对沪深300指数的波浪分析与预测

hzstock

考虑到目前上证综指的权重设计缺陷可能导致严重失真（特别是中石油计入指数后），改用沪深300指数进行波浪分析与预测。
一、周线分析：
首先来看周线图。

图1 沪深300周线图

由于沪深300指数在2005年才推出，当前位置需要参考上证综指来判断。如图1所示，我们认为目前处于循环浪III大浪（2）阶段。大浪（1）从2005年6月10日（周）开始至2007年10月19日（周）。
对应的循环浪I为从A股起步到2001年6月（上证综指2245点），循环浪II为从2001年6月起至2005年6月（上证综指998点），参见图2。

图2  上证综指月线图

注意时间跨度长的月线图和周线图我们使用的是对数坐标。

下面我们利用图1的数浪根据波浪的幅度和相对比例来验证和预测。

			沪深300周线
波浪位置	时间	沪深300指数	时间间隔(周)	变化幅度	回撤百分比	上涨幅度	上涨相对倍数
循环浪III起点	2005-6-10	807.78
大浪(1)中浪1	2006-6-9	1413.11		605.33		0.75
中浪2	2006-8-11	1221.99		-191.12	-0.32
中浪3	2007-6-1	4168.53		2946.54		2.41	3.22
中浪4	2007-7-6	3475.27		-693.26	-0.24
中浪5	2007-10-19	5891.72		2416.45		0.70
整个大浪(1)上升幅度				5083.94	对应目标点位
(2)回撤的可能幅度			23.60%	1199.81	4691.91
			38.20%	1942.07	3949.65
			50%	2541.97	3349.75
			61.80%	3141.87	2749.845

1、大浪（1）中浪1和浪5基本等同（百分比幅度）。浪2回撤32%,接近38.2%，浪4回撤24%，接近23.6%。浪3是最长的一浪。浪2和浪4的回撤比例交替。浪3的高成交量、势头强劲和广泛性，浪5的力度较小、较少的成交量和较低的广泛性（二八现象），都完美地符合了波浪特性。这些是本浪形分析的满意之处。

2、浪3的比例较大程度地偏离了2.618这个比率。这是本浪形分析的令人略感不安之处。

3、根据波浪理论，调整浪通常在前一浪的小一级浪4结束回撤。而38.2%的黄金比例回撤正好位于此区域，其它可能的比例都不处于其内（注意大浪（1）中浪4正统终点并不是指数的最低点）。因此我们认为3950即4000点左右是本次大浪（2）调整的终极目标位。

二、60分钟线分析：

为了进一步详细分析，我们来看大浪（2）开始后的60分钟线。

图3 沪深300 60分钟线图

如图3所示，我们认为目前处于大浪（2）的A浪的第5子浪。

说明：
1、首先我们认为目前整体调整浪为循环浪III大浪（2）。作为推动浪的第二浪，一般为锯齿形，很少出现平台形，也不会出现三角形。所以A浪应为5浪结构。波浪理论认为，平行的趋势通道通常可以相当准确地标出推动浪的上下边界。目前整体调整浪位于平行通道（见图4）。这一点在一定程度上得到了验证。

图4 沪深300日线图

2、A浪子浪（1）为引导楔形，其小浪4与小浪1发生了重叠。但事实上这个“楔形”非常接近于一个平行通道。但如果不做楔形处理，其小浪4似乎太高无法处理。这点让人略感不安。A（2）子浪中b过于短促，也是不能令人满意之处。

3、A浪子浪(2)回撤69.7%，接近61.8%。浪(3)是浪(1)的149.9%（增长幅度），接近161.8%。基本符合波浪理论常见比例。浪（4）为三角形调整浪。和浪（2）简单锯齿调整浪类型交替。浪（1）和浪（3）长度交替。这些都是本浪形分析令人满意之处。

  

			沪深300 60分钟线
波浪位置	时间	沪深300指数	时间间隔	变化幅度	回撤百分比	上涨幅度	上涨相对倍数
循环浪III大浪(2)A浪起点		5890.99
子浪1		5267		-623.99		-0.106
子浪2		5701.76		434.76	-0.697
子浪3		4796.27		-905.49		-0.159	1.499
子浪4		5134.92
子浪5		?
						对应目标位	目前数浪实际点位：
子浪4可能反弹的幅度		子浪3的	23.60%	213.70		5009.97
			38.20%	345.90		5142.17	5134.92
			50.00%	452.75		5249.02
			61.80%	559.59		5355.86
						对应目标位	A浪整体幅度
子浪5可能下跌的幅度		子浪1的	100%		-0.106	4591.02	-0.221

表1

4、如表1所示，根据波浪回撤的几种可能的常见比例，及调整浪通常调整至前一浪的小一级子浪4区域的原理，子浪4回撤38.2%至5142.17，是最合理的比例。实际点数为5134.92，惊人地接近。唯一稍感不安地是该点位突破了A浪子浪3的小一级子浪4区域终点（5128.58）。但一是可以认为处于允许的误差范围内，二是该原理也并非100%必须遵守的规则，所以这个突破是可以接受的。

5、根据波浪理论波浪等同原理，子浪1和子浪5应趋于等同,因为子浪3明显更长。所以100%是最有可能的比例 。如表1，A浪终极目标应为4591，即4600点左右。

6、A浪为五浪结构，所以大浪（2）为锯齿形调整浪，C浪通常应等于A浪（百分比），也有较小的可能性为0.618或1.618倍。   
如果整个大浪（2）目标位是3950(见周线分析），由此倒推B浪终点（C浪与A浪下降幅度22.1%相同）为5068.47点，即5000点左右。这样的话B浪将回撤A浪的37%左右，非常接近38.2%，这进一步验证了可能性。
而如果C浪为A浪的0.618或1.618倍，B浪终点将落在A浪终点之下，显然不可能。

7、对称三角形走势被突破后，通常可用三角形中最宽阔的部分的高度，从突破点算起，量出相等的距离来测试算突破后的目标。从60分钟线图中可以看出，突破三角形下边线约在4960，而三角形最宽的部分高度约为5200-4800=400。这样预估突破后下降目标为4960-400=4560。这是对我们预估A浪底部在4600左右的再一次验证。

三、小结：

综上所述，我们认为目前处于循环浪III大浪（2）A浪子浪5阶段，沪深300指数将调整至4600点左右，然后B浪反弹至5000点左右，最后C浪调整至4000点左右。

四、其它验证：

根据江恩理论，历史上的阻力位与支撑位可能对市场运动构成支撑或阻力。从目前的位置往下，2007年8月17日的支撑位4616.97和2007年8月8日的支撑位4579.40。这两个支撑位将构成对我们预计的A浪底部4600左右的强支撑。而根据支撑位和阻力被突破后角色反转的原理，2007年6月28日的阻力位4067.81将形成对我们预计的大浪（2）终极点位4000点左右的支撑，2007年9月12日的支撑位5059.46将形成我们预计的B浪的阻力。同时4000和5000点也是重要的心理关口。所有这些对我们的预测是某种程度上的验证。

我们再从支持大浪（1）上涨的趋势线来验证一下上面的预测。

图5 沪深300周线图（带上升趋势线）

如图5所示，这条周线上的上升趋势线是本次大浪（1）上升行情的生命线。预计仍会有对下跌行情较强的支撑作用。预计A浪将到达此线附近终止转向反弹。目前该线本周位置约为4660点。这也在某种程度上验证了我们关于A浪终点在4600附近的预测。

[ 本帖最后由 hzstock 于 2007-11-22 23:06 编辑 ]

hzstock

原帖由 braveqr 于 2007-11-22 15:09 发表
帅哥，事实证明你猜错了，谬有反弹……

现在杂说？是不是A-5运行中？

:*27*: :*27*: :*27*: :*27*: 是的。判断有误。现已重新修正更新。见41楼。

希望走过的弯路能够帮助我们更好地使用波浪理论。谢谢提醒。:*19*:

hzstock

原帖由 www543 于 2007-11-22 16:15 发表
hzstock分析的好,希望你把这个贴坚持下去:*19*:

谢谢鼓励！:*19*:

这可是一项具有足够挑战性的任务。我尽力吧。

所有分析，仅供参考。不构成投资建议，请勿据此入市。因为水平所限，说多难免错多！:*25*: :*9*: :

笑之风

好帖，倾向于四浪调整中。且A即将完成。

esonsuson

hzstock分析的好,希望你把这个贴坚持下去:*19*: :*19*:

zqdk

谢谢提供！！！！！！！！！！！

braveqr

原帖由 hzstock 于 2007-11-22 22:06 发表
考虑到目前上证综指的权重设计缺陷可能导致严重失真（特别是中石油计入指数后），改用沪深300指数进行波浪分析与预测。
一、周线分析：
首先来看周线图。
http://photo9.hexun.com/p/2007/1119/147069/b_1AF ...

相当不错，同时建议加入其他指标共同判断

hzstock

			沪深300 60分钟线
波浪位置	说明	沪深300指数	时间间隔	变化幅度	回撤百分比	上涨幅度	上涨相对倍数
循环浪III大浪(2)A浪(5)起点	实际	5134.92
子浪1	预判	4759.91		-375.01		-0.073
子浪2	预测。回抽5日平均线，60分钟的8小时平均线。	4949.33		190.09	-0.507
子浪3	预测	4588.49		-361.51		-0.073	1.000
子浪4	预测	4726.59		138.09	-0.382
子浪5	预测	4600		-126.59		-0.03	0.37

说明：
1、经过昨天的暴跌，目前沪深300指数已经打到略在120日线之下了。预计这条支撑线会支撑行情来个反弹。目标:回抽5日均线（4968.34）和60分钟的8小时平均线(4913.97)。我们预计昨天的阻力位（4949.33)附近将是本次反弹的终点。
2、昨天银行股、金融指数的KDJ值已显示超卖，只要它们反弹大盘即可上攻。周边股市昨天都是止跌甚至翻红的，美股因感恩节休市，本周末不会加息，因此没有大的利空消息袭来，今天是个红色星期五的可能性很大。

3、从上表中可以看出，按第1点的估算，子浪2回撤的百分比为50.7%，非常接近于50%。这一点让人满意。

4、我们预计浪3与浪1等长，浪4回撤浪3的38.2%。考虑到浪5的终极目标为4600。这样浪5将是浪1或浪3的37%，非常接近于38.2%这一比例。
5、时间预测：A浪的子浪（1）、（2）、（3）、（4）分别用了7、4、7、7天。预计浪（5）也不会太短。预计本月末下月初到达。
当然上面都是一种推测。

[ 本帖最后由 hzstock 于 2007-11-23 09:29 编辑 ]

fbear9999

我倾向于楼主的见解，我也认为目前是处于A浪的第5小浪，呵呵
不过我看到有别的高手的一些见解，我现摘录如下：

“不同的指数，对于5浪的长度有着不同的认识。上指和中正及300指数，都显示3浪比较长，5浪貌似应该和1浪等长，但是从波浪的整个5浪幅度至少是1浪的3.236倍来看，目前的3浪长度加上和1浪等长的5浪长度远远不够，所以是否可能5浪会延长？在深综指399106来看，则显示1浪、3浪等长，也就是5浪必定延长，要是5浪真的是延长的话，上指必定要回补4025缺口 ”

他认为整个A浪的长度是子浪1的3.236倍，由此估算，A浪会延长，本次下跌的空间要更大一点

你可以参考一下，想听听你的见解？

hzstock

图1 沪深300指数60分钟线图

如图1所示，我认为目前大盘处于循环浪III大浪（2）A浪（5）子浪2中。根据我在《对沪深300指数的波浪分析与预测》中所分析的，预计A浪底部为（沪深300指数，非上证综指，以下同）4600左右，B浪反弹至5000左右，C浪底部为4000左右。这里不重复说明了。

现在让我们来分析和预测浪2的终点，甚至整个A-（5）的“路线图”。

			沪深300 60分钟线
波浪位置	说明	沪深300指数	时间间隔	变化幅度	回撤百分比	上涨幅度	上涨相对倍数
循环浪III大浪(2)A浪(5)起点	实际	5134.92
子浪1	实际	4711.79		-423.13		-0.082
子浪2	预测。回抽5日平均线，60分钟的8小时平均线。	?
	可能的回撤目标	4811.65		99.86	0.236
		4873.43		161.64	0.382
		4923.36		211.57	0.500
		4973.28		261.49	0.618
		5035.06		323.27	0.764

表1

我们先来看看几组有用的数据：
（1）根据波浪理论，调整浪一般在前一浪的子浪4区域内结束，通常在其终点水平附近。为了看清更一小级浪形，我们需要使用15分钟线图。具体数浪见图2所示。A(5)子浪1的子浪iv区域为：4854.23-4949.09。

图2  沪深300指数15分钟线图

（2）在60分钟线图中，可以看到从目前的点位（今日收盘4856.16）往上的明显的一个阻力位是11/22的4949.09。
（3）日线图5日平均线为4938.04。60分钟的20小时平均线为4950.62（60分钟的8小时平均线为4833.07，目前已被突破）。由于60分钟的8小时平均线被突破，大盘必然继续上攻。前两个数据将构成阻力。
根据上面这几组数据，结合表1中几个常见的黄金分割比例，我们预测4923将成为子浪2的终点，子浪2将回撤子浪1的50%。

现在，让我们更大胆一些，根据前面的预测，加上浪A（5）的终点4600来预测一下整个浪A（5）可能的“路线图”。

			沪深300 60分钟线
波浪位置	说明	沪深300指数	时间间隔	变化幅度	回撤百分比	上涨幅度	上涨相对倍数
循环浪III大浪(2)A浪(5)起点	实际	5134.92
子浪1	预判	4711.79		-423.13		-0.082	1.000
子浪2	预测。	4923.36		211.57	-0.500
子浪3	预测	4672.64		-250.72		-0.051	0.618
子浪4	预测	4768.41		95.78	-0.382
子浪5	预测	4600		-168.41		-0.04	0.43

表2  A（5）可能的“路线图”

A（5）为推动浪，子浪1，3，5应有等长或者成斐波纳奇系数倍数关系。由于子浪1为延长浪（见图2），我们预测子浪3为子浪1的0.618倍。子浪4的回撤比例应与子浪2交替，暂定为38.2%。这样子浪5将是子浪1的0.43，接近0.382倍（2.618倒数）。
这在一定程度上验证了上述路线图的可行性。
时间预测：A浪的（1）、（2）、（3）、（4）分别用了7、4、7、7天。预计浪（5）也不会太短。预计本月末下月初到达。
昨天的预测“因为沪深300指数已经打到120日线之下。预计这条支撑线会支撑行情来个反弹。昨天银行股、金融指数的KDJ值已显示超卖，只要它们反弹大盘即可上攻。周边股市昨天都是止跌甚至翻红的，美股因感恩节休市，本周末不会加息，因此没有大的利空消息袭来，今天是个红色星期五的可能性很大”，今天基本实现了，但由于中铁申购的资金冻结，今天出现了地量。多头显得脆弱不堪，上午的空头势力出人意料地强劲，一举把沪深300打到近4700关口，下午的反弹也显得软弱无力。不过主力毕竟顽强地红盘报收。30分钟线MACD黄金交叉。预计如无突发事件，下周一将高开，不会让中铁申购资金以轻松抄底的机会，但根据我们上面的分析，上攻空间极为有限，不到2%。将又是一次诱多。

braveqr

下次直接把图传到macd论坛，从别处引来打开很慢的说，同意回抽的看法，希望能补足缺口

cyqy

原帖由 hzstock 于 2007-11-22 22:06 发表
考虑到目前上证综指的权重设计缺陷可能导致严重失真（特别是中石油计入指数后），改用沪深300指数进行波浪分析与预测。
一、周线分析：
首先来看周线图。
http://photo9.hexun.com/p/2007/1119/147069/b_1AF ...

41楼的第三图和50楼的图应该是同一内容,其中被标成4的那个形态不该当成三角形。
您一边回忆着三角形的基本结构,一边对着您标的abcde反复数N遍,会慢慢发现三角形不该如此布局的。

hzstock

原帖由 cyqy 于 2007-11-23 23:31 发表

41楼的第三图和50楼的图应该是同一内容,其中被标成4的那个形态不该当成三角形。
您一边回忆着三角形的基本结构,一边对着您标的abcde反复数N遍,会慢慢发现三角形不该如此布局的。

说的有道理，谢谢指教。:*19*:

hzstock

原帖由 fbear9999 于 2007-11-23 09:28 发表
我倾向于楼主的见解，我也认为目前是处于A浪的第5小浪，呵呵
不过我看到有别的高手的一些见解，我现摘录如下：

“不同的指数，对于5浪的长度有着不同的认识。上指和中正及300指数，都显示3浪比较长，5浪貌似 ...

按我的分析，1和5等长，刚好回撤到4600左右。因为3已经是1的1.5倍了，1和5等长的可能性最大。

braveqr

建议lz加入巨潮A指的分析，毕竟沪深300的空间太小

fbear9999

楼主最近怎么不出来了？

hzstock

对不起，您填写的内容(如签名、帖子、短消息等)包含不良内容而无法提交，请返回修改。

为什么总是这样？

hzstock

原帖由 fbear9999 于 2007-11-27 09:51 发表
楼主最近怎么不出来了？

不知为何，总是不能提交？

有兴趣的朋友可以看我的和讯博客上写的：《对沪深300指数的波浪分析与预测（2007/11/27更新，完整版）》

完整整理了一遍关于指数的波浪分析与预测。修正了关于大浪（1）和大浪（4）的判断，预测了A（5）的路线图和到达时间。

结论：我们认为沪深300指数5891.72是循环浪III大浪（1）的终点，正在进行的调整是循环浪III大浪（2），终点在4000点左右。目前处于循环浪III大浪（2）A浪子浪5的子浪3阶段，沪深300指数将调整至4600点左右，然后B浪反弹至5000点左右，最后C浪调整至4000点左右。A浪已近尾声，预计本周末下周初开始B浪反弹。





[ 本帖最后由 hzstock 于 2007-11-27 15:35 编辑 ]

基度山

LZ, 括號3浪沒有明顯延長. 要考慮括5延長的可能性.

米兰的大象

hzstock和我画的基本一样啊  最后的A（5）-3估计要延长了 明天最多起个A（5）-3-2的反弹然后周4周5大阴直接把A（5）-3走完简单开始A（5）-4 然后下周初完成最后一跌走完A 目标我估计要比兄台的还要低点 我是看将去4300左右的