（原创）熊市中的交易系统

钟潇

（原创）熊市中的交易系统

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：钟潇 浏览：25185 回复：58

（原创）熊市中的交易系统


股神林园财富大幅缩水，说明价值投资者在熊市中的悲惨境遇。
有人说上一轮熊市消灭的是赵笑云那样的短线高手，此轮熊市消灭的是林园这样的价值投资者。

其实，在中国也是有价值投资的。要选龙头股，有抗风险能力，净资产收益率１８％以上能持续保持的公司，比如茅台，老窖，中信，武钢，苏宁，万科，云药等，这和巴菲特至少买的股票公司价值不低于五亿美元一样。这是些市盈率低了，就可以闭着眼睛买的公司，傻瓜当董事长也能盈利的公司。

这些公司从上市以来，持股不动。收益率皆非常可观。如０３年上市的中信，即使在这个大熊市最黑暗的底部，股价会掉到六元，前复权后，股价还是翻了四倍。
现在持续买入５０ETF或者１８０,不论市场涨跌，每月固定买入，三五年后的收益率也非常可观。这个价值投资的前提是友好理论，人类文明总是向前进步的。

巴菲特的交易系统是国内专业人士所说的业余手法：高抛低吸。只是他高抛低吸的是高估低估的公司价价值而已。在正常情况下，用市盈率和净资产收益率来衡量操作。比如没有大小非的正常股市和正常公司。

关于投机，需要一个固定的交易系统，这个系统需要三部分，以对抗不同的生存环境，牛市中如何做，熊市中如何做，猴市中如何做。这需要根据个人的性格和操盘习惯与操盘时间长短来定。属于自己的就是好的。

最简单的个交易系统：牛短熊长，牛满熊空。
大盘在６０日生命线下空仓不做，非常简单的道理，可是贪欲和自信让９９％以上的股民做不到，整日价满仓杀进杀出，忙得不亦乐乎。

这就涉及到了熊市的生存和盈利法则。熊市中是价值投资者分批建仓的时机，是投机者用技术做短差盈利的天地。

投机者最大的机会在熊市中是超跌反弹，牛市买涨，熊市买跌，符合天道人心。因为熊市中跌是常情常理，触目皆是。前提是仓位和资金管理的风险控制，稳健获利。

再有就是高手做的短差，根据水平不同，有的高手在一个箱体震荡中就能盈利，这和利物莫儿开始领悟的，价格的波动是盈利的根源一样，这样的牛人很少见，要的是多年苦功。而利物莫儿后来领悟到的趋势在只能单边做多的熊市市场没有盈利可言，同理，在熊市不是绝顶高手做个股波段和趋势盈利，会亏得更多。

大多数的高手是把握一些技术上的特点，掌握了一种高概率的盈利，出手一百次，能获利６０次、７０次，足以抵得上手续费和亏损。

这些技术特点分为以下几种：
一、价格小幅波动中的盈利，绝顶高手的操作。
二、追涨的盈利，多伴有放量的启动过程。强势股回调的操作，大多数高手如此操作。
三、超跌反弹盈利，股份跌幅巨大，跌不动了，MACD绿柱变短等。一般高手所为。
四、抓热点的强势股，进行波段操作，以一根均线或技术指标等止盈止损，对公司基本面了解，捕捉消息即时。如９１９的海通，前段的国恒铁路等。大多数的新股民爱这样做，往往把握不准热点，还强行波段操作，牺牲是常有的事。

建立一个属于自己的交易系统，把操作变成一种机械的方式进行，所有的恐惧和贪婪全部交由交易系统处理，心态和人性的第一关便轻松迈过去了。

简单如大盘上十日线，个股上十日线介入，胜算会非常大。设置好止盈止损点，到了该价位，无条件的止盈止损，不要欺骗自己，用另一个交易方法来攻击，牵制此交易系统的正常运行。即使感到交易系统有毛病，需要改动，也是在下一次操作时才执行新的交易系统。

在熊市中最重要的一点是仓位控制，稳健盈利。即使不获利，也不能做为一个消费者而买单。在熊市中追涨杀跌的右侧交易会让鳄鱼咬住手臂的。大盘６０线下，十分之一仓位，６０线上满仓，这是最简单的模式。

其他如各种熊市短线操作，建议小资金练习。

个人更趋向于投机的操作系统，待资金量巨大了，会分一半做价值投资。

[ 本帖最后由 钟潇 于 2008-11-5 16:44 编辑 ]

20061010

:*22*: 支持:*19*: :*22*: vv

抵拢倒左拐

非常的经典 有用`````:*P :*P :*P

SY333

:*19*: :*19*:

股散人

建立一个属于自己的交易系统，把操作变成一种机械的方式进行，所有的恐惧和贪婪全部交由交易系统处理，心态和人性的第一关便轻松迈过去了。



很有见解，学习了。:*19*:

美髯骑手

钟潇大文化人，对股市的理解也很透彻:*19*:
仔细阅读了几遍，说的全是大实话，交易策略的东西说的不少，资金管理和风险控制的东西说的不多，你说的还不能称为严格意义上的交易系统，只是个框架，你可以按原版的海龟交易系统内容建立几个应对不同市场的小系统，并把内容量化，这样就便于执行了。

假骨文

:

功夫大熊猫

:*22*: :*22*:

一、价格小幅波动中的盈利，绝顶高手的操作。。。。。。

如此说来，熊猫已经是顶级高手了？:*29*: :*29*:

samellen

:*P :*P

he1361

:*22*: :*22*: :*22*: :*22*:

chenlf

:*22*:

钟潇

原帖由 <i>美髯骑手</i> 于 2008-11-5 10:22 发表 <a href="http://bbs.macd.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=15077895&ptid=1553883" target="_blank"><img src="http://bbs.macd.cn/images/common/back.gif" border="0" onload="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onmouseover="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.style.cursor='hand'; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onclick="if(!this.resized) {return true;} else {window.open(this.src);}" onmousewheel="return imgzoom(this);" alt="" /></a><br />
钟潇大文化人，对股市的理解也很透彻<img src="images/smilies/handshake.gif" smilieid="54" border="0" alt="" /> <br />
仔细阅读了几遍，说的全是大实话，交易策略的东西说的不少，资金管理和风险控制的东西说的不多，你说的还不能称为严格意义上的交易系统，只是个框架，你可以按原版 ...

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谢谢美骑。嘿嘿。
上面的文字是随便说说，只是给新手一点经验吧。

理查德·丹尼斯的《海龟交易法则》看过了。入了股市迄今，看的文字至少在两千万字以上。
相对而言，个人比较喜欢《亚当理论》，一切的交易信息皆表现在行为之中，行为则会在图表上显现出来。这样交易起来会非常轻松自在。

资金和管理呢，还是在于个人控制吧。两仓，三仓，五仓，六仓。随个人喜欢，
我的交易系统已经建立了，最近操作了五只股票，每只都有盈利，仓位最重时５０％一天，其他都不超过３０％。
在这五只股票上稳健获利总仓资金的４％，希望还能提高些短线的成功概率，正在研究中。
中国平安我吃了两口，待回调再咬一口。

钟潇

原帖由 <i>功夫大熊猫</i> 于 2008-11-5 10:39 发表 <a href="http://bbs.macd.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=15078007&ptid=1553883" target="_blank"><img src="http://bbs.macd.cn/images/common/back.gif" border="0" onload="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onmouseover="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.style.cursor='hand'; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onclick="if(!this.resized) {return true;} else {window.open(this.src);}" onmousewheel="return imgzoom(this);" alt="" /></a><br />
<img src="images/smilies/lol.gif" smilieid="59" border="0" alt="" /> <img src="images/smilies/lol.gif" smilieid="59" border="0" alt="" /> <br />
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一、价格小幅波动中的盈利，绝顶高手的操作。。。。。。<br />
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如此说来，熊猫已经是顶级高手了？<img src="images/smilies/titter.gif" smilieid="66" border="0" alt="" /> <img src="images/smilies/titter.gif" smilieid="66" border="0" alt="" />

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我见过的高手中只有大山有这能耐。嘿嘿。
两三个点的波动就有盈利，了不起的经验和技术。
其他高手难有此细腻和精湛的技术。

熊猫也是高手，一来就弄了个奖牌。
下次我也去蒙一个牌牌。

openglcplusplus

:) :)

conanfly

:*19*:
现在难得看见这样有价值的东西了

钟潇

原帖由 <i>conanfly</i> 于 2008-11-5 15:48 发表 <a href="http://bbs.macd.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=15080283&ptid=1553883" target="_blank"><img src="http://bbs.macd.cn/images/common/back.gif" border="0" onload="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onmouseover="if(this.width>screen.width*0.7) {this.resized=true; this.width=screen.width*0.7; this.style.cursor='hand'; this.alt='Click here to open new window\nCTRL+Mouse wheel to zoom in/out';}" onclick="if(!this.resized) {return true;} else {window.open(this.src);}" onmousewheel="return imgzoom(this);" alt="" /></a><br />
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现在难得看见这样有价值的东西了

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欢迎各位兄弟多探讨。
古先贤云：
你有一个情人，我有一个情人，
咱们交换一下，就各有了两个情人。


在找到一种适合你的方法前，
总要烧银子。
直接套用高人的操作系统能少亏些。
但练不出来心态技术策略。
不知其然，更不知其所以然。

世界游泳冠军的教练可能不会游泳呢。
０８年真是个好时光，
平静的湖面练不出精悍的水手。

[ 本帖最后由 钟潇 于 2008-11-5 20:27 编辑 ]

功夫大熊猫

原帖由 钟潇 于 2008-11-5 13:58 发表


我见过的高手中只有大山有这能耐。嘿嘿。
两三个点的波动就有盈利，了不起的经验和技术。
其他高手难有此细腻和精湛的技术。

熊猫也是高手，一来就弄了个奖牌。
下次我也去蒙一个牌牌。

:*22*: :*22*:

大山这老头干过的股，嘿嘿~~~~~

行内人都明白，点到即止~~~

都是在股市混饭吃的~~~

大家都不容易~~~~:*22*: