关于投资理念的交流

月影花舞

:*19*: :*19*: :*19*: B股持有很久了,近日终于有点起色了,就不知道能持续多长时间,不看了,任凭风吹浪打吧....黄金最近调整的厉害,有点按耐不住的想买了:*27*: :*27*:

Excel2007

B股买了都知道.

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2007-12-4 11:01 编辑 ]

Excel2007

从技术形态上已经下破了八月下旬以来的上升通道,基本面上,石油价格也开始回落了,所以黄金短期内暂不推荐,短期风险太大,(我只是说短期,因为时间是衡量风险的标准),但是如果发生战争或者中东局势忽然恶化就另作别论.

从反面角度来说,虽然美元相对于黄金长期贬值,但美元可以直接投资环球市场.因此,除非帐户里持有美元现金太多,又没有其他特别好的投资选择,那么买点黄金作为长期保值也未尝不可.

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2007-12-5 14:23 编辑 ]

月影花舞

: : 美圆都在沪B里呢: : 楼主真是放眼世界的投资领域啊,需要向楼主多学习才能抵抗通涨的风险:*19*: :*19*: :*19*:

Excel2007

恭喜发财,钞票自来: : :

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2007-12-5 22:21 编辑 ]

月影花舞

: : : 钢铁!!!楼主真棒!!偶在等待楼主的号令进场:*19*: :*19*: : :

Excel2007

推荐三钢是为了持有3-5年后翻倍达到年复利率20%的目标,而且要清楚其实这10多个点的浮动盈亏对于全国性的行业大整合概念不算什么,所以以后还有很多机会.

在下注之前,要明确自己的目标,即时间长度和幅度,例如3-5年,每年20%.如果是为了长期投资目标,还是推荐买入,但如果是为了短期投机目标,不推荐追高.(因为如果目标是20%一年的话,刚过去的三天那一波就基本完成了一年的目标任务了 ).还是那句老话:自负盈亏.

但据我所知,你持有的其他东西,例如红利ETF和B股最近也表现不错.所以就要恭喜发财一下(在本贴都有推荐过), 其实这个贴里推荐的东西够丰富的了,足够一般散户慢慢开采钻研.专心练习就有好收成.

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2007-12-6 00:10 编辑 ]

Excel2007

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[ 本帖最后由 Excel2007 于 2007-12-6 22:13 编辑 ]

Excel2007

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[ 本帖最后由 Excel2007 于 2008-1-16 23:42 编辑 ]

月影花舞

:*27*: :*27*: :*27*: 放眼全球偶暂时还不敢想,只要把目前这些安排明白就知足了:*27*: :*27*: 楼主是大视野,敢问是否是专业投行呢?: : 刚听说国家要实行货币紧缩政策了,楼主对紧缩政策下的投资有何见教:*19*: :*19*: 我们该如何应对呢?谢谢: :
另:AG股价/3+BG股价/3+WG股价/3 约等于 18(元):*19*: :*19*: 谢谢详解~

Excel2007

在通货膨胀的条件下得到的经济繁荣是虚无的,
在货币紧缩的条件下得到的经济增长是坚实的.
货币政策从松到紧是把虚拟经济转化为实质经济的必要调控手段.

在通货膨胀的高危边缘实行货币紧缩对经济的长远发展起健康促进作用.增强投资者对中国市场的长远信心.明年加紧宏观调控措施,已经从央行加息的"频率渐密"和"幅度递增'反应出来,只是通过官方正式宣布货币紧缩使的政策方向更为明确而已.

在货币紧缩的环境下,投资股市的回报率会减少,风险扩大,因为企业向银行融资难了,把融资的方向转向股市融资(扩容),流动性减少也使得市场的资金变得更为稀薄.通俗的说是水池会变大,但是水的供应减少了,水位会慢慢的降低,因此国内市场中线看空.可转持有比较抗跌的市盈率低的收息股(红利股票),最简单的方法是每月用资金总量的2.5%购买红利ETF,或者转做债券或者保本产品也是不错选择.

注:对"环球对冲者"和"短线高手"可以忽略.

shallow2007

我只知道花旗， 瑞信灾情严重， 汇丰情况我不知道

摩根士丹利周四发表报告,将汇丰控股(0005.HK)目标价由131港元调低至115港元。

该行指出,汇丰融资第3季度坏账情况严重,由于其现时无抵押贷款额已超过2002年坏账高峰期水平,忧虑涉及的信贷开支较以往高。虽然亚洲区增长仍然强劲,但汇控管理层对美国经济或影响亚洲业务发展,故对亚洲业务持审慎看法。英国业务方面,现时信贷危机料将令银行业盈利增长减慢,其业务盈利亦有放缓迹象。该行认为汇控的风险有增加迹象,令出现最坏情况的机会提升。(董凤斌/中国证券报·中证网)

Excel2007

谢谢shallow2007的信息提供,尽管利空不断,对于汇控的经营管理水平还是充满信心的.:)

月影花舞

:*19*: :*19*: : : 谢谢楼主解读政策走向对股市的影响:*19*: :*19*: :*19*: 不过觉得政策的实施对股市有个滞后的影响,并且最近官方在说中国股市的高估值在08年还会继续,是否意味着中线可以看多,而长线偏空呢?: : 另外,在股市偏淡的情况下,除了投资红利ETF和债券等风险较小的品种之外,黄金可不可以也做对抗通胀的风险呢?谢谢~`:

Excel2007

归根到底,股市是靠新资金的不断驱动才会有上涨动力的,至于官方一边要实施货币紧缩,一边支持高估值,表面看上去有点自相矛盾,却蕴藏着偷梁换柱的味道: 国家不希望使用银行和信贷组织的储备金过多参与股市,转而调动起民间的现钱和公募基金成为股市的主要力量.虽然一样都是人民币,但银行和信贷组织的储备金是欠存款人的债,而民间资金是个人自由分配的资产,资金性质的不同就产生了有天壤之别的潜在后果,私人自由分配的资产投资损失了是个人性质的小问题,但如果银行储备金损失了是危机到银行系统安全,社会稳定的大问题.

这个偷梁换柱的方案实在是费煞思量,既希望打压通涨的同时又不至于优质国家资产落入到外资的手里. 或许这是金融市场里面使用毛主席战略,抵抗外资侵略中国金融市场的最好实践,
第一步:调动起民间投资积极性去支撑去高估值(发动人民战争).
第二步:连环使用拖字诀(持久战) - 用时间和企业的业绩消化泡沫,
两者综合起来应该就是管理层一直强调的"不能暴涨暴跌的正面解读."第一步战略发动人民战争进展顺利(全民炒股),第二步战略持久战更为艰辛(把大部分人留在市场里).

如果事情真相是如此,2008年很大可能要进入'不涨不跌'的牛皮市.那么货币紧缩不是针对股市的说法也就顺利成章了,因为政府不愿意看到股市大跌,(如果大跌,相信政府会适当扶持一下),但在高估值时继续大涨会有更大危险.市场稳定对国家对人民都是有益无害.所以管理层的意图是很好的,可是市场上很多股民涨了就狂,跌了就骂,没几个能认真正确的解读管理层的用心良苦.

在这样的大前提下,预期2008指数整年会以宽幅震荡为主,走过山车行情.对于一般个人投资者,行情能把握好的,还是可以做波段赚大钱,但中短线技术不好的,还是建议保守品种或每月低位定投指数型基金为宜.

展望货币紧缩会使到人民币的购买力会逐渐回升,而不单是对美元汇率提升(其实汇率变动只是数字游戏,而购买力才是货币的根本价值所在). 因此,针对中国货币紧缩环境与美国潜在减息刺激经济的需要的大环境下,如果你美元现金太多而且没有其他境外投资需要,可以换美元为黄金进行购买力保值,因为美元长期贬值, 但不推荐你现在使用人民币来购买黄金,因为如果货币紧缩政策有效执行下来,黄金相对人民币会有走弱之趋势.

以上只是基于近期经济气候变化的粗略预测,成功的投资人不迷信经济学,林奇相信投资好公司才能赚钱,而不是经济好就能赚钱.更讽刺的是:凯恩斯在投资的时候也大量使用心理行为学的知识,而非经济预测.所以经济预测只是个参考因素,精选个股还是首要任务.

(基于过山车行情的预测,补充两个低风险,高回报的投机建议:A.预留10-20W现金打新股备用金,上市第一天无论涨跌都立刻卖掉. B.密切留意大型箱体运动达到20%以上个股,做WM中线买卖操作,正负10-15%范围内止赢止损.)

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2007-12-11 11:12 编辑 ]

月影花舞

解读的真是透彻: : :*19*: :*19*: 请问美圆是继续持有B股呢还是买黄金,美圆就只能买纸黄金了吧在国内?楼主的投资良方考虑的相当周全,稳健,读来真是请心润肺:*19*: :*19*: :*19*:

shallow2007

http://finance.sina.com.cn/stock/hyyj/20071211/09374275454.shtml

我想问一下excel关于中海发展未来3年的看法
当时买的时候是基于以下观点：
1〉过去5年， 盈利持续增长
2〉主要做内贸
3〉煤，矿运价高位， 油运则在低位， 结构上好像平衡点
4〉和合作公司建立合资公司，利益绑在一起
5〉主营突出，p/e相对较低

现在拿不准的主要是
1> 太热，利润同比增长达70%多，资本收益率超过20%
2〉20亿债转股，占A流通股将近10%（好像）， 要么付利息，要么摊薄利润
3〉现在船舶造价高， 公司船龄较老
4〉传统上是周期性行业， 以前说好三年，坏五年
5〉A/H溢价60%以上

Excel2007

相对于H股溢价60%以上的航运业股票应该是没有多少前途的.

道理很简单,比起香港(这个世界闻名的贸易港)里熟悉并亲自经营码头航运事业的老板和富豪所达成之共识(也就是航运业H股的市场价),其他的分析报告都基本不用看了.至于什么时候是行业的高峰与低谷,这些码头经营者,船队老板也自然比任何人都要清楚明白什么样的股价才是个'平衡合理'.

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2007-12-11 23:22 编辑 ]

shallow2007

原帖由 Excel2007 于 2007-12-11 23:20 发表
相对于H股溢价60%以上的航运业股票应该是没有多少前途的.

道理很简单,比起香港(这个世界闻名的贸易港)里熟悉并亲自经营码头航运事业的老板和富豪所达成之共识(也就是航运业H股的市场价),其他的分析报告都基本 ...

这么回答太取巧了
估值比较
从国内市场同类公司估值来看，国内市场2007年平均市盈率为31倍，香港市场为13倍，美国市场为25倍，新加坡市场为20倍，与国外市场相比国内航运业的估值相对略高。


[ 本帖最后由 shallow2007 于 2007-12-12 09:04 编辑 ]

Excel2007

俗语说: 靠山吃山,靠海吃海,取巧的回答未尝不可, 当然引用社会上很多材料写出看多或者看空的观点,让看倌们津津有味,那也完全不是难事. 但华而不实的是没有用的.

其他行业不好说, 但没有人会比码头老板和船东更了解这这行业却是个不争的事实, 李家诚或者霍氏家族这些靠着码头起家的商人最近是增持还是减持航运业股票? 这本身就是个最好的参考坐标, 其他的分析有比这个更直接更有效的吗?

当然可以借用其它机构报告做参考坐标, 可是个人认为A/H溢价20%以内为相对安全,30%为极限值,超过这个数字的,那么就要选择便宜的一边吧. 多出60%的钱买同样的东西怎么算都不是'合情理'的买卖.