_luying

原帖由 nztksm 于 2009-7-16 13:40 发表
五升三降是最简单而且能表现波浪的形式。
首先是一升一降，二升一降、三升一降、三升二降……，
除去最简单的一升一降，其它的都将被排除，最简单的就是五升三降。
因此八是能表现这些数字和的最小的数字。

以前看过一个用阴阳八卦解密波浪的文章，大概记得里面说八浪里共计是四升四降，八再切成五：三。而黄金分割比例就是5：3。我想7浪9浪是否不是完整的循环，阴阳不和谐。

flying_luying

原帖由 hgh2006 于 2009-7-16 13:32 发表


这和波浪理论为什么是8浪是同一个问题。这个问题是为什么是正方形？而不是长方形？只不过前者是数字，后者是几何形态。
好了，就到这了吧。放过我吧，我是人，不是神。:*29*:

前辈提的问题很妙，以前没把这两者联系起来想过，看到这里心若有所动，不知对不对，说出来前辈指点下。

我刚才想到八浪5：3黄金分割位就是几何图形的黄金分割，正方形正好对应波浪的5，难怪江恩说正方形要转势。

gxc

原帖由 flying_luying 于 2009-7-17 01:10 发表



前辈提的问题很妙，以前没把这两者联系起来想过，看到这里心若有所动，不知对不对，说出来前辈指点下。

我刚才想到八浪5：3黄金分割位就是几何图形的黄金分割，正方形正好对应波浪的5，难怪江恩说正方 ...

入魔了。哈哈。:*29*:

andygmta

哦，相对论直接跳到终极力学定律了。

人类的理念从始到终，到现在并到以后这个世界的终结，都在两进位制之间绕圈子，并在绕的时候难免想象一的宝贵，珍贵，可贵，各种贵。

天才如爱因斯坦，也在流口水。

老子高明，道可道非常道，一下就完美回避了这个问题。

施加目泥也不差：佛曰，不可说。

看来东方文化太虚伪，还是老外实诚，比如爱因斯坦：盼望力学统一！

就像hua_rong兄弟：盼望大盘上涨！

:*22*:

到如今我能接受，飞升都能升在云层上，这一理念。

不过降落，可能落在马桶上，也可能落在.......还没装上马桶的地方。

洒家的帮主，怕要伤心了，唉。:*19*:

云上轻

飞G,关于头寸,,,,我自己说不好,还是引用炒股的智慧里一则新手与老手的区别:
一个新手高手:一年的赢利是100%,交易次数达百次,赢多亏少;
一个老手高手:一年的赢利是100%,交易次数达十次,赢少亏多;

你大概应该明白他们在做什么?也可以对照自己在做什么?

[ 本帖最后由 云上轻 于 2009-7-17 07:14 编辑 ]

dcy737

原帖由 hgh2006 于 2009-7-14 13:00 发表
不说太远了．就以维克多的2b为例，波浪用一个浪三不与浪五重叠就解决了．
而对于趋势线，浪三不是最短就可以更好地理解它．
浪三不是最短所包含的一个层面是这一次的上涨要比上一次的幅度更大，不然它就可能是 ...

这几话没弄懂，请各位高手解说一下。:

wilsonwugz

斯波朗迪,
close>ref(llv(close,100),10) and llv(close,100)and llv(close,100)>ref(llv(close,100),10)*0.95;

在投身资本市场之前，他是一个玩牌高手，也是一个赌博高手，所以他十分重视“胜率”概念。他所理解的“投机艺术”是：“能够精确地解释当时的状况，掌握胜算，知道如何下注，保证自己即使在输的情况下，仍能参与下一盘赌局，遵守心理纪律，执行客观的知识而不是由情绪主导的决策。”在这段定义中，他强调了胜算、游戏规则、不被淘汰、纪律等几个要素。胜算被他放在第一位。严格遵守纪律是中外高手们的共通之处.

“在拟定交易决策时，你必须绝对相信自己正确。在被市场证明你是错误的之前，你是绝对正确的。”

：“一旦市场证明你错了，你就要迅速认赔。”“万一被鳄鱼咬住了脚，你惟一的机会，便是牺牲那一只脚。如果你不甘心，挣扎的时间越长，鳄鱼咬的面积就越大，直至把你整个吞下。”

他的123或2B等组成的交易系统,形成的理念是一致性的获利能力,这才是他的交易系统的核心.这是战略层面的.在风险的评估上，维克多最多只接受１比３的风险报酬比率，只有在这样的风险报酬条件下，才可以长期维持一致性的获利能力。维克多指出，“追求卓越的报酬”原则是指在报酬和风险之间存在合理关系时，才会以更大的风险追求更高的资本报酬率，但这并不意味着维克多改变其风险报酬准备，而仅仅是增加头寸规模，维克多也称之为“积极地承担风险”。

而且,那本《专业投机原理》所写的内容,只是维克多日常交易中的一部分,有部分的绝活,他没有公布在书中,他对道氏理论研究的文稿就多达700多篇,但这些都没有呈现在世人面前的,他在《专业投机原理》所提到的123或2B,只是他系统中的一部分,还有更重要的部分,他自己留着.

由于之前他是玩牌高手，赌博高手,所以,练成了他注重推理过程.维克多进行市场预测的方法是结合技术分析、统计方法和经济基本面三种因素来进行的，看起来很简单，很多人也都常用这三种方式，但很少有人能准确地预测。“不在于你知道多少，而在于你知道的内容的真实性和相关性”、“关键在于一项陈述和一点知识，如何形成一系列的推理与结论”，这就是“重点思考原则”。大家看的都是同样的技术图形，同样的统计数字，面临的是同样的经济基本面，为何维克多能看清方向，而你看不出来？推理过程不同，结论自然就不同，区别在于推理过程。

云上轻

*d:1* *d:1* :) b:b 谢谢分享

wilsonwugz

斯波朗迪的123或2B或者他的交易系统,是深受《投资存亡战》的影响,因为他从玩牌高手转行的第一次触电,是从《投资存亡战》开始的,是读了《投资存亡战》后,他的交易系统才逐步搭建起来的,后来经过不断地实战和改进.

如果想认真地研习斯波朗迪的交易精髓,我个人建议可以阅读一下《投资存亡战》,我自己是看了,感觉《投资存亡战》和《专业投机原理》很有联系.

而且《投资存亡战>一书提出了许多关于投资的、前所未有的观点。特别是在华尔街的短兵相接的作战技巧,而且,我读了之后,我对123或者2B的理解,特别是风险报酬比率有更深入的认识.

《投资存亡战》作　　者： （美）杰拉尔德·M.勒伯,在国内有多个译本.

云上轻

请传一份电子书,否?:*22*: 你理解的很好:
维克多指出，“追求卓越的报酬”原则是指在报酬和风险之间存在合理关系时，才会以更大的风险追求更高的资本报酬率，但这并不意味着维克多改变其风险报酬准备，而仅仅是增加头寸规模，维克多也称之为“积极地承担风险”。:) b:b

wilsonwugz

原帖由 云上轻 于 2009-7-17 10:38 发表
请传一份电子书,否?:*22*: 你理解的很好:
维克多指出，“追求卓越的报酬”原则是指在报酬和风险之间存在合理关系时，才会以更大的风险追求更高的资本报酬率，但这并不意味着维克多改变其风险报酬准备，而仅仅是 ...

我们的MACD论坛上有,专业投机原理
http://bbs.macd.cn/thread-1114884-1-2.html