权证实战

祥云火炬

权证实战

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：祥云火炬 浏览：6562 回复：16

第一章
为什么要做权证

第一
权证是目前市场上唯一的“T+0”产品
权证是现在市场上所有证券投资品种里唯一的一个“T+0”产品，在这里我们强调一点“T+0”这三个字。因为我们很多投资者都是用股票的方式来做权证，那就一定会错，一定要用“T+0”的思维去做权证这个产品。不管你经前做过权证，还是没做过权证，电好不要用股票的技术分析去分析权证，不管是用KDJ也好、MACD也好，不管你是用日线或者是一分钟的线、五分钟的线也好。在我们刚开始做权证的时候，很多客户也是用A股的分析方法去分析权证，结果无一例外，没有一个是成功的，因为现在市面上所有的技术分析和指标都是根据“T+1”产品设计的，你用“T+1”的指标去做“T+0”的产品，那是一定会出问题的，所以建议大家不要再去做这方面的研究了。
因为股票是“T+1”产品，股票市场一年有247个交易日，即使你是一个股票超级短线高手，今天买明天卖，一年也只有247次机会，而权证是“T+0”产品，随时买随时卖，无形中增加了投资频率，所以了解“T+0”的这个特性，对你今后做这个“T+0”的权证会有很大的帮助。
第二  权证的杠杆作用
权证具有杠杆作用，这里建议各位朋友不要去看市面上关于权证方面的书，这些书我们一般都有，也都看过，那为什么建议大家不要去看呢？主要是因为权证这个品种，现在市场上很多的资料书籍都是根据香港的备兑权证而出的，那么香港的备兑权证和我们现在A股市场上做的权证完全不是一回事，所以他的操作方法，完全不适合目前中国A股市场上的权证。我们很多人都说，权证他的风险大，为个上到证监会下到很多媒体都这么宣传，其实这中间有些误导，权证这个品种里有没有风险？有。那风险集中在什么地方，集中在认沽权证上，因为认沽权证客观存在理论上都是0价值，它设计上的不合理，使它完成成为一个赌博工具，南航（580989）这支权证完了之后，据我们现在了解的情况，以后不会再出认沽权证了。那认购权证有没有风险呢？也有，但他的风险和他对应的正股是一致的，就是说股票有多大的风险，权证就有多大的风险，那么这个风险我们就可控，在现在的十六只权证中，除了031002（钢钒）是庄股外，其它的十五只认购权证都是基金大量持仓的好股票，正因为他们是好股票，所以他们的波动我们就可以看出来，这样就为我们运作权证提供了很大的帮助。
权证的价格=股票的价格+权证的时间价值
权证从发行开始，他有一个续存期，按照国家的规定分为六个月，十二个月，十八个月和二十四个月，正因为他有这么个时间价值，所以权证比他的正股收益率要高。
比如五粮液（000858）正股从2006年10月份到2007年1月份这波行情中，价格从9元涨到了23.5元，我们再看一下他同期的五粮液权证（030002），是从7元涨到了22.3元左右，比他的正股多收益了58%左右。既然你看好五粮液这支股票，那你为何不可以去做五粮液这支权证呢。
再看另一只权证，青岛啤酒（600600），在2008年4月23日至5月15日降印花税这波行情中，他的正股从20元涨到了30元左右，涨了50%，而他的权证（580021），同期是从3.7元到7.6元左右，涨了100%左右。
从这二个例子我们可以看出，同样的一个产品，权证的收益率要比对应的正股高得多，平均高30%到50%左右。这就是权证的杠杆作用。
第三
权证是一个独立思考的品种
很多老师都问我怎么做权证，我告诉大家一句话，权证非常简单，就是一种盘面感觉，他不需要别的东西，大家知道，在整个证券市场里面，在内地，我们的投资不管是A股、B股、港股或者是基金、ETF、国债等等这些产品，沿海城市和内地有很大的差别，沿海城市由于各大证券公司的总公司、研究所、基金的总部、QF、QFII、私幕基金等都集中在深圳、上海等沿海城市，那么这些在沿海城市的证券投资者，他们在信息的正确性和及时性上要比内地好的多，但只有权证这个产品他和任何研究报告没有任何关系。
比如：我们中间做得最好的权王，他是从06年1月1日24万资金起步的，到了2007年8月，他的资产增值到了6500万，那么这个权王，他在做权证前是做什么的呢？其实他在做权证前是在夜总会拉大琴的，他根本就没有什么权证的基础。
又如我99年去重庆的时候，在重庆国泰君安有三个营业部，分别排在重庆的第八、第三十六、第四十七名，我去年离开的时候分别排在重庆的第一、二、三名，正因为我取得的这些成绩，我就有了一些社会地位，我是重庆渝中区的区委党委委员，正因为这个位置，所以必须有政治任务，对口建设单位是重庆市公安局，重庆市公安局给了我十位“无烟工业者”，就是上午打麻将，下午睡觉，晚上上班，那么她们来了以后，我不能丢了国泰君安的脸，我就行，既然你们喜欢斗地主，我就带你们做权证吧，一年以后，他们中间有六位从了良，而且这六位姑娘，现在在我们有权证QQ群里面个个都是高手，当然还没有达到权王的水平，但她们的水平已经是非常的高了，以后你们可以在我们的QQ群上认识这些高手。他们也是没有权证基础的。
又如，在我们证券公司营业部的对面的一个小区里有一位权王，他家里的书房不大，但墙上有八块显示屏，他家里有7个人在做权证，他是家里唯一的一个男的，其他做权证的六个人分别是他太太，他妈妈，他太太的妈妈，另外三个全是保姆。你说他们有什么基础？
第四个例子，就是我家老太太，今年69岁，我在证券公司十五年，当了十三年老总，但她炒股从来不听我的，就喜欢自己玩，每年下来都是住电梯，我去年回来后，想把重庆的模式带到成都来做，所以在第一次成都开权证班的时候，我请她来听，听了以后，她从去年的十月一日开始做，五万元钱，到今年五一二地震时，大半年的时间，他做到了九十三万。实际上她做权证只用了一种方法。这种方法我等会会在后面介绍给大家。
我在这里给大家举这四个例子是向大家说明权证这个品种，他不分年龄，不分你有没有基础，不分你原来是学的什么的，而且你原来没有做过股票更好，因为你对“T+0”的感觉和“T+1”的感觉是不一样的，他是一个能独立思考的品种。
第四
权证是股指期货的先行者
明年六月份之前，股指期货一定会开，因为这个是我们2001年加入WTO后，对世界作出的承诺，必须要开的，股指期货一旦推出，我首选建议各位老师，如果有这个资金实力，有这个风险控制能力，请一定要参加这个股指期货，以现在的市值计算大概需要51万资金左右，就可以做股指期货了，因为股票期货是未来二年整个证券市场唯一一个，也是最后一个暴利机会。如果各位老师没有这个资金实力，或者说没有这个风险控制能力的话，那么在股指期货推出的第一天起，你就开始天天关注股指期货，因为股脂期货一旦推出，他对A股市场的影响将是巨大的，可以这么说，上至各基金公司的基金经理、证券公司和操盘手，下至我们一般的投资者，过去十五年你做股票的方式全部都会因股指期货的推出，而发生翻天覆地的变化，就是推倒重来。
第五
权证没有印花税
权证没有印花税，而且一般俑金也比股票低，这样大家的交易成本就很低。
第六
权证对应的正股都是好股票
去年5。30之前，很多股票都创造了历史新高，后来大盘从4335点跌到3404点，再拉到6124点，62%的股票在6124点的时候，没有5。30那时高，而权证对应的这十六支股票，全部都创了新高，他们都是好股票。
权证还有另外一个好处，在股票从这波6124点下来后，买什么股票都亏，而权证每天都有机会，这就是为什么现在权证的交易量占总成交量的比例越来越大的原因了。
开始做权证时需注意问题：
开始做权证时，你只能拿出做股票资金的10%，请不要今天做高兴了，做得好了，明天就拿大资金进去，可以说，权证你开始做的时候，肯定是先亏钱，为什么会这样，是因为刚开始做时，大家还没完全领会“T+0”的意义，这是做权证一个特性，包括我们做的最好的那个权王，他当时24万资金开始做权证，他也不是全部资金拿来做权证，但他也是从24万亏到17万才起的步，所以请各位老师一定要少资金起步。怎么样加资金，我们有个硬性规定，一个月22个交易日，如果你有15个交易日是赚钱的，而且总的一个月下来是赚钱的，那么下个月，你把你做权证的资金翻一倍，表明你已经找到了做权证的方法，起码有一种方法你是对的，这是我们做大量统计得出的经验，请各位老师一定要遵守，不要一开始就用全部资金做。

短线黄

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祥云火炬

做权证的八项纪律

做权证怎么样控制风险，这是我们做权证的游戏规则，建议大家把做权证的十六字原则写成小纸条，贴在电脑前。
十六字原则是：买跌 及时 斩仓 有赚 龙头 包夜 大盘 日记

原则记在心  十六字原则

买跌是根不追涨   买跌

及时交易在心中   及时

斩仓果断机会在   斩仓

少赚日赚练心态   有赚

包夜巧使日无为   包夜

红柱绿柱是我妈   大盘

天天日记为我爸   日记

说明：
一、
买跌是根不追涨
   权证可以追涨，但是在你对权证不熟悉的情况下，往往无法判断它这个涨是真涨还是虚涨，所以我们要先把风险释放后，等它跌下来后我们再买，这时我们成功的概率就要高得多，所以我们建议刚刚开始做权证的各位老师先买跌不追涨。
二、
及时交易在心中
做权证你要有充分得体会“T+0”随时买卖的这么一个特性，这里我们有一个铁的纪律：权证绝不允许补仓。做权证每天都有无数次的机会，错了我们改了就行，如果你去补仓，一个10元钱的权证，跌到9。5元时去补仓，你凭什么认为9。5元就是底？没这个道理，如果9。5元继续下跌，你该怎么办？那就把做权证变成做股票了，很多投资者都是这样出问题的，所以一定要充分领悟权证就是一个买卖、即时交易的品种。一般资金在80万以下都可以全仓买入或者卖出一只权证，绝对不允许补仓。
三、
斩仓果断机会在
做权证就是要学会斩仓，你斩了仓以后，每天有无数次机会你还可以把它找回来。
比如在2008年1月16日，当天深发展权证（031004）单边下跌7%，我那天只做深发展，做了45个来回，赚了6%，你想一想，如果你不斩仓，那们今天就是跌7%，不用说今天了，也许这个月你也不会再碰权证了，因为你被套住了，那么这45次里面，我是不是每次都对的呢？不是。我也有错的地方，但总的来说我是赚钱的，这就是做权证的方式。
四、
少赚日赚练心态
很多的老师经常问我，怎么样来吃大波段，我告诉他们我不会，我吃不了这个大波段，请记住，权证都是靠每一次的很小的波段，你吃掉这一块后，把一天累积起来你赚的或亏的钱作为你一天的成绩，而不是在乎一寸一尺的得失。这是所有权王的方法，那么这个大波段包括我们权王都吃不到，为什么呢？因为大家都是在看到这个图形以后，才知道这是个大波段，而你在此时此刻做的时候，怎么能知道它后面是个大波段呢？
一年247个交易日，以一万本金计算的话，如果你每天赚1%，一年后的资产是11。5万元。如果每天赚2%，那一年后资产就是130。5万元。如果每天赚3%，那一年后的资产就是1438万元。我们所有的权王，都是这样积每天的小赚后的大赚。
五、
龙头是金超跌是银
权证它每天都有一只到几只是龙头，这个龙头它每天波动的幅度是比较大的，我们逮到一次机会，很可能就是0。5%、甚至1%，那么就非常好做。还有超跌，权证就是怕不涨不跌，权证最喜欢的是暴涨暴跌，暴涨暴跌都有机会，每天抓住这么几次机会就够了，所以做权证一定要去做龙头，什么叫龙头，就是每天权证和对应的正股都在均线以上，而且有量，这个就是龙头。
六、包夜巧使日无为
包夜就是持有权证过夜，很多投资者都说：权证是个“T+0”产品，在下午收盘前一定把它卖了，全部清了仓。因为大家都怕再现5。30这样深更半夜出政策，但是大家想过没有，市场往往是相反，很多时候，别人不做我们做，就会成功，我们做过统计，从05年有第一支宝钢权证开始，到去年年底，不管是什么权证，不管是多少支，我们以100万来测算，在收市的时候把所有的权证都买了。每于天9点25分集合竞价的时候全部卖出，二年半的时间的收益47倍，这就是包夜的厉害。大家都可以看到有时权证在早盘开盘时会高开3%、4%，既然有这么高的收益，我们为什么不做呢？你包夜都可以成功了。但是包夜有前提，一定要大盘在上升通道，或者是在横盘的时候，一定要过夜。
七、红柱绿柱是我妈
这句话虽然不雅，但我再也找不到合适的词来形容，母亲是给我们乳汁、给我们营养的。我们来看一下权证的营养来自哪里。
在这里我们要用到二个软件。一个是“指南针金融理财风险控制系统”软件，另一个是“钱龙旗舰2007”软件。
指南针软件我们要用到的第一个功能是多股同列，因为权证和对应正股的连动非常强，使用指南针的多股同列，我们就可以在一个屏幕上发现哪只权证，非常有用。我们要用到它的第二个功能是成本均线，因为比如5日移动均线就是5个交易日收市的价格的平均值，那么庄家就可以在尾市拉上去或者砸下来，改变图形。这就是我们平常说的骗线。而成本均线是指5个交易日所有交易的平均成本，这个是做不了假的，另外请把参数改了，一般的软件用的是5日、10日、20日、30。。。。。，请把他们分别改为5日、13日、34日，这是一个数学模型，所有的基金公司基金经理和证券公司操作手都是用的这三条线，它对盘面的作用很大，指南针软件中的黄色是5日成本均线、紫色的是13日成本均线，绿色的是34日成本均线，蓝色的是指南针软件特有的一根线----无穷成本均线，无穷成本均线是指这个股票从上市的第一天起到现在所有人的成本，正因为这知是真实的线，所以他具有极强的支撑和压力作用，极其重要。
钱龙软件的第一作用是：沪深权证综合排名。只要输入“801”代码回车就可以显示这个排名。每天上午9点15分到9点25分在集合竞价时，大家都不知道今天要做哪只权证的时候，我教大家一个方法。在行情好（不是单边下跌）的大盘情况下，9点25分开盘时涨得最好的三只权证中，很容易产生今天的龙头。在盘中的时候，请大家注意5分钟涨和5分钟跌，5分钟涨的最好的一支权证，他一定有回调，回调的时候就是我们买入的机会，5分钟跌得最厉害的，他肯定有反弹，也是找买点的一种方法。再说一下线龙软件的另外一个反作用，键入“03”回车就可以显示大盘的红绿柱，这个功能所有软件都有，但钱龙软件的灵敏度和准确度是最高的。图中白线代表权重股，黄线代表非权重股，我可以告诉大家一个经验，如果黄线在上，白线在下，在没有放量的情况下，第二天平盘和下跌的可能性大得多。中间的红线和绿线代表大盘此时此刻上涨的动能和下跌的动能，理论上我们就是要在绿柱柱最低的时候买权证，在红柱柱最高的时候卖权证。权证的营养就是在这些红绿柱里。
八、天天日记为我爸
如果你决心要做权证，那么从你做权证的第一天丰收，必须天天记日记，我们权王到现在从来没有间断过日记。为什么呢？因为市场是在不断变化的，做权证的方法也在逐渐的变化，另外，他从几十万做到几千万，小资金和大资金的操作方法是完全不同的，他要靠日积月累的日记，才能把这种方法打出来。那怎么样记日记呢？第一把你今天对的地方记下来。第二把今天错的地方也记下来，找出为什么错，是否违反纪律，或者是一笔随意性的操作。第三预测大盘明天的走势和你要关注的二到三只权证，这一点你长期做下来后，你对大盘就会有非常深的认识。
另外请大家在每周和每月写一次周记和月记，把你这周和这月所有对的地方或者每次都对的地方找出来，你以后就会按这种模式去做权证，越简单的方法越好，不要搞得非常复杂，找到一种可以赚钱的方式，你就始终去做这一种，这样越练越熟。

q821001

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shw333

学习了。
感想：应该推广。
本人也是证券客户经理，2007年7月份客户交易量为79亿元，超过了营业部58亿元的交易量，当然主要是权证客户创造的交易量——他们的收益也很好：其中有4个月从14W炒到430W的；也有几W做到几十W的，我给他们总结了一下：
权证赚钱三要素：
1、手续费要低：W2以下；
2、交易系统要快：1键成交——看到的价格就是成交价格
3、用大盘1分钟K线原理操作：红线进、阴线出

祥云火炬

买跌篇

一、正股连跌有反弹（上升通道二根阴线，下降通道三根阴线）
在上升通道中，如果一支正股连跌二天（必须是真正意义上的跌，是二个实体阴线，不是十字星或者只跌了一点点的阴线），那么你在第二天收市的时候或者是第三天早晨开盘的时候，去买他对应的权证。如果是在下降通道中，连跌三天，请你在第三天收市的时候或者第四天早晨开盘的时候买入他对应的权证，他都有至少2%的涨幅。这是因为除了攀钢钢钒是庄股，其它十五只都是基金持有的股票，他不可能破坏他的图形，他不会暴涨暴跌，这是十五只正股的共同特点。
二、盘中直拉第一次回调（注意要素，正股直拉，量价配合）
正股必须直拉而且有量，权证也必须直拉而且的量，那么在权证第一次回调的时候，就是我们的买点。
三、均线附近（第一次特别有效）
一支权证，他一天都在均线以上，他每一次接近均线都是买点，第一次特别有效。
四、急跌二格是机会
在行情好的时候。权证跌二格就是买入机会，行情不好的时候不管用。
五、钓鱼买入法
权证有个特点，分二种情况，一种是在大盘好的时候和在大盘在上升通道中的时候，盘中大盘突然暴跌，任何一支权证毫无例外，肯定要跌，请大家买当天涨得最好的最强的那支权证，你低挂3%，行情差时，低挂5%，往往他在瞬间就会拉起来，操作要点是一旦买上，一分钟内必须要卖出去。

祥云火炬

龙头篇

一、近期最活跃的（成交量大，且波动幅度大）
如果一支权证，他昨天是龙头（龙头都有一个特点，权证和正股都在均线以上，涨幅都在5%以上），今天他悄然无息，表现平平的，而且量缩得厉害，明天这支权证往往会重新成为龙头。
二、正股的K线图判断（连跌支撑，板块启动）
就是从权证的正股判断，连跌了二天的，那么他的权证很有可能成为龙头。
三、盘中权证和正股都在均线上的
每天开盘的45分钟和收盘的45分钟，是做权证的黄金时间，如果说你在开盘45分钟里，连续二三笔你都是亏钱的，我建议你今天就别做了，静下心来，回家好好写日记，总结亏钱的原因，明天再做。因为权证他是有节奏的，是一下一下的，你失去节奏后，你就会乱，心态就会坏。现在我们来数节奏，这里我们有个半小时理论，大家可以试一下，对于正股和权证都在均线上的权证，我们可以从形成的一个高点往后数半小时，把他作为一个买入点。大家可以发现，这样做的成功率非常高，每个波段都可以赚取一定的利益。就是这样一个节奏，也足以让大家赚钱。我建议初学者就按这方法，大概30分钟进去玩一次，权证就是这样一点点积累起来的，等你以后熟悉了，再去踩一个个小波段。
四、盘中阶段性的龙头
权证是没有庄家的，他是盘中有操纵者，有主力资金进出，行情不好的时候，如果当天看钱龙801没有涨幅5%以上的龙头，只是一会儿这支涨，一会儿那支涨，那么不管他是从红的到红的，还是绿的到红的，只要他在均线上，这个就是龙头。我们就盯着这些龙头做，数着节奏30分钟左右做一次。

祥云火炬

大盘篇

一、预测大盘今天的走势（上下二个半场，外盘，石油，政策）
预测大盘，首先关注石油期货，理论上石油期货涨，美股跌；石油期货跌，美股涨。日本盘和韩国盘比我们早一个小时开盘，如果日本盘和韩国盘开盘和美国盘基本一致，那么在没有政策因素的情况下，那么今天的A股的走势基本也和他们一致。
二、正常的红绿柱轮动
三、连红连绿的动能最大（第二次最关键）
该红不红跌得更惨，就是你判断他红，但他没有红的话，那只有选择斩仓。相反，如果该绿不绿涨得更好，这是大盘经常会出现的情况。
四、下降趋势最后半小时是机会
就是说今天一天大盘都是跌，而且跌得很惨，那么最后半小时大家可以不管他，是因为跌得不能再跌了，很多权证的炒手们，他最后半小时一定要包夜，为明天做准备。所以这最后半小时，无论哪只权证都有机会，只是涨得多涨得少而矣。
五、柱柱高度没有宽度重要
我们来看一下钱龙软件的大盘红绿柱，红柱柱越宽代表持续上涨的动能越强，持续的动能要比它一下子拉起来的动能大得多。下跌也是这个道理。
这里我们有一个三三波、六三波、六六波理论。一般情况下，特别是在行情好的时候，大盘跌三波，涨三波，跌三波，涨三波。。。这是大盘经常出现的情况，那么我建议大家在跌了三波后再去买，不要急着第一波去抢，就是它连续跌了三波以后，风险已经被释放得比较彻底。还有另外二种情况是六六波和六三波。但总得来说三三波的概率要大一些。

权是红色的

正股必须直拉而且有量，权证也必须直拉而且的量，那么在权证第一次回调的时候，就是我们的买点。

祥云火炬

  斩仓篇

一、坚决忘记买价
做权证，你不会斩仓，就是死跌一条，无一例外。都是人，斩仓是疼的，最好的办法就是不知道你的买价，你动手就快。很多的投资者，10元钱买入的权证，算一算手续费0。10元，10元不斩，9。5元不斩，9。8更不斩。。。。所以避免人的这种情绪，最好就是忘记买价，然后一天累计下来算总帐，不要计较一时得失。做权证练的就是心态。
二、大盘不对就斩仓（红绿转换）
大盘不对就是指红绿柱该红不红，这时想都不要想，所有权证肯定都跳水，无非是谁跳得多而矣。
三、横盘二分钟就斩
久盘必跌，买入权证后，看不清楚就出来，等看清楚后再做，这对保护你的资金安全有着决定性的作用。
四、跌幅1%坚决斩仓（注意第一次反弹不要卖，等第二波）
这是最后一条铁的纪律，不讲任何道理，跌1%坚决斩仓。
注：正股涨停板如何做权证


在行情不好的时候，正股涨停，权证看高12%，就是权证只要是在12%以下，你都可以去追。在行情好的时候，正股涨停，权证至少可看15%以上。

  包夜篇

一、连跌首选（下降趋势3天，上升趋势2天）
二、今天刚成为龙头的
三、二点半以后正股和权证量价齐涨的（不在最后一分钟决定）
四、昨天成交量活跃的。

valldorey

非常感谢*d:1*

mky9463

好帖子，谢谢

太阳红红

好帖子，谢谢:*19*: :*19*:

短线黄

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民叔

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寒月一笑

好贴呀，才看到！多学习！

掌控之王

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