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发表于 2008-1-23 21:32
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系统整合
采用对话形式，这样可以分开一堆废话的不同分类，便于理解。其中的核心技术并没有表明，只是敲门砖而已。
序幕
彩虹总在风雨后。。。。。。
市场:市场是可以战胜的么?
鬼眼:是的,市场是可以战胜的.
市场:为什么八成或者更多的参与者在不断的亏损呢?
鬼眼:因为没有找到适合自己的交易方式.
市场:什么是适合自己的交易方式?
鬼眼:适合自己就是在运做交易过程中,不感到压力,自然而成.交易方式就是在整个交易过程中的系统策略.我将这种系统策略确定为系统交易,而不是交易系统.
市场:没有压力,难道不需要控制自己的心理么?
鬼眼:控制心理,在市场中常见的是戒贪.多数人是因为贪造成了不断亏损,实际上问题的关键不在于心理上的贪,而是没有适合自己的系统交易方式.如果一个人的心理素质在本质上真的戒掉了贪,那么这个人更适合去修道,而不是在股市中博弈取财.适合自己从我的认识来看,是指将自己的心理在没有压力的情况下容入到系统交易里,而不是压迫自己的心理来执行某种交易方式.一但需要压迫自己的心理来执行交易,那么多数情况下,都会失败的.因为心理很难控制,也是无法根本控制的.
市场:心理控制难道不重要么?
鬼眼:不是的,心理控制很重要.但这是有前提的,必须有一套好的系统交易方法.如果没有好的系统交易方法,心理控制的再好,也是无法赚到财富的.我的意思是说,不要强迫自己来适应某种系统交易方法,而是要将自己的心理容入到方法之中,在运做方法过程中,不该有过多过大的冲突,而是很舒服很自然.
市场:你的意思是说适合自己,是要依照自己的心理特点来发展?
鬼眼:是的.很多时候是不需要我们来压迫自己的心理,一个亏损严重的参与者说要控制心理,这是很难做到的,或者说根本不可能做到的.但亏损也是有好处的,可以自然磨练自己的心理,很自然的就将心理给调整了.实际上在寻找系统交易方法的过程中,心理会随着多种认识和经历所改变,不需要强迫改变,它会自然改变的.例如对市场规律的认识的提升对亏损结果的重新认识等等.
市场:明白了,你的意思是开发出适合自己心理的系统交易方式,而不是让自己去适合某种方法.
鬼眼:是的.
市场:什么是系统交易?
鬼眼:系统交易是先系统再交易,也就是先胜后求战的一种想法.是否能够开发出来,这需要对市场的认识程度和机缘来决定的.
市场:系统交易都包括什么内容?
鬼眼:系统交易包括的内容很多,但它的中心思想很简单,将所有可预见性的不确定因数都转变成可控制的交易策略.例如,头寸的大小\关注的时机\临界的时机\进场的时机\离场的时机\补仓的时机\追仓的时机\趋势的把握\环境的分析\以及各种可以想到的突发事件的.例如,头寸亏损怎么办\头寸赢利怎么办\盘中如何跟踪\如何预警\如何在还没有明显拉升前先提示交易\如何在还没有明显下跌前先提示离场\指数暴跌怎么办\指数暴涨怎么办\指数盘整怎么办\指数盘跌怎么办\指数盘升怎么办\放量怎么办\缩量怎么办\急跌怎么办\急涨怎么办\如何持长\如何持短\如何跟踪趋势\等等等.只要你能想到或者遇到的情况,都需要有可控制的交易策略.对于新遇到的情况,要不断补充到整个系统交易中.
市场:这看起来已经是非常完美了?
鬼眼:这些看起来非常完美,好象什么情况都有应对策略.但是这些只能有一种结果,不亏或者少亏.一个好的系统交易方法,在建立的过程中,首先是减亏,然后是少亏,再是不亏,最后是持续赢利.这是需要一个时间过程,这个过程实际上是认识市场的过程及将自己的心理容入系统的过程.这期间还是会遇到很多的问题.最大的问题在于取舍,例如,今日出现5个信号,你只能选一个,选哪个?这个问题,很难言传只能意会.往往都是选择最差的一个,我就遇到多次这样的情况.做法是正确的,但结果是亏损,小额亏损,另外4个,大幅度拉升.这个问题很难解决,除非钱多到一定程度,否则总会遇到这样的情况.
市场:为什么会说除非钱多到一定程度,难道钱可以解决这个问题么?
鬼眼:是的.这些都属于系统范围里需要思考的问题.问题还有很多,很细致的.
市场:这是你的操作体系的大纲,是么?
鬼眼:是的,开发一整套适合自己的系统交易,在此基础上求发展.
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市场:系统交易的框架是什么?
鬼眼:系统交易的框架大致分为几个部分:监控\临界\头寸\跟踪四个方面.总体而言是体现了买前,买中,买后的三大基本交易策略.
市场:买前是什么意思?
鬼眼:买前包含两个部分:范围和分析.
市场:看起来相当复杂,范围是什么意思?
鬼眼:范围是一种心理变化的结果.有些参与者常常犯一种常见错误,总是在一个很大的范围里选择.实际上在大范围里选择交易的品种,是放大了失败的概率.因为市场中只有一小部分表现的强劲.换个说法就是,在100个中选择1个,我肯定的说,肯定不会选择到最好的,往往是最差的哪个.同样,分析100个交易品种,平均下来每个需要1分钟,就需要100分钟.工作量可想而知,但这只是最短分析时间,往往需要很多时间.等分析完了全部品种,强劲品种早就涨起来了.机会就在一瞬间.所以,缩小范围是一个不错的心理想法和做法.
市场:如何缩小范围?
鬼眼:缩小范围有多种方法,很多.常见有按照长线\中线\短线\超跌\超涨\强势\波动等来划分出不同的范围.至于如何来区分当前品种符合何种范围,这就取决于每个参与者自己对市场的认识了.没有标准的.
市场:那么你通常都做哪个范围呢?
鬼眼:通常我会主做超跌范围,如果市场趋势向好会选择一些超强范围.如果我的资金大到某种程度,中线范围也会关注.
市场:最近市场持续下跌,超跌范围一定很多吧?
鬼眼:不是的,按照我的技术条件,当前超跌范围只有30个品种.
市场:那么超涨范围一定很少吧?
鬼眼:不是的,当前超涨范围有32个品种.
市场:真是奇怪,近期有那么多各股连续下跌,难道超跌的就这几个么?
鬼眼:当然不是,近期超跌最严重的是"思达高科",可它能在近期走出强劲表现么,不会的.即使会也不用参与这种过于严重的.有些时候,超跌不是超的最大就是最好的.还需要考虑其它一些对市场的认识的.每一种认识,实际上都是缩小范围,集中一个小的范围来选择交易.
市场:超涨范围竟然比超跌范围还多2个品种?
鬼眼:是的,别看现在是由32个品种,其实其中可参与或值得参与的很少.
市场:你的范围如此的严格,不怕丢掉未来黑马么?
鬼眼:实际上黑马在现在还无法预知,只有走出来的才是黑马.抓住最好的黑马这个心理思想本身是徒劳的,或许在某一段中可以抓住一个未来黑马,但谁又知道能黑多久多高呢.所以,抓黑马,抓龙头想想可以,实际要一出手就抓个黑马龙头出来,哪是天方夜谈.真正的黑马,是那些买进了赢利了,不管赢利多少,这就是黑马.
市场:范围要如何确定呢?
鬼眼:要确定范围,首先要确定参与者想得到什么样的历史,例如,我想要得到一个大幅度波动的范围,这是我的波动范围取向,例如国电电力,今期就符合波动范围.这里只是一个参考.
市场:进入范围是不是就可以交易了?
鬼眼:完全错误,进入范围只是进入关注范围,进行日常关于分析,例如盘口\形态\量价等其它一些理性猜测.实际要进行买入,还需要进行多项的策略确定以及整体策略的确定.
市场:那么,范围只是一种交易取向的结果集合?
鬼眼:是的,完全正确.
市场:买前要进行什么分析呢？
鬼眼:形态趋势分析最为重要,另外还需要分析成交量的分布变化.
市场:形态趋势是双底\头肩底这样的形态么？
鬼眼:不是的,形态趋势是趋势的形态,并非是由价格涨跌出现的形态.
市场:什么是形态趋势呢?
鬼眼:趋势简单的说是价格变动所产生的一种方向趋势.简单举例就是5日均线向上,代表5天内价格在上升.然而这并不是趋势,由此也推导不出趋势的形态.要分析形态趋势,首先要找到趋势,然后才能有形态.
市场:越说越不能理解了,什么是趋势?
鬼眼:趋势在买前\买中\买后一直需要关注,它是系统交易的核心.简单的说,趋势是由价格和时间组成的,同时表达出价格趋势和时间趋势,由此,形成了形态趋势.我们看均线通常是价格趋势,而不包含时间趋势.均线时间的选取并不是时间趋势,这点不要搞混了.时间趋势是由单纯的价格变动演变过来的.趋势,还是留在盘中的时候再说吧.
市场:好吧,那么如何分析成交量呢?
鬼眼:要分析成交量就很容易了,底部时候有明显放大的成交量,这样的通常在短期而言是安全有机会的.再就看成交量都集中在什么区域,如果是头部放量,通常会成为压力位,下跌中间放量,通常出现横盘震荡.如果是底部放量,又出现跌破平台,也就是创出新低,这样的会长期处于下降状态,即使有机会也不容易把握等等.这个还是比较简单的.
市场:形态趋势要将成交量结合来分析吧?
鬼眼:结合分析通常是中线要分析的,短线只单纯分析形态趋势就可以,不需要分析成交量.当然,结合看更为安全可靠.
市场:那么,在买前,我们要做的就是选取一个想得到的范围,然后进行形态趋势分析和成交量分析,是么?
鬼眼:大体上是这样的.不过,需要说明的是,要想取得一个不错的范围,前提是要先有系统交易策略框架.实际上,选取范围是系统交易的最后一个环节,而不是第一个环节.因为只有建立了系统交易框架之后,才能明确想取得什么样的范围.因为这个范围同样存在许多需要细致思考的问题.
市场:范围还需要思考什么问题呢?
鬼眼:很多时候总是事后发现机遇,如何才能事前发现或者机遇出现同时最快速度提示,也就是机遇还没有出现,但只要出现就可以进行交易的这样的范围.另外,还有如何剔除不需要的虚假机遇等等.这类问题通常在具备系统交易框架后出现,也是必须需要解决的.
市场:看起来相当复杂,是不是很烦琐呀?
鬼眼:事前工作确实是相当复杂.但只要建立起来之后,主要工作就是等待机遇的出现,进行几分钟的买前分析,然后就可以迅速执行买中策略了.
市场:看起来相当简单,买前就这些了么?
鬼眼:是的.还有一个,但现在不需要说的,那就是买前临界.
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先到这里，休息一下。
市场:买中是什么意思?
鬼眼:买中就是确定交易品种的前提下,在系统框架策略下进行策略交易.
市场:买中都有什么内容?
鬼眼:买中主要有头寸\临界两个方面.其中头寸最为重要,临界次之.
市场:头寸就是资金管理吧?
鬼眼:是的,简单的看头寸就是资金管理.但并非是简单的资金管理.在我阅读了大量关于资金管理方面的帖子中,并没有发现我的资金管理方法.
市场:资金管理还有什么复杂的么?
鬼眼:常见是将仓位分成几个等份,或者倒金字塔和正金字塔及菱形方式.但这些方法只是一种人为的构想,而不是跟市场相紧密连接.
市场:资金管理你采用的是什么形式呢?
鬼眼:采用的是模糊概率形式.
市场:模糊概率形式是什么形式呢?
鬼眼:模糊概率形式就是采用无定式方法取得一个模糊概率,通过这个模糊概率建立一个动态资金管理形式,也就是动态头寸.
市场:越来越玄了,无定式怎么能取得一个概率呢?
鬼眼:大体说说,原理是非常简单的.但这是整个系统交易中风险控制的核心内容,我将保留这部分.所谓的定式概率常见是指标定式发出的信号,可以统计出历史的亏损数和赢利数以及分布等等数据.这种定式概率不能遍步全局,通常不能同时适用于不同市场,例如期货\外汇\国外市场等所有金融市场.统计这种概率实际上是在统计信号发出来同等买入后的胜负概率.这是一种交易胜负概率,不是建立资金管理的模糊概率.这点一定不要混淆.模糊概率是依照历史波动的高低循环得出的一种模糊概率,它是遍步全市场的.得出模糊概率只是第一步,第二步是将模糊概率统计出不同区间的概率.第三步是衡量自身的需要确定极限概率位置.这样通过模糊概率实际上我们得到了一条具体的数值线.这条数值线有很多种,就想均线一样多.不论是取得那种线都将可以依此建立动态资金管理头寸.建立动态头寸还需要权衡自己所能承担的风险极限,通过承受风险极限和极限概率数值线,就可以很自然的得到一段公式,也就是动态头寸的公式:资金*｛承受风险极限/(极限概率数值线区间幅度)｝/价格.得到的将是随着价格波动自动波动的动态头寸.大体就是这样了.
市场:头寸有什么作用么?
鬼眼:头寸有着相当重要的作用.其主要作用就是控制将自己的仓位完全暴露在风险之下.另外,头寸还有一个非常重要的作用,就是,止损起来,不再那么困难.这点的重要性不比前者少多少.
市场:止损有什么困难的?
鬼眼:当仓位完全暴露的情况下,要止损,心理程度需要承受很大的压力.这点如同上面所说的,不要强迫自己做什么一样.要将自己的心理容入到整个系统交易策略中,不能有太大太多的压力.然而,只是一个合理的头寸面临着亏损,因为仓位小或者说合理,就可以有两种方式来消化,一种是主动止损,一种是主动被套.主动止损就是不取得胜率,承认错误结束交易.主动被套是放任自由亏损在未来的某天执行二次追寸,在摊底成本的环境下寻求加长持股时间来获得全仓解套或赢利,以取得全胜概率.
市场:看来具有头寸是很有必要的.
鬼眼:是的,非常有必要.除了上面的两点重要性外,还有一种流动性,也是重要的.例如,当交易者建立了A品种30%的头寸,剩余70%资金,这样还可以把握未来出现的新B品种\C品种等等.这样做也是体现了不将鸡蛋放在一个蛋筐里.即使A仓失败,有可能B仓赢利.
市场:这样不是不能利润最大化了嘛?
鬼眼:是的,如果A仓在买入后上涨的10%,但仓位只是30%,这样才赢利总资金的3%,但是如果A仓100%,在买入后下跌3%,就总资金亏3%.如果前者30%仓亏了10%,才亏损总资金的3%,这个时候也可以根据实际情况,做盘中T+0或者中线波段策略.不要假设重仓的就一定要涨,而是要假设重仓的一定会跌,然后根据这个一定要跌,做出一个策略.通过思考,发现建立30%仓最为合理,那么,这部分资金即使被套也是安全的.同时还可以把握新出现的交易品种.
市场:那么这时候值得呢,例如当看到了一个绝对能赢利的品种?
鬼眼:最大可以将头寸放大到2倍,但绝不能在一个品种上投入100%,投入100%绝对是错误的行为.因为这样做会放掉其它最新出现更好的机会.例如今天上午10点,介入了A品种100%,那么下午出现更好的B品种,已经只能看着而不能去把握.如果A品种只是昙花一现,B品种才是真心英雄,是否还会认为投入100%值得呢.
市场:我明白了,看来头寸的作用真不小.
鬼眼:是的.
【正确理念+正确系统=真正赢家】
买入的前提条件：
1、先看阴阳（即是涨还是跌，包括大、中、小三种趋势都得看对）。
2、是看：是什么时节的阴阳？（即大盘是处在春、夏、秋、冬的哪个季节）。
3、它所处位置是（低、中、高位）。（分大、中、小）三种波段的位置都必须看对）。
4、再看它的上涨的力度和速度！（从成交量和均线的角度及上涨的幅度来判明）。
5、坚决不在相对高位（大、中、小波段的高位）买股，要在阴极而生阳之时买入（绝不追涨已经涨了20%的股票）。
6、连阴生阳，阴后再生阳，出现了阳有力而阴无力的K线组合形态（日K线周K线）时重仓买入（前提是在相对的底部，具备大盘向好为背景）。
7、大盘应处在一浪或三浪刚起步阶段，且明天能涨【回档调整已经基本结束，最好出现了主力庄家的最后一骗（一洗）】。
8、耐心地等待量增、价涨、角扩大的热点龙头出现，否则空仓等待！千万不要被盘中一时的绳头小利而被诱惑入场。
9、个股或大盘当天的成交量不大于前二天的成交量的一倍绝不进场。也就是说在相对的底部如果主力资金不进场就仍然不是底，主力资金进场那才是真正的底（不过也有二次强力洗盘的情形），在形态上出现了三均线开花（日、周）三K线（量线）组合阳包阴（日、周），特别是要先看中长线，再看短线，在长、中线比较安全的基础上做短线！（即在3周K（量）线组合向好时（阳包阴），在日K（量）线上出现了最后一洗时方能介入。当日量柱较高，量比最好大于3，当天追入（大盘得向好）。
特别是3周K（量）线组合中，出现了第三周不但是阳包阴形态，而且在日K线上出现了跳空向上的走势，更应马上追进！（这就象玉米刚拐棒之处的开花放樱之时）这是自然界中即将开放的花蓇朵时机，此时的形态最具有爆发力，就象含苞待放的少女，最具有青春活力。在周易的卦象上此时为兑卦，兑为“少女”，属性是振荡盘升的，这就是人们常说的不开花又怎能结果的道理。所以，周（日）均线（量线）的三线开花和三周（日）K线组合的阳包阴的形态是必涨形态（当然大盘也得处在春夏之季向好时段）。（该种形态成功率就极大了！）
这类个股一般在盘中都是生面孔，涨的很突然，而且庄家进货洗盘准备得很充分，盘中发现后应马上追进（当然要在考察分时系统是否最佳时才能介入）。
当记住：人人去爱，我当舍之；人人惧之，我当择之。人人都看好了，我则走之；人人都十分悲观了，如果此时突然出现异动上涨的征兆，则应马上介入（当然得是时机和相对的底部）。
10、三点定乾坤（方向）：用3个10分钟（30分钟）（日）（周）（月）的K线组合分别确定即时的走势方向和短、中、长期的趋势方向。短线一定在3个30分钟K线组合是向上时，逢回调，在5分钟K线逢低介入。
11、骨（均线）肉（K线）血（量）要处在要涨的春季，且是多头排列，3单位K线（量线）组合阳包阴。
12、买入后最好只持有3天或5-6天，最好7天或15天一买。不是大机会不做，要学会放弃不是机会的机会。能炼到一个月只做一次最好，持股时间约2周左右。不是中级的波段低点不随意进场！且要把握好每次进场时的低点。
13、一阳穿四条均线的形态一般都涨。
轻松过平台的，过后抛压很轻的，一般都有可能大涨。
越过平台后回踩的又起稳的，越过平台后跳空向上越涨越猛的应快追！
14、衡量股票应从以下几大方面去衡量：
（1）先从时间方面来衡量，是不是“春”、“夏”，在这之前必须有“严冬”。
（2）再从空间来区分：是不是1、3、5的低位阳位。
（3）再从上升的力度（量线）角度（速度）来衡量。
（4）从量能方面来衡量。
（5）根据3单位的K线组合的形态来辩明将来的方向（当然必须是多头排列），并且要与大盘和同类强势股之间纵横比较，利用排序功能等。
15、指标：
（1）OBV大于30的角斜向上。
（2）MACD0轴之上出现红柱线。
（3）回档布林中轴又起稳
换手＞2%，量比＞2.5，量柱比前天大一倍，涨幅＞2%以上，量柱要能持续变长，一旦变短应谨慎，准备出局！
16、连续大涨2天后不去买股，大跌3天后不卖股。
17、盘整以后，指数跳空而上，可以闭眼买进，注意一定是牛市。盘整之后，跳空而下，要壮士断臂，坚决斩仓出局！不会割肉就不是一个成熟的股民。
18、不参与无耐的调整。不冲动地抢无把握的小反弹。不盲目的测底抄底，等底走出来以后，回抽确认后又刚要拉升时再介入最安全最快。
19、上涨的形态（样子）具备了只是具备了条件之一。
同时还应看：（1）大盘的背景（是否也支持上涨）。
（2）量能是否持续放大。
（3）形态的3单位K线是否呈现出阳包阴现象。量线更应是如此。
买进后如果是短线，第三天必须卖一次。
20、“点、线、面、体”全息系统分析步骤：
每日的即时走势：
点（即时点）
线（即时线）
面（K线）
体（均线间的区域）。
分时系统：（1）5分钟K线点
（2）30分钟K线线
（3）日K线面
（4）周K线体
沪深两市：（1）龙头个股为点
（2）龙头板块为线
（3）沪深两市为面
（4）政策形式为体
21、最把握的三种类型的买点：
a、（1）形成多头排列
（2）站在120均线之上
（3）回档又起稳的
（4）量能温和放大
b、突破前期平台突然跳空高开且在底部刚起动，则应马上追涨。
C、V形反转，放大量上攻，严重超跌的个股。这个类型必须看到庄家在底部放大量开始进货，同时要快进快出。赚钱快，但风险较大。
以上三种形态反过来就是三个主要必须快速卖出的点位！
22、几个不买：
（1）天时不好（大盘不好），位置、形态、均线、分时再好也不买！
（2）位置不好不买（不是相对低位）。
（3）均线没有走好不买（长、中、短期都应走好）。
（4）K线不出现阳包阴之势不买（即阳的力量不大于阴不能买）。
（5）主流资金不进场不买（它不进场股价哪有上涨的动力）。
（6）分时系统没有走好不买。
（7）刚大涨过的不买！大涨过又除权的不买！刚大跌过的不买！
（8）横盘和下降通道的不买！
（9）长期均线不呈现多头排列不买；短期均线不走好不买！
23、发现了“漂亮”的形态，但却出现了下列情形之一者，则一票否决。
（1）大盘背景不好（明天要跌），不买。
（2）大的趋势不好（周K线向下），不买。
（3）上行有强阻力，不买。
（4）还不是主力拉升时机，不买。
（5）没有温和放量的迹象，不买。
（6）从起始点以来已有30%以上的升幅，此时再“漂亮”也不买。
（7）上升通道的均线系统被破坏（你想骨头都坏了，这个人还能活多久呢，必死无疑！）均线就是股票的骨头！K线就是股票的肉，资金就是股票的血。主力机构的思想就是股票的灵魂，高手都是灵魂之间的较量，只有低手才只看形态（现象），不看本质！
24、应专找那些：
（1）跌够了（时间足够慢长，跌幅足够大，底部准备足够充分，起涨足够凶猛快速！）。
（2）属于热点龙头。
（3）最后一跌（一骗出现以后）起涨点出现而且是放量上攻！
（4）价、量、角、形、趋，协调共振。
25、要摸准一段时期，主力庄家的赚钱模式，赚钱手法，赚钱幅度（目标利润）认清主流资金的资金流向，紧跟其轮动的节奏，不要固守自己的经验模式（K线形态模式等），要因人（庄）、因事、因时而宜（根据时刻变化的市场动向及影响市场变化的各种因素综合分析判断）。
26、操作前要制定详细的分析计划：
（1）明天该怎样操作？
（2）为什么这样操作？
（3）庄家的目标、目的是什么？盘中的实际表现的内涵之意是什么？
（4）要设立止损点，千万不能赔本。
（5）你拉起来我就卖，你跌下来我就买。
27、今天明天，累计涨幅大于5%的个股怎样找？
（1）开盘略微高开或跳空高开（在这之前已经形成三单位K线阳包阴形态（日、周）K（量）线（当然是长、中、短都看好的情况下，再细分析以下条件）。
（2）即时盘中的均价线角度斜向上＞30度角。
（3）即时盘中价涨、量增、角扩大，稳定、急速放大量盘升。
（4）买盘＞卖盘，卖一被连续强劲的买盘（连续3位数）吞掉。
（5）换手＞3%，量比放大3倍，即时均价线的角度＞30度角（前提是上涨形态和必涨天时）。
开盘均价（量）线呈三线开花状，3周K线（量线）组合阳包阴，且有量能配合，成倍放大，则必涨，抢短线看5分钟线。
【移动平均汇合交易系统】
本交易系统见于LARS KESTNER所著的《计量技术操盘策略（下）》一书
最佳化程序是很重要的概念，我设计一种移动平均系统，可以简化参数最佳化程序。移动平均汇合方法（moving average confluence method）不采用最佳化参数值，而是检视所有参数组合讯号，唯有所有讯号一致性达到某最小门槛，才进场交易。
基本上，我们仍采用两条移动平均线的穿越系统，短期均线的长度设定为一到二十天之间，长期均线的长度始终是短期均线的四倍。所以，可能的参数组合会包括1天/4天、2天/8天―――20天/80天等20组。短期均线向上穿越长期均线，代表买进讯号；短期均线向下穿越长期均线，代表卖出信号。每天我们都检视20组参数提供的交易信号，计算发出买进信号的参数组合数量百分率。这个百分率读数就代表“移动平均汇合统计量“（MACS），然后绘制为走势图。
举例来说，如果1天/4天参数组合发出买进信号，MACS就＋5（因为总共有20组参数，按100计，每一组参数发出买进信号，相当于5％）。依照这种方法，每天检视所以20组参数；假设某天有12组参数发出买进信号，当天的MACS读数就是60。
交易法则如下：如果MACS等于或大于60，进场建立多头部位；如果MACS等于或小于40，进场建立空头部位。
依据作者的统计（90-01年），不论期货或者股票，移动平均汇合方法的表现都不错（具体评价略）。只要价格出现明显的趋势，大多数移动平均参数组都会呈现相同方向的信号。MACS利用0到100之间的读数，反映参数组合交易信号的一致性。将来这套系统可以采用更复杂的交易法则，另外设定出场信号。例如，多空部位的进场信号分别设定在75与25，如果MACS介于75与25之间，则保持空手。或者也可以把出场信号设定在MACS穿越50。
可以看出，传统的指标在加入一些创意后可以构建一些不错的交易系统。作者的这个系统弹性比较大，读者自己可以相应作些调整，比如长、短均线关系可以从4倍关系改为3或者5倍关系。作者的统计是针对连续在市操作的统计，我们也可以根据作者后面的说明对进出场作些改变，比如进场信号仍是60、40，但是出场信号可以是穿越50；当然还可以结合其他――总之这套系统在运用时有很大的弹性，读者可以根据自己的需要作些相应调整。当然，真正用于实战之前需要一番测试。
【写给期货新手朋友－－再读《十年一梦》的若干思索】
第一次拜读青泽老师的书是2005年的5月－－－《独自徘徊在天堂与地狱之间》刚刚出版的时候。虽然当时本人学习期货还不到一个月，也没有真实的操作经历，但我仍然和广大读者一样被作者的丰富经历和深刻思想所吸引和震撼。我深深感到，能够在作者十年期货交易生涯里一个个真实生动而又发生在我们身边的实例解剖中，学到正确的投资理念－－要顺势，不要逆势；要累积获利仓位，不可孤注一掷；要事先做出最坏打算，不可没有止损；要相信自己，不可听信消息等等，实在是难能可贵！
由于头版备受关注，反响甚广，应广大读者要求，《独自徘徊在天堂与地狱之间》经修订、充实后再版，便有了眼前的这本《十年一梦－－－－一个操盘手的自白》。
时过将近一年，我对期货已不是当初的浅薄认识，也有了一点点实战经历，这时再读青泽老师的《十年一梦》，不禁颇多感触......
一、对期货交易背景了解多少？
都说期货市场是一个高度专业和竞争激烈的地方，交易成功率非常的低，极少人能做到有始有终。可是试问：有几人在入市前承认这点？又有几人承认自己极有可能是那失败的大多数；有几人事先了解了成功的因素？又有几人解剖了失败的根源；有几人想在涉足交易前去品味成功者那些惊心动魄、痛不欲生的日子？又有几人能做到去深究什么样的信念和行为能够让成功者久经沙场中伤痕累累却仍能傲立于期海之中！
我想国内缺少这样真实宝贵的学习机会是主要原因所在，而《十年一梦》在一定程度上填补了这个空白，所以《十年一梦》能得到读者强烈反响和热情支持。
二、为什么屡错不改？苦尽一定会甘来吗？
有过一定交易经历和经验的朋友们都会知道，交易中导致亏损的原因是我们犯了无数次错误，可是就算是我们有能力了解这些错误，在以后的日子里还是会不断再犯，这是为什么？
书中说：人生的各个方面包括股票，期货的投机领域，一个人的修养和境界，都深深地支配着他的思想和行为，无形之中起着举足轻重的作用。市场交易就是简单的一买一卖，但在这背后，隐含着投机者不同的观念，意识，目的，动机。反映出投机者的价值观，市场交易理论，对待金钱和风险的态度等等。因此市场交易的成败，投机者在金融领域的最终命运，最根本的深层次原因取决于投机者的综合素质，即投机者的人生修养和境界。
记得我曾听johnyj说过这样一句话：我们交易的是信仰。这话我很久都不能理解，现在我理解了。这个进步对于我来说十分的重要！一直以来我喜欢这行，也很用功，几乎每天我都坚持十几小时的看书和复盘，我以为努力学好市场分析，就终有一天会在这行做的很出色。可是实际上并非如此，播种不一定就会有收获。就像作者说的那样：市场经验可以累积，交易技巧和知识可以学习，而一个投机者的修养和境界，则需要有一个长期的培养，追求，领悟的过程！一个高明的投机大师的修养和境界往往和艺术家，哲学家属同意层次！
是啊，当我们用心体会市场本质的时候；当我们深刻解剖自己的时候，我们多么感慨自己屡屡失败的原因何止是缺乏交易技术，我们需要具备的品质实在太多太多！正如大作手里费默所说：投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏，愚蠢的人不能玩，懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入，到头来终究是一贫如洗。
三、能做到不受情绪控制去交易吗？
如果问：能做到不受情绪控制去交易吗？我想大多数人都会给予肯定的回答，读本书前，我也是一样。然而事实真相却是大家明明知道，却做不到，包括世界最伟大的投机家里费默。其中原因作者这样分析，投机者的行为并不是一直处于理性的支配下，他在市场中的行为具有不规则、不可控制的无意识的一面。有时候投机者很理性，有时候却会受非理性的支配，即便一个修养、境界很高的人，偶然地，也会做出一些非理性的荒唐举动。投机者的智慧和理性并没有足够的力量把人本能的冲动、贪婪的欲望彻底消灭。所以要做到理性，就要先承认非理性。我想这个认识对成功交易意义非常重大。因为只有承认自己的不足，那么才会去想完善措施。比如面对盲目的冲动性交易，我们可以事先界定可参与交易的范围；比如面对无法执行止损，我们可以事先界定这笔交易成功的标准；再比如我们承认没有任何一笔交易是绝对有把握的，那么我们就永远不会孤注一掷！等等。
胡俞越教授在序中说，我们不可能指望期货投资市场所有投资人都成功，但是我们希望中国期货投资者更加成熟，我想胡俞越教授可以感到欣慰了，因为作者的无私告白已经与众多读者产生了共鸣，很多读者也通过此书而趋向成熟，这是不容置疑的。
【交易系统的真理性、稳定性、简单性原则】
一个交易系统的稳定性，通俗地讲，就是它具有稳定的生存能力和稳定的获利能力。一个交易系统的稳定性具有以下几个方面的含义：
1、该交易系统可以生存于各种市场，如股票市场、期货市场、外汇市场等等。
2、该交易系统可以生存于各国市场。
3、该交易系统可以生存于各种品种。
4、该交易系统可以生存于各个历史时期。
5、该交易系统可以捕获所有的原始波动。
一个交易系统的稳定性的度量指标有：胜率、净利润、总亏损、 强制平仓盈亏、强制平仓笔数、总交易次数、平均年交易次数、 盈利交易次数 、亏损交易次数、单笔最大盈利额、单笔最大亏损额、 盈利交易平均每笔盈利额 、亏损交易平均每笔亏损额、 盈利交易平均持有时间、亏损交易平均持有时间、每次交易平均收益率、最大浮动亏损、 平均每笔净收益等。
在上述稳定性度量指标中，胜率和每次交易平均收益率最为重要。如果设计的交易系统在实际运行过程中其收益率概率分布呈不规则分布，那么这种交易系统是一个不稳定的系统。如果用其指导实际投资必将引起投资业绩的不稳定性，其直接表现就是投资业绩大起大落，作为职业投资人来说，这显然不是我们所要求的。追求长期持续稳定的获利是衡量投资人是否专业的判断标准。而现在市面上流行的所谓交易系统其往往断章取义，用局部的显著性代表了全局的普遍性，夸大投资业绩，但其一旦指导投资实战就会很快暴露出风险隐患。 |
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