浅析成功率及利润率、操作次数的关系

wjlhc

浅析成功率及利润率、操作次数的关系

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wjlhc 浏览：28786 回复：32

建立了一个简单的理想化的数学模型,分析一下成功率及利润率、操作次数的关系.这里假设交易中不包含手续费及税费等成本，且不考虑仓位等各种复杂的交易策略，每次盈利（亏损）水平是均匀的.
一   .这是操作2次的模型图表:完全是线性的。表明操作的成功率和盈利率越高则整体利润率越高，他们成线性的比例关系。每一次操作亏损和每一次盈利的资金量基本一致。这也和大家平时的想法大致相同，风险收益率系数是恒定的。

其中，X=成功率，Y=利润率，10% 5% 2% 1%分别代表假设平均每次操作的盈利率。
二.这是操作4次的模型图表:图形变化不明显，基本也是线性的，结论和上图差不多。

三.这是操作10次的模型图表:图形开始出现明显的变化。10% 盈利率曲线开始明显区别于其他的曲线。表明随着操作次数的增加和成功率的提高，把握较大行情会收益明显。其风险收益率已经不再是线性关系。同时，追求操作次数和高收益在行情初期会产生较大亏损，所以这张图形说明在行情趋势未明确前，应尽量短线操作，以确保本金的安全。图中表明了1%和2%的盈利（亏损）率已经足可以用较少的风险代价来帮助确认趋势了。同时图形还说明了在趋势未明显形成，应当谨慎操作，否则会造成负的盈利率。

四.这是操作50次的模型图表:图形变化更加明显。由于开始出现天文数字，所以不再将曲线画到头，图形已经能足够说明问题。理想模式下，趋势一旦形成，对于每次10%的利润来说，只要操作的成功率达到83%就可以获得2000%左右的利润。同样，0轴之下的图形说明了趋势没形成前，很少的几次操作就可以让本金亏光，因此应当小资金短线操作，利润放到1%就很不错。



五.这是操作100次和200次的模型图表:又是出现天文数字的图表。同样曲线不能画到头，否则……

操作一百次中只要成功率达到68%就可以获利2000%；操作2百次中只要成功率达到60%就可以获利2000%。同时图形进一步说明只有在趋势形成之后，才更适合追求较高的盈利水平。另外从图上看，在行情不明朗的情况下，即使很少的几次追求大利润的操作，也很容易让本金亏光。
将这几张图综合进行分析，我们可以得出以下结论：一.不论行情怎样，操作的次数多少，都至少要保持50%以上的成功概率（实际当中应更高），才能保证不亏损；二.确保交易不会使本金亏损，看看0周之下的曲线，就知道亏成-100%很容易；三.在交易刚开始时尽量先用较小的仓位和短线来交易，利润率不易设定太高，保证先期逐渐获利，再慢慢确认行情。四.如果追求10%的收益，超过100次交易效果并不太明显；五.在自己的成功率低于60%的情况下，不要追求每次过高的盈利水平，1%的盈利同样能练一身好功夫；六.交易太少，不利于水平的提高，同样很难获得较好收益。

[ 本帖最后由 wjlhc 于 2008-9-26 23:37 编辑 ]

金三角N

说的没错，我赞成。楼主这么晚了还在为人民服务？多保重身体呀！

eikc

　　好贴要顶一下，喜欢这样有理有据的文章。

奉然

         

pwrsh999

好贴要顶一下，喜欢这样有理有据的文章。

fsluzh

简单来说就是顺势而为,切莫贪婪!

shisardm

LZ的观点很新呀,不过也很不错,我非常的支持,:*19*: :*19*: :*19*:

捡钱包

:*19*: :*19*: :*19*:

wjlhc

(1-y)^a*(1+y)^b
新手还是多做模拟操作，建议多用权证来练习，用外汇模拟软件也可以，以加大操作的次数，由于是t+0,所以能够速成。一般来说真正的交易模型应当尽量在理想化的环境中建立，在实际当中只要稍加改动就可以适用。期货不太适于交易模型的建立。待稳定之后可以用模拟期货来进一步练习，最主要的是用期货能来提高操作者的策略水平。这时再到股市实盘交易，就会发现如鱼得水。

[ 本帖最后由 wjlhc 于 2008-9-26 15:56 编辑 ]

自由74

这是个理想状态，可惜现实中并不存在，首先图表没有反应到亏损对本金积累的影响，因为只考虑到利润率，却没有考虑亏损率，大家都知道的道理，亏50%，再赚回来就需要盈利100%。其次，盈利和亏损不可能是固定的，假如有十万的本金，头两次亏掉50%，就已经只剩本金的25%，再赚回原来的本金，就需要四倍的利润。又或者，7次赚了10%，那么资金大约就翻了一倍，但第八次亏了50%，结果是，又回到十万元的水平了。以上都以复利考虑，所以说，实现的股票交易，几乎根本不存在以上的模式。

wjlhc

原帖由 自由74 于 2008-9-26 21:19 发表
这是个理想状态，可惜现实中并不存在，首先图表没有反应到亏损对本金积累的影响，因为只考虑到利润率，却没有考虑亏损率，大家都知道的道理，亏50%，再赚回来就需要盈利100%。其次，盈利和亏损不可能是固定的， ...

恰好已经包含你所说的问题了，（1-y)^a就是复利亏损。也就是说如果每次亏10%，连续亏3次后，本金就只剩下72.9%,而不是70%，对吧！
虽然是很基础的一个模型，但很能说明问题。如果连理想状态的水平都达不到，那实际就更不用说了。
有人说盈利是靠多次小的亏损，少数的几次大的盈利来获得的，但我认为这一定不是很好的交易系统，但是从交易策略的角度上来说，确实接近完美的。事实上，完全有达到80%，甚至90%以上的胜率的交易系统，大家参考一下利菲莫尔在《股票大作手回忆录》中最后一章，那张表格就是这个高胜率交易系统的文字说明，虽然能看懂它的人极少极少（有点像天书，想一想在没有计算机的年代能做到这一点很不容易了，如果有一天你能搞懂了他，一定非常震惊）。当然，利菲莫尔并不失败于此，这足以说明高胜率的交易系统仅是一个工具，实际上它随着操作者的理念和策略的不断提高，所占的成分会越来越少，在此我们暂时不具体讨论这些问题。

现在论坛象俺这样的老ID已经很少冒泡了，大概都到了知者不言的境界了吧。其实俺也很少冒泡泡。
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[ 本帖最后由 wjlhc 于 2008-9-26 23:51 编辑 ]

bsmgame

一语惊醒梦中人啊.......高手也

紫枫叶

好贴要顶一下:*19*: :*19*: :*19*:

michaelzh777

前提：每次盈利（亏损）水平是均匀的.

此模型太理想化，1％，2％的盈亏率若能坚持做到当然可以稳定赚钱，也当然可以保证1％，2％的获利成功率很高，但市场风云变幻，1％，2％的止损成功率却是无法保证的（出消息，低开，跌停＝＝），即使10次成功，1次止损，能保证以1％，2％成功止损吗？因为市场本身就是随机的。小赢现实，小亏并不现实。
我相信livemore可以做到80％的正确率，但他能在自己预定的价位成功止损吗？恐怕非但不行，还极大地帮助了对手盘。

盈亏率如果同时放大，获利的成功率则会相应降低，达到60％就很不错了，以及如lz所示，风险就加大，很少的几次操作就可以让本金亏光。
所以小止损，大盈利才是正道。
期待lz做出盈亏比变化时的模型。

[ 本帖最后由 michaelzh777 于 2008-10-11 21:24 编辑 ]

飞舟

先顶一下,回来再看

蓝十字星

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ldhzy6126

少说话、多做事。少操作、多看盘。:*22*: :*22*:

避风港

好贴顶一顶

老卢子

精确打击的开始.成功的概率是从不断的实战中提高的,只要战斗不止,就会有失败,更会有胜利,找一种胜利的感觉,再找一种失败的感觉比什么都重要.
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