波段淘金连载(看懂趋势,波段操作)

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波段淘金连载(看懂趋势,波段操作)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：cnxgq 浏览：36532 回复：78

波段淘金连载(看懂趋势,波段操作)【转载】

出行先磨斧，砍柴终不误

　　
　　无论是在散户厅、大户室还是贵宾室，大家交流最多的是进场、出局、止损的问题。在交流中令虾米诧异的不是散户的无助，而是大户室、贵宾室的无知。百万以上资金的进出没有一定的计划。任何股票的买卖全凭【老师】的指令和一些所谓的内部消息。虾米在为他们悲哀的同时，也悲哀着那些资金的命运。
　　为了生存，各个营业部都有指导股民投资的老师或专家。虾米去的时候那里有四位专家，一位是指导期货投资的，其他则是指导股票交易的。
　　在京城的几个月里，虾米看到的是贵宾室每日必修的烧香拜神以及大户室的懒散和散户厅的嘈杂。期间曾举办了几次讲座，但听课者的素质远远不及旅途中所停留的那几个城市的股民。这些下至几万元，上至几百万元的个人投资者连支撑、压力、突破这些基本知识都不明白，虾米怎么可能给他们讲更深的投资技巧？
　　2003年4月1日，上海电力收阳拉升，形成高位突破之相。那个营业部的投资者当日也买疯了。下午收盘后虾米在散户厅解盘，明确指出600021根本不是什么最佳介入区域，高位盘整的股票第一次突破都要有一个转身回落确认的过程，只有确认后再向上拉升，波段上才可以介入。冒然参与高位第一次突破，往往会上假突破的当。但他们的指导老师却在随后几天的日子里大肆推荐，以至那个营业部从散户到贵宾大多数人变成了600021的股东......

　　2003年4月13日，600132止跌反弹，该营业部一老师又一次掀起了啤酒风暴。他明确告诉该营业部的投资者，600132第五浪已经展开。虾米对该指导老师说：“该股高位盘整时间周期不够，浮筹清洗不干净，主力在这个位置拉升做五浪没有道理，希望你能够当反弹看……”然而，他们就是不信这个邪，最后的结果是那些跟入的投资者都做了600132的解放军．．．．．．

　　可这些专家却连最起码的基础知识都不具备！由此看来，烧香拜佛在贵宾室大行其道并不是单纯的迷信，而是一种迫不得已的举措。既然专家并不比一般投资者高明多少，那也就没有再依赖这些水中浮萍，墙上芦苇的必要了。
　　但最终确定下来的只有一个，那就是基础和细节。做股票*的是扎实的技术分析基础。基础扎实了，自然会看得懂，看得明白。细节看懂了，自然该知道如何进场，如何出局。

cnxgq

　　任何一只股票的价格涨跌都不是直上直下的直线运动，而是走走停停，起起落落的起伏涌动。一轮大的行情往往是由几个重心不断抬高的次级波动融合而成。而这种次级波动就是波段操作研究的核心。




(图 1-4)

　　比如深科技A，自2002年1月见底后历时5个月，经过4次涌动后将股价从8.19元位置拉升到了16.26元。在这长达5个月的马拉松战役中，为什么第一次涌动只上涨到10元位置后就滞涨横盘了？为什么在第二次涌动时上涨到12元的位置后又一次裹足不前了？为什么股价在完成第二次涌动后展开了大幅调整？为什么这次止跌的位置仍然是10元区域？为什么第三次涌动结束后的回落止跌区域在12元？为什么第四次涌动将股价拉到16元上方后展开了价值回归的胜利大逃亡？要想回答这几个问题，就得先弄明白什么是波段，什么是波段的压力，何处是波段的底、顶。只有搞清楚这些，才能够让这些所有的为什么迎刃而解。


  

（图1-4）



　　从图1-4中大家可以看到，深科技A在下跌途中由近到远分别在10元、12元、13元-13.5元之间、15.5元区间出现过抵抗性横盘整理，而这种抵抗性盘整结束后000021选择的都是有效下突破。根据下跌途中形成的抵抗平台，我们可以得出000021的相对高位套牢密集区依次为10元、12元、 13-13.5元、15.5元四个区间。000021要想见底后长期走好，就必须得依次突破这几个关卡的阻碍。股价只有依次站到10元、12元、13.5 元、15.5元这四个套牢区上方，才能证明其长期走势的良好性和健康性。如果股价连10元的位置都站不上去，后期又怎可能去挑战12元、13-13.5元的高度？如果它连中途的那些套牢盘都不能解放，怎可能去营救能15.55元顶峰的那些战友？因此，股价站到10元上方是中期趋势走好的前提，股价站到12 元的位置是长期趋势走好的保证。一旦长期走好，爬到山顶便成了水到渠成。从图（1-3）中我们看到2002年1月股价见底后再次拉升途中的每一次涌动的波段顶都依次都落在那几个抵抗平台区内。这说明波段的趋势顶与左侧的下跌抵抗平台关系密切。

（图1-5）



　　如图1-5所示，000021上涨到16元区域后步入了价值回归的茫茫熊途。为什么会这样？因为我们大家都清楚，一只股票见底后依次出现的是短期走好、中期走好、长期走好和最终见顶。当股价上涨到16元区域的时候，正好到了长期趋势的大循环顶部区间。既然是大趋势的顶部，那么这一轮大行情也该由此宣告结束。既然固有的循环已经衰竭，那么新的生命也该由此而待诞生。对于000021来说，完成这个上涨的使命之后之所以下跌是因为主力选择了撤退的策略。这个策略就是大趋势见顶后所诞生的新生命。这就是为什么股价到达16元的位置后出现了价值回归走势的唯一答案。如果你是一位有心的读者，我想你应该把图3至5 的形态牢牢的刻在脑海。

　　许多投资者在学习技术分析体系的过程中往往不是吹毛求疵，就是囫囵吞枣。甚至有的投资者为了过渡追求形似而忽略了本质，这是绝对不可取的。作为波段进出的投资者，这种作风是万万要不得的！

[ 本帖最后由 cnxgq 于 2007-12-24 18:55 编辑 ]

rainbat

见不到图3-5，望贴上，谢谢好文

cnxgq

（图1-6）



　　（图1-6）是000021的全景图，从图中我们可以看到长期趋势的每一个压力区在后期股价上涨过程中担当的是次级涌动的波段顶部。股价每到达新的波段顶部时，多会展开整理，整理结束后主力才会选择下一步的行程。由此可见，股价到达趋势顶后的走势为我们能否继续持股提供了可靠的第一手资料，整理结束后的方向选择为我们送上了能否再次进场的补充材料。这段历史告诉了我们下跌途中所形成的每一个抵抗性下跌平台由低到高依次担任长期趋势的短、中、长压和趋势顶。而股价上涨到这些前期抵抗平台附近时的调整仅仅是告诉了我们股价需要短暂的休息，只有休息之后的方向选择才能泄漏主力的后续意图。由此可见，当股价到达大趋势的压力区域的时候，相当于一个波段见顶。这个时候投资者所要做的一不再是盲目的买入股票，而是根据走势顺势继续持股或波段沽出手中的筹码，当股价到达大趋势顶部区域的时候，投资者应该清空手中筹码，等待凤凰的涅磐与再生。 2002年1月至2002年12月的这轮完整的历史图谱告诉了我们大趋势与小波动的内在关系。告诉了我们波段就是大趋势的次级涌动，波段就是大趋势的细化和分解。大趋势的每一个压力是次级波段的趋势顶。股价每到达波段的趋势顶时，或长或短的要展开一段时期的休整，休整结束才会选择新的运行方向。既然波段是大趋势的细化，既然大趋势的每一个压力区域都充当波段的趋势顶，那么我们自然可以把一个波段当成一轮行情来看待。一轮行情从起始到结束依次要克服短压、中压和长压，然后才是趋势顶。麻雀虽小，五脏俱全。我们该如何划分波段的压力呢？我们又该如何确认、如何细化和分解这些压力呢？性急吃不了热豆腐，让我们来通过历史回顾慢慢领会和消化这些东西吧。


  




（图1-7）



　　如图1-7所示。2002年1月17日，000021经过2天的抵抗性横盘后选择了向下突破（左侧第一根竖箭头所示）。经过两天下跌，，000021 终于在2002年1月22日止跌拉升，当天股价低开高走收出一根带长上影线的带量阳线。2002年2月5日，000021带量收阳过了10元的密集套牢区（从左向右第四根竖箭头所示）。根据当日走势，000021在随后的日子里应该再接再励，继续拉升。但实际走势却是次日收阴。2月5日那根阳线力度很强，又是一根带量的阳线，为什么股价次日不涨反跌呢（箭头所示）？从图中来看，股价从8.5元的底部走到10元区域恰好到了长期走好的第一个密集套牢区的最上方。2月5日收盘后，左侧存在的都是前期抄底被套的解套盘，右侧则是获利达17%的浮筹，这种情况下，作为主力来说，他的操作思路该是什么？继续拉？不现实，这会使得获利浮筹会越来越多。既然继续拉升对主力不利，那最好的方式只能是调整。只有整理才会让浮筹在高位换手，只有整理才会让市场其他投资者成本趋于一致。因此，次日的收阴是合情合理的。由于10元区间是000021下跌途中形成的最后一个抵抗平台，是长期趋势走好的第一道坎。因此，股价从8.5元的底部走到10元区域所完成的第一次涌动就是一段完整的波段。股价从起步到结束，依次要克服的压力是短压、中压、长压、然后到趋势顶。000021自17 日跌到21日共收了两根阴线。只有两根k线的区间压力如何划分呢？从图1-8中我们可以看到1月21日的跌幅达8%，1月17日的跌幅达5.7%，而这两天的分时也都明显地告诉我们它们当日的成交密集有两个区域，如果我们将每一个成交密集区域当作一个套牢区看待的话。那跌幅超过5%的阴线就可以看作两个套牢区。这样一来，000021的压力选取与趋势的研判就一目了然了。1月21日，000021的密集成交区一个为8.7-8.84元，一个为8.9- 9.09元。1月27日的阴线密集成交区一个在9.33-9.59元区间，一个在9.78-9.98元区间。这样，我们就可以勾划出第一阶段的阶段性短压、中压、长压和趋势顶。图1-8种的横线所示。




（图1-8）



　　从图1-8中我们可以看到，2002年1月22日，000021早盘第一次涌动在8.7元的位置受阻，受阻后的股价二次发力时又在8.8元的位置有所停滞。而8.7、8.8元的位置正好是2002年1月21日阴线的下当密集套牢区。10点半后的发力将股价拉抬到了这9.2元后开始回落，从当时成交中也可以看出9.1元上方没有多少成交量，是一步到位的。而1月21日的上档成交密集是9.09元，最高位9.21,说明股价确实在那里受阻回落了。 2002年1月17日的下档，上档成交密集分别是9.4-9.6元和8.69-8.98元，而从随后股价上涨过程也可以看到后期股价确实在9.4， 9.98元的位置现了过受阻回落，比如2002年2月4日的分时。由此看来，一切都不是巧合，它们之间确实有内在的联系。 2002年2月4日是第一波趋势见顶的日子，当日股价最高冲到了10.19元。随后的调整足以证明这一天就是波段见顶日，因此不再做牵强附会的解释。通过追溯，我们看清了整个全程，压力划分也随之明朗，这一波的波段短压在8.7-8.84元，波段中压在8.9-9.09元。波段长压在9.33-9.59元区间，波段顶部在9.78-9.98元区间。波段的压力找出来了，后期的走势也就该明朗了。000021要想完成这一波，就必须得依次突破这几个波段压力的阻碍。股价只有依次站到8.7-8.84元、8.9-9.09元、9.33-9.59元这三个短期套牢区上方，才能到达波段顶部9.78-9.98元区间。历史证明它完成了这一波。

[ 本帖最后由 cnxgq 于 2007-12-24 19:01 编辑 ]

goodzyj

:*19*: :*19*:

dbdhl

好，分析得透彻

15460564

:) :) :)

ykeyang

先顶再学习

lxl66

难得一见的好帖,顶

枯叶子

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银子

难得一见的好帖,顶

XWF791

谢谢分享！！！！！！！！！

danyanbing1221

下载学习。谢谢！

qunchee

好贴要顶~!:*22*:

cztown

好文章,楼主能不能打包,让大家下载保存好好研究

jijiakeji

好贴要顶~!:*18*:

liu1972

原帖由 cztown 于 2007-12-25 01:01 发表
好文章,楼主能不能打包,让大家下载保存好好研究

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liu1972

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kokpro

好贴要顶!!!!!!!!!!!

瞬间烟火

楼主辛苦了，收起来 好好学习~！