傻和尚说股经--爱听你就来

171ok

相信政府吧

傻和尚

4.28.2008
不知道从什么地方开始说。先说本人操作吧，周五满仓申购，这里已经开贴很久啦，我虽然基本就是在做这么几件事，写文，空仓，申购新股 ，但我基本是始终保留部分资金时刻想做多的，满仓申购是很少做的事情。有的时候自己也觉得不买股票时间太长啦。
我自己怎么想可能是先入为主。来看看市场中的观点，不管是否有中线行情，大利好后认为要做双底的太多啦。这么一直的观点，今天下跌也不意外，但我说过，市场中主流观点往往是错误的。这使得后期走势很有意思。
前面也说过，市场就差最后一哆嗦。利好来啦之后我的个人感觉，这最后一哆嗦我好像已经看到。
说一下我昨天晚上看的央视2台的想法，
第一个是经济半小时说的农田撂荒的事情。只说一点，股市、楼市最多只是经济的一方面，但粮食则是社会稳定的根基。
第二个是对话中一个所谓的专家说的吧，他说现在有一半以上的股票市盈率已经低于40倍，当时那口气好像是发现新大陆似的，嘿嘿，我直接被逗乐啦。我多想说多便宜的石油啊现在不到120美元，还有黄金也不到1000美元。

YYSW123

TP数据看，这次印花税救的显然是基金，后期虽然不会马上创新低，但大盘就此开展中期行情的可能较小。

February

是这样的，今年春耕农药、化肥上涨得太厉害，国内销售情况并不是很好。农民已经无法承受，要么少施肥，要么抛荒，打工也比种田好。
所以偶担心下半年粮食会涨价。
一旦最基本的生活资料都上涨，意味着什么？
国家对控制物价除了行政措施，几乎没有办法，这种由于国际上大宗商品涨价引发的成本推动型通胀，对中国这个大经济体来说来说影响太大。
最大的外需——美国今年的需求下降很快，中国一些行业的过剩产能怎么办？
老百姓的通胀预期一旦形成，而医疗、社保、教育这些社会保障又不健全，内需又如何启动？
现在有些企业因为通胀而处于行业景气，但这种景气是很脆弱的，来得快去得快，大宗商品涨价有大量的炒作成分，投机资金抛美元炒期货。同时，国内很多下游企业已无法承受这种涨价的压力，要么亏损要么向老百姓传导这种通胀。
老百姓一旦消费不起，这些企业都得出问题。
就象美国经济不景气，进口需求减少好多，大量外贸企业失去订单，死掉一批。
以中国目前经济下行速度的不确定性，强周期性行业的股票最多只能给10-15倍PE，因为行业拐头非常快，就如同2007年的有色；弱周期性行业15-20倍。偶认为如果市场能维持在这个估值，各方力量会处于一种平衡，等待经济面给出的方向。
所以选来选去也找不出一只股息率超一年期定期存款利率，可以放心持有的中长线股。
2008年一季报，虽然看上去还不错，但有不少企业是因为税率和一次性转让资产获得的收益，而且2007年一季报基数低，有一定的迷惑性。快速通胀是从去年三季度开始的，所以特别要注意一些受益企业可能在今年下半年业绩会快速下降。:*9*:
可能是偶担心过头了，但如果宏观经济面不出现好转或见底的确定性信号，任何一次上涨只能看作反弹。

傻和尚

原帖由 February 于 2008-4-28 21:48 发表
是这样的，今年春耕农药、化肥上涨得太厉害，国内销售情况并不是很好。农民已经无法承受，要么少施肥，要么抛荒，打工也比种田好。
所以偶担心下半年粮食会涨价。
一旦最基本的生活资料都上涨，意味着什么？
...

强帖，比偶说的好多拉。:)

浅~

原帖由 February 于 2008-4-28 21:48 发表
是这样的，今年春耕农药、化肥上涨得太厉害，国内销售情况并不是很好。农民已经无法承受，要么少施肥，要么抛荒，打工也比种田好。
所以偶担心下半年粮食会涨价。
一旦最基本的生活资料都上涨，意味着什么？
...

:*19*:

鹅城电工

不知道国家在这个点位降印花税是什么意思，是不是真的救市呢？因为从整体上来看，有很多股票在半山腰，其股票价格远远高于其价值。
还有就是粮食问题。国际油价上涨就导致了国内一些生活必需品出现涨价，老百姓的生活就有点难受。现在又出现了粮食上涨，现在国际上有的国家由于此问题已经出现了动荡，我希望中国不会出现这样的问题。但是现实是，农民有很大一部分都出去打工了，田地都荒在那里，而政府的补贴也少的可怜，温饱问题怎么解决呢？难道要重新回到50年代？
同时今年西方社会借着奥运机会猛烈的抨击中国。
想想真是内忧外患阿。温总理的“深感忧虑”什么时候能够找到药方呢？

hjhyc

其实粮食、食品是刚性需求，不会因为货币供应量增加，而多吃，反之或少吃，此轮CPI上涨的根源是什么？个人认为一是输入通胀，国际资源类商品涨价。二是结构失衡，国家为抑制通胀过于压低农产品价格，对农产品补贴不够，农民打工收入超过种田，去年的猪肉涨价就是典型。
中国是最大的农产品消费国，美国是最大的农产品出口国（其也是石油寡头），这就不难理解美国在全球通胀的环境中，其还能频频将息，采取弱式美圆政策。
服务类、非生活必须品消费不是刚性需求，他会随着个人收入的增加或减少，出现正相关的变动。全国城市家庭有９０％（不精确，印象中看到过一篇报道）在炒股或投资基金，现在是亏损严重．势必减少非刚性需求消费，这就是通缩
今年是通胀年，加上紧缩的政策，人民币升值，出口型企业举步维艰，这有可能出现通涨和通缩的局面，经济硬着陆，从实际上看也是，大部分家庭因资产亏损，减少了部分消费预期，人民币升值外需受限，只要通涨有回落迹象，就回释放一部分资金启动内需，而这部分资金对刚性消费需求影响不大。
当然，国家也不希望股市大涨，过渡上涨对通涨也是影响较大的，问题是在上有套牢，资金偏紧，紧缩政策下股市能大涨吗？
稳步回升，符合政策导向，当然有些股票可能已进入了长期下降通道，我现在主要投资高速公路，做防御类投资，避免踩地雷。

[ 本帖最后由 hjhyc 于 2008-4-29 16:49 编辑 ]

yzhliu

:*19*: :*19*:

寻找希望

:*19*: :*19*: :*19*:

February

个人感觉，现价买入高速股，估值偏高。60269和00900的季报都不好。
高速股合适的中长线买点在10倍PE左右，这个位子可以只买不卖。
因为其成长性较为稳定和财政补贴、收费政策的不确定，以及不低的维护费用，还要看分红是否超过一年期存款利率。现在一个都没有。
超过15倍PE，弱市存在的是交易性机会，涨高了抛，跌到估值区再接，守底仓，做T+0是比较合适。
如果高速股一路上涨，除非这还是牛市。:)

这轮上涨，题材股乱飞，券商、农业，连个亏损的太平洋都能涨到30块，而蓝筹的上涨动力不足。是否就是B浪的特征？
市场有一点很可笑，大银行的估值已经在15倍以下，PB略高于3倍，在一定程度上已经与国际上银行股的估值接轨。当然如果经济下行速度快，银行的坏帐就会增加，2009年也不可能有这么高的成长速度。但偶不明白的一点是，银行如果出现大量坏帐，其它上市公司不就早完蛋了。再怎么财政部是国有银行的大股东，其它国有企业它没法救，国有银行真出现问题了，他再怎么也得掏钱增加净资产，而且绝对不会放弃控股。
个人感觉如果银行股是股市的风向标，代表超级主力的想法。国内按PE估值，认为中国的银行业成长性好，而国际上按PB估值，没什么成长性的大银行PB在2倍左右，也就是说工行、建行、中行2008年绝对的市场价值是4块——4。5，PE在10倍左右。只要中国经济不是大崩溃，没理由再低于这个价格。

[ 本帖最后由 February 于 2008-4-29 21:48 编辑 ]

February

中国经济是软着陆和硬着陆的问题。
美国经济是短期衰退和长期衰退的问题。
上一轮经济周期的结束，是以大量国企破产，工人下岗，银行坏帐做为代价。:*27*:

傻和尚

4.29
全天上涨48点，但总体走势是震荡走势。没有看到惊喜，要想中期上涨需要看到持续的资金流入。
上午一个熟人要买我的自选股中的股票（他看过我的自选）。被我拉住，结果今天证明我是错误的。是，600886和600011。是当初选出来做超跌的，没有买，我还没有更新自选。既然已经不超跌啦，我是坚决不会做的。也许明天就会来和我说道说道。但我现在只对债还有点兴趣。
中午吃完饭我没有做到电脑前，在看NBA。篮球是我最喜欢的运动，别的运动要往后排，男人也许天生就喜爱体育。看我上大学时的2个新秀在11年后季后赛最后一场争夺。艾佛森依然像个斗士，如果我看过的球星谁最想斗士，那就是艾佛森。今天要是没有他，掘金早就认输啦。一个比我们高不多少的人在巨人群中战斗这么多年，一如既往。
科比则成熟很多，现在看已经知道什么是篮球啦。
顺便说一下，要是姚明没伤，或者麦蒂能多少有点这2个人的斗志，火箭应该能过第一轮。

傻和尚

原帖由 鹅城电工 于 2008-4-29 15:55 发表
不知道国家在这个点位降印花税是什么意思，是不是真的救市呢？因为从整体上来看，有很多股票在半山腰，其股票价格远远高于其价值。
还有就是粮食问题。国际油价上涨就导致了国内一些生活必需品出现涨价，老百姓 ...

应该是老中医治病，慢慢调理。

千里不留行

:*22*: :*22*: :*22*:

傻和尚

原帖由 hjhyc 于 2008-4-29 16:44 发表
其实粮食、食品是刚性需求，不会因为货币供应量增加，而多吃，反之或少吃，此轮CPI上涨的根源是什么？个人认为一是输入通胀，国际资源类商品涨价。二是结构失衡，国家为抑制通胀过于压低农产品价格，对农产品补 ...

很有深度啊

傻和尚

原帖由 February 于 2008-4-29 18:00 发表
中国经济是软着陆和硬着陆的问题。
美国经济是短期衰退和长期衰退的问题。
上一轮经济周期的结束，是以大量国企破产，工人下岗，银行坏帐做为代价。:*27*:

我宁愿先往坏处想

yk9703zb

实实在在的好贴

学习了

tektronics

支持楼主:*22*: 不断学习

February

你用的是墨非定律，一旦事情有点糟糕，最后往往会向最坏的方向发展。
明天工行、交行业绩公告，又是一份华丽的报表；
601919业绩也处于景气高点；0。6的一季报。
601318业绩也好于市场预期，不过到现在也没看到季报（上交所的效率真是低），不知道里面有没有注水；平安有融资需求，一季报又是不用审计，只可能做高，另外卖保险的总觉得靠不住。大牛市好多人买了分红险，居然分不到一个子儿。
所以说不定明天大象们飞天，指数又上去了，让股民们高高兴兴过节。
节后就不知道了，是继续关起门来炒，还是有大部队已经和散户换岗了。
今天伊利股份真过份，为了让高管少交股权激励差价的税，居然把原来已分摊在2006、2007年度的费用搞到2008年，任意修改年报，垃圾公司。
中国的股权激励越多，高管的嘴脸看得越明白，这种公司早就不在偶的中长线选股中。
唉，这些问题总有一天会爆发的，股市上涨时都不是问题，一下跌矛盾就集中爆发。

[ 本帖最后由 February 于 2008-4-29 22:44 编辑 ]