欧奈尔法两年累计收益2268.68倍-今日投资25收益2109.56%-欧奈尔组合2收益158.36倍

xdr0820

最近怎么了?为什么这多新人?还有为什么这么问题?为什么老是有人觉得这是拾黄金的地方?这里是技术交流的地方.:mad:

大大牛市

沙河股份，老大怎么看。

把盏凝杯

钢铁里面广钢和柳钢最强:*22*:

chenxd1963

独家综合私募传闻

    10:41    私募一周策略：猛涨之后要随时紧绷估值这根弦

    对于大盘分析，核心方法上和个股没有什么区别，最重要的还是要看整个市场的估值水平，尤其是在大幅上涨之后，我们需要看看投资者是否愿意给整个市场更多的估值溢价来支持其在短时间内继续攀升。

    针对于A股，提高估值溢价的首要理由是流动性进一步加强，因为公司业绩增长虽然可能会超过预期，但不足以成为估值水平持续上升的主因，这个上涨因素动力有限，更重要的还是看市场上的钱是否会越来越多。

    需要提示的是，目前中国已经进入高通胀危险区域。上周我们翻译的瑞信经济学家陶东的一篇报告甚至预言明年中国CPI通胀率会上冲到8％，而高通胀不论对于国民经济还是股票市场都是最致命的危险因素，会严重侵害整个经济的财富，上市公司的业绩以及投资者的回报率。可以预期，政策制定者在能力范围之内，决不会听任通胀蔓延，短期对市场的影响就是，一系列紧缩政策（比如连续加息）会暂时打压市场流动性。

    在此背景下，我们不认为A股估值溢价短期内会有进一步大幅上升的空间，在目前这一区域上下波动看上去更为稳妥。如果这一格局确立，随着时间的推移，对多头会越发有利。相反，如果再出现连续非理性猛涨，相信大家都是过来人（5.30事件），明白该怎么做 － 随时准备落袋为安等着捡便宜货吧。

    9：27    中粮地产（000031）某研究机构发表跟踪点评报告，认为公司业绩增长加速；即将实施10 配3股再融资，6.5元/股的低价配股是介入央企优质地产公司进行长期投资的最佳时机。预计07、08、09年每股收益0.57、0.99元，公司12 个月目标价为45.52 元，维持增持投资评级。
    投资要点：1、自05年9月我们首次重点推荐以来，公司因中粮集团入主而拉开高成长帷幕。目前公司已初步展现融地产开发、商业住宅开发、商业地产开发与经营于一体的大地产业务结构，并开始体现出业绩快速成长的特点。2、作为地产股，公司拥有持续低成本获得土地的能力，近期获得天津海河2.2平方公里新CBD 土地；作为准一线房产股，公司拥有土地和资金双重竞争优势，所开发项目未来将集中结算；作为商业地产股，公司在深圳宝安拥有120 万平米工业厂房和150 万平米左右工业地产项目储备。3、大股东中粮集团为世界500 强之一，房地产业务将是未来三年集团成长最快的主业，旗下拥有鹏利、亚龙湾、中谷、中土畜等规模庞大、成本极低的房地产资源，大股东在股改中承诺将逐步注入资产，目前已通过配股迈开了第一步。4、中粮入主后不断调整公司人事和业务架构，积极储备开发资源，与万科等一流开发商强强合作，集中资源聚焦于商品住宅开发，表明集团扶持上市公司发展和上市公司自身发展进入务实和具体操作的阶段。目前公司项目储备主要集中于深圳广州，配股完成后将新进成都和厦门。5、宝安46 区住宅项目预计售价13000 元/平方米，高于原预测的8000 元水平。预计07 年主要利润来源是46 区住宅和成都天泉，08 年包括宝安中粮澜山、46 区商业、天福阁，厦门鹭江、成都天泉等（表1）。6、因销售超预期和出售新安湖实业，将07/08年业绩预测从原配股前的0.44/0.62 元调高到配股后的0.57/0.99元。其中，保守假设招商证券分红从06 年的2200 万提高到6600 万，按配股后股本合计EPS 为0.05 元。6、以08年35倍动态合理PE 估值，剔除招商证券分红后房地产主业价值为32.9元，以50元招商证券IPO 上市价格重估公司持有的1.12亿股价值，增加每股价值8.48元，合计41.38元;考虑到很强的大股东持续注入资产预期、管理层激励潜在利好、金融参股特性和业绩继续超预期的可能，给予公司10％溢价，即公司12个月目标价为45.52元，维持增持投资评级。
   
    9：27   保利地产（600048）某著名研究机构点评报告预计公司项目区域分布合理，盈利前景乐观，成长性好，是我们最为看好的一线房地产企业。按增发后股本计算，07、08和09年EPS分别为0.96，2.16和3.39，维持“买入”评级。
    主要观点：2007年8月6日，保利地产公布了此次公开增发的最终结果：发行数量1.26亿股，发行价格55.48元，最终募集资金总量约70亿元。评论：1、募集资金少于预期，但股本摊薄较少。根据2007年7月9日公告显示，保利地产公开增发方案为“拟发行不超过3.5亿股普通股”，按照55.48的发行价格计算，最高融资额可达194亿元。但是，由于受招股说明书所公布的募集资金投向的限制，此次增发最终募集资金约70亿元，低于我们预期。但与此相对应的是对股本的摊薄也较少。此次增发后总股本为12.26亿元，股本规模扩大仅11.45%，对现有盈利的摊薄较少。2、募集资金项目区域分布合理，盈利前景看好。本次募集资金项目主要分布在广州市、佛山、上海、武汉、沈阳等地，大部分均是我们最为看好的区域市场。其中，“广佛经济圈”已由概念转向实践，正发展成为珠三角经济圈的核心区域，给地产发展提供了发展空间；上海市场受宏观调控影响压抑了两年之后，目前正处于反弹上升通道；武汉、沈阳作为区域核心城市，房地产市场的发展也才刚刚开始。区域市场的繁荣预示着项目盈利能力很有可能超过我们的预期。3、借助资本市场，实现快速扩张。在如今的市场环境下，对于保利这样的有资源获取优势的龙头企业来说，如何多元化、大规模融资才是其快速扩张的关键。我们注意到，公司近期已明显加快了拿地的节奏，先后在广州、上海、杭州等地摘得土地，总建筑面积182万平方米，从而使今年新增土地储备总量达到了254万平方米，权益面积224万平方米，按每平方米土地获利1000元计算，RNAV增厚1.83元/股。虽然此次募集资金额低于预期，减少了新增土地储备的数量，但保利地产的思路已十分明确，即借助资本市场，大量购地，快速开发，加速扩张。4、我们的结论：此次保利地产增发募集70亿元，低于我们预期，影响公司新获取土地储备的规模。但是，公司加速周转、快速扩张的战略已日渐明确，加上其强大的资源获取和运作能力，是我们最为看好的一线房地产企业。公司项目区域分布合理，盈利前景乐观，成长性好。我们之前报告所做的销售比例80%的假设过于保守，调整为90%-95%，盈利预测做相应调整：按增发后股本计算，07、08和09年EPS分别为0.96，2.16和3.39，维持“买入”评级。5、结论的风险：尽管我们判断下半年不会有过于严厉的宏观调控政策出台，但如果房价上涨过快，也不排除政府出台政策进行打压的可能，造成房价下跌和交易量萎缩，对公司未来盈利造成严重影响。

   9：27    鑫茂科技（000836）某著名研究机构发布调研报告，报告预测07、08、09年EPS为0.28元、0.67元和1.01元，合理价值在24.65元，建议增持。
    主要观点：公司项目投产带来业绩增长。公司主业是工业地产开发，短期看点有两个：第一、和中国电力成套设备合资的风机叶片项目，将于07年起批量生产；第二，光纤业务继06年停产后，07年开始为长飞委托加工生产光纤，并有可能和长飞进一步战略合作。两项业务将为公司贡献22%的净利润，这种站在巨人的肩膀上发展的战略模式，将带来未来三年公司净利润104%、142%和50%的高速增长。定向增发如顺利实施，将注入新的土地储备。定向增发将使公司土地储备达到418亩，未来三年进入结算的面积9万、11万和16万平米，贡献近51%左右的利润。风机叶片盈利能力和成长速度超出市场预期。公司掌握750KW风机叶片模具的生产技术，自主研发的1.5MW叶片将在08年批量生产，预计分别维持40%和45%的毛利率水平。叶片业务的资源优势在于股东中电设备是金风科技等风电整机厂商的下游客户，将为公司叶片销售订单带来保证。我们预计公司叶片业务未来三年保持70%的高速增长，贡献权益净利润291万、2019万和3495万元，净利润增长率594%和73%。目标价24.65元，建议增持。我们预期公司07、08、09年EPS为0.28元、0.67元和1.01元，分部估值结果显示公司合理价值在24.65元，还有27.5%的上升空间，建议增持。


   9：27    某券商发表科技股动态跟踪报告《估值优势、旺季来临、政策支持》，建议强烈关注科技股后市的投资机会，我们相信科技股在估值优势、旺季来临、政策支持等诸多利好下，在目前流动性充裕的市场氛围中，科技股有可能成为下一轮的热点板块，具有极大投资价值。
    主要观点：1、我们建议强烈关注科技股后市的投资机会，我们相信科技股在估值优势、旺季来临、政策支持等诸多利好下，在目前流动性充裕的市场氛围中，科技股有可能成为下一轮的热点板块，具有极大投资价值。2、板块估值低。目前科技股的龙头股06年PE仅30倍，远低于目前热门板块的50倍以上水平，估值优势明显，而科技股本身的估值弹性又相当大，估值空间巨大；3、行业复苏在望。2季度是行业传统淡季，目前各项指标已经达到谷底，7月北美BB值达到最低点0.94，8月份反转趋势明显。随着3季度旺季的来临，在一系列新产品（vista、iphone、3G）的推动下，行业下半年走势将超越市场的预期，上市公司业绩将远超上半年；4、自主创新的政策推动。随着“十七”大的召开，自主创新将提到国家战略的高度，国家会出台一系列鼓励科技企业，鼓励自主创新的政策，政策激励对行业推动作用明显。
    目前科技股中，生益科技（600183）最具有投资价值：（1）龙头股，具有指标意义。生益类似地产中的万科，是资金首选的配置，一旦启动将能激活整个科技板块；（2）估值低。生益科技07/08年EPS为0.5和0.65元以上，07、08年PE分别为28和22倍，非常安全；（3）下半年产能释放明显。公司松山湖二期新产能将在6月底日开出，8月中旬达产，公司产能将由2500万平方米提升到3200万，明天苏州二期开出后将达到4300。生益未来两年将处于历史性的产能释放高峰期。5、就其他品种选择中，我们建议客户选择一些业绩比较好估值较低的科技股，华微电子、生益科技、法拉电子（类似于地产的招万金）是比较好的组合，建议投资者关注。

       某券商研究机构发布鑫茂科技（000836）深度调研报告。报告预测07、08、09年EPS为0.28元、0.67元和1.01元，合理价值在24.65元，建议增持
    主要观点：公司项目投产带来业绩增长。公司主业是工业地产开发，短期看点有两个：第一、和中国电力成套设备合资的风机叶片项目，将于07年起批量生产；第二，光纤业务继06年停产后，07年开始为长飞委托加工生产光纤，并有可能和长飞进一步战略合作。两项业务将为公司贡献22%的净利润，这种站在巨人的肩膀上发展的战略模式，将带来未来三年公司净利润104%、142%和50%的高速增长。定向增发如顺利实施，将注入新的土地储备。定向增发将使公司土地储备达到418亩，未来三年进入结算的面积9万、11万和16万平米，贡献近51%左右的利润。风机叶片盈利能力和成长速度超出市场预期。公司掌握750KW风机叶片模具的生产技术，自主研发的1.5MW叶片将在08年批量生产，预计分别维持40%和45%的毛利率水平。叶片业务的资源优势在于股东中电设备是金风科技等风电整机厂商的下游客户，将为公司叶片销售订单带来保证。我们预计公司叶片业务未来三年保持70%的高速增长，贡献权益净利润291万、2019万和3495万元，净利润增长率594%和73%。目标价24.65元，建议增持。我们预期公司07、08、09年EPS为0.28元、0.67元和1.01元，分部估值结果显示公司合理价值在24.65元，还有27.5%的上升空间，建议增持。

    某券商权证周刊，重点推荐五粮YGC1、马钢CWB1、钢钒GFC1、伊利CWB1
    主要观点： 1、 申万研究所策略小组认为，8月A股将继续振荡上行。考虑到绝大部分认购权证估值水平十分合理，甚至严重低估，我们认为未来认购权证市场具有较好投资机会。综合正股基本面，我们重点推荐五粮YGC1、马钢CWB1、钢钒GFC1、伊利CWB1。2、 云化CWB1剩余期限长、流通盘小，在正股预期有较大涨幅情况下(郑治国维持40元目标价，公司到08年将成为一家化工新材料为盈利主角的化工公司)。需要指出的是，由于云化CWB1溢价率较高，有可能会出现权证涨幅小于正股涨幅情况。3、 侨城HQC1溢价率为-9.45%严重低估，陈海明看好公司的经营模式和未来发展前景，维持增持，但要防范深圳市有关土地增值税实施细则的出台风险，毕竟这可以说是目前悬在华侨城头顶上的达摩克利斯之剑。我们建议，已持有侨城HQC1的投资者可继续持有，但考虑行业研究员对正股看法，在目前价格水平下，我们不对侨城HQC1作推荐，投资者可根据正股走势进行操作。4、 如投资者看好五粮液、华侨城，买五粮YGC1、侨城HQC1后再行权比直接买正股成本低11.23%和9.45%，用权证替换相应正股，扣除0.5%交易成本，可无条件降低持仓成本10.73%和8.95%（五粮YGC1行权比例为1.4，因此每卖出140股五粮液，需买入100份五粮YGC1）。按本周收盘数据计算，买五粮YGC1、侨城HQC1相当于投资者分别以-42.6%和-45.1%利率融资买五粮液和华侨城，融资期限分别为8个月和4个月，融资比例分别为26%和21%。

    某券商中粮地产（000031）调研报告，07、08年业绩预测0.57、0.99元，公司12 个月目标价为45.52 元，维持增持投资评级
    主要观点： 1、作为准一线房产股，公司拥有土地和资金双重竞争优势，所开发项目未来将集中结算；作为商业地产股，公司在深圳宝安拥有120 万平米工业厂房和150 万平米左右工业地产项目储备。2、大股东中粮集团为世界500 强之一，房地产业务将是未来三年集团成长最快的主业，旗下拥有鹏利、亚龙湾、中谷、中土畜等规模庞大、成本极低的房地产资源，大股东在股改中承诺将逐步注入资产，目前已通过配股迈开了第一步。3、中粮入主后不断调整公司人事和业务架构，积极储备开发资源，与万科等一流开发商强强合作，集中资源聚焦于商品住宅开发，表明集团扶持上市公司发展和上市公司自身发展进入务实和具体操作的阶段。目前公司项目储备主要集中于深圳广州，配股完成后将新进成都和厦门。4、宝安46 区住宅项目预计售价13000 元/平方米，高于原预测的8000 元水平。预计07 年主要利润来源是46 区住宅和成都天泉，08 年包括宝安中粮澜山、46 区商业、天福阁，厦门鹭江、成都天泉等（表1）。5、因销售超预期和出售新安湖实业，将07/08 年业绩预测从原配股前的0.44/0.62 元调高到配股后的0.57/0.99 元。其中，保守假设招商证券分红从06 年的2200 万提高到6600 万，按配股后股本合计EPS 为0.05 元。6、以08 年35 倍动态合理PE 估值，剔除招商证券分红后房地产主业价值为32.9 元，以50 元招商证券IPO 上市价格重估公司持有的1.12 亿股价值，增加每股价值8.48 元，合计41.38 元;考虑到很强的大股东持续注入资产预期、管理层激励潜在利好、金融参股特性和业绩继续超预期的可能，给予公司10％溢价，即公司12 个月目标价为45.52 元，维持增持投资评级。

    某券商推出浙江龙盛（600352）调研报告：预计07－09年EPS为0.52元、0.70元、0.91元，维持“买入”评级
    主要观点：节能减排彰显染料龙头公司风范。公司在节能减排风暴下凸显的竞争优势，来源于十年来在技术革新、新品开发、环境保护等方面的技术积累，来源于在连续硝化、加氢还原、连续磺化等染料生产过程中的关键环节（也是污染源主要环节）的技术创新。同时，公司较大的产业规模也使得开展循环经济成为可能。因此，公司较竞争对手废酸废水排放量更少，受节能减排影响更小。对于染料业务的判断。分散染料：作为行业龙头，浙江龙盛具有产品定价权，注重长期利益，有能力维持分散染料盈利的稳定性，并有超预期增长可能。活性染料：作为染料中增长最快的品种，未来三年公司活性染料仍将保持30%以上增速，08年销售收入有望接近分散染料。综合精细化工公司将初具雏形，化工业务是未来几年重要增长点。间苯二胺仍将保持20%以上增速。增发项目中，7万吨芳香胺产品建成后商品量约4－5万吨，可贡献收入约10亿元，毛利约2亿元；减水剂行业增长迅速，随产能扩张，未来3年年增长将保持在40%-50%。购买山东滨化9.55%股权，是公司多种方式延伸化工业务的开始。山东滨化是国内环氧丙烷的重要生产商之一，06年净利润约2亿元，07年约3.5亿元；据了解复兴也参股了该企业，08年有望登陆A股市场。后续公司可能与山东滨化开展产业合作。并购、参股思路可能得到延续。维持买入评级，目标价18元。我们预计07－09年EPS分别为0.60元、0.80元、1.06元。如果假设增发摊薄15%，则07－09年EPS为0.52元、0.70元、0.91元。我们的盈利预测较为保守，没有考虑08年分散染料产量或价格大幅增长的情景，也没有考虑出售长江精工股权的因素（约可贡献EPS0.08-0.10元），是08年业绩超预期的可能因素。

    某券商发布基金市场月度分析报告：精选主动型品种 关注封基中期分红
    主要内容：1、大部分股混型基金走输业绩比较标准，大盘封基二级市场表现与小盘封基相比先弱后强。虽然7月（070702-070727），不少基金重仓股走上价值实现之路，但是由于资产配置比例、重仓股没有及时调整等多方面的原因，导致主动型基金表现逊色。7月，沪深封闭式基金二级市场表现较大盘为弱，大盘封闭式基金市场表现要好于小盘封闭式基金。2、债券基金净值涨幅较大 货币基金收益先扬后抑。绝大多数保本和债券型基金净值全面上涨，且相对上月涨幅较大。本月货币市场基金的七日年化收益和上月走势颇为相似，简单平均七日年化收益为3.30%，相对上月收益上涨了0.69%。3、基金QDII获批，着眼全球市场，投资者可适度参与。华夏基金、南方基金和嘉实基金近期公布了获得开展境外投资证券管理业务资格的消息。这三家基金管理公司的QDII产品与银行的QDII产品存在三方面的差异：基金QDII产品瞄准全球股票市场，以股票投资为主；基金QDII产品由基金管理公司直接管理；基金QDII产品投资门槛低。投资者应该在关注人民币快速升值的前提下，适度参与基金管理公司的QDII 产品，实现个人资产合理配置。4、封闭式基金分红行情还将延续，超额收益可能不高。从目前已经分红的基金来看，中期分红比例往往以50%居多，也有些基金可能不会中期分红，加之近期封闭式基金折价减少，因此整体来看，封闭式基金的潜在涨幅并不是很大。但是在大盘振荡上扬的走势中，封闭式基金的分红行情是净值增长与折价回归双重收益之和，因此总体来看还是非常诱人的。5、股票混合基金应注意适当控制风险，精选适合自己的投资品种。基金投资必须与投资者的风险偏好相匹配。随着市场宽幅震荡上行，主动型基金获得超额收益的能力增强，因此建议投资者在同等条件下优选主动型基金。对于有较强市场洞察力的投资者来说，可以通过二级市场买入/卖出ETF之类的成本相对较低的被动型基金挣争取市场波动收益。投资者可以适当关注即将大比例分红的LOF基金，因为机构投资者有购买大比例分红基金避税的要求，而此时基金在大比例分红前多会暂停申购，因此机构投资者在二级市场大比例买入此类基金，致使这些LOF基金出现溢价。6、中期分红仍是封闭式基金行情的主导因素。从近期发行的创新基金来看，我们认为原有老封闭式基金转为创新封基还不成熟：首先，创新封基运作成本较高；其次，创新封基还没有上市交易，这种创新模式是否迎合市场，是否能解决折价问题尚不明朗。因此，目前创新封闭式基金对大盘封闭式基金还缺乏实质性影响。如果创新封闭式基金能在8月上市，可能会带领老的封闭式基金走出一波脉冲行情，投资者注意把握。我们预计大盘封闭式基金的折价率在15%-25%可能是一个长期运行的区间。从短期来看，中期分红仍然是封闭式基金二级市场行情的主导因素，投资者可以积极关注潜在涨幅较高的封闭式基金品种。

    某券商推出通威股份（600438）更新报告：预计07、08年业绩分别为0.295和0.388，维持“增持”评级
    主要观点：1. 上半年，公司共实现营业收入22.91亿元，比去年同期增长30.48%，实现净利润5490 万元，同比增长26.60%；毛利率小幅下降0.32个百分点至9.76%。2. 下半年公司盈利情况将明显好转。一方面，畜产品价格持续高涨带动水产养殖积极性及景气程度提升，三季度水产饲料需求高峰中公司的强项将能够体现出来；另一方面，生猪存栏逐渐恢复也将一定程度上带动猪饲料景气程度的回升。3. 预计公司再融资方案近期将获得通过，新增产能235万吨将使公司在水产饲料领域的领先优势愈发明显，持续扩张及并购基础将更为坚实。而近期可能出台的管理层激励方案将使公司发展动力更足。4. 北京、上海、广州等地的通威鱼业务已经有所起色，下半年有望开始贡献利润，并为公司向下游水产品销售及加工延伸提供成熟的商业模式。未来健康食品供应领域的产业空间将更为广阔。 5.近期股价回调使其估值吸引力开始显现出来。重申 “增持”评级。

光辉90

听说沙河中报，10送10。:

rockhim

其实今天走势不错，缺口也补拉，成交放大，获利盘也出来很多，走势很好啊

想去云南

说哪个票票好,会涨,你去分析会涨的原因这不是技术呀,说不是拾黄金的地方,那你没买票,不想你的票涨?

想去云南

云铝股份涨停.恭喜了.

janice0920

依然老大,000836过密集区牢牢站上20.9了,这和新的评估报告不无关系,您怎么看??????

lymanqun

卖出九龙山.买入中国铝业(601600)_32.7元(组合1)-1/5仓

aacd_1

原帖由 lymanqun 于 2007-8-7 14:02 发表
卖出九龙山.买入中国铝业(601600)_32.7元(组合1)-1/5仓

老大持股
600549 1/5
600808 1/5
002140 1/5
601600 1/5
还有个1/5是啥了？
是601919

[ 本帖最后由 aacd_1 于 2007-8-7 14:44 编辑 ]

wancuan

还有1个是601919

wenengineer

是002059组合2

光辉90

西水一天都在30元左右振荡

omega2002

有色退却了？？？？！！！

showmewhat

请大家不要当这里是聊天贴....今天超多无聊贴!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!:*25*:

lymanqun

两天来损失惨重,净值盈利只有3630%左右了,倒是今日投资25收益猛增至1786%(四天增利200%)

[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-8-7 15:11 编辑 ]

头文字Darwin

原帖由 lymanqun 于 2007-8-7 15:09 发表
两天来损失惨重,净值盈利只有3630%左右了,倒是今日投资25收益猛增至1786%(四天增利200%)

老大追涨追上隐了~过两天就好了~

wynex

相信这是暂时德，我有信心和耐心