个股研究试验贴——600585 海螺水泥

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原帖由 govyvy 于 2007-3-15 12:34 发表
菜鸟学习～～

大葱最近在忙什么？

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关于生产销售，我这里有一个海螺官方提供的流程FLASH，大家可以下载看看。

还有一个，大家先看附件里的哪个，然后看带连接的这个。

http://www.dcement.com/Html/News ... 703051121457119.asp

[ 本帖最后由 14001 于 2007-3-15 13:12 编辑 ]

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插播一段偶然发现的消息

据了解，进入今年第四季度以来，华东地区的水泥市场一改过去的颓势，出现了价格上涨、供不应求的状况。其中，福建地区的水泥价格上涨幅度最大，达到30%；上海地区也普遍上涨15-20元/吨；浙江地区上涨30-50元/吨。


　　华东地区出现的水泥价格上涨已是近两年来罕见的情况，江苏及上海的部分水泥销售企业表示目前基本没有库存，供应趋紧。

　　福建供应不足导致涨价

　　福建地区水泥供应不足是导致此次华东地区水泥价格整体上涨的重要因素。据悉，今年以来福建省的工程量出现了提升，特别是进入第四季度后，施工量骤升，因此福建地区水泥的价格从今年9月份开始走高，9月末,42.5标号的水泥即从370元/吨上涨到400元/吨，涨幅8.11%，此后又经历了几次调价，目前价格达到480-490元/吨，较三季度末的时候上涨了约29.72%。

　　虽然价格上涨，但仍挡不住施工工地的需求，部分施工项目的负责人甚至提着现金寻找水泥的货源，以免工地出现停工待料的状况。福建地区今年的高速铁路、高速公路及城市建设较以往任何年份都来得多，四季度恰好是当地工程施工的最佳季节。但福建地区今年以来水泥总体产能并未增加，龙岩地区还关停了一批小水泥厂。这种种因素促成了福建水泥(2.5,0.03,1.21%)价格的走高，而福建地区水泥价格走高也影响到了江、浙一带水泥的市场供应，旺盛需求给华东地区水泥市场带来了暖意。

　　新增产能减少

　　统计数据显示，国内2006年新增的新型干法熟料产能相对于2004和2005年都有所下降，预计全年净增水泥产能为7000万吨，这一数字只有2005年的70%。除新增规模整体减少外，新增的生产线规模也比以往要大。今年新增水泥产能主要集中在大型优势企业，单线平均熟料产能为3760t/d，较2005年的3095t/d有了明显提高。

　　另外，今年以来投产的水泥生产线主要集中在广东的英德和云浮，华东地区新增水泥产能很少。联合证券水泥制造行业分析师周焕认为，此次华东地区水泥价格上涨的深层次原因是2005年以来新增产能的逐渐减少大大改善了此前恶化的供求关系，缓解了行业内竞争的压力。

　　此外，国家发改委今年10月17日发布的《水泥工业产业发展政策》对水泥市场的影响也较为明显。发改委在该发展政策中提出,到2010年，新型干法水泥比重达到70%以上；到2020年，水泥企业数量由目前5000家减少到2000家，基本实现水泥工业现代化，技术经济指标和环保达到同期国际先进水平。这一政策已指出了未来水泥行业避免低水平重复建设、盲目扩张的发展思路，对水泥行业的景气度提升打下了政策基础。

　　海螺水泥(23.86,0.88,3.83%)受益涨价

　　华东地区今年新增水泥产能较少，使得水泥龙头企业海螺水泥(600585)成为水泥价格上涨的最大受益者。

　　事实上，江苏、浙江、上海以及福建里来都是海螺水泥的重点销售区域，海螺水泥在这些地区占据着重要的市场份额。2006年上半年的数据显示，海螺水泥在以上4个省市的销售收入占其销售总收入的43%。进入第四季度后，这些地区水泥价格的上涨将为海螺水泥带来更多的收益。

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主力品牌水泥价格:
选择 品名 规格 净重 团购价 单位 产地 备注
富力水泥 P.S32.5 50KG 27.00 包 上海 环保产品  
富力水泥 P.O42.5 50KG 31.00 包 上海 环保产品  
象牌水泥 32.5 50KG 27.00 包 上海 环保产品  
象牌水泥 42.5 50KG 31.00 包 上海 环保产品  
海螺水泥 32.5 50KG 24.00 包 上海 免检产品  
海螺水泥 42.5 50KG 27.00 包 上海 免检产品  
银鸽白水泥 P.W32.5 50KG 48.00 包 上海 白度87%

14001

为了能让大家更全面的了解企业，我搜集了一些企业的侧面消息，大家看看就行了。

14001

各基地海螺的产量的真实性有多大？又是一年过去了，看看海螺集团报表，几条万吨线都超额完成产量，而且是大幅度超产，这其中水分有多大？大家可以想象一下，海螺的老总大部分是年薪制，只要完成全年的生产任务，年终奖金就会很高，所有有些基地的老总不惜一切代价－－搞假！！！！报假数据，以赢得高额年终奖金和年终的好评，而且今年搞假了，明年还不知道是不是能在这里了，所以说他们就不负责任地作假，可悲呀！！！！

（版主回帖）根据我对海螺的了解，虚报产量是不可能的。呵呵！看来你们对海螺内部流程和工艺技术不太了解。

本人就是从海螺跳出来的，怎能不了解！！！，虚报就是虚报！！只是多少而已！

（超版回帖）老总的眼睛是雪亮的！
你当海螺郭总不上论坛？
上论坛贴一下，作假的人死得很难看！
不敢虚报的。

（路过的群众）作为万吨线的操作员，我敢肯定的说，虚报是不可能的，最多也就是有点亏库或者赢库。。

但是值班长肯定会调节的，不存在为了年终奖励虚报的情况

14001

转一个论坛版主的发言。

[注意]每个企业都有自己的秘密！发帖请不要涉及海螺＼山水的股权等敏感问题！各位水泥网尊敬的网友：大家新年好！

请大家发帖尽量不要涉及海螺＼山水＼三狮等大型国有企业的股权等敏感问题！

说实话，海螺＼山水＼三狮等民族资本水泥大企业做到现在也挺不容易的，作为我们水泥人来说都应该去理解、爱护、关怀、支持他们！ 家家都有难念的经，每个企业都应该有自己的一些秘密！对不？

一直，我们中国水泥网论坛有很多这方面的激烈讨论帖！　我们辛勤的斑竹（来自全国各地的水泥人）本着原创、公正、自由、宽松、舆论监督的原则，尽可能保留网友们的帖子。

甚至，普华永道都把有关海螺股权方面异议的征询（特别注明出处来自中国水泥网论坛) 递交给海螺董事会了，搞地海螺从上到下都时刻关注本论坛的！我们已经收到他们的多封要求清贴的律师函了!　海螺论坛的海螺斑竹更是出名的＂删无赦＂！ 呵呵

中国水泥网的总顾问王燕谋先生也一直很关注论坛里对海螺\山水\三狮及其他大型企业的批评意见！

直到今天，燕谋先生两次电话打来，亲自过问几个与事实出入很大的帖子，认为我们保留帖子很不妥。

海螺＼山水和所有企业的正确意见我们都会采纳的，

燕谋先生的话，如果是正确的，我们一定听！

他老人家在水泥行业德高望重，对水泥网更是关爱有加！

所以，今天我们把一些攻击海螺＼山水的非事实贴都删去了！其他企业的不符合事实的贴我们也都删去了。

希望大家用事实说话， 发言不要太偏激！发帖尽量不要涉及海螺＼山水＼三狮等所有国有企业的股权等敏感问题！

在这里，本斑竹先谢谢了！

14001

接上帖，原文的回复：

哈哈！还是我们海螺厉害了吧！一枪打中中国水泥网的要穴了！

就知道中国水泥网 天不怕，地不怕！ 就怕自己的王总顾问！

要知道，王总顾问可是我们海螺的前独立董事，海螺的宝贝，和郭老大关系多铁！

哈哈，现在中国水泥网乖了，不敢让海螺攻击帖出现了！



论坛就是允许人家在上面罐水的,言论虽然有真有假,它毕竟是论坛,海螺以发律师函的办法来挟制论坛的发展真的是太卑鄙了,所谓身正不怕影子斜,事实可以证明一切嘛,何必要以删贴的形式来为自己开罪,真的是越描越黑啊



还水泥行业一片蓝天吧！

无论是海螺还是山水，说实在的，他们做的挺不容易！也做出了不少成绩，给留点面子吧！！

大家都是吃水泥饭的，何必呢？有时间的话关注一下中国水泥网界的败类“中联水泥”吧，这么多年了挑着一杆中国字头的破旗不知骗了多少良家妇女，强奸了多少水泥企业的老总？不信问问大同的老白、韶峰的老肖、光宇的老冯、海螺的余彪、还有其旗下被骗来鑫磊的老申、安厦的老冯！！什么叫欲哭无泪啊！他们最清楚不过了！！国内骗不下去了没办法只好再去忽悠香港人民了快了又快得手了！水泥行业的不幸啊！！



有问题还是要说的讲出来让大家都明白，只要不违法就行，搞的很隐晦干什么，海螺好象连自己的网站都没有，能不让人说吗？？？海螺招聘操作员向来都是内定的！（这是海螺的一贯手法！）还煞有其事的公开招聘，这不是糊弄人吗？！如果斑主删除此条消息，我只好去半岛电视台了！



以上内容均转载自中国水泥论坛！

14001

呵呵，先写到这里，大家也琢磨琢磨，谁还有更多的消息，欢迎跟帖！

govyvy

原帖由 14001 于 2007-3-15 12:35 发表


大葱最近在忙什么？

在整理一个网站～～

iorikyox

大概看了下，再给lz提个醒，如下：

1，国内的技术引进，本人不报太大的希望，因为进来以后，会消化不良，工程造价往往超出预算；

2，随着国门的逐渐敞开，国内企业是否还会有价格优势（技术上没有优势）；

3，水泥涉及到固定资产投资、房地产项目，建议关注；

4，水泥生产是个高污染项目，要注意各厂所在地对环境的关注度

基本上就是这些，想到了再写

14001

原帖由 iorikyox 于 2007-3-16 21:20 发表
大概看了下，再给lz提个醒，如下：

1，国内的技术引进，本人不报太大的希望，因为进来以后，会消化不良，工程造价往往超出预算；

2，随着国门的逐渐敞开，国内企业是否还会有价格优势（技术上没有优势）；
...

谢谢你提供的消息，目前只是用这个股票做研究，看看最终合理的价格是怎样的。

atwang

这是海螺水泥处05年到现在的涨幅，近16倍

14001

恩恩，持续观测！

zhtinhe

辛苦啦～

14001

正在挖掘真实价值中..........

一万股

价值分析的好,谢谢了!

14001

不着急不着急。

vichar

最近调研信息：

    进入四月以来，全国水泥消费量最大的华东地区水泥价格出现涨声一片，上海水泥市场一周内每吨水泥价格上涨近20 元，华东其他地区也呈现类似的价格涨幅。经过我们近期与湖北水泥业内人士的沟通，随着春节过后水泥库存的逐步清除，目前已经开始出现供应趋紧的销售局面，以湖北为中心的华中市场近期也将掀起一轮涨价风潮。

    水泥行业第一季度的淡季调整并未改变全年增长的趋势。随着新近一轮华东地区和华中地区的涨价行为和涨价趋势，我们认为，今年水泥行业已开始走出第一季度的淡季行情。分析此轮涨价的原因，主要驱动因素在于：随着天气的转暖，工程项目的开工建设拉动水泥需求的季节性回升，大部分春节左右的库存消耗完毕，供应状况逐步趋紧；但是我们还必须重视另外一个驱动因素，即成本推动因素：华东地区年初原煤价格又上了一个新台阶，江苏、浙江、上海、福建等水泥企业的原煤购进价格每吨高达500 元，其中江苏、浙江更是达到565 元和563 元。

    此次平均20 元/吨的涨价幅度，是以地区龙头为首的主动性涨价行为，而且高达20 元/吨的涨价幅度说明龙头企业在水泥价格形成体系中的地位越来越重要，龙头地位将逐步拥有定价权的理论和经验判断。继续看好华东地区和华中地区的龙头企业，海螺水泥和华新水泥，它们将成为此轮华东和华中地区价格20 元/吨涨幅的最大受益者。