交易家的魔术——从一万到百万

zengztsh

:*19*: :*19*:

投资家1973

20090606日：投资家1973之股民学校与每周解盘


《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》三部曲第一部·《宏观交易学》



第一篇：预备知识

14、K线与K线的位置关系（二）



    四、反击线或约会线

    随着一根大阳线的出现，多方势力大增，次日以高出前一日最高价的价格大幅跳空高开，由于投机性卖盘涌出，价格迅速回落并低收，但收盘价仍约等于前一根阳线的收盘价，未能攻击到其实体以内，此种K线组合叫做看跌反击线。如果在一根大阴线之后，次日以低于前一日最低价的价格大幅跳空低开，然后一路走高收出一根阳线，但收盘价仍约等于前一根阴线的收盘价，未能攻击到其实体以内，此种K线组合叫做看涨反击线。反击线组合中第二根K线跳空的幅度越大、实体越长，则转势的可能性越大。

    在看跌反击线组合中，如果次日高开的幅度并不大，所造成的阴线实体短小，则谓之压迫线。它和弃星线的唯一区别是其与前一根K线的实体之间没有缺口。压迫线是一种继续看涨的K线组合；但如果发生在长期上升或涨幅较大之后的高价圈，则表明空方已经有能力阻止行情继续上升；如果阴线伴随着巨大的成交量，那么转势的可能性大增。在看涨反击线组合中，如果次日低开的幅度并不大，所造成的阳线实体短小，则谓之奉承线，是一种继续看跌的K线组合；但如果发生在长期下跌或跌幅较大之后的低价圈，则表明多方已经有能力阻止价格继续下行。反击线又称约会线。

    五、乌云线与斩回线

    在看跌反击线组合中，如果第二根阴线的收盘价攻击到前一阳线的实体范围内，形成乌云盖顶之势，则谓之乌云线。这种走势要弱于看跌反击线，且阳线实体被覆盖得越多，表示空头的攻击力度越大。标准的乌云线要求阴线切入阳线实体的中点以下。在看涨反击线组合中，如果第二根阳线的收盘价攻击到前一阴线实体的中点之上，则谓之斩回线或刺透线。这种走势要强于看涨反击线，且阴线实体被切入得越多，表示多头的攻击力度越大。

    如果在一根大阴线之后出现一根跳空低开小阳线，其收盘价低于大阴线的收盘价，此种弃星线组合又叫“待入线”；如果小阳线的收盘价约等于大阴线的收盘价，此种奉承线组合又叫“切入线”；如果阳线的收盘价进入大阴线的实体范围内但不足中点处，则叫做“插入线”。在下跌趋势中理论上这三者都是看跌信号，但实际上未必，关键取决于第三根K线：第三根K线若收阴且打破小阳线的最低点，则跌势继续；若收大阳则为转势信号。特别是插入线，如果数天内接连形成了两个插入线组合，则为看涨信号；在上升趋势中它是确定的看涨信号。

    六、包容线与孕妊线

    （1）包容线

    在两根相异K线中，当右边的K线从下到上或从上到下完全吃掉左边的K线，即第二根K线的最高价高于第一根的最高价，最低价低于第一根的最低价时，谓之包容线。包容线有三种类型：1、同性相包，包括阳包阳、阴包阴；2、包星线，包括阳包星、阴包星；3、异性相包，包括阳包阴、阴包阳。阳包阳是由于第二根阳线的大幅低开、低开高走造成的，阴包阴是由于第二根阴线的大幅高开、高开低走造成的。将同性相包的两根K线合并起来，仍将得到大阳线或大阴线，通常表示市场将继续维持原来的运动方向。阳包星可以看成是阳包阳，而阴包星则可以看成是阴包阴，都是趋势方向不变的信号。

    在乌云线组合中，如果阴线攻破阳线的最低价，从而吞吃整条阳线，就得到阴包阳。它可以作为头部信号出现在波段高点，或作为中继信号出现在下跌途中，或作为底部信号出现波段低点——此时称之为“最后阴包阳”。在斩回线组合中，如果阳线攻破阴线的最高价，从而吞吃整条阴线，就得到阳包阴。它可以作为底部信号出现在波段低点，或作为中继信号出现在上升途中，或作为头部信号出现在波段高点——此时称之为“最后阳包阴”。在这种情况下，最后阳包阴组合对应的将是大得异常的成交量，且其前后会有起佐证作用的其它头部信号出现。



投资家1973每周股市解盘（20090606日）：权重股发力，震荡盘升格局仍将维持！



    本周沪市在外围股市造好的利多氛围中，在以中石油、银行、钢铁类股为代表之权重股的奋力拉抬下，终于成功地站上了2700点，并且一度逼近2800点。现在短线看为这波上涨出力甚多的中石油、工商银行、建设银行、浦发银行、招商银行等一线权重股涨幅偏大，需要休整；待它们调整完毕，上证指数理应还有拉高能力，但能否挑战3000点整数关取决于中石油的表现。中石油周一留下的跳空缺口及其10日均线所在的13.6元一线有一定支撑力度，下一步中石油带动大盘调整过程中密切观察它能否在此位置企稳，这对指数的下一步表现至关重要。

    权重股集体发力意在改变指数的长期运行轨迹，并进而改变人们对下一步股市走向的心理预期。因为当指数本轮反弹见顶回落后，下方多排的均线族将构成道道支撑。即便这些支撑位全部被打穿，指数也跌不到哪里去，这样将有效地封杀大盘下行空间。下面值得注意的事有两点：1、对于中石油等拉抬指数的一线权重股不宜再追涨；2、如果近期管理层突然宣布推出股指期货，那么就是指数见顶之日。为何？因为经过这一轮上涨不少沪深300权重股之流通筹码已经集中到主力手中，借利好出货可以兑现一部分利润，同时凌厉的杀跌行情可以逼散户在低位交出更多的筹码，以控制未来的期指市场。

USITC

关注一下！

投资家1973

20090605日：交易家的魔术——从一万到百万


    一、投资家心语：

    在华尔街经历了这么多事情，在赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱，懂了吗？是我坚持不动！对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找到很多一开始就做多的人，在空头市场里也会找到很多一开始就做空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人，他们开始买进和卖出时，价格正是在应出现最大利润的价位上。他们的经验全部跟我的一样－－也就是说，他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有切实了解这一点后，他才能够赚大钱。

                                         ——杰西·利物莫（Jesse Livermore）

    二、终极感悟：

    不理会大波动，设法抢进抢出，对我来说是致命大患。没有一个人能够抓住所有的起伏。在多头市场里，你的做法就是买进和紧抱，一直到你相信多头市场即将结束时为止……大波动才能替你赚大钱。一个人可能看得清楚而明确，却在市场从容不迫，准备照他认为一定会走的方向走时，他变得不耐烦或怀疑起来。华尔街有这么多根本不属于傻瓜的人，却都会赔钱，道理就在这里。市场并没有打败他们，他们打败了自己，因为他们虽然有头脑，却无法坚持不动。

                                         ——杰西·利物莫（Jesse Livermore）

    三、全部交易：全天无交易         

    四、今日帐单：

    1、起始资金：10000.77

    2、昨日资金：7826.98

    3、今日出金：0

    4、累计出金：0

    5、平仓盈亏：0

    5、手续费：0

    6、总计盈亏：0

    7、账面资金：7826.98

    8、持仓盈亏（按结算价计算）：＋560

    9、账户权益（按结算价计算）:8386.98



    五、20090605日正式帐单（如果文件太大超出帖子字数限制不允许发表，则截取部分）：

客户交易结算日报 (逐笔对冲)




基本资料
    客户内部资金账户          交易日期      2009-06-05
    客户名称          查询时间      2009-06-05 19:23:58
    期货公司名称     期货经纪有限公司     

  
资金状况
    上日结存 7,826.98         客户权益 8,386.98     
    当日存取合计 0.00         质押金 0.00     
    平仓盈亏 0.00         保证金占用 4,504.80     
    当日手续费 0.00         可用资金 3,882.18     
    当日结存 7,826.98         风险度 53.71 %     
    浮动盈亏 560.00         追加保证金 0.00     

  
出入金明细
发生日期 入金 出金 方式 摘要
  合计 0.00   0.00      

  
                                     成交汇总
成交明细
   平仓明细

合约 买/卖 投机/套保 成交价 手数 成交额 开/平 手续费 平仓盈亏
  合计       0   0.00     0.00   0.00   

  
                                       持仓汇总
持仓明细

合约 买持仓 买均价 卖持仓 卖均价 昨结算价 今结算价 浮动盈亏 交易保证金 投机/套保
    RB0909 1   3,698.00       3,693.00   3,754.00   560.00   4,504.80     投机
  合计 1     0         560.00   4,504.80

不会卖股票

:) :)

xhhl

b:b 巴菲特第二

ldhlyh2004

楼主，你这水平，一年估计是难上100万（比中500万彩票的机会都少）。

doman2

如果能作満一年，不管盈亏都值得鼓励啊

原味宝宝

:

jishiyu2008

呵呵..有待于进步....:*29*:

dhrd

路过，希望你能成功

投资家1973

20090607日：回复good1887579587网友的来信

good1887579587网友的来信：

投资家1973你好：

    我是一个股民，我前段时间看到你的那个至深感悟的文章，真是喜欢的不得了，感觉特有料特有内涵，由于是晚上在一个网站上发现的，我生怕事有不巧要是不及时看完就给网站搞没了，所以在第二天还要坐长途外出的情况下，我依然研读到凌晨，感觉收获还是很大，也从中感受到过来人就是不同，和我们大家的经历都是如出一辙的！
    然后我就对你高度关注，在无意中搜到了你在天涯论坛上的期货实盘展示，于是我的疑虑就来了，同时我的积极性也一定程度山受到打击，因为即使我不成功，至少能让我看到有成功的榜样，也是难能可贵的，可是不知是什么原因，似乎你的实盘一直在震荡不前，我没有期盼看到你资金成长几十或者一百倍，如果能有一倍或几倍我想我已经敬佩的五体投地了，甚至于就百分之几十，我还是会认为非常成功，毕竟金融交易不是儿戏，难度之大风险之大是外行人所不能理解的，因为那样的成绩依然不是很多人可以达到的，在我认为作为你这样的高手应该是属于稳步增长型的，当然我说的绝不是不可以有亏损交易，那是不可能的，但是我所看到的却是波动幅度较大的震荡走势，不知何故，如果有雅兴的话，希望能略谈一二！
    严正声明本人绝无任何恶意攻击之意，我希望你能明白我所说的意思，因为当我看到你的文章时，我在内心就认为找着了学习的动力，找着了成功的榜样，不敢说你是什么股神之类的，（因为我不相信神我只相信能赚钱进行）但是至少操作绩效应当还是不会差的，这正是我所想的，但是我无意中看到你的实盘让我的心受到了不小的冲击……你是我第一次发邮件的人，说真的我还不知道能不能发出去，或者你会不会能收到。

投资家1973的回复：

    您的疑虑与期货交易的特点有关。其一期货交易属于保证金交易，风险和收益都放大6-10倍，这就是你看到的单日盈利或亏损有时达到20%的原因，这一点与股票不同；其二，这个公开账户属于袖珍账户，目前中国期市最值得做的品种沪铜至少需保证金三万元以上，这个账户没法做，只好做些替代品种，效果差许多。以上周一与周二为例，沪铜两天涨幅达到10%，对于三万元以上的账户资金已经翻倍；对于资金不足，以锌为替代品的，就只能涨4%；以螺纹钢为替代品的，就只能涨1%……差别是很大的。其三，保证金交易重点有三，即“交易系统+耐心持仓+仓位控制”，一段时间内，老手和新手的实盘表现并无差异，但背后的差异，却无法一眼看出来，只有危急关头和通过马拉松赛跑才能体现；其四，最近的期货行情无趋势可言，任何人都难以发挥。最后，我既然敢于公布这个实盘，就表示我只对从市场取利感兴趣，而对于所谓的名声、面子甚至我写的书丝毫不在乎。不知道以上答复您是否满意？

good1887579587网友的第二次来信：

投资家1973你好：

    非常感谢你的回复！说真的，我虽然在期盼你的回答，但是却万万没有想到你会回答的这么及时，再次感谢！因为我理解，作为金融交易为生的人，平时还是很忙的没那么多空和素不相识的闲聊，所以你能百忙之中回复我的问题我真心感谢！其实你的回复基本上和我想象的原因比较吻合，但是正是因为你的原因和我认为的很吻合，所以我内心的潜在深层次的问题就被挖掘出来了！
   就是说你认为只有趋势才可以成功，你也难以接受日内交易难以理解那些做日内交易的人，日内交易的人似乎骨子里就不承认有趋势的存在，从你的回复和交易行为来看，不知你是否违反了，一，没能坚持靠趋势赚钱在没趋势的市场上交易，二，走入了你所不能理解的日内交易；其实恕我愚昧，我没有炒作过期货，只是了解一些皮毛而已，我也知道期货的保证金被放大许多，所以在资金不是非常大，杠杆非常低的情况下，是不得不进行日内炒作的，但是在没有趋势的情况下依然在进行日内炒作，不知是否严重违背了职业交易者所反对的在没有行情时强行交易的行为呢，这样岂不是盈亏比和成功率皆不如意明显欠缺理性的过度投机型的行为吗？
    关于趋势炒作的问题的确是很棘手的，我思考很久至今没能有个非常满意的答案；难点在于----
    一，坚持趋势交易盈亏比和正确率应该都会大幅提高，优势是不容置于的；
    二，但是趋势的时间毕竟是很少的，很多时间都没有趋势可言，尤其是职业交易人对没趋势时真的是万般无奈，真的是很想没有条件也要创造条件交易；
    三，矛盾就出在没有趋势时，为什么我们自己认为没有趋势没有优势还是会操作，这不是自己在反驳自己吗！
     其实我始终都在究竟是只坚持趋势交易还是所有走势一把抓之中摇摆，因为我是只炒作股票的，在股票市场多头有趋势的上涨时间真的是太短暂了，如果只是坚持趋势交易恐怕太多太多的时间都是空仓无所事事的苦苦等待，于是我就没有放弃自己认为没有优势没有大利的鸡肋行情的操作，我不知道人为什么一旦到了金融市场就会让自己也搞不清的糊涂劲，如果在日常生活中比如说你知道这个鱼塘没有鱼你会因为你很想得到鱼很想吃鱼，就必须下塘去捞鱼吗？我想大家都不会去做的，但是金融交易就是会出现明明自己认为没有机会但就是抱着侥幸心理在忙活着！
    我不知道你对此事有何见解，希望你能对我的困惑给予赐教！！！！！
    本人预言表达能力欠佳，希望见谅，但是无论任何话语我敢保证绝无任何恶意攻击，至于有的质疑那是因为我对金融交易的认真态度而引起的深层次探讨而已！

投资家1973的回复：
   
    good1887579587您好，您的问题回复如下：

    1、通过日内交易持续获利是可行的，我现在的看法与以前不同。人对于市场的认识也在逐步深化中，我对微观交易的看法构成了我的《微观交易学》一书。但是日内波动幅度要足够大。国内期货是外盘之影子市场。如果全天波动3%，如果受外盘影响一开盘就跳空2%，那么属于日内交易者的空间就只有1%，那当然很难做了。但是您知道伦敦铜和日本橡胶经常单日波幅超过6%吗？您知道纽约原油单日波幅经常超过14%吗？咱们要是有这样的市场，那我通过日内交易一天就翻倍了。此其一。

    2、对于无趋势行情，如果单日波幅足够大（这有市场个性与交易品种本身的个性共同决定，股市里面叫做“股性”），当然要做日内交易。对于抢购高潮或抛售高潮这样的极端行情，尤其要做日内交易。不为别的，就为了短短1-2天内能赚到所谓的长线交易者一年都赚不到的钱，就应该这么做。这是我深入研究日内交易之后的新结论。但是日内交易只适合保证金市场，即期货或外汇市场，A股连T+0制度都没有，更不存在杠杆，当然无法做日内交易。

    3、解决交易机会匮乏的问题，一是必须双向交易，即允许做空，这可以增加一倍的机会；二是应该同时关注股市、期市和汇市，即选择市场。哪个有大机会就做哪个。好在，按照我的系统和理论，这三个市场并无不同；参与期市或汇市并不需要额外的知识，一个人关注三个市场精力上也绰绰有余。关于这个问题我在博客回答网友提问的时候已经详细论述过了。所谓的强行交易，除了个别交易者自身的精神疾病，多半都是交易渠道狭窄、缺乏选择市场的余地造成的。

    4、归根到底，金融交易应该以波段交易为主，辅之以日内交易，所谓的长线交易很难立足。所谓波段交易，就是1-4个交易日的日线级别的趋势行情。但是现在连这种行情你都找不到。只有上周的一个豆粕是个例外。我现在只对保证金交易和双向交易感兴趣。我曾经靠日内交易单日盈利4万元，曾经仅仅两周的时间获利250%，并且这样的经验重复了三次，我怎么可能还会对A股感兴趣？我曾经单日隔夜持仓获利5万元，也曾经单日亏损超过5万元。所以我的系统和对市场的认识也在深化中。原来有趋势，我获利轻而易举；现在行情艰困，业绩自然不彰。保证金交易缩短了时间周期，所以要比非保证金交易更关心微观趋势。有时候您要耐心持仓，有时候您要从事日内。但总体上讲，日内交易的比例要低，否则因为差错造成的损失也很可观。

    5、总之交易就是“交易系统＋耐心持仓＋仓位控制”，简称“系统＋耐心＋仓位”。因为系统是不言而喻的因素，今后不再提它，因此这个公式可以进一步精简为“轻仓长线”四个字。注意：1、这里的“长线”与非保证金交易的“长线”根本不是一回事，它指的是波段持仓，时间在数日至数周至数月不等。越是大级别的趋势，持有时间越长。但是绝大多数的情况下，持仓的时间不超过1周，这就是所谓的“长线”，它的本质就是“波段”这两个字；2、国内期货10%以上的保证金对应10倍以下的杠杆，危险性并不大；真正可怕的，是外汇100倍以上的杠杆，这只能通过将仓位控制在10-20%，即实际杠杆10-20倍为宜，否则容易失控。高杠杆是最后一道陷阱，是金融市场毁灭交易者的利器。

y2kkk

其实也可以了，能坚持不懈是好事，毕竟还没穿仓，不错，小本经营也算可以了:*22*:

fcwhh

:*19*: 我已1973  我想你肯定碰到很麻烦的东西,不人然应会稳步上生.

投资家1973

20090608日：交易家的魔术——从一万到百万


    一、投资家心语：生当作人杰，死亦为鬼雄。

    二、终极感悟：惊人事业随流水，大风歌好不如归。

    三、全部交易：

    1、买m1001     3069     1     ＋4×10×1＝＋40

       卖m1001     3073     1

    2、买m1001     3069     1     －5×10×1＝－50

       卖m1001     3064     1

    3、卖rb0909    3768     1     ＋70×10×1＝＋700

         

    四、今日帐单：

    1、起始资金：10000.77

    2、昨日资金：7826.98

    3、今日出金：0

    4、累计出金：0

    5、平仓盈亏：＋690

    5、手续费：－43.3

    6、总计盈亏：＋646.7

    7、账面资金：8473.68

    8、持仓盈亏（按结算价计算）：0

    9、账户权益（按结算价计算）:8473.68



    五、20090608日正式帐单（如果文件太大超出帖子字数限制不允许发表，则截取部分）：

客户交易结算日报 (逐笔对冲)



  
基本资料
    客户内部资金账户          交易日期      2009-06-08
    客户名称          查询时间      2009-06-08 18:24:50
    期货公司名称      期货经纪有限公司     

  
资金状况
    上日结存 7,826.98         客户权益 8,473.68     
    当日存取合计 0.00         质押金 0.00     
    平仓盈亏 690.00         保证金占用 0.00     
    当日手续费 43.30         可用资金 8,473.68     
    当日结存 8,473.68         风险度 0.00 %     
    浮动盈亏 0.00         追加保证金 0.00     

  
出入金明细
发生日期 入金 出金 方式 摘要
  合计 0.00   0.00      

  
                                     成交汇总
成交明细
   平仓明细

合约 买/卖 投机/套保 成交价 手数 成交额 开/平 手续费 平仓盈亏
  M1001     卖   投机 3,064.00   1   30,640.00       平 8.00   -50.00   
  M1001   买   投机 3,069.00   2   61,380.00     开 16.00   --   
  M1001     卖   投机 3,073.00   1   30,730.00       平 8.00   40.00   
  RB0909     卖   投机 3,768.00   1   37,680.00       平 11.30   700.00   
  合计       5   160,430.00     43.30   690.00   

  
                                       持仓汇总
持仓明细

合约 买持仓 买均价 卖持仓 卖均价 昨结算价 今结算价 浮动盈亏 交易保证金 投机/套保
  合计 0     0         0.00   0.00   



    六、今日期评：

    美元指数、纽约原油和伦敦铜是咱期货人的大盘指数。美元指数在涨，原油要跌，铜象没头的苍蝇没了主张。今年以来最大的一轮反弹已经结束，原油从30美元到70美元已经翻番有余。现在行情处于不尴不尬、进退不得的境地。综合来看，商品期货市场全面大幅快速地整体上涨之可能性为零。后市所有品种进入整体盘局的可能性极大。思之再三，由于“大盘”的不确定性，特别是原油今晚极为可能的捣乱，螺纹钢暂且忍痛割爱。螺纹钢没错，原油有错；螺纹钢没病，“大盘”有病。另外今天我错失了两个极为可爱的品种，改天再揭开她们神秘的面纱。

投资家1973

20090608日：回复网友yzgh0927的来信


网友yzgh0927的来信节选：

投资家1973您好:

    我怀着无比复杂的心情冒昧的打扰你,我自期货至今已有二载,由于自己的无知.期货之路惨不忍睹.然,自己除了勤学之外别无他路.遭遇过别人的冷笑讥讽.从白纸开始,每天奋学12个小时,从无间断,总算明白些简单的道理.可是,由于缺乏系统修炼,自己始终停步不前,非常的茫然.东拼西凑的知识如何去面对每天看似简单且难的盘面,我的心在沮尚,在不经意中看见了你的文华论坛中的发言,虽有很多人不信或者不服,可是,在我心里仿佛点燃一盏明灯,我不求你的可怜同情,也不是那种忘恩负义之小人,希望看在我勤奋的这点基础上,望能指点我一二,我心足矣.我知道你非常的忙,你可以指点我也可以不去这么做.但是,我相信一点,佛家云,无缘悲悯,同体大悲.你也是付出艰辛和辛苦,超出常人之规则,你的语气风格和思路,和那些所谓之大家迥然不一,天壤之别.所以,我相信自己的眼睛,相信自己不会看错.尤其是看到您对慈善事业的热心,这使我更加鼓起勇气,向您寄出这份冒昧的邮件.也企盼您能恩赐与我.



投资家1973的回复



yzgh0927您好：

    来信知悉。首先您要确信自己非常热爱交易，内心对于金融投机没有成见或矛盾冲突，并且能够百折不挠、善于学习和总结。虽说您是居士身份，但人是物质的，即便不为自己，但老妻娇儿，高堂父母岂能弃之不顾？所以从事金融交易，或曰投机对赌，只是一普普通通之生存竞争而已。既然人生之任何领域都与竞争难脱干系，那么投机也就是一普通营生而已，欲在这行立足，先需放下负罪感。我是说，如果您有的话。

    其次，这行全靠自学，别无他途。即便有人愿意教您，一是学费之高恐怕难以承受，二来效果未必彰显。这行是地地道道的技术分析，也就是要研判行情之本身，研判之重点是多空力量强弱之对比，就如对正在战斗之两股部队实力的研判。某个时期，其中一方会占上风，那就加入强势的一方，这就是趋势的含义；战斗过程中有休整和喘息，这就是形态的含义；当趋势发展到头，所谓物极必反，多空强弱会轮换，趋势会结束甚或逆转，通过研判多空强弱之对比，您就会占尽先机。千万不可为所谓的“基本面”所惑。

    研判行情之途径，有如下几点：1、K线与K线之形态与位置关系；2、K线与均线之形态与位置关系；3、均线与均线之形态与位置关系；4、成交量技术；5、支撑与压力之互换。即压力被突破后则在下一轮回调中充当支撑，支撑被突破后则在下一轮反弹中充当压力。支撑与压力按成因可分为如下几种：1、由缺口形成；2、由特定的看涨或看跌型K线组合形成；3、由密集成交区形成；4、由前期高点或低点之连线形成，可能是水平的，也可能是倾斜的；5、由移动平均线形成……所有这些知识，参考我博客首页推荐的几本书以及我正在博客同步发表的《宏观交易学》一书。我的博客地址，可通过百度或谷歌得之。

    如果您做股票，请将大牛股、大熊股之日线图、周线图和月线图从行情启动至结束，再至趋势逆转及反方向趋势启动最后到结束，那些熊牛循环反复研究，您会从中发现明显的规律。我的书全面总结了这些规律，您可以免费从中自学。无论股票或期货或外汇，大级别趋势启动前是什么样子？其K线形态怎样？成交量有何特色？均线如何排列？均有明显规律。所有的市场都一样，所有的交易品种都一样，无论它是股票、金属、豆类、黄金、美元、石油还是别的什么……历史只是一再地重复而已。如果您犯了错，要么是知识还不够宏观大气，要么是还不够精致精细，总之是见的世面不够。等您经验足够丰富，所知足够开阔，这样面对市场之时，您将可以做到无忧、无惧、无惑。则持续稳定盈利之境，并非不可企及。

    有三项管理新手不可不知。一曰市场管理，二曰自我管理，三曰资金管理。此三者，彼此联系，不可截然分割。所谓市场管理，包括全部交易技术，最终提炼为交易系统，按系统发出的信号进出，这句话有两重意思，一是不满足进场条件不进场；二是不满足出场条件不出场。所谓自我管理，自律之谓也。所谓资金管理，仓位控制之谓也。对于期货保证金交易，务必将绝对杠杆比率控制在10倍以下，甚至更低。保证金交易，因其通用杠杆倍率为100倍，则只能将仓位控制在10%-20%，从而将实际杠杆倍率控制在10-20倍，新手还要更低。何时低杠杆，何时高杠杆，何时低仓位，何时高仓位，何时零仓位，取决于胜算大小。仓位与胜算成正比。

    有四项法则新手不可不知。交易学第一法则，曰简易柔顺法则。简，指交易系统简单明了；易，指简易流畅的趋势是最强的，或进展顺利的交易是好交易；柔，是要保持头脑之警觉与心胸之开放，虚怀若谷而不逞强斗狠；顺，即是指顺势交易。顺势交易尚且不能保证您成为赢家，何况逆势乎？交易学第二法则，曰确定性法则，包括两句话：1、没有绝对把握不进场；2、有疑问时离场。绝对的“绝对把握”固然不存在，但试想如果始终坚持这一法则，可以减少多少劣质交易？交易学第三法则，曰成长性法则，包括止损法则、止盈法则与持盈法则。交易学第四法则，曰稳健性法则，说的就是仓位控管的学问。

    综上所述，金融交易的重点，无非就是“交易系统+耐心持仓+仓位控制”而已，简称为“系统+耐心+仓位”。交易系统是题中应有之意，故不再提，则上述公式中的三项因素，可以“轻仓长线”四字概括之。注意这里的“长线”与非保证金交易之“长线”不是一回事。它更多的是“波段”的含义。一般持仓时间从数日至数周至数月不等，愈是大级别的行情持仓愈久，但多数情况下不超过一星期！这就是保证金交易中所谓“长线”之真意。如果在保证金交易中实打实地“长线”操作，结果只有一个：上上下下坐电梯，竹篮打水空欢喜。

    总之，金融交易是多空大军之对抗厮杀，多空孰强孰弱？自己胜算几何？品种“股性”怎样？主力孰懦孰能？大势是否配合？外盘表现若何？以此观之，则胜负可分。胜负不分、形势不明，则按兵不动，我自岿然。举凡兵家战事之规律，均可适用于交易。关于操作周期与仓位控管，有句口诀请牢记之：长线必轻仓，重仓必短线。轻仓短线无意义，重仓长线不可能。运用之妙，存乎一心

投资家1973

20090609日：交易家的魔术——从一万到百万



    一、投资家心语：老骥伏枥，志在千里；烈士暮年，壮心不已。
    二、终极感悟：寒林落叶岁云秋，一世英雄寂寞收。萧墙祸端何曾料，宫帷密事随与谋。权贵厮杀如豺虎，百姓躬耕似马牛。千古立废循环事，江河无语任东流。

    三、全部交易：

    1、买rb0909    3798     1     －20×10×1＝－200

       卖rb0909    3778     1

         

    四、今日帐单：

    1、起始资金：10000.77

    2、昨日资金：8473.68

    3、今日出金：0

    4、累计出金：0

    5、平仓盈亏：－200

    5、手续费：－22.72

    6、总计盈亏：－222.72

    7、账面资金：8250.96

    8、持仓盈亏（按结算价计算）：0

    9、账户权益（按结算价计算）:8250.96



    五、20090609日正式帐单（如果文件太大超出帖子字数限制不允许发表，则截取部分）：

客户交易结算日报 (逐笔对冲)




基本资料
    客户内部资金账户          交易日期      2009-06-09
    客户名称          查询时间      2009-06-09 20:09:02
    期货公司名称      期货经纪有限公司     

  
资金状况
    上日结存 8,473.68         客户权益 8,250.96     
    当日存取合计 0.00         质押金 0.00     
    平仓盈亏 -200.00         保证金占用 0.00     
    当日手续费 22.72         可用资金 8,250.96     
    当日结存 8,250.96         风险度 0.00 %     
    浮动盈亏 0.00         追加保证金 0.00     

  
出入金明细
发生日期 入金 出金 方式 摘要
  合计 0.00   0.00      

  
                                     成交汇总
成交明细
   平仓明细

合约 买/卖 投机/套保 成交价 手数 成交额 开/平 手续费 平仓盈亏
  RB0909     卖   投机 3,778.00   1   37,780.00       平 11.33   -200.00   
  RB0909   买   投机 3,798.00   1   37,980.00     开 11.39   --   
  合计       2   75,760.00     22.72   -200.00   

  
                                       持仓汇总
持仓明细

合约 买持仓 买均价 卖持仓 卖均价 昨结算价 今结算价 浮动盈亏 交易保证金 投机/套保
  合计 0     0         0.00   0.00     



六、今日期评：

    原油继续强攻匪夷所思，该调不调令人生疑。这里不是什么牛市，反弹末期之高位盘旋而已。您老人家要直奔80高龄？还是悠着点吧。

    美元指数今晚收阴？也许会，也许不会。铜在作甚？可上可下，随油而动。

    除了螺纹钢，没有发现任何品种出现中线交易机会。但是螺纹钢的走势受到铜的强烈压抑。驻扎在其中的多头主力，如果不是无卵，证明您的个性吧！

投资家1973

20090610日：交易家的魔术——从一万到百万


    一、投资家心语：人心似铁，官法如炉；善化不足，恶化有余。
    二、终极感悟：人情似纸张张薄，世事如棋局局新。

    三、全部交易：

    1、买zn0909     13765     1     －45×5×1＝－225

       卖zn0909     13720     1

    2、买rb0909     3800      1

    3、卖c1001      1631      2     

               

    四、今日帐单：

    1、起始资金：10000.77

    2、昨日资金：8250.96

    3、今日出金：0

    4、累计出金：0

    5、平仓盈亏：－225

    5、手续费：－63.4

    6、总计盈亏：－288.4

    7、账面资金：7962.56

    8、持仓盈亏（按结算价计算）：－110

    9、账户权益（按结算价计算）:7852.56



    五、20090610日正式帐单（如果文件太大超出帖子字数限制不允许发表，则截取部分）：

客户交易结算日报 (逐笔对冲)




基本资料
    客户内部资金账户          交易日期      2009-06-10
    客户名称          查询时间      2009-06-11 08:46:32
    期货公司名称      期货经纪有限公司     

  
资金状况
    上日结存 8,250.96         客户权益 7,852.56     
    当日存取合计 0.00         质押金 0.00     
    平仓盈亏 -225.00         保证金占用 6,845.40     
    当日手续费 63.40         可用资金 1,007.16     
    当日结存 7,962.56         风险度 87.17 %     
    浮动盈亏 -110.00         追加保证金 0.00     

  
出入金明细
发生日期 入金 出金 方式 摘要
  合计 0.00   0.00      

  
                                     成交汇总
成交明细
   平仓明细

合约 买/卖 投机/套保 成交价 手数 成交额 开/平 手续费 平仓盈亏
  C1001     卖   投机 1,631.00   2   32,620.00     开 12.00   --   
  RB0909   买   投机 3,800.00   1   38,000.00     开 11.40   --   
  ZN0909   买   投机 13,765.00   1   68,825.00     开 20.00   --   
  ZN0909     卖   投机 13,720.00   1   68,600.00       平 20.00   -225.00   
  合计       5   208,045.00     63.40   -225.00   

  
                                       持仓汇总
持仓明细

合约 买持仓 买均价 卖持仓 卖均价 昨结算价 今结算价 浮动盈亏 交易保证金 投机/套保
    C1001     2   1,631.00   1,629.00   1,635.00   -80.00   2,289.00     投机
    RB0909 1   3,800.00       3,782.00   3,797.00   -30.00   4,556.40     投机
  合计 1     2         -110.00   6,845.40

[ 本帖最后由 投资家1973 于 2009-6-11 10:15 编辑 ]

透明心愿

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