一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

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几种突破形态

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《盘口内经》实战图解集

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如何看K线图(卖出信号图解）
2007-12-27 22:24

可以参看比较“如何看K线图（买入信号图）”下面是常见的卖出信号图：十字线 覆盖线 孕线 上吊阳线 孕育十字线 M型信号等 1、十字线 在高价圈出现十字线（开盘收盘等价线），并留下上下影线，其中上影线较长。此情形表示股票价格经过一段时日后，已涨得相当高，欲振乏力，开始要走下坡，这是明显的卖出信号。 2、覆盖线 行情连续数天扬升之后，隔日以高盘开出，随后买盘不愿追高，大势持续滑落，收盘价跌至前一日阳线之内。这是超买之后所形成的卖压涌现，获利了结盘大量抛出之故，将下跌。 3、孕育线（阳线缩在较长的阳线之内） 连续数天扬升之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育在前日之大阳线之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。 4、孕育线（阴线缩在较长的阳线之内） 经过连日飙升后，当日的开收盘价完全孕育在前一日的大阳线之中，并出现一根阴线，这也代表上涨力道不足，是下跌的前兆。若隔天再拉出一条上影阴线，更可判断为行情暴跌的征兆。 5、上吊阳线 于高档开盘，先前的买盘因获利了结而杀出，使得大势随之滑落，低档又逢有力承接，价格再度攀升，形成了下影线为实线的三倍以上。此图形看起来似乎买盘转强，然宜慎防主力拉高出货，空手者不宜冒然介入，持仓者宜逢高抛售。 6、跳空 所谓跳空即两条阴阳线之间不互相接触，中间有空格的意思。连续出现三根跳空阳线后，卖压必现，一般投资人在第二根跳空阳线出现后，即应先行获利了结，以防回档惨遭套牢。 7、最后包容线 当行情持续数天涨势后出现一根阴线，隔天又开低走高拉出一根大阳线，将前一日的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘增强，但只要隔日行情出现比大阳线的收盘价低，则投资人应该断然做空。若是隔日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能成为“复盖阴线”，投资人应慎防。 8、孕育十字线 亦即今日的十字线完全包含在前一日的大阳线之中的情况。此状态代表买盘力道减弱，行情即将回软转变成买盘，价格下跌。 9、反击顺沿线 此处所称的顺沿线是指自高档顺次而下出现的二根阴线。为了打击此二根阴线所出现的一大根阳线，看起来似乎买盘力道增强了，但投资人须留意这只不过是根“障眼线”，主力正在拉高出货，也是投资人难得的逃命线，宜做空。    10、 尽头线 持续涨升的行情一旦出现此图形，表示上涨力道即将不足，行情将回档盘整，投资人宜先行获利了结。这也是一种“障眼线”，小阳线并没有超越前一日的最高点，证明上涨乏力，行情下跌。 11、跳空孕育十字线 当价格跳空上涨后拉出三根大阳线，随后又出现一条十字线，代表涨幅过大，买盘不愿追高，持仓者纷纷杀出，市场价格将暴跌。 12、舍子线 行情跳空上涨形成一条十字线，隔日却又跳空拉出一根阴线，暗示行情即将暴跌。此时价格涨幅已经相当大，无力再往上冲，以致跳空而下，为卖出信号，在此情况下，成交量值往往也会随之减少。 13、跳空下降 在连续多日阴线之后出现一根往上的阳线，此情形是回光反照之征兆，宜把握时机卖出，否则价格会继续下跌。 14、八段高峰获利了结 如图所示，当价格爬上第八个新高价线是，即应获利了结，就算此时不脱手，也不可放至超过第十三个新高价线。 15、三颗星 下跌行情中出现极线，这是平仓的好机会，价格将再往下探底。 16、三段大阳线 行情持续下跌中出现一条大阳线，此大阳线将前三天的值幅完全包容，这是绝好的逃命线，投资人宜尽快平仓，价格将持续下跌。 17、顺沿线 当行情上涨一个月以上后出现连续二条下降阴线，即可判定前些日的高价为天价，上涨已乏力，价格将往下降。 18、暴跌三杰 当行情大涨出现三条连续阴线，即为卖出信号，这是暴跌的前兆，行情将呈一个月以上的回档整理局面。    19、跳空下降二阴线 在下降的行情中又出现跳空下降的连续二条阴线，这是暴跌的前兆。通常在两条阴线出现之前，会有一小段反弹行情，但若反弹物力，连续出现阴线时，表示买盘大崩盘，行情将继续往下探底。 20、低档盘旋 通常整理时间在六日至十一日之间，若接下来出现跳空阴线，则为大跌的起步，也就是说前段的盘整只不过是中段的盘正罢了，行情将持续回档整理。 21、下降覆盖 在高档震荡行情中，出现一条包容大阴线，隔日牵出一条下降阳线，接下来又出现覆盖线，则暗示行情已到达天价价位，此时为脱手线。 22、下降插入线 持续下降阴线中，出现一开低走高的阳线，为卖出时机，行情必将持续下跌。 23、下降三法 在行情持续下跌中，出现一条大阴线，隔天起却又连现三根小阳线，这并不代表筑底完成，接下来若再出现一条大阴线，则为做空时机，价格必将持续往下探底。 24、高档五条阴线 价格涨幅已高，线路图出现五条连续阴线，显示行情进入盘局，此时若成交量畏缩，更可确信行情不妙。 25、弹头天价 在天价区并没有进行箱型整理，呈现平稳的滑动，代表价格将回档整理。 26、M型信号 所谓M字型（或称倒W型）系指行情出现第一次天价后，开始回跌，当第二次向天价挑战时，却因大量卖盘涌现，无法突破第一次天价价位，在第一次天价价位附近形成第二次天价，然后下跌。这种形态类似英文字母“M”，故称“M字型”。这是明显的卖出信号。

[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-1-23 17:22 编辑 ]

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如何看K线图(买进信号图解）
2007-12-27 22:22

如何看K线，K线的组合多样，下面的几种发现买进信号的K线组合也属常见。 1、反弹线 在底价圈内，行情出现长长的下影线时，往往即为买进时机，出现买进信号之后，投资人即可买进，或为了安全起见，可等候行情反弹回升之后再买进，若无重大利空出现，行情必定反弹。 2、二颗星 上涨行情中出现极线的情形即称为二颗星、三颗星，此时价格上涨若再配合成交量放大，即为可信度极高的买进时机，价格必再出现另一波涨升行情。 3、舍子线 在大跌行情中，跳空出现十字线，这暗示着筑底已经完成，为反弹之征兆。 4、跳空上扬 在上涨行情中，某日跳空拉出一条阳线后，即刻出现一条下降阴线，此为加速价格上涨的前兆，投资人无须惊慌做空，价格必将持续前一波涨势继续上升。 5、最后包容线 在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日即刻出现包容的大阴线，此代表筑底完成，行情即将反弹。虽然图形看起来呈现弱势，但该杀出的额子均已出尽，行情必将反弹而上。 6、下档五条阳线 在底价圈内出现五条阳线，暗示逢低接手力道不弱，底部形成，将反弹。 7、下降阴线 在涨升的途中，出现如右图般的三条连续下跌阴线，为逢低承接的大好时机。当第四天阳线超越前一天的开盘价时，表示买盘强于卖盘，应立刻买进以期价格扬升。 8、反弹阳线 确认行情已经跌得很深，某一天，行情出现阳线，即“反弹阳线”时，即为买进信号，若反阳线附带着长长的下影线，表示低档已有主力大量承接，行情将反弹而上。 9、上档盘旋 行情随着强而有力的大阳线往上涨升，在高档将稍做整理，也就是等待大量换手，随着成交量的扩大，即可判断另一波涨势的出现。上档盘整期间约六日至十一日，若期间过长则表示上涨无力。 10、阴线孕育阴线 在下跌行情中，出现大阴线的次日行情呈现一条完全包容在大阴线内的小阴线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，将反弹。 11、并排阳线 持续涨势中，某日跳空出现阳线，隔日又出现一条与其几乎并排的阳线，如果隔日开高盘，则可期待大行情的出现。 12、超越覆盖线 行情上涨途中若是出现覆盖线，表示已达天价区，此后若是出现创新天价的阳线，代表行情有转为买盘的迹象，行情回继续上涨。 13、上涨插入线 在行情震荡走高之际，出现覆盖阴线的隔日，拉出一条下降阳线，这是短期的回档，行情上涨。 14、三条大阴线 在下跌行情中出现三条连续大阴线，是行情陷入谷底的征兆，行情将转为卖盘，价格上扬。 15、五条阴线后一条大阴线 当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长长的大阴线，可判断“已到底部”，如果隔日高开，即可视为反弹的开始。 16、二条插入线 此图形暗示逢低接手力道强劲，行情因转盘而呈上升趋势。 17、上升三法 行情上涨中，大阳线之后出现三根连续小阴线，这是蓄势待发的征兆，价格将进一步上升。 18、连续下降三颗星 确认价格已跌深，于低档盘整跳空出现连续三条小阴线（极线），这是探底的前兆，如果第四天出现十字线，第五天出现大阳线，则可确认底部已筑成，价格反转直上。 19、三空阴线 当行情出现连续三条跳空下降阴线，则为强烈的买进信号，行情即将反弹。 20、向上跳空阴线 此图形虽不代表大行情出现，但约可持续七天左右的涨势，为买进时机。

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《发现盘口内经》（卖的怎么样关键看买的怎么样）
当你在盘口短线买入一只股票后，大盘出现急跌，你买的股票也不能幸免，此时你想只要能够打出手续费，次日就先出局。
次日，股价在弱势中分时线出现第一波幅度不大的拉升，当分时线达到一定高度时出现徘徊（有特征），你会怎样想？1.卖吧，反正手续费已出来了；2.稍等一下，还差几分钱才够手续费呢！
结果怎么样呢？
第一种情况，会毫不犹豫的执行；
第二种情况，你就会为了那几分钱的手续费先“稍等一下”。
大盘继续下跌，原来手续费从差5分到逐渐差0.1元,0.2元,0.5元,1.0元,2.0元.......
想一想，你当初是否就为了那五分钱而最终深套20%以上。
以东方电子0682为例，9月4日的反弹现在看来是极弱（但这是马后炮），但在当时你认为它有个5%以上的反弹，可惜第二日大盘并不强，趋势不明确，你想卖，这样你同样会遇到以上两种情况：第一种情况卖了，第二种情况你就为了那几分钱的心理作用被套至今，也许幅度达30%以上。
再比如，今日深发展最敏感的第一买如时间点在9时42分的13.08元左右（有实实在在特征，不象预测那么不确定）,第二个买点在10时07分的13.26元附近。
结果大盘跌了，你预期的反弹并没有出现，你考虑明天先卖吧！但是明天深发展反弹到今日高点13.38元你卖不卖？ 在13.08元买的你会毫不迟疑的卖，在13.26元买的你可能想：“只差7分钱就够手续费了”。
对后期大盘及个股的走势，从预测的角度讲谁能说的清楚?从K线上看深发展是近期的强势股，但形态和量能是逐渐演变的，何况目前大盘单边下跌，风险实在很大，那么你明天到底怎么办？ 你说你确定要卖，但那7分钱的手续费心理会不会影响你的出货决定，你能不能完全战胜一些人性的弱点？
——“卖的怎么样就看你买的怎么样”！
你曾经是不是也因为那几分钱的手续费情结而被深度套牢过。
既然我们很难克服这些人性的弱点，我们为什么在当初买这个股票时，在分时图上不低买几分钱呢？也许低买一分钱都可以让你日后发觉手中股票走势不妙时，在出货心理上占有主动地位，问题是这低买几分钱是想当然呢还是有技术参考呢？这正是本书试图解决的一个主要问题。
大多数股票在分时图上的价格曲线是有规律的，并且这种规律依据前文的分析是比K线规律更容易把握的。对于中长线投资者来说，我们可以依据这种规律在当日买入你看好的某只股票时，买在相应的低位。
1.量比是分时线上的即时量相对近段时期平均量的变化。在一般的分析软件中都默认为当日场内每分钟平均成交量，与过去5日每分钟平均成交量之比，其公式是：
量比=当日即时为止的每分钟平均成交量/（过去5日的每分钟平均成交量☆当日即时为止的交易时间）
2.显然，量比大于1表明目前场内交投活跃，成交较过去几日增加。值得注意的是，主力庄家也可以利用“对敲”来实现量比的增加，制造场内活跃的虚假气氛。这时就需要结合量比变化时，分时线形态的短暂走向来加以区别了。
3.把当日每分钟不同的量比数值不断用点描绘在一个坐标中，就形成了量比曲线。关于量比曲线，目前其它证券类实际操作书籍很少提到。而在我个人的看盘体会中，量比曲线是很有妙用的。有很多人不知道量比曲线在那里看到，实际上在最普通的钱龙个股分时界面下，通过数字键盘上方的键“/”或“☆”转换，即可看到该曲线。
4.当日的量比是在不断变化的，我们在看盘过程中不可能记住每一个量比数值变化的细节，而通过量比曲线就解决了这个问题。看量比曲线首先得知当日量比如何变化，同时也能得知当日盘口成交量的变化，进而知道当日的量能相对近段时期量能的变化。
5.人们时常说股价分时线如何如何流畅，流畅其实是一种人们放弃股价细微变化，而最终归纳为股价运行轨迹所形成的形态上的感觉。如果说完美的投资是一种感觉，并且我们已经找到了一种价格形态上流畅的感觉，那么我们不妨试着去寻找一种量能流畅的感觉。通过长期对量比曲线的观察，我发现通过该曲线也能找到一种盘口量能变化是否流畅的感觉。比如关于量比曲线的修正，也就是基于这种流畅而设想的。
6.一般地说，通过一夜市场信息及人们心理上的变化，新的一个交易日开盘的时候，股价及开盘成交量的变化反差极大。反映在量比数值上，就是很多股票开盘时的量比数值高达数十倍甚至上百倍，随后量比数值又急速下跌。从量比曲线上看，就象我们提到的股价变化有时显得唐突和怪异一样。大多数股票在新一交易日开盘时都显得很不稳定，因此在通常行情背景下，我们应该静待量比曲线有所稳定后再采取行动。
7.当量比曲线在分时图上沿着一种大趋势单边运行时，突然出现量价急速翘头的迹象，此时不必要采取快速行动，因为这仅仅是改变原来单一趋势的一种可能，我们可以等待量比曲线明显反向运行后的再一次走平，然后再依据量价的更进一步变化采取行动。也就是当量比曲线在原来趋势下出现突兀变化时，一般需要得到更进一步休整。
8.对量比曲线观察时间长了，你就会感觉到量比曲线也符合形态学的论点，也即感觉到能量似乎也是具有形态的，从而在量价关系配合上找到一种比较完美的流畅感觉。
我们在解读传统形态理论分析时，经常会与一些什么头肩型，三角形，旗形等等的形态字眼不期而遇，并且形形色色的各种不同经典技术分析著作，都想竭力揭破这些五花八门的形态暗藏的密码。然而，令我们为难的是，市场运动的轨迹并不是始终如一的，一个活跃的市场运动也许正象一个“朝三暮四”的花花公子。在K线的形态组合上，我们有谁见过一个“用情专一”，“决无二异”，符合标准形态模型的头肩顶，头肩底来？即使有，我们也可以看到，市场在形成标准形态的过程中时不时的在拈花惹草。对“爱情”一向“忠贞不二”的投资者们，也许因此经受不住市场的这种随意挥洒的举动，而最终被淘汰。
用时髦的话来说，市场是很“潇洒”的，如果你把某一只你看好的股票当成倾国倾城的绝色美人，在你还没有完全得到她取得胜利的这个漫长过程中，美人免不了会“红杏出墙”几番。最终能否完全胜利，就完全看你的镇定与大度了。
把以上的比喻置于我们的K线形态上，则形态的不标准就显得很正常了。这是因为大多数K线形态的形成并不是一蹴而就的，K线形态的形成一般都有一个漫长而复杂的过程。在这个过程中，有许多不可预测的因素，比如政策，及突发信息，或者股票换手导致的市场参与人变化，当突发利好出现时，某些常参与人就会象“花花公子”一样出奇不意的有个拈花惹草的动作；当突发利空出现时，参与人又会无情地抛弃它，而找他的“朝三暮四”去了。同样，市场参与人的变化就象美丽的新娘改嫁一样，她要重新面对一个“新丈夫”，也要重新审视一个“新家庭”，此时她也许早忘记了过去的一切，认为一切都是新起点。
股票参与人未换手之前，原持有者大多能记住自己持有其间（假设相对较长）股价波段的高低点。当未来股价运行到这些高低点时，他就会依据支撑或压力等一般常识执行相应的买卖行为。当这种人占了市场中的绝大部分时，股票价格就会在一些支撑或压力位前，循着形态理论分析的轨迹那样运行，最终股价形态就会很符合标准模型。但我们知道，市场参与人是在不断并且频繁变化着，新的参与人可能并不理会（与原有持有人相比较而言）前期股价的波段高低点。当这种人在市场中存在的力量不小时，股价并不会在一些重要的支撑或压力位前嘎然止步。也就是说，理论上的标准模型，会在此时因这类新参与人的“相对不理会”而出现偏差，这种偏差最终导致了K线形态的不标准。
对于突发信息引起的股价在某日打破标准形态，从量能的爆发到量能的消耗，转而到量能的修复稳定都需要一个过程，K线形态因此而显得不标准是很容易理解的。
由此可见，分时图上的形态要远比K线组合中的形态标准的多，出现这种情况的原因仍然从市场信息及市场参与人两个角度简单分析一下：
从市场信息来看，隔日的信息是难以预测并可能突发性的。但当某一日开盘至收盘其间，当日的市场信息公众认知量基本上是相对确定的，这样人们在分时图上的买卖行为基本上是依据价格变化而执行的。也就是说，市场在此期间大致处于一种无摩擦状态，人们的买卖行为可以认为遵循一定的自然法则。而传统经典形态理论通过上百年国外市场的实践检验，人们已经认定它属于一种自然法则。
由于当日市场交易行为相对处于一种无摩擦状态，并且在一定程度上符合自然法则，所以这种交易行为产生的价格轨迹，进而表现出来的分时相对来说是比较标准的。
从市场参与人来看，单日参与人的变化相对于一段时日内参与人的变化就小的多了。并且当日参与人的变化导致价格轨迹的变化，都非常清楚的记录在股价分时线上，人们也不至于因时日过长而忘记了前期股价的重要的高低点，或者说是重要的压力支撑位。
如果把趋势分成大中小三种类型，则股价分时线的趋势应该属于小趋势的范畴。既然股价分时线处于趋势这样一个框架中，那么分时线上所形成的高低点同样在当日具有压力或支撑作用。前面说过，人们并不至于因时间过长而忘记这些支撑压力位，因此当分时股价达到这些价位时，人们会不期然地循着自然法则执行相应的买卖行为。显然，在此基础上，分时线所形成的轨迹是符合传统理论经典形态模型的，并且要K比线图上一段时期内形成的形态更标准。
《盘口内经》实战应用中的基本点
《盘口内经》观察即时行情的焦点比较集中，主要是对分时线，量比曲线及突破点成交单量的分析。相对而言，《盘口内经》比较淡视委比，内外盘变化等数据。

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盘口内经(2)2008-01-07 19:19一）分时线
分时线应该是任何一种看盘方式中最注重的要素了，因为分时线就是由最原始的价格交易数据绘制而成的。《盘口内经》对分时线的关注主要集中在如下几点：
1.分时线的形态。在第一部分内容中，我们已经介绍了分时线上一些常见的形态，个股在盘中起涨之前，一般都会走出这些传统理论中的看涨形态。反之，起跌亦然。因此，当分时线在盘中形成某一形态雏形时，就应引起看盘人的关注，尤其在形态临界点更应如此。
2.分使线的流畅。分时线的流畅实际上牵扯到了一种美的感觉，虽然笔者经常用棍子或狼牙来形容分时线不流畅的感觉，但还是觉着难以对分时线的流畅作一些更满意的文字描述。这种分时线的流畅需要在长期看盘中去自行体会。
3.分时线上的价格要素。分时线上的价格要素是相对其它一些重要价格而言，比如昨收盘，今开盘，今前市高低点，即时均价，形态临界点，及重要整数位价格等，分时线在运行到这些重要价格时，往往都会有比较明显的变化。
4.分时线的涨幅比例。对于盘口强势股而言，分时线的涨幅比例本身就代表了它在当日行情中所处的地位。而且，我们可由已有的涨幅比例，来判断该只股票下一波涨幅力度的大小。当然，这要配合同一时间量能的扩张力度来分析。
（二）量比曲线
量比曲线是《盘口内经》不同于大多数看盘方式而重点关注的特色指标，看量比曲线应重点把握如下几点：
1.量比曲线的方向。量比数值的缺陷是只表示出了某一时点上的量比数据，只能据此判断该点成交量相对过去几日平均成交的变化，而不能依此确定当日盘口量能的相对变化。要解决这一缺陷，就必须查阅当日盘中过去时点上的量比。很明显，盘口任意时点的量比数值，只能从量比曲线上直观的看到。而量比数值变化表示当日量能变化的意义，从量比曲线的方向变化上看，更能一目了然。
量比曲线的方向对应的是分时形态（或极短时间内分时线方向）的变化。
2.量比曲线对应的量比数值。这实际上也就是目前人们在盘口已经开始普遍关注的量比，量比数值的大小关键反映了当日某只股票盘口即时成交相对过去几日成交均量的变化。量比数值的大小对于有效界定短线强势股，正如其他书籍所言，有非常重要的意义。但在《盘口内经》的看盘方法中，量比数值的大小远不如量比曲线的方向及流畅来的重要，因为量比曲线的变化可以说包容了一切。
量比数值的大小对应的是分时线的涨幅比例。
3.量比曲线的流畅。量比曲线也可以有形态，实际上可以看作是量比曲线方向的进一步扩展。但这里我们想提出的是量比曲线形态的流畅问题，量比曲线的修正正是基于这种流畅而设想的。
（三）.突破点的成交单量
当分时线与量比曲线处于最佳配合状态，并行将突破形态临界点那一刻，可开始关注突破前的成交单量变化。观察突破点是“一口吃”还是“多口吃”，抑或在恰如其分把握这种临界点的心理状态下，对突破点的成交单量实行自我应验。
（四）.其它
其它看盘的重点，依重要性依次为：成交量柱线，内外盘，成交明细，委比.....等。
成交量柱线。是最原始的量的变化资料，从其高低变化可看出当日每时每刻成交量的相对变化，但我们利用量比曲线的方向本身就解决了这一问题。因此，在盘中快速翻阅股票的时候，焦点倒不必集中于此。
内外盘。内盘及外盘，仅仅是注意到某只股票后的盘口参考数据。
成交明细。当某一股票在形态临界点蓄势向上突破前几分钟，可翻阅一下该只股票在前面高点处的成交单量明细，名关注此刻突破时的成交明细变化。
委比。委比在《盘口内经》的看盘方式中参考作用不大，甚至可以不看。 大盘分时线的涨跌先机
个股分时线上的明显起涨起跌点，大多与同一时间大盘分时线的涨跌力度有关：对于强势股而言，往往是大盘分时线经一波下跌即将向上勾头时，这类股票已率先回升至形态起涨点附近蓄势突破；对于弱势股，则是在大盘分时线经一波上涨即将向下勾头时，这类股票已率先回跌至形态起涨点附近蓄势突破。
实战中，我们在盘口应该选择大盘分时线最有力度涨跌前一刻进行下单买进或卖出。因此，提前把握大盘分时线未来一波涨升力度，对实战操作掌握买卖先机具有相当重要的意义。现以今日的大盘分时图为例，分析一下大盘分时线在较强一波涨跌前一刻的盘口特征。
当日，上证指数继前一交易日小幅反弹后以1476点低开，出现了两波小幅杀跌和小幅反弹。在10时15分，大盘分时绿柱开始缩小前的最大绿柱，明显低于上波最大分时绿柱，并且分时线已提前走平，不再创新低，这是大盘分时线将有一波力度相对较强上涨前的盘口特征（需要说明的是，此处所举实例仅仅是为叙述方便，实际上象今日盘面中是不适合进行看涨操作的），当对当日整个行情（包括反弹）看好时，此时可加快盘面即时选股的速度，强势股的特征是已经率先大盘分时线回升至某类形态起涨点附近。
之后，大盘分时线果然出现力度相对较大的反弹。但至10时59分，大盘分时线出现滞涨现象，红柱开始缩小前的最大值远低于上一波分时红柱最大值，由此可判断大盘即将迎来一波较大力度的杀跌。此时弱势个股的特征是：在上波大盘分时线向上反弹时，该类股票分时价基本没有向上反弹；或者与大盘同步反弹，但已率先回落至反弹起涨点处（一般都是某一形态临界点）。此时，当该类股票分时形态具备传统理论的看跌意义时，即可提前下单卖出。
此后，大盘分时线同样出现最强力度下跌。按前述方法，在14时33分，大盘分时线虽未创新低，但最大绿柱与上波最大绿相比不算缩小很多（我的体会是一般应该缩小1/2以上），何况此时大盘当日跌幅已大，并且临近收盘，出现盘口大幅逆转的机率不大，因此不应冒然介入抢反弹。
穿杨买点分为第一时间点及普通起涨点，当大势背景向好时，如果错过了分时线上第一时间介入点，可在普通起涨点附近介入。
普通起涨点是针对分时线形态自第一时间点起涨后，呈短暂中继上升、振荡式上升，或台阶式上升时其它一些起涨点而言的。其实战意义在于，虽不象第一时间点那样可以基本上保证当日买进不跌破买价，但该点几乎都具有传统理论中的支撑或压力作用，也即遵循笔者前期介绍过的分时线上的顶底互换规律。
本周四，沪股鞍山信托（600816）继前一交易日以涨停幅度展开反弹，当日早以5.80元开盘，在小幅下探（相对大盘分时线开盘的下探力度）5.63元后，即领先于大盘上行至开盘价处并直接向上突破，此突破点为该股当日分时线上第一介入时间点。
之后该股迅即上冲至5.98元出现短暂中继调整，同样在小幅下调完成后，于9时49分再次向上突破5.98元，此价位即为该股当日分时线上的第一个普通起涨点。而在经此普通起涨点后，该股分时价线再上台阶并冲至6.10元开始调整。此时该股盘中涨幅已达6%左右，如果调整完成后能够再次向上突破，则从已有涨幅比例来看，应该具备上摸涨停的趋势。
10时28分，该股分时线在经一比较规则的上升中继头肩底形态调整完成后向上突破，此6.10元附近即为该股当日分时线上第二个普通起涨点。
可惜的是，该股此波上摸涨停附近后，并没有封在停板价，而是逐波回落，从分时形态及量能配合来看，当日再无比较理想的盘口买点。
我们在此关注的是该股9时49分及10时28分两个普通起涨点的特征：前一个普通起涨点自起涨后，于10时09分受大盘盘口下跌出现回调，但回调价位恰好至普通起涨点处即嘎然而止；后一个普通起涨点在此后该股盘口走弱情况下，于11时09分也恰好回落至6.10元处即向上勾头，并且尾市前的回落也正好于该普通起涨点之上的6.12元收盘。
可见普通起涨点也具有比较重要的实战操作意义，因为普通起涨点的价格将会对当日个股盘口起涨后某一段时间内分时线的回调起很明显的支撑作用，即使大盘出现极弱下跌，个股分时线回调到普通起涨点价位处也会有所反复，而不象在分时线拉起后追涨那样，很容易在几分钟内就跌破买价。

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盘口内经(3)2008-01-07 19:20起涨点的共振与领先

个股分时线起涨点（穿杨买点）的共振包括两部分含义：其一是指个股与同板块热点效应的共振；其二是指个股与大盘分时线涨跌的共振。而穿杨买点的领先特征是指，个股与大盘分时线共振时个股分时线往往领先于大盘分时线向上勾头，当能够明显看出大盘在盘口向上迹象时，该类股票早已回到形态临界点处，或已向上突破开始涨升了。

本周四，大盘借助消息面变化以较大点数跳空高开。当日集合竞价开盘涨停的股票，很明显是多以海虹控股，山西三维等网络股为主，因此该板块应引起我们在盘口的关注。

9时39分，大盘在经高开冲高回落后，分时线开始向上勾头，但此时我们仍需防范大盘更进一步的回落，应继续观察。9时52分，大盘经前一波小幅反弹回落后，分时线再次露出向上勾头迹象，而此波大盘分时线低点又高于前波9时39分前的低点。因此，可判断大盘将迎来一波较为可靠的上涨，此时应加快盘面选股速度及关注热点效应变化。

在9时52分，大盘分时线刚刚露出向上勾头迹象时，沪股歌华有线（600037）早已领先大盘分时线，上升至盘中前高点25.70元处并直接向上突破。以买龙头股或买较早涨停为思路的操作，此时当可及时抢进。

考虑到歌华有线此后的大幅上涨，以及当日网络股的开盘特征，自然而然信联股份（600899）就成了我们盘口那一刻关注的对象。

9时54分，歌华有线已接近涨停，大盘分时线刚刚露出第一根红柱，信联股份已经领先于大盘突破前波高点，并直指开盘上冲的高点12.01元处。

实际上，在9时46分到9时51分，大盘分时线的回落已接近前波低点，而同一时间段信联股份的分时线回落高点远高于前波低点，个股与大盘在盘口的共振与领先，孰强与孰弱一目了然。因此，无论从个股与热点的共振，还是个股与大盘的共振与领先来看，9时54分于12.01元附近介入信联股份，在那一刻的盘面中是有足够理由的。

穿杨买点的共振与领先规律，是个股分时线起涨点的重要特征，这需要看盘人及时敏锐把握大盘分时线的涨跌先机，同时要对市场各热点板块之间的关联性有广泛认知。所谓“眼观六路，以点知面”，是提高看盘水平的基本要求。]

《盘口内经》量比曲线的形态

量比曲线作为《盘口内经》的核心特色指标，在前期笔者已结合实战案例做过一些说明。其实笔者应用量比曲线的初衷是，希望能通过该曲线找到一种量能变化时的形态感觉。但在实时行情中，量比曲线因相对稳定，形态不能放大，表现出的形态从视觉上看并不明显。而本周四，股票渝汰白（000515）的量比曲线走势，终于让我们看到了出现在量比曲线上直观而醒目的一种形态美。

当日，该股以7.84元，量比以2.60倍左右开盘。在之后的分时线快速上涨时，因量比数值开盘过高，导致量比曲线出现快速下跌，但这并不是传统意义上的量价背离现象——笔者多次提及过，量比曲线刚开盘几分钟一般变化较为剧烈，实战中我们应该静待量比曲线有所稳定后再作判断。而一般来说，量比曲线在开盘两三分钟后，即进入相对稳定期，渝钛白的量比曲线即是在9时33分探至1.76倍开始向上反弹。之后，该股量比曲线在随分时价上摸此波高点8.13元后开始同步回调，量与价的曲线运行方向也自此从视觉上看基本开始同步运行。

9时44分，该股量比曲线经a-b-c三波探至1.54开始勾头，同时分时线也经调整构筑一小圆底（笔者认为，传统理论中的底部反转形态在即时行情中也可以以上升中继形式出现）后，开始逼近颈线价位8.13元处，此时即应引起我们对该股的密切关注。

9时48分，该股恰好于前高点8.13元处出现一344手单笔成交，远远大于9时34分的最大单笔成交225手，并且是典型的“一口吃”现象，此时在实战中可以最快速度高于当时价数分进场。渝钛白分时线在此处向上突破后，出现一波携量（量比曲线快速上升）快速上涨，并于9时52分，量价同步达到相对高点开始进入调整。

10时19分，渝钛白分时线在经上升三角形整理后，再次逼近该形态临界点（也是前波高点）8.30元处，量比曲线同样在经a-b-c向下调整后出现勾头，此时该股量比曲线终于有形成头肩底形态雏形之势。当10时19分出现一511手单笔一口吃（大于前市所有最大单笔成交）时，该股分时线爆发性上涨再次确立，此时实战中也可积极进场。

此波随着分时线上摸涨停，该股量比曲线也完全完成了此前预期的一比较规则的头肩底形态。遗憾的是，该股此波并未在停板价封住，并且尾市分时价收盘虽不低，但量比曲线单边大幅下跌。量能的衰竭，预示着该股次日日早开盘直接冲高的可能性不大。

在分时走势中，可以看到很多主力意图的表现，无论是多么娴熟的操作技巧，多么天衣无缝的事前策划，在股市中人算不如天算的事情时有发生，这就给投资者判断主力的真实想法创造了机会，但是在看盘过程中，如果非常专注于分时走势，再加上自己先入为主的心理，很容易被一些细小的非主要因素误导。

每天的分时走势组成了股价的短线、中线和长线趋势，中长线趋势无法左右，但短线的以及当日的走势是很容易受到大资金或大筹码的拥有者的影响，对这种短线行为的分析有助于对中长线走势的把握，不过，这种走势很容易让人忽视对全局的认识。散户投资者大多数都会受到股价涨跌产生强烈的心理影响，一般情况，股价在明显上涨之后，涨势才会明朗，投资者看清这种趋势时才会考虑买进，这样就形成了分时走势中投资者的先入为主，再分析股价时就会自然而然的把分析建立在本身已涨的基础之上，这时感情是主导，而当涨的基调深入投资者心中后，盘面点点滴滴的变化都会引导投资者作出向上涨的可能判断，对此是非常难控制的，有时甚至是不知不觉，可能根本意识不到自己会先入为主，就像不识卢山真面目，只缘身在此山中的状态，目光只会跟着风景走，判断更多的只能是凭直觉了。例如2001年11月23日的南风化工（000737），当日股价高开高走，一刻钟后涨停，很快涨停板打开，之后震荡回落。因为开盘涨势很猛，给投资者留下很深的印象，在如此弱势里，有股票强劲上涨，属强势股无疑，在这种大致和最初简单的判断下，继续观察盘面，该股盘面出现了回调后又上涨的反复，对于持有者来说，涨后的回调是正常的，对于想买的人来说，回调正好给了买入的机会，于是股价继续着回调和上涨的交错，人们在涨的基调之下，对盘面点点滴滴的变化统统作出善意的理解，在分时走势中，是不断的期待和对自己自圆其说的安慰，没有人想到回调是有人出货。但翻看日k线图，结合大势，这种冲高后的回落的确是有人派发，在分时走势里也可以看清楚，最简单的，该股股价虽然上涨了，但全天大部分时间里是在不明显的下跌之中，许多投资者只是看到了前面的上涨，再也不愿看到后面的下跌了。忽视了这种更长时间的下跌，是因为在分时走势中，回调之后总有反弹，尽管反弹力度不断减弱，可先入为主的投资者是可以对此一而再，再而三的宽容

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盘口内经(4)2008-01-07 19:22在思考和判断过程中，事实的真相就摆在我们面前，每一个人都是细心者，但如果将看盘的重点放在小的方面，就没有时间看清大方向，就洞察不到影响股价未来趋势的本质因素了。股市里，一定要深入其中后，适时和及时的站出来，粗中要有细，更重要的是还要细中有粗，才不会模糊了大方向从收盘价看，股票的变化只有两种，一是涨，二是跌，但仅以此判断未来股价的走势远远不够，要想更多了解盘面具体的变化，一定要看分时走势的变化，最普通的比如拉升的时间上就有很多文章，在此我们重点探讨一下在尾市时急速拉升的案例。
尾市急升有两种情况，第一种，在收盘最后一分钟时股价出现异常的放量拉升，股价的变动呈跳跃波动，这种尾市拉升的手法只是市场投资者短时间的需要，有时可能是为了粉饰帐面利润，有时是为了引起市场关注，多是一种信心不足的表现。这种手法在股价大幅上涨之前一般不会出现，在股价主趋势完成以后才比较常见。第二种，量价配合非常完美，出现正常的价涨量增，此时股价流畅上扬，在很短的时间里出现让人赏心悦目的上涨，成交量也呈现极有规律的持续放大，因为主力要在有限的资金量下实现股价涨幅的最大化，所以在时间上多选择收市前半小时内完成整个拉升，给人的整体印象是涨势非常强劲，上涨已迫不及待。这种尾市的急升主要是主力为了吸引市场投资者参与，集中资金和筹码在短时间里交易，做出极具实力的股价形态。这种结论基于两点：第一，主力并不想增大持仓量，在分时走势的交易中，股价一口气上涨，并不是主力拼命想要货，而是在大量交易下利用投资者心理喜好的变化有效抑制抛盘，上方看起来很大的抛盘实际上是在主力的预期中；第二，主力想要做高股价的幅度已经有限，所以选择尾市，否则完全可以开盘后拉升，就可以买到更多筹码，尾市拉升说明主力已无心恋战；第三，尾市拉升不会给投资者充分的时间思考，一般会依据追涨心理行动，可见主力是想让市场持有者持有，观望者买进。例如，2001年12月3日的浦东不锈（600748），该股已连续拉升数日，在这段仅是拉升的运行过程中，主力完成了拉高吸货、拉升洗盘以及拉高出货，从当日的分时走势看，股价在全天大部分时间里窄幅波动，下午两点后开始震荡上涨，临收盘前半小时，股价开始发力上涨，呈现流畅上扬的态势，成交量也成倍放大，在没有任何回档的情况下从5%至涨停，显而易见，主力急切想推高股价并希望市场都来关注该股的上涨，再依照前面的分析，该股主力是不想付出太大成本而尽量在高位派发筹码。
能在尾市急速拉升的股票一定是控盘程度很高的股票，主力已不怕被散户发现，完全是通过这种手段尽可能的让人参与，也就是说，此时主力的目的多是出货，而此后股价的整体上涨空间已经有限，对于投资者而言，此时追高参与无异于刀口舔血
股价上涨意味着市场有较强的获利预期，尤其在上涨之初，市场正常的思路应该是尽量的买进，可在分时走势中并不经常是这样，有些时候迫切需要股价上涨，但市场实际并不是愿意买进，就会出现不想吸货的拉升，想要出货的拉升，这种分时走势反应了主力想要尽快离场的决心。
不想吸货的拉升大多出现在大资金被套的股票中，这类股票主力非常被动，因为迫于无奈，采取直接杀跌的手法离场，此时股价中线趋势自然是一路下跌，当跌到一定位置，市场中除主力以外所有的人套牢，这时股价再跌也没有人买进也没有人能够卖出时，股价会自然出现短线止跌，经过一段时间的无量的交易后，如果大盘能突然趋好，这种股票会迫不急待的拉升，但必定是不想吸货的拉升。这种情形的判断需要掌握非常重要的盘面特征，在日k线中很难分辨，在分时走势中却能一目了然。例如，2001年11月20日时，大盘在某些利好传闻的影响下，股指节节走高，前期超跌股均出现了较好的反弹，风华高科（000636）也做出了迅速的反应，该股曾经大幅上涨，是注重基本面分析的市场人士极为推崇的蓝筹成长股之一，但事过境迁，股价持续下跌，从将近30元开始单边下跌，期间有获利盘的杀跌，有套牢盘的反复斩仓，还有抄底盘的止损，直到一切波澜恢复平静，股价已跌至不到9元，这时持有的投资者因为超跌已经不再卖出，想买的投资者因为前期的示范效应不敢买进，股价处于无量僵持状态，但此时仍有出货盘继续寻找出局机会。当日大盘震荡上扬，风华高科（00636）抓住机会立即响应，在分时走势中我们清楚的看到，股价开盘后稳步盘上，涨到3%左右时，同板块的东方电子（000682）出现涨停，该股盘面突然出现连续的极其迅速的大笔交易单，只在3分钟内，股价从9.20元涨到涨停9.77元，之后稍有回落，一直在相对高位做窄幅整理。在这段短暂的拉升中，主力目的非常明确，就是推升股价上涨的同时尽可能少买进，于是用大笔交易单在最短的时间里让股价尽可能的涨高，再用这种涨的气势吸引人买入，毕竟这个位置，股价早已超跌，从很多角度看都有机会获利，自然会吸引bocai的人介入，仅这3分钟的拉升过程，可以非常明了主力的意图--只想让股价上去，并不想真心买进，而让股价上涨的目的是让别人买进，自己则卖出，可想而知后面的盘整，主力是在不断出货。
一叶落而知秋，看到分时走势中虽然只是几分种的表演，但应该可以判断主力的真实心理和操作意图，做为投资者完全可以因此而预测出股价今后的趋势，并做出相应的对策，也许在生活中这样考虑一些事情可能会有些草率，但在股市里，这种结论往往是正确的。
一只股票在上涨时总是轰轰烈烈，下跌时则正好相反--默默无闻，这种特点在分时走势中表现得尤为突出，主要的原因是，作为盘中暂时可以影响股价短线走势的资金或者筹码，总是希望股价在上涨过程中得到市场的关注和积极参与，在股价下跌的时候，尽量让持有者更长时间地持有，这样投资者就不会因突然恐慌而卖出，于是在分时走势中我们经常可以看到主流资金的小心翼翼。
分析分时走势，股价的种种表现会充分体现主流资金或筹码控盘的目的以及股价后市可能出现的必然走势，对于投资者来说，判断股价总的趋势，不仅要看多种k线组合，分时走势对将来的预测也是至关重要的。例如2001年11月15日跌停的海螺型材（000619），这只股票也是控盘程度很高的一只庄股，在前期大盘下跌了几个月中，该股没有受到任何不良影响，甚至股价还出现了略微的重心上移，市场筹码的高度集中是显而易见的，当日该股像往常一样平静的开盘，之后缩量整理，但市场再也无法用他的耐心和精力维持以往看起来很容易的盘局，股价一点点滑落，没有什么特别，而且单从分时走势看，股价的跌幅也并不强烈，并非是那种轰轰烈烈的大跌势，就是这么自然而然的下跌，就是这么简简单单的跌停，盘中没有任何抵抗，也没有什么异常迹象，股价就在平静中进行着交易。从这种毫不抗跌的走势中，我们看到三点问题，第一，跌停本身是有备而来，市场用最迟钝的走势说明了股价中散户参与数量的稀少；第二，主力小心翼翼，让跌停并不起眼，说明主力尽可能在让减仓盘出局；第三，分时走势非常平淡，跌停本是股价最大风险的体现，没有理由如此若无其事，原因只是因为存在某种很自然的掩盖风险的力量。基于这三点的分析，可以判断这只股票，主力持仓很重，在这个点位继续维持盘局已没有太大意义，主力虽然急于出货，但必须要不动声色等待以后的机会，否则可能更惨

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盘口内经(5)2008-01-07 19:23这种分时走势让我们看到了主力的持仓比例的轻重，也看到了主力想要出货但却无法出货的无奈，尤其那种并不意外的跌停，好象力图让人们相信，主力会与我们风雨与共，可事实上大家都明白，主力无非是想等待一个可能会有接盘的位置再出货，而现在盘面的这种钝化表现正是为日后目的的实现作提前的铺垫

精致的广告，为了吸引人们的眼球而多姿多彩，分时走势中，如果股价的上涨轰轰烈烈，也就不是单纯拉升这么简单，就像广告的目的是让人们买，这种为了吸引人们关注的拉升目的也一样是为了让人们买进。

一般情况下，股价出现明显的拉升，甚至是持续的强势上涨，往往已是股价运行的后期阶段，即出货阶段。是短线派发，还是中长线的彻底出货？短期内市场筹码必然是呈明显的分散状态，但是在分时走势中，这种判断并不清晰，因为想要出货的筹码为达到相对高位出货数量的最大化，必会在交易中细致地维护盘面，让投资者尽量买进和尽可能长时间的持股。对于主力而言，最简单的方法是采用大胆的欲擒故纵的手法，即想卖就拼命的买进，这种方法是出货的极有效方法。理由有三点，第一，人们都有从众心理，在分时走势中，如果投资者不仔细分析是谁在买卖，看到有人迫切买进，很容易因为从众心理而匆忙介入；第二，对于大成交量抱有希望，当看到股价在放大量交易时，会有理智地想，这些买进的人不会鲁莽行事，却不知主力就是利用投资者这种心理变化迷惑人们；第三，股价有良好的k线形态组合，这是投资者安心参与其中的最大理由，而对于主力而言，想要出货，必会处心积虑，短期好的形态出现也并不难，但会让人们在主力最希望有接盘的时候介入。例如，2001年11月26日的灯塔油漆（000695），在分时走势中，股价开盘后义无返顾的震荡盘上，不顾大盘的下跌，放量上涨，这对主力来说是兵家大忌，但该股已营造了一个星期的价涨量增的标准圆弧底，此时已到了不得不涨的时候。在股价上涨过程中，出现了很多单笔大单交易，并有较长时间的持续性，股价显出很强的抗跌性和很好的上攻性，但这与盘面的实际情况是矛盾的。在分时走势中盘整阶段，成交量是递增的，分析盘面的结果是压力越来越大，而正常的拉升应该是随着强势盘整的进行，压力越来越轻，还有当日的成交量是前一日的一倍多。该股表现出量过大的异常，如果是正常的拉升，不应该有这么大的量在此处分散，综合而言，该股这种上涨是主力想要吸引市场眼球而作的拉升，目的和结果都是出货。

有谋划的事多是暗中成事的，以前有无数的例子，当人们看见一只好股票时，发现该股早已默无声息涨了很久，分时走势中这种情形依然存在，不到万不得已，没有股票会大张旗鼓的张扬，此时是投资者最应该谨慎的时刻

筹码的收集是一段较长的过程，但往往总是等股价走出收集区域才会恍然大悟，从实际操作角度看，这种发现显然是滞后的，不过，如果能仔细观察分时走势图就可以有效地改善这种滞后性。

在分时走势中，筹码的收集有两种典型的方式：拉升吸货和打压吸货。这两种手法在盘面中表现得很简单，反复上涨和反复下跌，但只从股价的变动形式上是很难判断出主力就在吸货，还要从盘口买卖节奏、买卖数量的变化中不断验证自己的判断。在拉升吸货中，股价的拉升速度是尽可能的慢，这与想要出货的拉升截然想反。当盘整或下跌已没有筹码出局时，为了吸货主力不得不拉升，但同时必然要加大买入成本，为协调这种矛盾，股价在分时走势中必然是尽量缓慢上涨，成交量的变化则没有明显规律，因为是收集筹码，细节的量变具有随机性。打压吸货相对复杂，股价在分时走势中会出现较剧烈的宽幅震荡，主力希望通过股价的下跌震出恐慌盘，通过急跌后的反弹让信心不足者逢高离场，此时成交量的变化呈较规则的下跌放量，反弹缩量。此外，在盘口交易中表现出反向思维和正向思维的交错运用，这主要是主力区别对待不同思维投资者的结果，对于普通投资者，主力运用反向思维可以实现自己的意愿，对于比较成熟的投资者，有时正向思维才可以让他们的操作符合自己的需要，所以在盘口上的挂单具有多变性，没有固定的格式，但仍能通过对分时走势的通盘分析明了主力根本的意图。例如，2001年11月27日的龙涤股份（000832）就属于拉升吸货，该股经历了前期长时间的下跌后，股价最大跌幅达到50%，对于大量高位持有股票的人来说，有较强的自救需要，但自救之前，首先要在底位回补，即摊平成本的筹码再次收集，当天的分时走势中，股价一路震荡向上，小幅上涨，从股价不急不躁的上涨中，可以发现主力的目的并非是推高股价。盘口交易中，主力有意摆放了许多大单，有时在卖盘连续挂单，有时在买盘挂，有时则是买卖盘同时挂单，盘中交易连续，但成交手笔并不规则，在缓慢的拉升中明显有种较坚决的买入力量，而盘口的反复活跃的变动，反映出主力较迫切的操盘心理。

在分时走势的持续变化过程中，主力所有的作为都是为了实现自己的目的，无论涨还是跌，无论反向还是正向，主力的目的是一条不变的主线，投资者把握分时走势中的这条线索就可以把握全局

在分时走势中，出货的手法多姿多彩，有拉升、有打压等不同的变形，不同出货手法的出现因个股前期不同的获利空间和当时不同的已出货程度密切相关，如果股价出现较规则的震荡方式出货，则可能是股票已到了出货后期。

震荡出货，在分时走势图上呈现股价规则的波动状态，上涨时股价顺利上扬，没有太多明显的回档，股价下跌时则小幅震荡盘下，从时间上看则是急涨和缓跌。显而易见，拉升时是盘内主力是主要的推动者，下跌时则是主力将筹码分散给市场投资者，主力用尽量少的资金量将股价拉起以吸引投资者的参与，而随着人们的不断成熟，更多的人会选择回调时买进，而主力正好趁机小心翼翼的不断卖出，于是股价在分时走势上显出较有规则的上涨和下跌节奏。但仅在分时走势上进行反复的震荡出货不一定会有很大的效用吸引市场投资者，主力在做这种操作时，会事先在日k线上构造非常好的向上趋势的图形，让投资者从整体判断到细节的观察都有很好的连续性，才能最大程度的发挥在分时走势营造的氛围，以期获得投资者的参与。运用这种出货手法，一般情况下股价已到了出货的后期，从资金成本考虑，主力为了节省资金，股价拉升高度必然有限，而且主力会在整个上升形态形成之初采用这手法，以希望因股价短期还没有太大升幅而获得更多投资者介入，短线而言，这种股票会有较好的上涨机会，部分筹码应该有小幅获利的机会，但整体升幅因为主力出货的本质而幅度有限。例如，2001年12月4日的东泰控股（000506），该股近几个交易日出现小幅震荡盘上格局，成交量明显放大，从整个形态上分析，局部走势显示股价正处强势，但综合分析前期股价的走势，以及一系列的利好不断出现，该股可以说炒作已经非常充分，主力想要离场的意愿早在盘面显现。当天，该股分时走势上出现比较明显的急涨缓跌的特点，股价在下跌时非常谨慎，并有较小抛单持续出现，主力想要派发的意愿比较强烈。

出货时从日k线的形态上也会反映出反复波动的特征，分时走势上是同样的道理，对于投资者来说看到股价有规律波动并不重要，重要的是知道每一种波动形态体现出的盘中主力的真正意图

中长线的上涨趋势是较长时间积累的结果，市场投资者在作出判断时，需要做各方面综合的考虑，短线的上涨，尤其一天的走势判断起来就相对简单，就好像一场戏，每一节都会有一个明确的主题，投资者只要及时判断出市场中可影响股价走势的资金或筹码想要营造的气氛，就可以把握当天的走势。

在分时走势中，最先给投资者一种重要的心理影响的就是开盘价。对于想要营造走势的主力来说，会抓住第一时间让投资者感觉到股价当天的走势趋势，好像对人的印象，有了先入为主，就会比较固执坚持。开盘价有三种情况，高开、平开和低开，通常情况下，这三种方式代表了想要拉升、进行整理、想要打压的主基调，当然这三种可能完全可以出现相反的走势，这当然还需要对k线形态的整体分析。此处我们仅分析正常情况下的分时走势，以高开为例，如果出现大幅度的高开，意味着市场主力想要快速推高股价并引起投资者的关注，这种迫切可能出于以下三方面的可能，第一，股价长期下跌，或者明显超跌，在大势环境较好的时候有强烈补涨的需要，此时股价上涨极其轻松，而且能够在当日获得市场较充分的认同，至于股票具体如何，往往不在当日考虑范围内，例如2001年11月21日大幅高开的金健米业（600127），就属于这种情况，股价跳空高开6%，之后上封涨停板，盘面走势流畅，市场营造了一种非常明确的毫不犹豫的上涨氛围，类似的还有亚盛集团（600108）等；第二，前期已持续好转，但没有足够的升幅，在大势短线上涨趋势较强时，在确实买盘的推动下，股价出现高开高走，例如2002年1月31日的中视传媒（600088），内蒙宏峰（000594）等，主力运用高开的手法，营造上涨的气氛，目的是吸引人参与买入，阻止人们抛售，并期望进一步的变化；第三，需要完成强势洗盘，这是在强势市场里比较多见的快速洗盘方法，主力利用刻意的高开后回落整理，日k线上就会形成显而易见的大阴线，让一些信心不足的投资者及早离场，在目前的盘面中这种例子少见，主要是因为目前的大势仍处弱势，没有多少主力需要这种盘中氛围。

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盘口内经(6)2008-01-07 19:23股价高开时相应的成交量变化也是判断趋势的重要依据。刻意的高开必然会伴有成交量的明显放大，但这其中还是有放量后相对量大量小的差异，通常情况下，量越大越表现出主力强烈的目的性，同时也反应出主力的信心不足，投资者可依此随时应变。

成交量是投资者看盘时最关注的技术指标，成交量代表了双层的含义，直观地反映了买进和卖出力量的大小。在分析股价走势时，投资者往往侧重这一方面的意义，必然会对股价未来走势的预测出现意识上的偏差，如果在分析较异常的成交量变化时，一定要与分时走势的具体交易相结合，才会尽可能得出与事实接近的判断。

成交量的异动多指日交易量的急剧放大，这时股价走势必然备受关注，一般情况有三种原因可能导致日成交量的急剧放大。第一，股票自身客观存在的原因，比如，以前的内部职工股的上市，转配股上市及战略投资者上市的时候，因为供求关系发生变化，股价单日成交量突然增加；第二，突发性利好或利空消息出现时，投资者会改变操作策略，此时股价会出现相同方向的变化，即利好大涨，利空大跌；第三，市场主力资金因为需要特意“做”出的巨量，为了吸引人们的关注，让投资者感觉是没有理由的放量。因为很难体会主力的意图，这种放量走势是最难判断的，但一般情况下股价是放量上涨的，使这种预测有一定规律。这种情况下成交量的放大是在分时走势中的集合竞价开始的，为了达到让市场最多数投资者注意的效果，股价在开盘的时候就会做出先声夺人之势，放巨量交易，之后在较短线时间里快速放量，但这是极其消耗能量的，放量必然是虎头蛇尾，股价的上涨在没有成交量的持续配合下必然越走越弱。例如，2001年11月30日的原水股份（000649），该股开盘后持续放量走高，连续出现每笔几十万股的交易，该股在基本面平静的情况下，突然放量让人不解，从盘口交易看，很难是普通散户所为，而这种快速放量急升的手法也不是有人想要吸货，再看日k线组合，前一交易日成交不足200万股，今天突然放到2500万股，在没有任何原因的情况下，抛盘和买盘的突然增加是不可思议的，只有一种可能，深在其中的主力，为吸引市场的关注做出让人注目的走势，就这只个股而言，今天的量不是吸货，对于这种盘很大的股票来说，拉高吸货是不可能的，因为有更好的机会逢低吸纳，那么只有两种可能，第一，有人迫切离场；第二，有人想用这种走势吸引人关注，在日后的走势中派发离场。

在分时走势中看到令人诧异的巨量时，首先要查看是否有供求关系的新变化，其次分析是否有利好或利空消息出现，如果不是这两种情况，那么就是第三种，有人出局或者准备出局，当然在一些交易规则还没有完全规范时，还会有一些非市场交易因素，这时判断更加复杂，但可以得出较普遍的判断结论，这种股票短线走强的力度有限，不一定考虑立刻卖出，但肯定不是好的买点。 如果主力想出货，拉升的时候就非常吃力，一方面需要始终维持股价的盘面强势，一方面又要尽最大可能的派发筹码，在分时走势中这种目的性体现得极其充分，股价的变动就像在山坡上拉车，是磨磨蹭蹭的上涨。

这种分时走势很常见，对于一只个股而言，有的时候还可能是连续的表现，但是一旦这种磨磨蹭蹭的上涨过后，股价会不可避免的下跌。从技术上看，在分时走势中，股价会涨跌有序，成交量在大部分时间里是呈连续放大状态，就单日交易而言，因为量的放大是不自然的，必然在整个日k线走势中显得突出；从主力意图角度分析，主力并不想大张旗鼓的出货，可能是做短线部分筹码的差价，也可能是出货量较大，希望尽量拖延股价在高位停留的时间，这样股价必然会极有规律的变化，形象地说就是磨磨蹭蹭的上涨；从市场较多投资者的反应看，因为成交量的持续放大，还有股价的上涨，可能会有三种看法，第一，成交量的放大是有大资金介入，而股价的相对滞涨是因为主力想要在这个价位上吸更多的货，而这一点正是市场主力想要的；第二，成交量的放大是主力用大成产量来洗盘，这个点位的高比率换手代表着主力的成本，日后自然会有获利空间；第三，是看空，放这么大的量，理应有更大的涨幅，该涨不涨理应看空。对投资者的这三种看法，前两种是主力希望的，那么更有可能发生的是第三种。首先，股价的明显放量，没有理由是吸货，对主力而言，吸货时一定是缩量的时候；其次，如果是洗盘，股价不应该是单边上涨，而是宽幅震荡。例如，2001年12月5日的泯江水电（600131）该股股价一路下跌到7。75元后开始持续放量反弹，值得思考的是股价大幅超跌后反弹不应该放量，因为人们惜售和逢低吸纳，但是股价一路放量上涨，涨幅超过50%后开始平台整理，当天股价仍在平台内，而成交量创近期天量，股价全天都是缓慢盘升，成交量从始至终是放大，这不是吸货行为，单边的走势也不是洗盘，主力是用持续的大量掩盖出货，这是一种很累的出货手法，也是在涨势里吸引人参与的普遍方式。

磨磨蹭蹭的上涨是可怕的上涨，对于投资者来说，从哪个角度来说，都不是可以放心买入的，追涨要追缩量的上涨，投资要买跌的股票，关注要找没涨的股票，无论如何，磨磨蹭蹭的上涨总是让人有顾虑，那么按照经典投资理念的建议，这种股票宁可错过，不该参与

开盘价往往决定着股票一天的走势，也一直是投资者关注的重点，很多股票都是在开盘价上做文章，希望因此能对投资者做出有利自己的引导。开盘有多种形式，较引人注目的一种是出现明显幅度的高开。

高开有两种可能，第一，有准备的高开。这种现象在股价强势拉升过程中较常见，因个股所处的不同运行阶段有不同的差异，这种有准备的高开具有鲜明的目的性；第二，没有准备的高开。市场出现较强烈的求大于供的现象，导致股价以市场行为自然的高开，这种现象经常出现在突发性利好的时候，例如，2001年11月16日公布降低印花税，对整个市场来说，是系统性利好，市场有较强的短暂的买进需要，当日大多数股价明显高开，属于一种突然性利好导致的高开，同理，对于一只股票而言，有突然性利好时，也会出现高开，不过高开的情况比较复杂，这里又分两种情形，一，主力实力较强，并在利好公布之前已有一段时间的筹码收集行为，这时应对突发性利好，虽然有些匆忙，但会在较短的时间做出相应和正常的变化。在盘面上，这种情况的股票经常高开幅度较大，但在集合竞价时对应的撮合量并不大，因为主力有信心往上拉升，对于开盘后的走势有应变策略；二，市场没有任何准备，或者有些不太明确的反应，但整体而言，属于没有准备的状况，此时运作其中的主力还不想这么早暴露，有突发利好时，股价高开的幅度必然不大，但集合竞价的撮合量却很大，原因和前者相反，主力没有信心，或者说实质上是不想就此拉升。例如，2001年11月28日的宏源证券（000562）没有准备的高开。中国证监会在前一天宣布，决定调整证券公司增资扩股的现行政策，凡依法设立的证券公司均可自主决定是否增资扩股，证监会不再对证券公司增资扩股设置先决条件，这一新政策对证券公司增资扩股，放宽了条件，简化了程序，对券商来说是重大利好，宏源证券（000562）属标准的券商概念股，于是当天开盘该股在此利好的影响下，高开3%左右，集合竞价撮和量有十万多股，与前一天全天成交不足五十万股比，属明显放大，之后股价出现急速的拉升，但成交量始终没有有效放大，股价最终冲高回落。根据以上的分析，这种现象属于主力并不想借机拉升的走势，由此判断股价的后市走势，可能还会有较长时间的震荡整理，而且当天的上涨不能与主力的步伐协调，整理的时间会比正常情况下延长。

这种没有准备的高开很多见，如果得出这种判断，短线的操作策略应该是逢高卖出，在有利好的情况下该涨不涨，日后一定还会有低点，这种盘面走势意味着正面临着较有把握的做差价的机会没有抛盘怎么拉升，这个题目让人心生疑惑，的确，看起来非常矛盾，但是在股价上涨过程中确实就有这种没有抛盘的拉升，仔细观察个股的分时走势，可以很清楚的看到这种好像不合理的合理存在。

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盘口内经(7)2008-01-07 19:24在分时走势中，我们可以经常看到股价成交手笔突然放大，并有较强的连续性，不禁会想，为什么会有人突然齐心协力的买进和卖出，但事后看到股价下跌或上涨的结果，可以推测这种买卖可能是市场中大资金和重仓持股者想要吸引市场投资者关注和参与的大张旗鼓的表演。通常情况下，在分时走势中，股价会突然大规模放量，急速上涨，那种涨势不可挡，在很短的时间里，不加任何思考的对上方出现的有规则的均匀的大买单毫不犹豫的通吃，此时有个最明显的特点，股价直线上升，回调时间短暂，甚至以盘代跌，这种盘面的语言仿佛告诉人们，想买就高价追买，而且股价有强烈的上涨欲望。如果说，主力的目的是让这种涨势给市场投资者一种示范效应，希望别人参与，那么主力是想要卖出，但盘面表现主力却在大笔买进，此时只有一种可能，该股在当时其实没有抛盘，所谓主力吃掉的大笔卖单是自己的，初听没有抛盘不太可能，但事实上，这种例子屡见不鲜。比如东方电子（000682），股价从24元多一路跌到4元多，在这么一段长长的下跌过程中，该抛的早就抛了，没有人看到4、5元的低价还会再抛，相对而言6元也是非常低的价格，一样不会再想割肉求生了，所以在这种极低的价格区间，如果股价反弹，并不会有抛盘的，这是一种合理的市场情况，那么东方电子（000682）在去年11月放量的上攻，卖出的量只可能是自己的，当然最初买入的量也是自己的，分时走势中我们可以非常清楚的看到这种不合情理的有规律的交易，比如2001年11月22日，该股上午停牌，下午复牌后，股价一口气到涨停板，只有一种可能会走出这种走势，就是市场没有人抛售，这是一段没有抛盘的拉升。为什么会这样，解释只能是主力通过这种强烈的上涨势头吸引市场永远存在的投机客而出货，而东方电子跌到几元后仍有人出货，综合分析技术面，这是完全成立的。
在分时走势中，涨跌停板是比较特殊的情况，此时价格是以同一价格交易，成交量的变化就成了判断股价后市走势最重要的技术指标。
在平常的交易中，个股不会出现强烈的买进需求，此时往往是为突发性利好或者股价处于最强烈也是最后的拉升阶段，要估计后市股价可能的走势或可能的升幅，需要重点关注分时走势中成交量的变化，还有成交频率的变动。例如，在2001年11月16日证券(股票)交易印花税税率下调至2‰的利好影响下，沪深股指出现大幅的高开，不少股票以涨停板的价格开盘，但之后大多数股票走出全天性的震荡回落。这种突发性的因素影响下，市场反应各异，有些会在高位匆忙抡进，有些坚决派发，以广电信息（600637）为例，让我们分析一下在涨停板处市场不同投资者对股价后市的不同判断。该股在2001年11月16日时以涨停板的价格开盘，同时伴随巨量成交，但涨停板很快被打开，仍是大单以很大的密度集中成交，之后又在更大的成交量的配合下股价再次封到涨停板，这时股价在持续大量的推进下，抛压不但没有减轻，反而喷涌而出，很快涨停板在成交量持续放大下再次打开，如此这般又有一次涨停、打开的过程，最终放弃上试涨停板的走势，股价震荡回落以接近全日最低点收盘。从日k线上巨大的成交量和光头的大阴线可以明了，主力已完成了相当大量的筹码的派发，再回过来分析分时走势时股价在涨停板处反复的表现，可以判断，涨停板处的高频率的交易和高比例换手是主力利用利好，在最短的时间里积极吸引市场投资者盲目参与的结果。从这段走势中我们可以看到主力出货的技巧，利用人们在股价上涨时必然的欣喜的情绪，反复震荡，打乱投资者正常的思路，让人们在又要涨停的短暂时间里，因为唯恐错过的心理吸引人们主动的在高位接货，相比在跌停板时的出货实在是成功得多也容易得多。
当股价涨停时，必然已经在众目睽睽之下了，可想而知做为主力如果还想要货，怎么抢得过散户，只有散户抢进的理由没有主力不出的道理，尤其在弱势里，这种巨量下的涨停板出货的可靠性会更高，投资者一定要留心这种一个愿卖一个愿买的出货手段
强庄股因为筹码已大幅度集中的特点，出货时盘面表现的本质特征比较单一，但也正是这个原因，股价走势的盘面形式随大势变化的随意性较大，因此在分时走势及k线形态中有较多的形态的灵活性，但无论表现形式多么繁杂，其出货行为的本质不会改变。
强庄股的出货通常选择拉高的手法，杀跌的手段只是在万不得已的时候选用，而且有一个较通常的共性，往往在大盘刚刚止跌后不久就开始了有计划的拉高出货。这是因为，这类股票因为筹码的集中，只要自己不抛售，股价受到的实际上行压力不大，只要大盘不跌，就不会过多的影响拉高行为，而且在大盘止跌初期，市场投资者还没有太多的头绪，此时能异军突起的个股就会得到更广泛的关注，另外，如果大盘一旦能真的走强，这类股票更可以借大势的力量大面积的派发，当然，如果大盘再度沉寂，对股票本身也没有太大的影响。类似的例子很多，近期大盘欲涨还跌的过程里，强庄股出货的情况较常见，例如，兰陵陈香（600735），该股就选择了这样的时机。
具体到盘面的细节上，其手法更是有根可循，继续以兰陵陈香（600735）为例，近期该股已出现连续的阳线的走势，在k线图上呈现出极其强劲的升势，而在分时走势图上，该股的点滴走势都反应出想要出货的市场特征，不过这也是类似个股采用类似手法出货的较普遍特征。首先，股价上涨的过程是缓慢推升的过程，很少或者不可能见到常见的强势股，价涨量增流畅上涨的过程，因为强庄股的抛盘是可测的基本恒定的，不像普通的股票抛压是递增的，其上涨过程是有规律的推升，在兰陵陈香（600735）2002年3月26日的分时走势中，股价在上档抛压均衡的情况下持续平稳的推进，充分显示出了强庄股的特点；其次，股价不轻易回调，经常会出现逆势盘整或上涨。在兰陵陈香（600735）近期拉升过程的分时走势中，这是一个重要的盘面特征，如果说前面的稳步的拉升过程只能反应出推高股价的意愿，那么这种抗跌则表现出想要变现筹码的意愿，试想如果不是出货，经过持续的拉升后，正常情况下应该是较强烈的回调洗盘，但股价并不情愿下跌，反而极力维持高价位，期间交易非常频繁，成交量的堆积较明显，加上拉升过程单纯的推高股价的目的，可想而知其变现的本质意图；第三，股价下跌时，跌速快同时又尽可能的迅速回抽，在分时走势上经常显示为锯齿型。这种走势的形成原因是，盘中筹码力图最大程度的在高位变现，一方面对买盘现有的挂单尽快抛售，另一方面又不希望这种卖出影响市场其它持有者的信心，于是就快速回抽护盘，但这种出货行为本身没有办法阻止股价的下跌，最终股价将会出现持续的盘跌行情，在兰陵陈香（600735）2002年3月26日的分时走势图这种行为极其明显。

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盘口内经(8)2008-01-07 19:25判断出股票想要出货，并不意味着股价可能会很快大幅下跌，有时恰好相反，股价可能会涨的更快更猛烈，因为成功的出货都是通过拉高出局的，而对于投资者，通过分时走势及k线组合形态判断出股票是否在出货就犹为重要，不仅可以依据其出货的本质有效的抵抗风险，而且还可以利用出货的拉升过程获取最快和最大的市场收益，而这里最为关键的是始终把握住拉升出货过程中的涨跌节奏

日线形态有时会遭到主力庄家的刻意操纵，因此还必须通过盘口分析来最后印证以上判断是否正确。

一、外盘要远远大于内盘

在钱龙软件中以委卖价成交的主动性买盘称为外盘，以委买价成交的主动性卖盘称为内盘。从其含义中我们就可以理解为什么要求外盘大于内盘。否则，假如形态良好而盘口显示内盘极大，一定是庄家暗中出货，须谨防风险，不可介入。

二、大单成交频繁。

主力资金不可能一手两手地买卖股票，因此真正的潜力股应该是盘中大单成交活跃的个股。假如一只股票长期极少出现连续大手成交，基本上可以认定为散户行情易跌难涨。

三、2-5分钟无成交。

原理与地量相同，由于主力控盘，散户手中没有筹码，尤其是在下跌中，主力不动，该股就没有成交——此现象可以印证该股筹码已经集中于主力手中。

四、盘中经常出现规律性的向上冲击波。

主力资金的吸筹动作。普通股票则很少出现这种有力的上攻动作。

五、关键突破形态时出现巨量涨停。

盘口表现为快速封涨停，涨停后成交量极少。

看盘难、看盘难、难在不懂庄家语言，在观察股价动态走势图时如果你懂得庄家语言，你就会在其中发现庄家的踪迹。

庄家在选中某只股票准备建仓时，会用试盘的手法看看这只股票有无庄家光顾，如果有庄则会试一试它的实力，来决定是将它赶出呢？是并肩作战呢？还是跟随坐轿呢？当然这就取决于其自己实力的大小。散户如果懂得庄家语言当然就能跟随坐轿了，因散户只有坐轿才能赚钱。

怎样找到这样的股票呢？那要在成交量异动中仔细观察。首先说明，如果这只股票有庄，当其他庄试图与其争夺筹码时，则会立即有所反映，能看出这种反映需要静观其买卖盘微妙的变化，一般非庄家机构很少有人能察觉主力庄家在买卖盘中的“对话”。

主力机构选股讲究天时、地利、人和，找一个最好的进庄时机，一般是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象时，此时入庄会在日后的操控过程中能得到来自基本面的正面配合，也能顺应市场大趋势的发展。庄家只是大规模资金的投资者，他的行动也必须符合市场发展趋势的要求既天时。地利即是选择个合适的股票。在正式炒作之前制定一份详细完整的操作计划。人和，即与各方面关系协调。

一切都准备好了就要先问问选中的股票谁在坐庄，其方法不外乎用一定的筹码投石问路，经过几天的震荡操盘手用庄家语言就知道这只股票对手的实力，向机构决策人汇报，做出最后决定。

观察的方法是：仔细的一笔一笔的看看成交明细表，第二步再仔细的看看第一二三买卖盘的数量变化，对照现手、总成交量，内盘量和外盘量，对照今日即时走势曲线图，就可以感觉到主力资金的活动。

庄家选中的股票不外乎会打穿重要的技术支撑位，引发技术派炒手的止损盘；刻意形成股价向淡形态，动摇投资者持股信心，在恐慌之余卖出手中的股票

进行技术分析孤陋寡闻必不可取，博学虽是好事但杂而不精也就未必合适。任何技术分析方法都不是万能的，其成功率都是以概率形式出现的。而且每种技术分析方法都有假设条件，使用场合和时机以及对反映的市场状况都有所不同。“观其大略精于一技，取众家之长补一己只短处”，此为古人治学之道，对技术分析照样有效，万事都有相通之处。波浪理论有效性在周线图最高，分时图中就差的多，我们就多研究周线图；移动平均线对价格的反应往往比较滞后，预测短期价格走势有效性极差，我们就截取其对价格的助长助跌的特性；KDJ、RSI指标在波动不大时，有效性比较高，但如果出现连续性上涨或下跌，指标将出现钝化，预测效果就比较差，我们就截取其中间部分进行预测。

一般情况下，主力建仓在隐蔽状态下，小批量慢慢地吸纳，但有些主力喜欢大口大口吸纳筹码。成交量突然暴增，必然会市场的注意，主力为了不过早引起跟风盘的涌入，只能刻意制造出阴线来掩饰，也就是说，成交放出巨量，但K线图往往同时收阴；阴量多，阳量少，呈“阴盛阳衰”的态势。

在拉抬阶段，庄家主要采取下面几种操盘手法：

首先是拉。拉的本质是诱，成交与否并不重要，关键在于诱使他人向上买。通常的做法是在第二或第三卖盘挂相对大量的抛单（一般个股在一般阶段5万为大单，l—2万为居中，5000以下为小单），以为诱饵，使有意者跨越第一卖盘直上第二卖盘，从而使价位上升一个价档。此做法充分利用买盘人气较旺时，进货者不计几分钱的成本，只欲一次成交自己想要的股数的心理，从容地使股价“自动”上扬，庄家会在仓位较重的时候减出一定的筹码。

其次是推。此种单属于无意成交类买单。具体做法为，在第二、第三甚至第一买盘（根据买方人气而定，人气鼎盛时挂第一买盘）挂中、大单，使有意买入者迫不得己将买盘挂在第一买盘甚至抛盘价位，以候成交。向上拉抬的手法还有很多，这里不一而足。

在拉抬到一定程度以后，庄家就开始了他的洗盘过程。庄家在预期价位开盘后，料定日内没有大的升跌幅，故而不加抛单和买单，任由盘中自由震荡，见了大的抛单就吸入，见了大的买单即抛出。这种做法形成日线在平均价位线上下动荡，动荡价位比较密集。其效果是，接了抛出者，减小了上档抛压；抛出给买方，形成换手，以抛买的价差损失活络市场和增加人气，为股价良性滚升做好铺垫。有效的震仓，使一些耐不住性子的短线客没有获利空间而杀出，更能起到清理浮筹的功效。

这一阶段的盘面特征是，尽管不断有大单成交，总成交和股价均呈平衡式运作

外边一直有人说，庄家至少在获利30％以上才会出货，这是很不确切的，庄家的出货成本和出货细节都是不限定的，这就要求主力操盘手有应对式的调整。另外，出货也不是绝对的，在有一定的获利后，大盘向上时，庄家一般会有一些减仓行为。

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盘口内经(9)2008-01-07 19:26对于获利程度，也是可变的。比如一个庄家把盈利目标定为100％，虽然在只有50％的盈利时被迫出货，但他的另一部分盈利会通过融资的利润来实现，假设融资比例为1：1的话，即使总的盈利率为50 ％，庄家本金同样会有100％的利润。所以在涨幅超过50％后，所有的股票都应引起投资者的高度警惕。
一般来讲，庄家在出货过程当中，量的控制是最关键的。在大资金进出过程中，企图控制图形是徒劳的，所有的指标都可能失灵，只有成交量是骗不过人的，如果单日换手超过10％，至少是减仓行为；在出货过程中庄家对技术指标的调整必不可少。特别是在一些关键点位，庄家护盘特别积极，这是一种刻意行为，虽有大单护盘，但主力不会多花一分钱去成交。护盘的实质意图是用资金抑或是股票将股价控制或维持在一定的价位区域或空间，此区域或者是关口（压力支撑区、心理关口、整数关）也可能为成本区、第一出货区、第二出货区。在出货时的护盘行为，可以保障股价不会大幅下跌，把货出到好的价位。还有，在出货的过程中，一般会有消息面的配合挂单解读。由于目前数据传输质量和分析软件的缺陷，使投资者难以看到真实的交易情况，加之主力利用此种缺陷频频做出盘中骗线，使投资者产生错误交易行为。笔者就自己经验进行粗略总结，以期抛砖引玉。
(一)单向整数抛单转买单的意义
　　1、单向连续整数抛单，而挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致，成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。如年初湖北宜化(0422)在低位(10.5元-11.50元左右)突然出现100手连续抛单，且每隔几日便突然出现，而成交却并不活跃，可判断为其主力正在吸货。
　　2、单向整数连续买单，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。
　　(二)无征兆的大单解读
　　一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果是连续大单个股，现行运作状态有可能被改变。如不连续也不排除是资金大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。
　　股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。
　例如某股卖一10.42元，只有17手挂单，买一10.41元有5手挂单。成交价10.42元、成交331手，而卖一处只减少了14手，显然此次成交是盘中对倒行为所致。
　　例如某股卖一在9.98元挂2000手，买一10元挂1000手大单，然后不断上移，总是在卖一、买一中间相差一分钱，一旦出现9.99元便吃掉然后不再向上高挂，以显示抛压沉重，诱使投资者抛出筹码，以达到迅速建仓的目的。
五、买二、买三、卖二、卖三的解读。在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂，并且不断上撤，最后出现一笔大买单一口吃掉所有买单，然后股价出现大幅拉升，此时主力一方面显实力，一方面引诱跟风者买单，二者合力形成共振，减少拉升压力。如2001年(2、3月份)北方五环(0412)便形成此种盘口特征。
　　六、有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而增加，且价位不断上移，主力同时敲进买、卖单对敲。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。
　　七、机会买单较多，如1000手以上而卖单较少是连续向上买单。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单(数量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时对敲维持买气
众所周知，在上扬行情中，总有对倒的成交量出现。仅在收盘以后看成交量，往往被骗线所迷惑。我们可以通过主动性买盘和主动性抛盘来研判主力的真正动向。
　　大盘在下跌过程中，某个个股的买盘和卖盘之比呈明显的积极，即股指在不断的往下探，而股价却在成交量的配合下，悄悄地往上走，这样的买盘也称为主动性买盘，主动性买盘的性质就是一路买。一旦大盘止跌或反弹，则这个个股就容易在当日或者阶段性地创新高。
　　抛盘分为二种，一种是指上档的抛压，一种是对着买盘的主动出击。在股价的上扬过程中，伴随着股价的上扬，由于市值的增加使浮动筹码增加，自然抛盘开始增加，如果股价的上扬和抛盘是成正比的，始终有抛盘对着买盘就抛，使得其股价逐波往下走，这就称为主动性的抛盘。
　　主动性的买盘和主动性的抛盘都是主力主动出击的结果，往往能够阶段性的左右股价的走势，而我们如能掌握买盘或者抛盘的性质，主动性买盘
　　1、成交量领先于大盘均量，用能持续放出：股价领先于指数止跌，并做出上攻姿态。大盘跌，股价小跌、大盘反弹，股价大幅回升。都是主动性买盘的结果,卖盘相反之，不详细介绍，在关键价位是否有主动性的买盘，是观察个股力量强、弱的一种手段，例如五日均线、十日均线处。
　　点评：在自己操作中，尤其是短线操作中，必须强调主动性买盘和主动性抛盘，不必为几分钱斤斤计较。既然认为该股有不小的上扬（下跌）行情，就应该干脆对着它的卖出价（买入价）买进（卖出）。

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盘口内经(10)2008-01-07 19:26盘面分析
　　１、对大盘，大盘股（白线）上得比小盘股（黄线）快，要出现回调，而黄线上涨比白线快，则会带动白线上。
　　２、大盘中，在昨日收盘指数水平线的上方有红色柱状体出现，而下方有绿色体出现，这代表涨势个跌势，红色占绝对优势，表明多方势强，反之空方强。
　　３、成交量大的股票开始走软，或者前期股市的热门板块走软，当小心行情已接近尾声。
　　４、股票基本走软，市场在热点消失还没有出现新市场热点的时候，不要轻易去买股票。
　　５、成交量屡创天量，而股价涨幅不大，应随时考虑派发，反之成交量极度萎缩不要轻易抛出股票。
　　６、大盘５分种成交明细若出现价量配合理想当看好后市，反之要小心。
　　７、成交量若上午太下，则下午反弹的机会多，如上午太大，则下午下跌概率大。
　　８、操作时间最好在下午，因为下午操作有上午的盘子作依托，运用６０分种Ｋ线分析，可靠性好。
　　９、上涨的股票若压盘出奇的大，但最终被消灭，表明仍会上涨。
　　１０、一般股票的升跌贴着均价运行，若发生背离将会出现反转。
　　１１、盘面经常出现大手笔买卖，买进时一下吃高几个档位，表明大户在进货。
　　１２、个股在盘整或下跌时，内盘大于外盘，且阴线实体小，成交量大，日后该股有行情的可能性大；大盘暴跌，而该股没跌多少或者根本没跌，下档接盘强，
　　成交放得很大，后市有戏的可能大。
　　１３、股价上冲的尖头绝对的多于下跌的尖头时当看好该股。
　　１４、在下跌的势道里，应选逆势股；在上涨的势道里，应选大手笔买卖的股票。
　　１５、开盘数分种就把股价往上直拉，而均线没有跟上，往往都是以当天失败的形式而告终。
　　１６、当日下跌放巨量，但收的阴线实体不大，而且大部分时间在昨日收盘以上运行，第二天涨的机会多。
　　18、分价表若是均匀分布说明大户不在里面，否则有大户介入。
　　Ｇ、技术分析
　　１、Ｋ线图中若出现缩量、价窄、盘轻、指标走强，且周线也出现类似的情形，有望成为黑马。
　　２、均量从底部往上突破有行情；均线站牢１０次均线买进。
　　３、股价连续脱离均线往上，除均线多头排列，应抛出股票为好。
　　４、成交量呈波浪上升，但每根阳线实体不大而上影线较长，小心在拉高出货。
　　５、股票在低位盘整连创十字星并缩量，表明后市可能会涨；反之在高位，后市看跌。
　　６、Ｋ线连续下跌，成交量连续放大，这时出现一根上升的长量价升量增，内盘大于外盘，同板块也类似，当及时跟进，有望上行。
　　７、ＭＡＣＤ零轴突破看好，飞离红色柱状体当看空，贴着红色柱状往上看好，ＤＩＦ与ＭＡＣＤ金叉当看好，ＤＩＦ平盘往上当看好；ＢＯＬＬ线窄幅平盘，突
　　然开口往上当看好，碰上轨要回档，触下轨有反弹，中轨突破涨势强烈。
　　８、１４日ＲＳＩ在８０时要抛出，在２０日以下可买进；ＫＤＪ金叉向上看多，死叉向下看空；ＯＢＶ平盘３０次，突然往上突破前高看多；ＡＳＩ突破前高
　　为真突破，反之小心假突破。
　　９、盘整时ＫＤ在２０以下第一次金叉不急于进货，第二次金叉可适时买入；ＫＤ在８０以上形成第一次死叉不急于抛出，第二次可坚决离场；Ｗ％Ｒ指标不能
　　连续触顶或高位盘整，Ｗ％Ｒ指标连续触顶４次以上当抛出。

hefeiddd

分析一些新的操盘手法2008-01-07 19:15看到一篇分析当前一些新型操作手法的贴子，发现有一定的实用价值，转载过来与大家共同分享。

一、手法：假突破，假涨停　

操盘手用法：这可能是操盘手目前研究出来的一种专门针对短线高手的操盘技巧，技巧分上涨突破，下跌跌破，和涨停，本人最近在这些新操盘手法上被打的七零八落，而一只长线股，每天不看盘，反而收益很好。

向上假突破：可参考8.23的600078和8.24日的600446，一般短线高手买入原则就是　放量突破前期高点后，涨幅大于3%，5日均线成45度或大雨45度角作短线买入，但是我们可以看到，买入后的结果是马上高位套牢。　

上涨突破，下跌跌破是今年以来的一个新的操盘手法。在假突破时，一旦高位追进，虽至少要被套一到二周左右，有时候甚至更长时间，这种假突破往往较为隐秘，形态上极为逼真。

8.23的600078跳空高开，一举突破前期平台，虽然冲高回落，但仍然是一根较大的带上影线的阳线，感觉上后势继续向上的可能性很大，但实际上却是个巧妙的假突破，虽然后势可能会形成一次真突破，但对于在8.23高位买入的投资而言，要么是第二次止损，要么则是长时间的等待，心态不好者一旦进入这样的圈套往往痛苦不已。

对于下跌的跌破支撑位相对还好操作一些，就算跌破后止损出局了，但再追进来也并无不可。从伤害来看，显然向上假突破的带来的伤害要更大一些。

二、下跌击穿前期低点后马上V字上攻：

参考8月1日的000931的中关村，8月10日的600073，还有很多很多，现在主力操盘手都知道要击穿前期低点，短线高手才肯出局，只要你看盘，只要你设定止损位，可以说，你很难不被骗出。

中关村和上海梅林是两较为典型的下跌跌破后马上V型反转的例子，0931我没细致关注过，但上海梅林我曾推荐过也操作过，梅林虽然算不上标准的V型反转，但梅林跌破180日线后，继续下跌，并在6.28日产生一个停跌的大阴棒，的确是让人万念俱灰，跌停的第二天再次跳空低开，形态和趋势彻底破坏，当时可以说是一眼望不到底，但7.2日却突破来了一个涨停，让6.29的低阳十字阳线成为了V型反转的契机，虽然此后几经波折，但梅林最终实现了翻倍的走势，虽然图形上V型不太标准，但本质上仍然是一个极好的V型反转的形态。

三、假涨停：根据过去常见的操盘手法，还有涨停敢死队，短线高手不涨停不买入原则，最近主力运用这一技巧的实在太多了，最近的如8.24日的600354，还有很多这样的，都是早盘一气冲到涨停，封一下，然后短线高手一看封的还不多马上追进的时候，马上发现，完蛋。

8.24的600354的确是假涨停出货的典型代表，虽然不能说600354未来不会突破高点，但8.24的假涨却是极有参考价值，600354在8.24当天上午放量拉升，盘中涨停，但涨停时间不超过五分种，肯定打开涨停，随后一路震荡走低，此后连续三天调整，直到今天收盘的价格离当天的涨停还有一块钱左右的距离，应该说当天追涨停板的人全部套牢。

同样的还前天的600868梅雁水电，跳空高开，盘中一路走高，下午时分一路拉升，随后封住涨停，但时间极短，拉到涨停位置后很快被打开，随后上下震荡，最终形成一个放巨量的带上影线的阳线，第二天却是一根中阴线，不仅追涨停板人全部套牢，所有高位进去的也全部被套，虽然今天有所表现，但涨停追进的人想要解套估计需要较长的时间。

追涨停板是牛市里一种较好的短线操作手法，我也常常使用，而且是不涨停不进，涨停再进，宁可比别人价格高也无所谓，有时候低点买入等涨停比在涨停的瞬间追进风险要更大。

追涨停板是一个很好的短线操作手法，但判断不当轻则被套，重则套牢，在实战中，此手法一旦成功就意料之后面至少百分二十以上的收益，而失败则是被套的割肉的结局。比如8.22日的600792当天如果涨停追进，后面就是百分之三十以上的收益。还有更早些时候的600272，如果在第一涨板追进，后面也有百分之三十的收益，包括600029、600272等股。

追涨板既有风险也有高收益，最为重要的就是判断真涨停还是假涨停以及真涨停之后的应对方法。

还有一些介入真涨停和假突破之间，是另外一种操作手法，典型的是600651，600651在8.23强势涨停，放量突破，应该可以看做真涨停。但第二天却是高位带上影线的阴线，虽然当天追涨停的人到第二收盘也不怎么赔钱，但在8.28此股却又低开低走，造成了一种真涨停，假突破的既成事实。

这个时候非常难以判断后势，你判断是真涨停不成立的话，但当天涨停封板是没有问题的，判断高位假突破出货的话，这个时候你可能会选择止损或是出局，因为8.28的这个实体大阴线让人望而生畏，8.29一根缩量的小十字星，这个时候短线投资通常要被被震出局的，不是止损就是割肉了，另外的一种是死守型的，震荡与吓唬对这类人是不管用的。

8.30，600651小幅高开，随后一路走低，而且盘中无量，给人的感觉是主力已经不在了，但十点过后，此股却一路走高，直拉拉到涨停位置，这个中间相信很多人会再次出局，虽然盘中两次打开涨停板，但最终此股封死了涨停。

和600651形态类似的有000606，8.27突破平台，真突破，第二天拉高走低，收带上影线的字星，第三天低开低走实体阴线，同样给人主力高位出货的事实迹象，高位放量，收阴，带上影线，第二继续低开低走，典型的主力的出逃了嘛。这个判断在昨天看来是很成立的，但600651的走势却告诉我们，这一切可能都是假象。

8.30，000606收小阳线，虽然和600651的走势不相同，但整体的操作思路却是相似的。

hefeiddd

什么是岛形反转及运用
2007-12-27 22:28

作为趋势发生重要转折的岛形形态，属强烈的反转信号，其力度要超过突破缺口与一般的反转形态，根据所处的位置的不同，可分为上岛形反转与下岛形反转。它一旦形成，引发的上涨或下跌力量非常强烈,通常会形成一波幅度较大的上涨或下跌行情。 1．型态分析 　　顶部岛型：持续上升一段时间后，有一日忽然呈现缺口性上升，接着价格位于高水平徘徊，很快价格又再缺口性下跌，两边的缺口大约在同一价格区域发生，使高水平争持的区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状，两边的缺口令这岛屿孤立独耸于海洋之上。成交量在形成的岛型期间十分巨大。股价在下跌时形成的岛型形状也是一样。 2．市场含义 　　顶部岛型：价格价不断的上升，使原来想买入的没法在预期的价位追入，持续的升势令他们终于忍不住不计价抢入，于是形成一个上升缺口。可是价格却没有因为这样的跳升而继续向上，在高水平明显呈现阻力，经过一段短时间的争持后，股价终于没法在高位支持，而缺口性下跌。      底部岛型：由于股价在不断的下跌途中, 原来想卖出的没法在预期的价位抛售,而持续的跌势却令他们终于忍不住不计成本地抢先出局,于是就形成一个向下的跳空缺口.可是股价却没有因为这个缺口而继续向下,而是在跌到较低价位时明显受到了强力的支撑,经过一段短时间的争执后,市场发现先前的抛售是一种错误,转而反手开始大量买入,这也就形成了一个向上的跳空缺口。      从这点可以看出,岛型反转是由于投资者对市场有了重新的认识而形成的。因此,岛型反转是出现在一个中级行情或一个长期行情中,一旦形成岛型我们可以当机立断做出判断,而且其爆发力度相对来说很强。 　　 　　岛型经常在长期或中期性趋势的顶部或底部出现。当上升时，岛型明显形成后，这是一个沽出汛号；反之若下跌时出现这型态，就是一个买入讯号。 　　3．要点提示 　　（１）顶部岛型（底部岛型）首先出现的缺口为衰竭性缺口，其后在反方向移动中出现的缺口为向下（向上）突破性缺口，而该缺口在较长的时间内是不会回补的。 　　（２）这二个缺口往往在很短时间内先后出现，最短的时间可能只有一个交易日，亦可能长达数天至数个星期左右。 　　（３）形成岛型的二个缺口大多在同等价格段范围之内。 　　（４）岛型以消耗性缺口开始，突破性缺口结束。经典的理论认为岛型反转后一个缺口是否被回补是这种形态成立与否的关键！一旦回补这时不能再看做是岛型反转。因为从技术分析的角度来看，跳空缺口是市场情绪发生极度变化在股价上的反映。如果缺口被回补，那么它就不再是突破性缺口，岛型反转形成的基础也就没有了。（注意：在大的反转级别中确是如此。但许多小级别的上涨图形中第二个跳空的缺口往往被反抽回补，成庄家打压洗盘的一种常见形态而被反复的运用。若能从原理上去运用这一反转形态会对庄家打压洗盘的意图了然于心，这样的案例在实战中俯拾皆是，有心者可多加研判借以增强自己的实战功力 ）

hefeiddd

常见K线组合图（70个）
2007-12-29 18:56


[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2008-1-23 17:44 编辑 ]

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