简要谈谈仓位（资金）管理策略

tonyatar

简要谈谈仓位（资金）管理策略

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：tonyatar 浏览：27085 回复：47

这一次我们以常见的波浪为例，谈谈个人的仓位管理策略，仓位管理是个永恒的难题，它的重要性远胜于技术面的重要性，做好了可以做到低风险，高回报。
首先我不是一个波浪崇拜者，但用波浪理论一样可以保持稳定赢利。
我们把计划资金分十份，由于国内股市只能做多，这里就不谈做空。

初始0点的判断另有其法。有人可能会说：如果你都判断出0点了，还需要这么麻烦吗？在0点全仓买入，然后差不多的时候卖了不就可以了？可能赢利还好一些。是的，这种可能性是有的，但我们要避免不确定性带来的重大损失。

更详细的说明仍疲于作图，暂时不谈。

victior

资金小于100万，仓位只跟心态有关

绊马索

是难题,即使给出一个好的方法,使用起来也是需要磨合:*19*:

飞舟

非常好的一种模式

捡钱包

越简单才越有效

tonyatar

实际上，这一策略最先是Robert.Balan提出来的，借用改造一下，高手是看不出它的价值的: :)

zhongsi

波浪理论,以前我看了一下,就看不下去,因为我实在看不懂.它既缺理论基础,又缺实践证明.波浪是市场事实,但是硬把它抽象成理论,就太牵强了,太不严肃了.对于波浪的认识,我认为不须要学习什么理论,多了解市场的本质与基础（从现象到理论的思维），亦步亦趋，随机应变（这个，我有自己的一套方法，对我非常重要）才是最重要的，大局观要重要（大趋势）.

关于资金管理.
为什么要资金管理,因为人对股市的认识只能使用模糊的概率思维.
那采用怎样的资金管理呢,具体根据你对市场的认识而定,无定式.你对市场认识,或者有错误,或者还须完善.纠正它,完善它,这正是我们要努力的.

本人不喜欢把技术分析,资金管理,心态,基本面，等等孤立起来谈,这样有点虚，不诚实.我认为时刻都要综合起来分析，我统统称它们为技术.

以上是我个人到目前为止的一点认识,不对请指教.

[ 本帖最后由 zhongsi 于 2008-11-29 13:26 编辑 ]

淡泊赚了就跑

:*22*: :*22*: 明白一点``

飞舟

原帖由 zhongsi 于 2008-11-29 12:58 发表
波浪理论,以前我看了一下,就看不下去,因为我实在看不懂.它既缺理论基础,又缺实践证明.波浪是市场事实,但是硬把它抽象成理论,就太牵强了,太不严肃了.对于波浪的认识,我认为不须要学习什么理论,多了解市场的本质与 ...

不回避孤立的讨论,全面的应用:*19*:

无暇米

在熊市，折腾吧！你会发现很多2以后并没有新高3  :*22*: :*22*:

tonyatar

原帖由 无暇米 于 2008-11-29 15:57 发表
在熊市，折腾吧！你会发现很多2以后并没有新高3  :*22*: :*22*:

唉，仁兄啊，既然你知道是熊市，为什么不反过来看图呢？:*27*: :
哦，又忘了，国内股市无法做空，无法保持空头头寸:*19*: :*19*:

tonyatar

原帖由 zhongsi 于 2008-11-29 12:58 发表
波浪理论,以前我看了一下,就看不下去,因为我实在看不懂.它既缺理论基础,又缺实践证明.波浪是市场事实,但是硬把它抽象成理论,就太牵强了,太不严肃了.对于波浪的认识,我认为不须要学习什么理论,多了解市场的本质与 ...

有道理，不知这样说会不会有人反对：资金管理策略是技术的升级，技术是基础。:*19*:

tonyatar

原帖由 飞舟 于 2008-11-29 11:59 发表
非常好的一种模式

饱受飞版加分鼓励，共同学习探讨:*19*: :*19*:

嘘。0

vv vv vv

樱花与刀

看不到图啊。:*27*:

珠海农民

看不到图啊: :

tonyatar

在国内，可以随便聊一聊。上个月，我们对米国NA市的一支小型股票进行了价格影响，我们并没有将其打到多低或拉到多高，而是靠其中的波动赚取了12％左右的利润，利用微小的波动获利可能对于一些卫道士来说觉得既新奇又鄙视，其秘诀就在于合理的资金管理。但你要分析当时的市场阶段，是很不好做的，这是没有办法的办法。
我们的决策过程是：判断市场（个股）价格所处阶段——>寻找个股节奏（定入场点）——>确定定止损位——>资产配置

wjh5058

厉害的帖子

百草

原帖由 tonyatar 于 2008-11-30 12:53 发表
在国内，可以随便聊一聊。上个月，我们对米国NA市的一支小型股票进行了价格影响，我们并没有将其打到多低或拉到多高，而是靠其中的波动赚取了12％左右的利润，利用微小的波动获利可能对于一些卫道士来说觉得既新 ...

请问:判断阶段和个股节奏之间怎么区别呢?
谢谢!

tonyatar

原帖由 百草 于 2008-11-30 13:59 发表

请问:判断阶段和个股节奏之间怎么区别呢?
谢谢!

本人愚钝，认为阶段应该是宏观的概念，节奏更倾向于细节；

拿趋势交易者的理论来类比：阶段是处于大趋势的哪一级，节奏是其中的次要趋势或小趋势；

拿波浪理论分析者来类比：阶段是处于主浪的哪一浪，节奏是处于小浪的哪一浪；

但这些都不是一个成功投资计划所追求的，我们认为的阶段是对整个大势和股价结构的判断，而节奏更类似于个股的
脾气与习性。多数人总是有思维定式的，不管这种定式是对是错，它都会对股价产生影响，摸清个股习性与脾气，对于拉升或打压，大有帮助，可以利用较小的代价做到这一点。

为什么我们不拿趋势或波浪来代替？趋势太线性，抽象的东西总是无法回避其中变化所带来的风险，可以想想，如果要不停地修正划线而形成确定通道来操作，在特定的环境（或者说复杂的环境）是行不通的，还是那句话：现代化比不上变化。
波浪是个有指导性的理论，精通波浪的人可以说基本达到了技术分析的最高层级。但到目前为止，还没有人能在实战中能精确波浪的计数。我们总是事后一再地用不同的参数来恒量涨跌幅，似乎都正确，但在过程中你却不敢冒1.618与5.236两个系数差距这么大的风险，你微薄的利润不足以这样赌。这就是我们经常听到诸如“调整浪有多种形式”、“走出一波失败的XX浪”、“走出一波变异的XX浪”等等。