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发表于 2007-6-5 16:18
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独家综合私募传闻 2007-06-05
14：30独家：据传，最新消息，明天开始印花税单边收取。（仅仅传闻，仅供参考，真实与否，概不负责）
13：20 强生控股（600662）：据传，近期可能停牌公告资产注入事宜。相关的巴士股份(600741)可能联动.(市场信息,仅供参考,不作为任何买卖依据,买者自负)
12：00 特别行情午间独家点评：继昨日指数暴跌8%后，今日最低再次暴跌7%，众人恐慌，造成多杀多的局面。今日再次大跌，很多个股已经连续第5个跌停，暂不说跌停是否会在哪里止住，单看个股跌停数量就可见市场上恐慌气氛弥漫，很多垃圾股将有连续暴跌危险，怎么来怎么去，对于这些个股要注意风险。而由于近三日基金赎回压力增大，许多基金重仓股放弃抵抗，不计成本的杀跌也是今日再次大跌原因。我们现在要思考的是，下午怎么走，第一种走法，今日下午再重复昨日下午的暴跌，势必将引起更多的恐慌盘抛出，本人认为，只要下午量能放大，那短期反弹信号即将出现。第二种，指数缓慢走高，不再创出新低，收盘时可能是红十字线，那么本人认为这种走势只是下跌中继，后势依然面临个股风险的严峻考验。（个人意见，仅供参考，鄙人不才，欢迎指导）
11：20 北大荒（600598）：据传，今年公司承包收入仍将保持5%的增长.公司盈利能力以稳定而略有增长,属于典型的价值型企业。作为农业股龙头，机构大量配置。 (市场信息,仅供参考,不作为任何买卖依据,买者自负 PS：最讨厌那些看了信息又骂街的人！)
9：35 国金证券王牌策略分析师点评——恢复市场信心：解铃还需系铃人
基本结论
上证综指6 月4 日下挫8.26%，创今年以来第二大单日跌幅；1997 年5 月12 日管理层上调印花税率0.2%后，四个交易日累计跌去3.38%，而目前市场已经累计跌去15％，是本次牛市行情以来最大的调整，这次调整中总市值损失3 万亿左右，流通市值缩水1.16 万亿。
市场的下跌是由多方面因素共同促成的，估值上升过快、结构性泡沫快速膨胀等都是促成本次持续下跌的重要因素，但是管理层对于印花税的调整无疑却是导致本次调整的导火索。对于印花税的调整，我们认为具有合理性，沪深股市近期单月换手率超过100％的现象说明市场存在一定投机性气氛，采取适当政策抑制过度投机是正确的，但是管理层采取的“先辟谣后出台”的方式不太妥当，这在一定程度上扰乱了市场预期。而市场本质上是由预期引导的，预期的混乱必然导致市场失去方向，谨慎投资者只能“用脚”。
市场应该对政府的权威保持敬畏（但无需恐惧），毕竟政府是游戏规则的最终制定者；但是，政府也应该合理利用这种权威来引导市场预期向着理性的方向发展，逐渐培育市场成熟，增强市场长期信心。由于政府调控方式不当所导致的信心缺失，市场下挫，只能依靠政府自身来纠正，来重树市场信心。
截止6 月4 日，沪深300 指数依据2006 年净利润估算的静态市盈率为38.6 倍，按照朝阳永续一致预期的2007 年业绩成长46％，2008 年26％ 的增长率，则目前的动态市盈率为26.4 倍和20.9 倍。而实际上，上市公司一季度业绩同比增长为97％，因此，我们预测今年沪深300 指数的业绩增幅有可能会超出市场预期，动态估值水平可能会更低。在上市公司业绩未来两年复合增长率接近或者超过30％的背景下，中国股市动态估值维持在20－30 倍市盈率应该是合理的，因此，我们认为目前的市场可能局部存在泡沫，但是总体上的估值还是合理的，股市的投资价值仍在。
9：30 西安饮食(000721)某券商点评报告认为，嘴紧天股价跌幅达到30％，目前价位下公司物业的潜在价值河经营结构调整带来的业绩增长已经对股价提供了足够的安全边际，集团核心领导进入公司董事会使得资产整合得预期更加明确，将短期评级调高到强烈推荐。
主要观点：l、将西安饮食看作纯粹的题材股是错误的。近期西安饮食跟随题材股大幅下跌，过去3天的累计跌幅也达到30%。显示市场对西安旅游的认识还是单纯的题材股，对公司价值的认识还十分肤浅；2、物业价值严重低估，为股价提供了足够的安全边际。我们认为公司并不是一个单纯的题材股，最主要的原因就是基于对公司现有物业价值的认识。（1）公司拥有物业约25万平方米（70%产权），大部分位于西安市最核心的商业区钟楼广场和东大街一带，在全球范围的流动性过剩、资产价格泡沫不断膨胀的背景下，公司这些优质物业的价值必将得到资本的认可；（2）通过经营结构调整、将商业出租面积从目前的4000平米增加到2.3万平米、租赁收入从770万元增加到4200万元，贡献EPS约0.10元；3、集团主要领导进入董事会，资产整合预期进一步增强。1）近期召开的公司董事会上，集团领导核心李大有进入候选董事名单，同时进入候选董事名单的还有集团财务监察部经理、集团经营管理部经理、原西安旅游股份公司董办主任。我们认为公司董事会人员的大幅度调整具有标志性的意义；（2）李大有曾经当选2000年全国十大杰出青年，被誉为“国企扭亏专业户”，结合西安旅游股份公司对原有资产进行大规模的增值改造等举措，我们认为李是一个“有进取心、有办法”的企业领导人；（3）集团核心领导进入董事会将对公司经营产生根本的影响，并强化了对集团资产整合的预期；4、投资评级调高至强烈推荐-B。我们前次报告给予公司推荐的短期评级，当时公司股价是11.41元,现在股价下跌到8.42元,价格上涨空间进一步扩大,我们将评级由前次的推荐-B调高到强烈推荐-B。激进的投资者可以同时关注西安旅游。如果西安旅游集团对两家上市公司进行业务整合，西安旅游必然也将同时受益。但西安旅游的资产质量和短期业绩增长潜力都不及西安饮食，缺乏足够的安全边际，我们维持前期的无评级，激进的投资者仍可以积极关注。
9：30 中天科技（600522）广发研发中心点评报告认为，公司中标中移动光纤大单，近期频中大单突显公司竞争力提升。维持07、08、08年每股预测收益0.33、0.55、0.8元，合理估值18元。增发价为9.81元，增发价已锁定股价继续下跌风险。
主要观点：1、中天科技在中移动500万芯公里的集采招标中，中标100万芯公里，总中标金额近8000万元，占招标总量约20%，市场份额排名前列。我们预计到目前为止07年公司在电信行业的光纤中标量已接近180万芯公里，而集采量往往只占运营商7成左右的光纤用量，我们认为电信行业对公司的光纤需求量已接近200万芯公里，加上公司内部普缆、特种光缆的光纤销量及返销给长飞的光纤销量，根据推理和前期的调研，公司目前光纤供需紧张。近期公司还中标了中移动2.7万公里中的最大的1万公里的射频电缆的集采订单。同时根据公司网站显示，近期在中石化和中海油的海底光电缆招标中也获得了近100公里的海底光电缆订单。
公司股价已接近增发价格，增发价格锁定投资风险。2、公司5月26日发布了定向增发的公告，根据前二十个交易日公司股价的算术平均值的90%，我们计算公司的增发价格为9.81元，周五公司的股价为10.08元。根据证监会的规定：认购对象为财务投资者，纯粹以现金认购的，如果锁定期为12个月，定价基准日则按照上述三个时点（董事会决议公告日、股东大会决议公告日与发行期首日）的股价孰高原则确定，如锁定期为36个月，则定价基准日可选择董事会决议公告日。我们认为增发价已锁定股价继续下跌风险。
9：00独家点评：对于昨日的行情，投资者普遍抱有哀怨，本人昨日晚间与几家私募沟通后，我们一致认为：当前依然是一个以“人民币升值”和“奥运”为主题的牛市中，近几日的连续暴跌是另有蹊跷。一方面，QFII的入市比例扩大，QFII是不会高位接盘的，那么我们要想的是，QFII会不会最近暴跌中受益；另一方面，市场上的某些利益集团踏空此轮行情，故某些集团借此机会打压股市，好让踏空者在低位进入？此两方面不需要太多猜想，也希望各位看官无需多讨论。从行情来看，本人所认识的大部分私募依然重仓，甚至有些还在跌停处加仓，不知道大家发觉没，昨日有些质地良好的股在跌停处不时有大买单出现，其中蹊跷可想而知。而也有个别游资型私募以跌停价出货。
综合昨日讨论，看多者认为3800点关口是重要的战略要点，如反弹至此并站稳，大盘将依然有创新高动力。看空这认为此轮行情必将调整至3000点。本人倾向与前一种看法。但是多空也有一致的看法，那就是：4335将成为上半年的政策顶！
在汽车及非道路车辆高速增长的拉动下，06年我国内燃机行业主营业务收入增长19.36%，预计“十一五”期间行业将持续保持两位数以上的高增长。行业转暖使得威孚高科（000581）主要产品柴油泵的市场占有率高达50%以上，稳居行业龙头。
北京城建（600266）近日连续走强。公司是北京最大的房地产开发企业之一，与同区域企业相比，公司具备产品标准化、技术、品牌、人力资源、融资能力、治理结构、成本控制、政府支持等多方面的竞争优势，而08年的北京奥运更是给公司提供了难得的发展机遇，有助于公司长期的发展。
力源液压（600765）作为中国一航重机业务运作航母，未来将不断有优良资产注入上市公司，并且中国一航通过定向增发进入力源液压的资产都是相关行业龙头，使其能够享受快速增长。预测公司07年每股收益将达到0.66元，08年每股收益持续增长至0.93元。 |
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发表于 2007-6-5 14:08
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