经典回顾之十大产业

brandps

经典回顾之十大产业

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：brandps 浏览：22656 回复：42

2009年1月18日周刊的文章 ：掘金：振兴十大产业的阶段性机会
最新周刊下载地址：http://mag.macd.cn



1.提出新能源汽车是全年汽车最热的热点。提出要买就买新能源（最后一段）。

2.提出中线布局，做足利润。

文中提示股票涨幅回顾

代码	名称	到4月10日涨幅	最大涨幅	栏目及作者	周刊期数
600482	风帆股份	133.33%	132.9391892	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
601899	紫金矿业	118.86%	128.2608696	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
2155	辰州矿业	95.70%	112.967033	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
625	长安汽车	110.08%	97.77227723	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
600884	杉杉股份	79.95%	89.79089791	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
600311	荣华实业	78.56%	88.47305389	《下周操作分析》彭人击鼓	09年1月18日第二期
600547	山东黄金	63.64%	82.58132214	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
600111	包钢稀土	68.28%	79.68613775	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
2265	西仪股份	64.55%	78.96749522	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
601168	西部矿业	77.79%	76.43312102	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期
600489	中金黄金	59.63%	70.59459459	《振兴十大产业的阶段性机会》victor	09年1月18日第二期

到4月10日的涨幅情况统计与最大涨幅的统计口径不一致，但是大致相同。






                                            掘金：国务院振兴十大产业的阶段性机会
       股市反映的是对于未来状况的预期，现在的震荡市震荡地就是实体经济继续下滑与政府保增长的博弈。我将从国务院的十大产业振兴计划着手，深入分析其中的阶段性机会，帮助投资者把握住未来板块轮动的脉搏。目前已经出台钢铁、汽车、装备制造业的振兴计划，我们要中线把握上述已经出台振兴计划板块中的实质受益股票，短线把握尚未出台振兴计划的可能受到资金青睐的个股。
背景：温家宝总理日前在山东青岛看望慰问广大干部群众时说，应对金融危机，我们要实施一揽子计划，把扩大内需、振兴产业和科技支撑结合起来。国务院组织有关部门正在制定两大规划：一是扩大内需的十条规划，将去年出台的扩大内需的十条措施进一步具体和丰富；二是十个重要产业的调整和振兴规划，钢铁业和汽车业的规划已经制定出来，其他规划正在加紧制定，这些规划既着眼于解决当前的实际问题，又着眼于产业的长远发展，成熟一个，执行一个。
解析：1.什么是十大产业？
     

钢铁	汽车
船舶	石化
纺织	轻工
有色金属	装备制造
电子信息	房地产业

[ 本帖最后由 brandps 于 2009-4-14 21:42 编辑 ]

brandps

2.为什么要推出十大产业经济振兴计划？

“产业振兴的目的还是为了保八，经济增长如果达不到8%，失业问题会变得更加严重，还会带来一些社会问题，重要产业能否振兴，确实不只是一个经济问题。”国家发改委经济社会发展研究所所长杨宜勇如是说。

现在，经济危机下加上中国的错误政策调节与恰逢经济周期的转变，2008年中国经济出现了拐点，如果下滑继续，中国将出现灾难性的危机，当下，保增长是一个政治问题，在中国，上升到政治问题就是不可能也是可能，那么，金融危机中的唯一绿洲—中国，其资本市场将得到双重保护:一是全面刺激经济的政策预期继续在股市中体现；二是国家对资本市场前所未有的重视与提振。记住，因为这是政治问题。

3.十大产业振兴计划的重点及对股价的影响？

在实施10大产业振兴规划中，降低企业负担、增加企业收入是要实现的重要目标之一。

股价反应对盈利的预期，大家要注意预期二字。预期是一种不确定性。股市对确定性的反应是不确定的，对不确定性的反应是确定的。因此传闻可以使中路十个涨停，可以使st垃圾变黄金，可以让那么多不可能变成可能。由此，尽管危机不断，但这种不确定性的预期是绝对可以给很多股票上涨的动力的。

brandps

[ 本帖最后由 brandps 于 2009-4-14 21:09 编辑 ]

brandps

B汽车业：

措施	影响	其他
对1.6升及以下排量乘用车减按5%征收车辆购置税。	小排量汽车企业重点关注
大型汽车企业集团兼并重组，汽车零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模。	具有兼并能力的汽车集团和零部件骨干企业
今后3年中央安排100亿元专项资金，重点支持企业技术创新、技术改造和新能源汽车及零部件发展。	新能源汽车可能成为全年的汽车板块中的最热点部分
推动电动汽车及其关键零部件产业化。支持节能和新能源汽车发展。	电动汽车同新能源汽车
支持汽车生产企业发展自主品牌，加快汽车及零部件出口基地建设，发展现代汽车服务业，完善汽车消费信贷。	全面刺激汽车产能质量的提升和消费的增长

新能源汽车及电动汽车的产业链：锂电是动力电池的未来——除汽车领域外，新型锂电池若能获得成功，我们同样可以期待电动自行车、手机、笔记本等领域对锂和锂盐需求的明显提升。
锂电相关上市企业
风帆股份：军用启动铅酸蓄电池的定点生产单位，年生产能力达到350万KVAh;致力于锂电池和太阳能电池的开发。
科力远：公司生产泡沫镍和镍系电池，镍氢动力电池项目正在积极研发过程中。
德赛电池：公司是国内外手机电池的主要供应商。
TCl集团：子公司生产锂电池。
涉及到锂电核心技术产品的主要是中信国安、江苏国泰、西藏矿业、杉杉股份、中国宝安、佛塑股份。

乙醇燃料企业——中线关注
丰原生化
公司是安徽省唯一一家燃料乙醇供应单位，目前燃料酒精产能已达到44万吨/
年，由于国家已经实施燃油税改革，并且公司乙醇汽油已实现对安徽全省、山东省7
个地市、江苏省5个地市、河北省2个地市的燃料酒精的平稳供应，未来可能将继续扩
大供应范围，因此公司将从中受益。随着中粮集团入驻公司后，公司将有望获得实力
股东的资金支持，公做强做大生物质能源和生物化工产业等核心业务，近期公司公告
称预计公司08年度净利润为约5100-5700万元，同比增长100%—120%，从业绩上看公
司未来发展前景值得期待。
汽车类
一汽夏利、江淮汽车、上海汽车、福田汽车、福耀玻璃、长安汽车、宇通客车、一汽轿车等等。

[ 本帖最后由 brandps 于 2009-4-14 21:13 编辑 ]

brandps

C装备制造业

措施：一是加强产业结构调整，抓住机遇促进产业升级;二是加强自主创新支持力度，提高企业创新能力促进产品升级;三是从政策层面支持企业重组兼并，少铺摊子，促进企业从“做大做强”到“做强做大”转变;四是加快首台(套)政策落实，鼓励用户采用自主化国产设备;五是加强关键基础件的政策支持，促进行业整体技术水平提升。

特别注意：在核电、新能源等重大装备制造业方面，对企业购置高端、环保设备在税收上给予优惠;以及对国内用户采购国产机械装备也可能给予一定优惠。

影响：无论是4万亿元经济刺激方案，还是取消进口设备免税政策、鼓励自主创新和设备国产化等振兴政策，都表明我国向装备制造业强国前进的步伐并不会因为金融海啸而搁浅。个个股：中联重科、三一、柳工、西仪股份、洪城股份

西仪股份：摩托车配件龙头 受益多项利好政策

南方汇通：铁路、锂电池双重题材 加速爆发

秦川发展：军工装备龙头 前景广阔

ST江泉：2元铁路飙股 扭亏摘帽猜想

brandps

D石化产业

背景：房地产、汽车业疲软，也减少了对于石化产品需求。国际期货价格的暴跌和需求的大幅度下滑，使得行业利润大降，迫切需要有产业振兴政策以缓冲压力和刺激内需增长。

概况和预期：本轮行业调整一方面需要期待国外需求的回暖和国内地产的复苏，另一方面，由于国内产能过剩严重，行业中的落后产能淘汰和重组洗牌将成为必然。本轮调整中，行业整合将成为一个主要的因素。随着部分产能的退出和经济的回升，化工行业将逐步走出低谷，我们预计至少将在2010年。

可能出台的措施：石化规划的核心内容大致涵盖炼油、化工及新材料的鼓励方向，对金融、财税政策都有涉及。

该规划会涉及到对原油和成品油储备(特别是商业储备)的原则性意见。可能会对炼油项目建设在资金上实行支持，一部分项目将实行政府贴息贷款形式。

新规划也可能会对一些过剩产能实行淘汰，“目前氮肥和磷肥、氯碱都属于过剩产品，纯碱也接近过剩。”某研究员认为。

规划的另一个特点就是将对一些特定的项目进行扶持鼓励。各协会上报项目总量已经突破了100个，仅氟化工协会上报的项目总量就有16个。

在石化大产业中，炼油行业是我国目前紧缺的，化肥和农药直接影响到农业生产，油漆、涂料这一类则是一般的生活产品，从我国石油化工的现状出发，石化振兴规划将重点扶持其中的几大行业，特别是对环保类的行业给予技术支持。

个股：

中国石化

由于国际油价的大落，周期性的石化行业景气下滑，新的成品油价格形成机制实施，石油特别收益金征收的大幅降低，使得该公司炼油、勘探及开采、化工、营销及分销等四个板块的盈利能力都将发生较大变化。该公司在今年上半年的盈利空间将同比得以明显提升。



利尔化学：吡啶类仿制药龙头，技术优势无可比拟

诺普信：农药制剂龙头，未来发展空间巨大

华鲁恒升：技术成本优势明显，未来增长明确

湖北宜化：成本优势抵抗行业周期，并购扩张推动快速成长

海油工程：巨额订单，中线关注，短线风险

江山股份：拥有技术优势的非专利农药的企业

brandps

E有色金属
背景及概况：按照目前生产速度下降的情况，很快将出现供需缺口的急剧缩小，这就决定了主要有色金属价格的再下跌空间已不大了。
在目前主要金属价格已经基本都在成本线下(或有自产矿企业微利)的情况下，需求虽然萎靡但价格的低迷只能继续大幅度减少供应，再继续看跌价格是失去理性的判断。没有那个行业和其中的企业能够忍受较长时间的亏损状态，这种状态能够延续的时间最多只能是几个月。
所以有色金属在行业自发进行调节和政府的各种救援措施下，行业目前在经历的低点应是行业最艰难的时期，接下来，在产品价格方面会逐渐走稳，并逐渐上行，由于目前价格在成本线下有一定幅度，企业生产要实现盈利还不具备条件，行业效益的提升要在价格回升一定幅度之后，就是说还需要时日。
政策预期：　中国有色金属工业协会的一位人士表示：“目前正在研究出台重点企业直购电试点、降低电价、落实收储计划、合理调整税费等一揽子振兴有色金属行业的政策。”目前国家收储可能是最现实的，最容易操作的办法。有色金属协会建议：“国家收储铝100万吨，铅和铜各40万吨。”
个股关注：

brandps

F轻工、纺织业：

背景及概况：纺织业利润微薄的局面始终难以改观，但如果出口退税率调高1%或2%，会对行业产生较大正面影响。据估算，倘若纺织行业的退税率上调3%，行业有望实现20%以上的利润增幅，倘若上调6%，所带来的利润增幅更有望超过50%。纺织类上市公司多为外向型企业，因而受益程度更大。

政策预期：轻工业是一个庞大的系统，不比汽车和钢铁这一类产业，产业规划自然要靠后。

         

个股：鲁泰A(000726)鲁泰A通过开发新产品和调整产品结构等内延式扩张，实现连续8年的逆势增长，公司2000年至2007年净利润的年复合增长率高达27%，在2008年3季度实现了36.73%的利润增幅。公司产品出口比例超过85%。公司近期通过增发，投向15万锭紧密纺、5万锭倍捻纱线项目等，可以减少外部采购成本，保证质量。此次出口退税的上调无疑将进一步加强公司的龙头地位。

瑞贝卡（600439）：全球消费需求放缓压力开始显现

公司是全球发制品行业的龙头企业，目前全球基本没有综合竞争力可与公司抗衡的企业。近5 年公司营业收入和净利润的年复合增长率分别为27%和42%。

报喜鸟（002154）：稳健扩张下的长期发展潜力看好

公司主要从事中高档男装的生产与销售，其产品在国内具有较高的市场知名度。公司产品完全定位于内销，可以充分分享国内消费升级带来品牌服饰的需求增长。与国内大多数服装企业单纯追求产能扩张的成长路径不同，公司自成立以来一直将品牌和渠道的建设放在最重要的位置，这也是公司相对国内同行而言较为突出的优势之一。

美邦服饰（002269）：行业压力之下高成长预期不改

公司是国内休闲服行业的优势企业，也是国内品牌服装轻资产运营的典范。公司的成功来源于其不走寻常路的经营模式——将生产完全外包、销售依托加盟商快速扩张渠道，自己重点抓产品设计、品牌维护和提升以及以信息系统、供应链管理为主的内部管理。独特的轻资产运营模式使得公司节省了大量资金，也在更短的时间内、更少的固定资产基础上实现了自己更快的发展，同时获得了产业链上更丰厚的盈利环节。

短线可重点关注上海三毛、福建南纺等。

brandps

H船舶

背景及概况：11月全球造船订单下降96%、波罗的海指数(BDI)大幅下挫、金融危机为造船业埋下大量撤单隐患等一系列行业利空都显示造船业的景气度已发生趋势性转变。而此次政策倾斜能够有效缓解可能出现的撤单风险，同时通过扩大内需和实现产业升级等措施降低船市萧条所带来的不确定性。其中，核心船企的新接订单将得到保障。

政策预期：接近中国船舶工业行业协会的一位人士透露，协会上传的计划对促进内需着重笔墨：“除了加大金融支持之外，可能会鼓励需求方‘拆旧船，定新船’。”

可关注中国船舶、广船国际。

brandps

I 电子信息
工信部官员指出2009年我国电子信息产业有望出现17%—18%左右的平稳发展。随着3G投资进入实质阶段、软件等行业仍处于成长阶段，全球经济下滑对于行业的冲击并不如传统行业那般明显。政策的扶持有望为优势企业带来新的成长机遇。

个股：中航光电、大立科技、广电运通、歌尔声学、中环股份、大连控股 、超声电子、东晶电子 、新 嘉 联。

东软集团：公司是国内规模最大的软件提供商之一，也是医疗系统和设备提供商。作为国内唯一能够生产CT、X线机、MRI、彩超的专业化公司，公司在国内市场上已与国际巨头GE、西门子三分天下。同时，在3G建设进入实质阶段的背景下，公司有望分享3G投资的大蛋糕。

brandps

J房地产业

背景及概况：因为目前房市处于“预期反转”时,消费者还在期待房价下行并不出手购买,如消费者不出手,成交量难以回升,成交量上不去,房市很难在短期内回暖。

5次降息、取消房地产税、加大信贷、放开二套房利率等一系列利好政策，再加上出台9000亿元的住房保障投资，表现出政府稳定房市的决心。在国家“保增长”政策的主导以及各方面努力下，房地产市场进一步恶化的趋势在第四季度得到一定的遏制。从趋势看，今年仍将会有新的政策举措来活跃房地产市场。

个股推荐：万科A(000002)

公司2008年1至11月累计销售面积490.9万平方米，销售金额425.3亿元，同比增长-8.6%和-7.9%。虽然公司2008年全年实现500亿元销售额的预测难度较大，但这已经大大强于绝大多数的房地产公司。还有，该公司2007年初至今共增加项目储备707万平方米，可以满足未来2至3年新开工需要，公司将凭借充足的现金流和优质的项目储备继续保持稳健的增长势头。

另外可关注一类中小盘销售业绩下滑较小的股票，如华发股份、保利地产、华丽家族等。

brandps

总结：

从现在已经公布的产业振兴计划看，凡是已经公布或预期公布的计划所涉及的受益品种都出现了一定的涨幅，因此，要在大盘回调到支撑位时，重点关注即将公布振兴计划的前景较好的股票，待到公布之后再择机卖出，做好波段收益。而不要待公布之后再买入，在震荡如此强烈的市场追高，徒增风险。

5.十大产业振兴计划会给上市公司带来实质性的长期影响么？

为了体现产业结构的调整需要，未来出台的产业规划可能都像现在出台的汽车、钢铁规划一样，在规划名字上加上“调整”两字，也就是说“不仅要振兴，长远来看，更要调整”。

出口下滑、需求过剩，中国经济遇到的问题实质是一个从加工制造的困境中转型的问题，十大产业振兴计划正在试着对症下药。

因此，可以选择结构调整型企业。即代表未来发展方向的资源节约型、技术创新型、品牌自主型的企业。这样的企业会受到财政信贷等多方面的不断扶持，在产业结构调整中实质性且长期受益。

qilei7276

haotie  zi

shenec100

总版主的帖子怎么没有人顶呢?我来坐沙发vv

shenec100

还是有人比我早了一步,郁闷

pqhy

*d:1* *d:1* *d:1*

银马甲

*d:1*

六角星

*d:1* *d:1* 辛苦

被逼炒股

*d:1* *d:1* *d:1*

alphada

记住，因为这是政治问题*d:1* *d:1*