- 金币:
-
- 奖励:
-
- 热心:
-
- 注册时间:
- 2006-7-3
|
|
楼主 |
发表于 2008-6-12 08:39
|
显示全部楼层
МА каналы, Фибо, Эллипсы, Время и Аспектыдата публикации: 2006-02-06 14:26:00
Благодаря данным по рынку труда в США, долларовые быки заканчивают неделю победой. На уходящей неделе не все данные оказались хорошими для такого роста, поэтому новая неделя будет вносить корректировку на действия прошлой недели. А теперь всё по порядку.
Рис. 2 В понедельник евро показывала нам бальные танцы, и умение находиться в зоне танцевальной площадки в диапазоне 1.2065 – 1.2100. Пара двигалась красиво без резких движений тем самым, вызывая зависть у конкурентов. Рынок готовился к двум важным событиям первой половины недели, предстоящему заседанию по ставкам FOMC и ЕЦБ. Все остальные новости отошли на второй план.
Во вторник евро несмотря на слабые данные по рынку труда и розничным продажам в Германии имела силы подняться к началу заседания ФРС США до 1.2190. Быки заняли выжидательную позицию на линии U2. Лучше просто не придумаешь. В 22:15 мск стало известно, что ФРС в 14 раз повысила процентную ставку на 0.5% до 4.5% годовых. Реакция рынка на повышение была спокойной, так это было прогнозируемо на 99.9%, поэтому ждали заключительную инструкцию FOMC. Через 15 минут цена уже была на уровне 1.2116. В инструкции указывалось следующее, что не смотря на то, что последние экономические данные могут быть трактованы неоднозначно, кажется что экономическая активность является прочной. Базовая инфляция остаётся низкой. Долгосрочные ожидания увеличения инфляционного давления остаются под контролем. Однако энергетические цены имеют потенциал роста, что может усилить ценовое давление. Комитет считает, что некоторое дальнейшее ужесточение монетарной политики, возможно, ещё будет необходимо, чтобы сбалансировать экономический рост и инфляционное давление.
Рис.3 Из официального заявления ФРС США исключена формулировка «размеренные темпы» повышения ставок. Содержание заявления даёт основания полагать, что дальнейшая кредитно-денежная политика Комитета по операциям на открытом рынке полностью зависит от фундаментальных показателей экономического роста и инфляции.
Во вторник 79-летний А.Гринспен, возглавлявший ФРС в течение 18 с половиной лет, провел свое последнее заседание Федерального комитета по открытым рынкам. Участники совещания устроили ему овацию стоя. Затем в честь Гринспена был дан праздничный обед. На мероприятии присутствовали около 180 гостей. Покинувший пост главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Алан Гринспен получил в подарок от коллег одно из кресел, в котором работал. Помимо кресла А. Гринспен, известный поклонник бейсбола, также получил в подарок шкатулку со старомодной бейсбольной перчаткой, на которой стояли подписи всех руководителей входящих в ФРС федеральных банков. Коллеги также вручили ему свои визитные карточки и долларовые купюры с автографами.
В среду 1 февраля 2006 года Бен Бернанке (Ben Bernanke) был приведен к присяге в качестве нового главы Федеральной резервной службы (ФРС) США (рис.1). Буш весьма доволен новому главе ФРС.
Рис.4 В среду евро повторно погрузилась ниже уровня 1.2100 и закрыла день на 1.2065. Этому способствовали данные по Еврозоне и подготовка рынка к заседанию ЕЦБ.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI), отражающий активность в производственном секторе немного снизился в январе месяце до 53.5 с 53.6 в декабре 2005 года. Индекс новых заказов в Еврозоне снизился в январе до 49.6 пункта с 50.3 пункта. Индекс производства вырос до 55.9 пункта с 55.8 ранее, достигнув максимума с июля 2004 года.
После публикации данных на американской сессии по США, доллар продолжил свой рост. Несмотря на снижение производственного индекса ISM, участники не спешили продавать американскую валюту, т.к. индекс находится на отметке выше 50 пунктов. ISM снизился в январе до 54.8 пункта с 55.6 в декабре 2005 года.
В четверг с европейской сессии евро с линии D1 – 1.2065 за одну свечу оказалась на линии D2 – 1.2035. Активному снижению помог кросс-курс EURGBP. В 15:45 мск. ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 2.25%. Глава банка Ж. Трише на своей пресс-конференции ничем не удивил рынок. А после того как шеф американской разведки сообщил Сенату, что Аль-Каида продолжает готовиться к новым терактам, евро очень быстро за две свечи взлетела обратно до линии баланса LB на 1.2100.
В пятницу был нелёгкий денёк, т.к. в этот день было очень много значимых событий. В 16:30 мск как обычно в первую пятницу месяца, был опубликован отчёт по рынку труда США (NFP). Занятость в американской экономике выросла в январе на 193К против пересмотренного значения 140К с 108К в декабре. Ноябрьские данные были пересмотрены в сторону увеличения с 305К до 354К. Итого 193К+32К+49К=274К. Ставка безработицы упала до 4.7% с 4.9%, что стало минимумом с 2001 года.
Рис. 5 Первая реакция рынка была против доллара, но когда вкурили, что к чему, начали активно скупать доллар. Евро снизилась до 1.1968, но после опубликованных остальных данных по США, подросла.
Индекс потребительской уверенности в январе снизился в январе до 91,2 пункта с 91.5 пункта в декабре. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился в январе до 56.8 с 61.0. Данные оказались ниже предыдущих своих значений, поэтому укрепление доллара приостановилось. Теперь посмотрим на техническую сторону.
Рис.1 – доллар в пятницу на перолсе с линии баланса достиг верхней границы своего канала 90.23. Из-за слабых данных по Мичигану и сервисному ISM, рассматриваю на понедельник боковое движение вокруг 89.90. Не исключаю снижения и ниже 89.50, но это ближе к пятнице, т.к. в этот день будет опубликован отчёт по торговому балансу за декабрь месяц 2005 года.
Рис.2 – Бычья тенденция изменилась на медвежью, поэтому вершина 1,2329 становится основной. Если предположить, что баксу будет сопутствовать удача от фундаментала и дальнейшего повышения ставок, то цель ложится в область ниже 1.1500 на линию 2. Это только пока намеченная цель, как и 1.2500, когда цена приблизилась к 1.2329. Надо посмотреть какой выйдет торговый баланс и чистый приток капитала (TICS).
Рис.3 – Неделя прошла в зоне между двумя эллипсами и как видим, что в районе 1.1950 есть поддержка. После повышения ставок 31.01.06, отчёта по рынку труда и исключения формулировки «размеренные темпы» из заключительного заявления, любая маломальская новость может спровоцировать участников на массовую скупку доллара. Это только предположение, т.к. есть уже прогноз на ставку в диапазоне 5.0-5.5%. Но есть пока не решённые вопросы с Ираном и дефицит платёжного и торгового баланса. Это может произойти как раз при проходе 1.1950.
Рис.4 – В этом обзоре я сделал новый расчёт временных уровней по датам и сразу выпадает на 3 февраля основание, как 0,618 от времени между датами 09.07.05 и 16.11.05. Значит временно можем тормознуться.
Рис.6 Приложение к рисунку 5 Рис.5 – Всё-таки цена во вторник оттолкнулась от узла образованного из планетарных линий Сатурна, Марса и Меркурия. Ставки цена встречала на линии Нептуна, а NFP на той же самой связке из Марса и Сатурна.
В перолс цена установила минимум на 1.1967 и ниже, чем 1.1936 вряд ли провалилась, т.к. цена в 17:20 мск точно образовывала квадрат с Луной. Теперь low от 15.11.05 1.1638 находится в 180 гр. с Плутоном, который по рецепции сязан с Юпитером. Юпитер же в свою очередь в квадрате с вершиной 1.2191 (этот уровень стал ключевым для евро перед ставками ФРС США) и связывает эту вершину с основанием на 1.1638 К тому же 1.2191 находился в 180 гр. к Солнцу и Нептуну, что просто делало этот уровень ещё более значимым. Меркурий, который отвечает за новости, в соединении с Нептуном и Солнцем, тем самым, делая это сопротивление важным для новостных событий. Исход мы знаем. Вершина на 1.2191 и 1.2321 в 90 гр. к Марсу, поэтому подходя к этим уровням цена будет отлетать от них. Цена закрытия 1,2024 находится в соединении с Сатурном и отсоединяясь от него приминает направленное движение. |
|
|
[复制链接]
