1万到100万实盘（续）

hllqy

支持楼主 :*19*: :*19*:

lianjack

:*22*: 投资其实是一种信仰

NX0951

只是一个梦想罢了！不用关注了！

bb1973

中国人寿：中国寿险业中的王者 买入评级

中国人寿：中国寿险业中的王者 买入评级
2007-9-25 10:56:00 代码:601628 作者:李清　来源: 群益证券　

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中国人寿是国内最大的寿险公司，20071H保费收入市场份额为46.86%，远远高于其它保险公司。公司上半年实现净投资收益344.21亿元，同比大幅增长154%；公司业务结构逐步优化，首年期缴保费占比提高到27.47%。我们认为公司在保险行业整体向好、加息通道的上行以及投资渠道的逐步开放等众多有利条件下，07、08年EPS分别为1.301和1.786元。考虑到公司未来业绩增速，我们给予08年40倍PE，目标价为71元，给予买入投资建议。顶 点 财 经

　　中国人寿是大陆最大的人寿保险公司，20071H公司保费收入市场份额为46.86%，其个人业务、团体业务、短期险业务均处于市场领先地位，网络优势带来的规模效应使人寿的综合费用率在行业中初于最低水平。

　　今年受加息和资本市场的影响，公司保费收入增速出现放缓趋势。但是公司保费结构逐渐优化，个险业务占比也由上年末的82.31%提高到84.10%；同时内涵价值高的个人期缴新单业务同比增长23.68%，这为公司未来的保费提供了稳定的来源。

　　投资结构具备持续优化空间，今年上半年公司总投资收益率为5.66%，比上年同期增加了2.37个百分点，预计公司投资收益率将稳步攀升，结合投资资产增速仍可达到25%左右，决定了公司业绩成长空间巨大。

　　综合考量未来公司积极发展财产险业务以及投资渠道的进一步开放，公司盈利能力将保持稳定快速的发展。预计2007、2008年公司净利润分别达到367.76、504.92亿元，YoY分别增长84.29%、37.30%；EPS分别达到1.301、1.786元。6个月目标价为71元，给予买入投资建议。www.topcj.com



    公司是大陆最大的人寿保险公司，2007 1H公司保费收入市场份额为46.48%，网络优势带来的规模效应使人寿的综合费用率在行业中初于最低水平。

　　公司上半年实现现原保险合同保费收入1213亿元，同比增长10.48%，其中个人业务保费收入1002亿元，同比增长11.27%；团体业务收入151亿元，同比增长6.39%；短期险业务收入60亿元，同比增长8.36%。实现净利润168亿元，同比增长129%，折合每股收益0.60元。利润大幅度增长的主要原因是投资收益的大幅度增长，上半年实现投资收益344亿元，同比增长154%。上半年中国人寿保费收入市场份额为46.68%，依然远远高于其它保险公司，牢牢占据着寿险老大的位置。www.topcj.com



    受加息和资本市场的影响以及公司上半年出现集中给付的现象，公司保费收入增速出现放缓趋势

    今年以来央行多次加息，利率的持续上升使预定利率只有2.5%的传统保单的销售遭遇到很大压力，各家保险公司的保费收入增速均出现了不同程度的放缓。今年上半年中国人寿的保费收入同比增长10.48%，低于行业平均14.83%的同比增幅。低于行业平均增速的主要原因在于今年上半年公司的“两鸿”产品到期的集中给付。上半年公司赔付支出共计494.81亿元，其中满期给付的就达到约400亿元。长期产品的集中到期给付给保费增长带来一定的压力。顶点 财经



    公司的保费收入呈现明显的季节性，上半年业务快于下半年。从单月规模看，年初效应和季末效应较为明显，3月份和6月份明显高于同一季度的其它月份。从图形上看，保费收入增速放缓从去年第二季度开始，到今年依然呈现逐步下滑的趋势，从今年5月份甚至开始出现单月保费收入同比下降的态势。

　　但是我们并不会就此认为保费收入增速的下滑会给公司业绩带来很大负面影响，现金和定期存款在公司投资资产中的占比达到了30.71%，多次加息后的存款利率给公司带来有收益的增长足以弥补由于加息而导致保单数量减少所带来的损失。同时公司在积极加大保险产品的创新，未来投资连接险等新产品的面世有望扭转目前保费收入增速放缓的趋势，并在一定程度上能增加公司市场份额。http://www.topcj.com

　　公司保费收入结构持续优化，个人期缴保费比例逐步上升，为公司未来的保费提供了稳定来源

    中国人寿近年来保费结构不断优化，个险保费收入占比逐年提高，由04年末的78%提高到今年上半年的84.10%，业务渠道继续向盈利能力强的个人寿险业务发展，而意外和短期健康险的比重则逐步减少，公司明显进入了保费结构调整期，这有利于公司获取平稳的续期保费现金流。



    投资结构具备持续优化空间，今年上半年公司总投资收益率为5.66%，比上年同期增加了2.37个百分点

    公司上半年业绩大幅增长主要原因之一就是其投资收益同比大幅增长了154%。中国人寿上半年股权型投资带来的收益非常丰厚，达268.62亿元，是去年同期的3.37倍，股权类投资收益大幅增长的主要原因是股权类投资资产规模显著增长以及资本市场的持续火爆。股权型投资收益占到了总收益的72%，是投资收益大幅增长主要拉动力，从而也带动了总投资收益率比去年同期提高了2.37个百分点，达到了5.66%。顶 点 财 经

　　从公司的投资资产配置情况看，公司的定期存款比重由上年同期的30.94%下降到24.29%，而股权型投资资产比重则由上年同期的9.55%提高到18.07%。债券型投资依然是公司主导投资品种，占比达56.06%。而股权型投资品种中可供出售类投资资产增幅较大，比去年同期增加了738亿元。我们预计公司投资收益率将稳步攀升，结合投资资产增速仍可达到25%左右，公司业绩成长空间巨大。



    盈利预测及投资建议

    公司未来战略目标是主业特强、适度多元。在大力发展保险市场业务同时也积极发展非保险主业，主要包括资产管理、证券、基金等。公司也已经在养老险和财产险业务方面有所布局，目前财产险已有15家分公司，我们认为其产险业务完全可以借助寿险渠道和资源优势而取得快速的发展。未来综合经营模式的显现必将提升公司的估值水平。

　　中国人寿作为国内寿险业的老大，有着不可比拟的竞争优势，我们综合考量其投资收益及未来发展前景影响，认为短期保费收入的下滑并不会给公司业绩造成太大影响。预计2007、2008年公司净利润分别达到367.76、504.92亿元，YoY分别增长84.29%、37.30%；EPS分别达到1.301、1.786元。考虑到公司未来业绩增速，我们给予08年40倍PE，6个月目标价为71元，给予买入投资建议。顶 点 财 经

musicren

lz的水平，要1w到100w看来是做梦，8.11日前后做买入点显然是错误的

1w到100w只能做超短线，还中线长线看基本面，不用看了，就根据指标做投机吧

小小搏庄

关注一下:) :) :)

ytjinrong

:*19*: :*19*: :*19*: :*19*:

lsj14035228

楼主的勇气可嘉，但是技术面也很重要，8月11日买入南京高科，日、周指标都没有走好，调整的时间会较长，处在盘整的沼泽里煎熬，其实基本面分析也得有技术指标的配合，二者配合才能相得益彰。

lsj14035228

从指标看此股还会调整1－3个月的时间

neochou

持仓好像没变啊？？？？？？？

救救自己

100倍这样的目标，做权证能快点。

不是股神

做了14年才拿1W块做实盘,做到100W不知道要多少年啊:mad: :mad: :mad:

bb1973

2007年10月11日
今日尾盘31.58元卖出600064南京高科800股，买入601628中国人寿300股，
现持仓601628中国人寿300股，资金余额4685元。

bb1973

2007年10月11日
今日尾盘31.58元卖出600064南京高科800股，71.08元买入601628中国人寿300股，
现持仓601628中国人寿300股，资金余额4685元。

天山村夫

现在有好几万了啊，不错不错学习

bb1973

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生活中的五个救命常识


生活中的五个救命常识

生活中的五个救命常识

有一妇女手提包被偷，里面有手机、银行卡、钱包等。20分钟后，她打通了老公的电话，告诉自己被偷的事。老公惊呼：“啊，我刚才收到你的短信，问咱家银行卡的密码，我立马就回了！”他们赶到银行时，被告知里面所有的钱都已被提走。小偷通过用偷来的手机发送短信给"亲爱的老公"而获取了密码，然后在短短20分钟内把钱取走了。

提醒：不要在手机通讯录中暴露自己与联系人的关系，忌用“家电”、“老公”、“爸妈”等称呼。一律用名字，字越少越安全。 个案2：有三位自驾游的朋友不慎连人带车跌落一百五十公尺深的山谷，受困四日三夜后，才获救。其间，他们曾多次想以手机向外求救。无奈一只被摔坏，一只没电了，一只收讯不良。他们还多次移动位置以寻找较佳的收发信号地，但都不成功。如果这三位人士平常就知道１１２专线，紧急时刻也能知道如何用那只收讯不良的手机拨出１１2专线，相信他们可以很快获救。

提醒：全国各地通用的112专线，在手机打开后即使没有接收信号，甚至电力极为微弱，任何厂牌的手机在任何地点皆可拨通。拨出112后，马上会进入语音说明如下∶这里是行动电话112紧急救难专线，如果您要报案，请拨0，我们将会为您转接警察局；如果您需要救助，请拨９，我们将会为您转接消防局。中文讲完后，会以英文重述一遍。此时只要拨0或９，一定会有人接听。以三位人士所处的情况，或登山迷途或遭遇其它困境时，应拨９，将可获得及时的救助。为测试此项功能，本人曾数次至偏远深山等收信不良处实地测试，结果是百试百灵。希望大家都能知道112这项手机功能，也希望大家能互相转告。并且每个人应实地至荒郊野外测试三次以上，以增加记忆和使用能力。 个案3：有位同事的侄子在英国念书大约一年半，他喜欢吃速食杯面。后来，这位留学生因身体不适去医院看病，医生发现他的胃壁附着一层蜡！原来，杯面的容器里包含一种可食用的蜡！各位下次吃杯面的时候摸摸看杯壁是不是觉得滑滑的，那就是了。而长时间的食用杯面，将造成我们的肝脏无法分解这种食用蜡。最后，这位留学生不得不寻求手术治疗以移除这层蜡，不幸去世。

提醒：吃泡面的时候，尽量把面拿出来，另外用碗来泡食，不要用碗面、杯面所附的容器直接冲开水食用。哪怕是出差，也要带上一只大茶缸泡面用。为了自己的身体，不要偷懒啊！ 个案4：我听过一件很可怕的事：有一天，一个21岁男生戴着隐形眼镜去参加一个烤肉野聚会！就在他开始以木炭生火之后的几分钟，他突然大叫一声，然后很痛苦的跳来跳去，在地上打滚……全场的人都吓呆了，没人知道究竟发生了什么事？大家赶紧送他到医院，医生检查后遗憾地说，他的眼睛失明了！

提醒：参加野外烧烤或任何有可能接触到火源的时候，请不要戴隐形眼镜！因为隐形眼镜是用塑胶制成的，过热的温度会熔化我们眼中的隐形眼镜！ 个案5：苏西跌倒了，雪丽看到苏西跌倒就立刻问了苏西“三个问题”。她见苏西无法回答这三个问题，就立即打120电话求救。虽然当时苏西的血压正常，看起来也没有中风的样子。但因为雪丽有“三个问题”的认知常识，坚持把苏西送到医院救治，使苏西很快康复而没有留下后遗症。

提醒：有时候中风的征兆很难辨识，常因为中风患者旁边的人没有适时发现，延误救治而使患者脑部受损。我们要问患者的三个问题是：要求病患展示笑容；要求病患两只手都举起来；要求病患说出一句简单的话。如果病患无法做到这三点，周围的人就应该立即打120救护电话，并且告诉随车的救护人员这是中风的征兆。如果我们能够广泛传递并且应用这种询问方式，测试中风征兆，就可以迅速诊断治疗中风患者，最大限度地避免患者脑部受损。

bb1973

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600000
  买浦发，虽说是紧急行动，但其实我们和不少机构做了沟通，而且还比对了10余家研究所在8月以后的评价报告，包括（招商，申万，中金，国泰君安，国信，海通，银河，东方，天相，安信等）
    都是清一色的坚定推荐，其主要大看点如下：
一，减税促进08业绩大释放！
（中报的有效税率高达53%！而来自2方面减税后，综合税率将降至25%左右！）
1，浦发仍然没有获得人力成本的税前抵扣，这个是很快的事情了，将对以后的业绩提升15%左右！这个可不是个小数！招行已经在发H股的时候，就提前获得了，浦发目前仍然是实际税率最高的公司，减税仅仅只是时间问题！所以我们舍弃招行，半年期内先买浦发更有爆发力！
2，递延税款损失不复存在：中报里有8.4个亿的，因税率变更而导致的递延税款损失；这个是主要来自以前过度提前拨备准备26亿，而造成的递延资产所得税，这次一次行就提取了8个多亿，基本以后就没这个事情了，盈利自然要释放出来！

二，改变过度高拨备准备金，将释放巨大利润！
    浦发一直比较保守，多年来累计拨备了大量的准备金，中报里就显示拨备覆盖率已经达到了公司原定目标的160%，这实在是太充分了！
    因此，其实上半年就开始改变以往的过度计提方针，今年中报就开始减少计提拨备的行动了，大约比同期口径上少计提了28%；就这一项，税前利润增长已由46%猛增到108%；
    所以，浦发从07年起，已经进入了减税拨备释放利润的大释放期！（申万8.22）

三，业绩预测：
在以上2项主要假设成立的基础上，（基本家家机构都强烈认同上述2项）：
浦发07年上半年已经是0.59元，
那么预测07年全年为1.3元，这个似乎还保守了！申万最新调整到1.46元！
而08年呢，这个就有争议了，综合去测算减税和拨备以及自然增长等等诸多因素，来预测业绩真的好复杂（1.3元为基数，自然增长30%，减人力成本所得税15%，没有那8.4亿递延税，释放拨备，，，）
但10余家机构普遍预测在2元-2.5元间！其中，申万：2.2元，招商2.5元！


我们倾向肯定在2.3元以上！并支持招商证券提出的08年2.5元，甚至以上的观点！
那么08年动态市盈率30倍的话，我们提出的80元，真的不夸张！
故此，申万研究所，更特别在报告里加了一句：“浦发是我们下半年重点推荐的投资品种！建议投资者增持！”

另外，需要提醒2点：
1，浦发要作为上海金融平台的旗舰，明年就还要做一次再融资，规模未定；其影响一方面是有一定摊薄；但反过来，更要做好形象和业绩，不然怎么圈钱呢？
2，浦发虽然没有招行优秀，但其认同度可是一样惊人，在所有基金（3万亿，300多家）的组合里，浦发竟然是第3位！！！（第一位是招行，第2是谁，我没仔细查，大家补充下）

飞云龙

人寿买高了点，高科等几天或许能卖37或者40等更高价格，呵呵。

bb1973

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年报3元/股以上的白马“驰宏锌锗“2007版----000609绵世股份


代码：000609
名称：绵世股份
总股本：14904万股
流通股：6858万股
业绩：0。85元/股（2007三季度）主营：土地一级开发，房地产综合开发等。
管理层：
李方先生拥有北京科技大学工程学士学位，并于一九九五年取得美国亚利桑那州立大学法学博士学位. 他曾历任美国达维律师事务所律师、美国高盛集团执行董事; 现任北京燕化高新技术股份有限公司董事长和中电国际发展有限公司非执行董事。
石东平先生毕业于华中科技大学，经济学硕士，历任长江证券投资银行总部业务部经理、资本市场部副总经理; 现任北京燕化高新技术股份有限公司董事副总经理和北能能源科技有限公司董事总经理。
石东平先生毕业于华中科技大学，经济学硕士，历任长江证券投资银行总部业务部经理、资本市场部副总经理; 现任北京燕化高新技术股份有限公司董事副总经理和北能能源科技有限公司董事总经理。
http://www.fanyatai.com/cn/aboutus.asp?id=13
重点项目是全资子公司天府新城在成都市成华区进行的一级土地开发。该项目的一期工程曾为公司06年度贡献了1.91亿元营业收入和2242万元净利润。正在进行的项目二期工程计划开发土地面积1119亩，净得土地面积620.22亩。

到目前为止，该项目二期工程已通过公开拍卖达成三笔交易。一是2006年12月8日以起拍价200万元/亩、成交价326万元/亩出售78.2598亩建设用地，成交总金额2.54亿元；二是2007年5月25日以起拍价200万元/亩、成交价365万元/亩出售117.2564亩建设用地，成交总金额4.28亿元；三是2007年9月14日以起拍价280万元/亩、最终成交价1270万元/亩出售133.413亩建设用地，成交总金额16.94亿元。（年报如果将收入计入，每股收益保守估计将在3元/股以上）
一大堆资本运作高手加盟，大动作将接二连三，公司在北京，背景神秘，管理层人才济济。。。。、
最新动作：
招聘：

金融期货投资人员

职位要求：
职位名称： 金融期货投资人员
所属种类： 股票/期货/交易 招聘范围：
北京--北京 发布日期：
2007-6-12
工作方式： 其它 工资报酬： 面议 截止日期： 2007-8-11
工作地址： 北京市


具体描述与要求：
1、年龄28岁～38岁；
2、有美国、英国等地两年以上留学或工作经验；
3、硕士以上学历、国际知名大学毕业；
4、英语l优秀，能够流利地与境外投资者交流，能够用英语撰写金融类、投资 类文件

丁春秋

从1万到100万很慢，从100万到1万很快。