欧奈尔选股法80只牛股纵览（年盈利超130%）累计收益901.38%今日评分公布0426

pangaoshou

原帖由 skylooker 于 2007-4-9 10:15 发表
今天的股票都是冲高回落，不知道怎么回事？0952也是这样。

是呀，追高有风险

blizfans

原帖由 lymanqun 于 2007-4-9 11:28 发表

买股票不能光看市盈率，主要看成长性，600079这几年会快速发展，可中线持股

谢谢依然老大！

贪赢地

依然:0629和0959现在进,那一个更好?还有600138.
      你给把个关啊,谢谢!

贪赢地

依然.说一下0629和600138我应当选那一个.你帮忙把关啊,谢谢!

流非飞

新手来的，刚刚看了顾比的书，还有欧奈尔的。
根据你的分析，前80里面，也有些股票的趋势不怎么好啊。老大对这种分歧怎么看？
今天早上000953 河池化工突然涨停，你能不能帮我看看什么缘故？
感觉这个股票的基本面大家都不怎么看好呢。

fayray

600477太牛了,搞了根20%的大阳线

lymanqun

原帖由 贪赢地 于 2007-4-9 11:46 发表
依然:0629和0959现在进,那一个更好?还有600138.
      你给把个关啊,谢谢!

可介入0959，有奥运概念，搬迁土地升值概念，适逢钢铁股是市场热点，主力实力较强，是首选

ptst0578

老大600663这个股现在还能进吗！

fxffx

老师你好，今天股票都冲高回落，不解，能否抽空讲讲？谢谢！

liu_jun104

依然大哥，请教：
用你给的135均线公式作出的主图，有许多K线上方有小绿柱和小红点，是代表什么意义呢？
盼复！

不好意思，不知道如何上传截图。
谢谢！

puyueming

新高，对不对

KK1848

依然老大，烦请分析一下0551，小弟仓位不轻啊！

lymanqun

原帖由 liu_jun104 于 2007-4-9 12:52 发表
依然大哥，请教：
用你给的135均线公式作出的主图，有许多K线上方有小绿柱和小红点，是代表什么意义呢？
盼复！

不好意思，不知道如何上传截图。
谢谢！

小绿柱是将原公式中的一创新高，就用绿柱标明“见好就收”的字眼去掉，只以绿柱代替，表明创了新高

lymanqun

“迎接泡沫”——2季度投资策略概要

2007-4-9 13:20:00


作者:陈李　来源: 申银万国　

    主要内容：

　　2季度市场判断：冲高、调整。
　　冲高，上证综指可能冲高到3500以上。1，蜂拥而至的资金对应有限的股票供给，3月客户保证金增加1300亿，而IPO规模只有21亿。4月，预计新发基金和扩募基金（3、4个封转开）的募集规模将达到700亿以上，而IPO和再融资规模合计不超过500亿。2，投资者结构进一步向个人投资者倾斜。个人投资者持股比例大幅上升，我们估计其持有市值比例已经从年初的54%上升到60%。风格指数也清晰地刻画了这一点，低价股指数在短短2个月内超越高价股150%。大量普通投资者是以买菜的逻辑投资股票。3，令人满意的业绩表面增速。初步估计全部A股06年净利润增长约35%，而申万重点公司07年1季度的净利润增速估计将达到惊人的78%。业绩的大幅上升进一步钝化投资者对估值的敏感度。
　　调整，也许5月后能够看到调整。1，股票－资金的天平5月后向股票倾斜，大型股的发售将明显加速。初步估计二季度IPO规模能够达到1200亿，整体融资规模有望超过1500亿。非流通股压力也慢慢显现。4月解冻市值850亿（平均07PE42倍），5月解冻市值1200亿（平均07PE47倍），6月解冻市值420亿（平均07PE41倍）。2，严谨的价值型投资者开始认真审视业绩增长持续性。绩差公司的86%净利润增速背后，是主营业务毛利只增长19%，经营性现金流增长16%。依赖投资收益、财政补贴的增长值得信赖吗？“乌鸡就是乌鸡，凤凰还是凤凰”，投资热点还将回到蓝筹股。3，调控政策的累计效应需要慢慢显现。
　　我们将于4月13日在重庆举办“大型国企资产重组暨春节宏观策略会”讨论投资主题涉及的行业、领域、机会与风险，我们将届时与大家分享。透露一点，我们报告的题目是“一起迎接泡沫”，在市场认识部分，和大家研讨泡沫如何诞生、持续、可以鼓吹多大多久、如何破灭、如何享受泡沫。
    1焦点2季度A股投资策略（概要）
　　2季度市场判断：冲高、调整。
　　冲高，上证综指可能冲高到3500以上。
　　1，蜂拥而至的资金对应有限的股票供给，3月客户保证金增加1300亿，而IPO规模只有21亿。4月，预计新发基金和扩募基金（3、4个封转开）的募集规模将达到700亿以上，而IPO和再融资规模合计不超过500亿。
　　2，投资者结构进一步向个人投资者倾斜。个人投资者持股比例大幅上升，我们估计其持有市值比例已经从年初的54%上升到60%。风格指数也清晰地刻画了这一点，低价股指数在短短2个月内超越高价股150%。大量普通投资者是以买菜的逻辑投资股票。
　　3，令人满意的业绩表面增速。初步估计全部A股06年净利润增长约35%，而申万重点公司07年1季度的净利润增速估计将达到惊人的78%。业绩的大幅上升进一步钝化投资者对估值的敏感度。
　　调整，也许5月后能够看到调整。
　　1，股票－资金的天平5月后向股票倾斜，大型股的发售将明显加速。初步估计二季度IPO规模能够达到1200亿，整体融资规模有望超过1500亿。非流通股压力也慢慢显现。4月解冻市值850亿（平均07PE42倍），5月解冻市值1200亿（平均07PE47倍），6月解冻市值420亿（平均07PE41倍）。
　　2，严谨的价值型投资者开始认真审视业绩增长持续性。绩差公司惊人的86%净利润增速背后，是主营业务毛利只增长19%，经营性现金流增长16%。依赖投资收益、财政补贴的增长值得信赖吗？“乌鸡就是乌鸡，凤凰还是凤凰”，投资热点还将回到蓝筹股。
　　3，调控政策的累计效应需要慢慢显现，股指期货等金融创新出台前后可能引发振荡。而股权激励的出台，由于出台时间差异，所得税征收问题等等，对股价的影响越来越复杂，不简单是推动作用。
　　行业选择选择投资类行业，比如，钢铁、石化。
　　1，根据我们的预测，化纤、证券、非汽车交运设备，成为1季度净利润同比增速最大的三个行业，增速分别达到1400%，540%和228%。而钢铁、石化、汽车的1季度业绩同比增速也达到惊人的210%、130%和105%。偏周期类的投资品行业业绩表现惊人。
　　2，在过去的3个月，部分消费类行业盈利预测出现下调，比如食品饮料和餐饮旅游。申万跟踪公司07年净利润增速从40%下滑到35%左右。而部分投资类行业盈利预测出现上调，比如钢铁和建筑建材，申万跟踪公司07年净利润增速从15%提高25%。
　　3，二季度的宏观调控的政策基调对投资者产生负面预期；但是，如果原材料股本身的固定资产投资增速被抑制在较低水平，盈利可以持续。
　　4，消费服务行业，需要等待价格上升预期成为现实。货币结构的变动最终将反映在价格体系的变动上，成为推动消费服务行业再次兴起的重要动力。我们坚信，货币结构越来越偏重流动性，必然导致服务类和消费品价格上升。历史上，M1增速超越M2时，已经导致了99年地产和服务价格的大幅攀升。
　　主题投资我们偏爱三个主题：人民币升值、大型企业资产重组和中央政府直接投资领域我们将于4月13日在重庆举办“大型国企资产重组暨春节宏观策略会”，讨论投资主题涉及的行业、领域、机会与风险，我们将届时与大家分享。
　　市场认识：“泡沫”在我们的二季度A股投资策略上，“迎接泡沫”将成为我们的焦点。从资金、资产、经济氛围、行为金融多角度，我们将说明A股将迎来怎样的泡沫。泡沫从来都是在理性的因素下酝酿的，在这个意义上，泡沫是理性的产物，无所谓好与坏，它是必须接受的事实。泡沫如何诞生、有多大、持续多久、如何破灭、泡沫中的投资策略，请大家期待我们的2季度A股投资策略报告。我们题目是“来吧，一起迎接泡沫”。
　　2市场表现与估值
    市场表现：不顾利空，市场上扬
    虽然本周出现央行再次上调准备金率利空消息，股票市场依然不改上升势头，持续小幅上升，成交额步步高升，金融股和大盘股表现较差，低价股同样风光不再，表现出色的是二线蓝筹股和微利股，原因主要在于一季报预告巨大盈利增幅对此类公司带来很大刺激，此外采掘类等低估值股票受到青睐；本周3只新股上市，中小板2家，沪市一家，金陵饭店首日涨幅达215%，创下纪录。

    市场估值状况：申万重点公司07动态PE持平3周
    本周市场估值持续上升，A股市场加权市盈率（扣除亏损股）突破40X，本周有53家公司调整盈利预测，39家调高，14家调低，美的电器评级上调为买入，银行等大盘股上调盈利预测，导致07预测利润增速超过08年，带来申万重点公司07动态PE未能保持与大盘走势，持续3周平稳。香港市场小幅收阳3天，随后休市，本周二复市，A股对H股溢价水平小幅下降。

    股票贵过转债，转股溢价率越跌越深持续为负
    本周封闭式基金市场表现优秀，在大幅分红刺激下，基金普遍涨幅喜人，涨停常见，但基金折价率因为分红效应小幅上升，转债指数则持续上升，表现突出，但是溢价率本周持续下跌，变为负数，最低达-1.52%，意味着债转股更为有利；本周国债市场小型反弹遭遇上调准备金率随即失败；公开市场回笼资金1000亿，回购利率持续上升，本周央行票据累计发行1400亿票据，发行利率终于暂停上升势头，与上周持平；权证交易额持续下降，投资者散户心态严重，在正股持续上升势头下，投资者不愿意继续购买认购权证，导致认购溢价率大幅下降，只有3.8%，而认沽则不愿抛售，出现正股上升导致泡沫加深。

点金指

:)

lymanqun

抛出华东医药，买入马钢股份6。83元——组合1

liu_jun104

谢谢依然大哥。

lymanqun

独家综合私募传闻:2007-04-09
    14：36   异动股揭秘：七匹狼（002029）：明天年报，10送10。
    14：36   异动股揭秘：天士力（600535）：明天年报，10送6派3元。
    14:13 内蒙华电（600863）据传,华能集团将注入旗下煤炭资产,风能、核能资产可能会一同打包注入.
    13:40     福田汽车（600166）：天相报告调研推荐。
    我们近日走访了福田汽车（600166）在北京地区欧曼重卡的主要经销商，与相关人员交流市场情况，所见所闻与我们此前对市场和福田汽车的判断吻合，也进一步增强了我们对福田汽车的信心。
    1、关于市场，目前福田欧曼重卡市场需求旺盛，产品供应紧张，厂商排产已经到了极限，经销商出现断货现象，且订单无法完全得到保障。
    2、关于产品，我们此前已经指出，福田汽车近几年在产品和经营方面做了非常大的努力进行调整，重卡产品品质已经大幅提升，而且公司在06年第一家将重卡保修期延长50％。另外，无论是公司自身还是经销商和用户，都认为目前福田欧曼重卡产品与竞争对手重汽、陕汽等的产品在品质上已没有什么差别，与两年前市场对福田产品的不良印象大为改观。
    3、服务网络，近几年福田投入很大精力建立售后服务网络，并与潍柴建立战略联盟，双方共享网络资源，使得售后服务网络得到极大改善，这是产品市场增长的重要基础。
    06年公司重卡销售3.5万辆，07年计划为4.5万，我们相信该目标是非常保守的，实际上内部已经开始考虑5万辆甚至6万辆，公司重卡盈亏平衡点为3万辆。
    虽然近期公司股价涨幅较大，但我们相信公司07年业绩完全可以支持。随08年康明斯轻型车发动机投产以及戴－克合作的深入进行，公司长期发展基础得到夯实，可能改变中国商用车市场格局。
    维持对07年每股收益0.41元、08年0.63元的盈利预期。维持买入评级。
    13:00    华仪电气（600290）：海通证券机械行业高级分析师叶志刚报告推荐----《明日之风电王者》
    公司借苏福马之“壳”成功上市后，电气设备业务受益于行业景气快速成长，年增速50%以上，风力发电业务采用“自建风电厂+销售风机”的盈利模式今后几年将爆发式增长，成长性非常突出。“得风电者得天下”，如果说造船业成长性可以持续10 年，那么风电业成长性可以持续20 年。
    高压开关业务具有规模优势和地源优势。电网建设作为电力投资的重点将是今后几年电力供需平衡之后的主基调，与电源建设相配套的高压开关行业面临巨大发展机遇，年需求200 亿元以上。公司凭借温州当地完善的电器行业配套环境和规模优势在相对垄断的国内高压开关市场占领了一席之地，真空断路器和12KV 高压开关市场份额位居前列，预计公司该业务未来3－5 年将保持年均35%以上的复合增长率。
    重点发展高压产品和配网自动化。电器设备产品公司未来重点发展两个方向：（1） 高压产品，力争3 年内电压等级提高到252KW 以上。目前与西按高压电器研究所联合开发出了110KV 交流高压SF6 断路器；（2）配网自动化，可与电能质量控制结合，是未来电器产品发展的方向之一，“十一五”期间配网自动化市场规模预计达40 亿元。公司的VSP5(“看门狗”)已中标北京城网改造奥运工程。
    2007 年风机业务开始盈利。公司从2002 年起进入风力发电.行业，通过与新疆金风的2 年合作掌握了独自制造750KW 整机的技术工艺，目前正在研发1.5MW 的风机制造工艺，预计2007 年10 月可试投产。公司采取“自建风电场.+制造风机”的捆绑销售模式，目前已签订订单84 台(750KW)，追踪订单20 余台，预计2007-2009 年公司可销售750KW风机120 台、85 台、0 台，1.5MW 风机0 台、50 台和250 台。
    竞争优势明显。公司具有突出的竞争优势：（1）民营企业灵活的营决策机制和董事长－陈道荣为首的管理层的人格魅力和号召力；（2）“温州营销模式”的高效、健全和“低压电器之都”－柳市镇便利的配套环境促就的成本控制优势。（3）规模效应和品牌效应，2005 年华仪集团销售收入排行业第七，金属封闭高压开关柜产量居行业第三。公司为中国电器工业协会高压开关分会常务理事单位。（4）技术、人才储备丰富，公司技术主管都为工龄7 年以上的行业专家，特别是聘请到了国内风机权威－吴运东教授担任公司风机项目的总负责人。
    盈利预测与投资建议。公司近期可能有再融资计划投资兆瓦级风机项目，我们预计公司2007－2009 年的每股收益分别为0.75 元、1.19 元和1.77 元。综合PE、和海通DCF绝对估值结果，我们认为公司的合理股价区间为52.59 元，目前仍有81.34%的上涨空间，给予“买入”的投资评级。
    主要不确定因素。风机零部件供应瓶颈、兆瓦级风机试制进度。
    11:20    海螺水泥（600585）：最近调研信息：
    进入四月以来，全国水泥消费量最大的华东地区水泥价格出现涨声一片，上海水泥市场一周内每吨水泥价格上涨近20 元，华东其他地区也呈现类似的价格涨幅。经过我们近期与湖北水泥业内人士的沟通，随着春节过后水泥库存的逐步清除，目前已经开始出现供应趋紧的销售局面，以湖北为中心的华中市场近期也将掀起一轮涨价风潮。
    水泥行业第一季度的淡季调整并未改变全年增长的趋势。随着新近一轮华东地区和华中地区的涨价行为和涨价趋势，我们认为，今年水泥行业已开始走出第一季度的淡季行情。分析此轮涨价的原因，主要驱动因素在于：随着天气的转暖，工程项目的开工建设拉动水泥需求的季节性回升，大部分春节左右的库存消耗完毕，供应状况逐步趋紧；但是我们还必须重视另外一个驱动因素，即成本推动因素：华东地区年初原煤价格又上了一个新台阶，江苏、浙江、上海、福建等水泥企业的原煤购进价格每吨高达500 元，其中江苏、浙江更是达到565 元和563 元。
    此次平均20 元/吨的涨价幅度，是以地区龙头为首的主动性涨价行为，而且高达20 元/吨的涨价幅度说明龙头企业在水泥价格形成体系中的地位越来越重要，龙头地位将逐步拥有定价权的理论和经验判断。继续看好华东地区和华中地区的龙头企业，海螺水泥和华新水泥，它们将成为此轮华东和华中地区价格20 元/吨涨幅的最大受益者。目标50元。

    10:40     私募资产整合重组板块品种选择：湖南投资（000548）、中核科技（000777）、中钨高新（000657）、徐工科技（000425）、经纬纺机（000666）、钱江生化（600796）、电广传媒（000917）、航天电器（002025）、鄂尔多斯（600295）、风神股份（600469）。
    10：00    钢铁行业超预期的业绩增长正得到越来越多机构的关注，可挖掘的机会：
    1、行业龙头：宝钢、鞍钢、太钢、武钢、攀钢钢钒；
    2、中厚板产品为主的公司：济钢、韶钢、柳钢；
    3、规模增幅较大的公司：太钢、武钢，马钢、西钢；
    4、可能整体上市及整合并购：鞍钢、本钢，济钢、莱钢，南钢，包钢。
    9：25    华鲁恒升（600426）：光大证券刘军报告推荐----《蒸汽涨价无损公司长期投资价值》
    1、蒸汽涨价对07年业绩产生影响   山东德州地区的蒸汽价格近几年一直维持在65元/吨，随着煤炭价格的上涨，其他地区的蒸汽价格均大幅提高，此次调整为33.33 元/GJ应属正常。由于蒸汽为公司的主要热动力来源，涨价将对公司2007年的业绩产生影响，按公司的估计减少利润约7000万元。
    2、未雨绸缪，已经建成的动力结构调整项目满足了水煤浆装置的蒸汽需求   公司管理层对未来蒸汽和电力价格的长期上涨趋势有着清醒的认识，因此，公司未雨绸缪，自筹资金建设了原料煤本地化与动力结构调整项目，其中包括 240t/h循环流化床锅炉和50MW抽凝透平发电机组各一台，已经完全满足水煤浆大氮肥项目的蒸汽和电力需求。目前，公司外购的蒸汽主要用于老的尿素装置，未来公司计划提高蒸汽和电力的自给比率。
    3、国际尿素价格上涨，公司的40万吨尿素原料煤本地化项目释放恰逢其时   美国墨西哥湾尿素价格从2006年11月初的220美元/吨上涨到3月底的362美元/吨，涨幅高达65%。按照此价格，即使征收30％的出口关税，也是有利可图的，因此，国内的尿素将会加大出口力度，对国内的尿素价格形成支撑。国内的尿素价格近期出现了明显的上涨。公司的40万吨尿素原料煤本地化项目从 2007年年初试车以来，目前已经达到了满负荷，产能的释放可谓适逢其时，是公司今年的业绩增长主要保证之一。
    4、20万吨甲醇如期投产，8万吨的DMF年底释放    去年底试车的20万吨甲醇装置目前已经达到了满负荷状态，在新建的8万吨DMF投产前主要用于对外销售，而目前甲醇的价格维持在2670元／吨的高位，是公司今年的业绩增长另一个保证。而自筹资金建设的8万吨的DMF将于年底释放，目前DMF的价格一直高企，维持在6800元／吨，而且2007年公司的 DMF出口量可望达到约3万吨。新建产能的出口，对国内价格不会产生压力。
    5、持续保持30％以上的增长，为非周期性成长股    公司从2001年以来，连续六年一直保持高速增长，不论主营收入和净利润增速均维持在30%以上。蒸汽价格的上涨虽然会影响2007年的盈利，但由于40 万吨尿素和20万吨甲醇的投料试车顺利超出预期，而且市场价格也超出了我们的预测值，因此，涨价的影响得到减弱。我们估计公司2007年仍然保持30％以上的增长。
    6、蒸汽涨价无损公司长期投资价值，维持"最优－1"评级，建议持有    蒸汽涨价对2007年的业绩产生影响，但是我们预测公司2007年～2009 年继续保持30%以上的高速增长，成为化工行业中不可多得非周期性成长股。因此，蒸汽涨价无损公司长期投资价值，维持"最优－1"评级。我们调低公司的盈利预测预计华鲁恒升07年的每股收益分别为0.93元，07年为1.23元/股，09年达到1.71元／股，公司作为持续增长的非周期性化工龙头公司，我们认为可以给予25～30倍PE估值是合理的，按07年的盈利预测考虑，公司的12个月目标价在23.25～27.90元
     
      9：25      中兴通讯（000063）：中金公司报告推荐--中兴通讯正式收到中移动TD-SCDMA网络中标通知
    4月8日晚，中兴通讯公告公司已于4月7日正式收到中国移动集团发出的“中标通知书”，确认中兴通讯 TD-SCDMA无线网产品中标部分城市（北京、天津、深圳、沈阳、秦皇岛、厦门）、核心网产品中标部分城市（北京、广州、厦门、秦皇岛），但目前尚未签定任何正式合同。由于正式合同尚未签定，中兴通讯未公司具体标金额。
    在重点的TC-SCDMA无线基站招标中取得市场第1位
    中兴通讯为第1位占55%（含爱立信OEM中兴设备所占的3%的市场份额）；大唐移动占35%；鼎桥占8.2%；普天1.8%。此次竞标中兴通讯进入了除上海以外大部分城市。
在基站方面：中兴通讯拿下北京全城、还有深圳、天津、秦皇岛、沈阳、厦门的一半以上。其中，深圳里有一部分是爱立信的份额。我们认为取得北京的市场具有相当的战略意义。首先，北京是2008年奥运会主办城市，在此地负责建网具有一定的示范效应。其次，按照各城市基站投资量可以发现，北京是需求最大的，下面依次是广州、上海、深圳、天津、沈阳、厦门、秦皇岛（见图1）。“大唐系”即包括大唐移动、上海贝尔、新邮通、烽火通信在内的几家厂商共同取得的是上海及广州全城，由于上海贝尔、新邮通、烽火通信都是OEM大唐移动的基站，因此也算是大唐移动的份额。
在核心网方面：中兴通讯进入了北京、广州、厦门、秦皇岛。虽然在基站方面公司未取得在广州的定单，但进入了核心网，也为未来切入广州市场打下基础。
另外，中移动TD网络电源、传输设备的招标工作将于4月中下旬开始，到5月初基本完成。这部分中，中兴应该还能有一定市场份额，大于可占10-15%左右。
    对2007年盈利带来正面影响
    我们初步测算认为，此次中标中移动TD项目将为中兴通讯带来约35亿左右的合同额，如均按正式商务合同签单，2007年将可为公司带来约20亿左右的收入；如按5%的净利润率测算，对最终每股收益的影响为0.10元。
根据测算，这次基站中标能为中兴带来35亿元左右的定单额。此次投标结果主要是针对无线网部分，即是针对基站部分的。值得注意的是在这部分的投资额是占总投资额的32%-35%，即约为65-70亿（见表1）。因此根据计算核心网络招标额较小，仅有19亿左右，且大多厂商采用了打折及部分赠送的方式，因此对公司业绩影响不大。
    维持“推荐”的投资评级
    我们认为2006年是公司近几年经营业绩的低谷，2007年起公司业绩将逐步恢复增长。我们认为随中兴通讯在国内外销售收入快速增长，在经营上将逐步体现出规模效应，使利润率水平逐步回升，从而带动业绩的增长。我们预计 2007年公司将实现279亿元销售收入，同比增长20.3%，可实现每股经营收益（不考虑激励机制会计成本）1.57元，较2006年同比增长 84.7%。
      9：25      同方股份（600100）：中信证券报告推荐----《盈利尚待挖掘的老牌科技股》，摘要：
    同方股份是清华控股出资设立的高科技公司，其与生俱来的多元化有着深厚的技术背景以及战略上的合理性。公司从事的行业普遍具有高成长、高技术含量、以及政策或其他壁垒等特征。
    同方背后依靠我国学科最全也最具优势的工科高校——清华大学强大的学术研究和工程开发力量，以IT 信息服务以及环境能源两条脉络为主线开展多种业务。在我国经济的现阶段，对信息化及环境能源保护的重视程度日益提高，公司厚积薄发的时机成熟，未来三年内主营收入将保持25％以上。
    1998－2005 年公司ROE 水平从16.47％下滑至3.45％，并不在于公司战略失误，而主要是因为PC 业务毛利率的不断下滑，以及管理费用的不断提升所导致。目前PC 业务利润率基本稳定，公司战略定位也明确转向其他业务线。随着信息产业、数字电视以及能源环保等业务占比的逐渐上升，公司的毛利率水平将获得较大提高。
    校企改制后公司原先具有的高校企业弊病大多得到革除，权责关系明确以及股权激励的施行，理顺了大股东与小股东，以及股东与管理层间的利益关系。在毛利率偏低、利润对费用率极其敏感的情况下，股权激励所激发的管理水平的提升亦是公司利润增长的重要促动因素。
    A 股市场60 支通讯、IT 板块股票的整体P/S 水平为2.82 倍，而同方当前P/S 仅为1.16倍，明显低于市场平均水平。根据目前科技板块08 年EPS 计算的PE 统计比较，在公司净利润能有望出现大幅增长的情况下，给予35X 的PE 估值是基本合理的。
    对于公司06－08 的EPS 预测为0320、0.515 以及0.812 元（增发摊薄前），按照同方应有的市场地位及其未来三年的净利润增长速度，我们给予其35X 的估值以及28.5元的目标价，给予“增持”的投资评级。

       9：25     第一食品（600616）：中信证券许彪跟踪报告----《人事变动有利于做大黄酒业务》，摘要：
    汪建华出任总经理，暗示公司主营业务调整目标是做最大的黄酒行业龙头。此次董事会将子公司上海金枫酒厂的主要领导调整为公司主要领导，预示黄酒业务在公司主营业务中地位显著上升，同时暗示公司业务整合的主要目标是突出发展黄酒业务，逐步淡出以食品批发和食品零售为主导的食品销售业务。我们判断，未来公司主营业务极有可能只有黄酒业务，公司将致力于做中国黄酒行业最大的龙头企业。
    汪建华是黄酒行业的领军人物，未来公司发展值得期待。汪建华自2000 年调任上海金枫酿酒有限公司总经理之后，确定了上海老酒作为金枫酒业支柱产业发展的战略，并于2001 年启动了“石库门上海老酒”品牌的塑造之路，在嫁接了品牌、市场、文化、价格、终端操控、资本运作等六大营销手段后，在短短几年时间之内销售额飙升至3 亿多元，并成功突破了黄酒的传统地域限制。2004 年3 月，在他的主导下，公司面向中端消费群体，推出“侬好”系列黄酒，与“和酒”抢夺中端市场，到2006 年销量已经达到1500 吨。我们认为，汪建华是黄酒行业当之无愧的领军人物，在他的全面主导下，公司黄酒业务发展的未来值得期待。
    人事变动有利于黄酒业务整合工作的开展，收购和酒资产的工作或已开始加快运作。我们认为，此次人事变动用意深远，或为公司收购和酒资产及剥离南浦食品业务拉开序幕。该整合方案符合行业整合的基本规律，也符合新光明食品集团产业战略的原则和方向。如果此项工作能够顺利实施，那么公司将毫无争议地成为国内规模最大、盈利能力最强的黄酒企业，公司的竞争优势将得到进一步提升。
    维持“买入”评级。由于具体收购方案未定，我们暂时维持此前业绩预测，预计公司07、08 年每股收益为0.55、0.70 元。鉴于和酒相关资产注入的强烈预期，以及和酒资产注入后公司盈利能力和估值水平的提升，我们维持“买入”投资评级，维持短期目标价位30 元。
    9:10 传闻求证2：
        疑问一：据说杭萧钢构近期又有项目中标？
    确认：杭萧钢构公布，近期公司及控股子公司又有三个项目中标，分别是内蒙古霍煤鸿俊铝电有限责任公司“霍煤鸿俊铝电公司铝厂2×911×30米电解车间钢结构厂房工程”，中标价8650万元；东北轻合金有限责任公司“超大规格特种铝合金板带材项目压延厂房上部主体结构工程”，中标价7416.13万元；PUNJ LLOYD LIMITED的“NEW DOHA INTERNATIONAL AIRPORT CP-16(FUEL SYSTEM)”，中标价586.90万美元。
　　疑问二：上海家化的股权激励进展怎样？
　　确认：上海家化披露，根据有关规定，公司第二套股权激励方案又被中国证监会紧急叫停。因此需要等待相关部委的批复与修改意见。
　　疑问三：听说四维瓷业将要参股某信托公司？
　　确认：四维瓷业公告称，对于近期媒体报道的公司间接参股新时代证券一事，并不属实。公司已公告，将一次性出售所持有新时代信托的4389万股股份，并全权授权经理层办理相关事宜。公司已聘请北京中磊会计师事务所对该公司进行资产评估，截至目前评估工作尚未结束。
　　疑问四：是不是一汽集团要整体上市？
　　确认：一汽轿车表示，公司就上述传闻向控股股东一汽集团进行了核实，经公司董事会确认，截至目前，一汽集团没有确定整体上市的具体方案，也没有确定具体的重组范围。
　　疑问五：SST中华A的债务重组据说有进展？
　　确认：SST中华A公告称，公司欠国际金融公司本金约美元387万元和预提利息约人民币4278万元的债务，经协商，签订了《和解协议》，同意按以等值于人民币200万元的美元结清双方全部债权债务，协议的达成，将为公司带来债务重组利得约7098万元。
　　疑问六：隧道股份的定向增发有结果了吗？
　　确认：隧道股份公告披露，经证监会发行审核委员会审核，隧道股份非公开发行股票的申请未获得通过。具体事宜要待公司收到证监会的书面通知后，另行公告。
　　疑问七：SST湖科的股改方案出来了吗？
　　确认：SST湖科公告表示，公司将通过重大资产重组实现主业转换，变身为公用事业类上市公司，其股改拟采取“重大资产重组+资本公积金转增”的组合形式作为对价安排，本次股改完成后，SST湖科每股净资产将不低于1元，按照公司目前5050万股总股本测算，每股股份将获得不少于1.57元资产的对价安排。
　　疑问八：据说有券商要借壳S三星？
　　确认：S三星公告指出，公司及公司大股东及其控制人在2007年内均没有筹划、商谈、意向或协议任何关于借壳上市、重大重组、资产收购和资产注入事项。公司股改仍在与非流通股股东积极沟通、协商中，到目前为止尚未确定股改方案。
　　疑问九：听说葛洲坝集团要整体上市？
　　确认：葛洲坝公告称，公司拟通过换股方式吸收合并中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司，从而实现其实际控制人中国葛洲坝集团公司主业资产整体上市。
    9:03 传闻求证1：
       广电网络（600831）：据传，尽管2006年底定向增发募集的资金已经到帐，但是由于资产评估等方面原因，暂时无法对拟收购资产实施并表。预计最早到今年2季度初最迟到2季度末能够完成最终的11省市有线网络资产收购。


　　求证结果：记者联系公司董秘办有关人士后，其表示该消息仅仅是市场上的传闻而已，由于该工作涉及的资产量较大，虽然工作肯定是要完成的，但是具体时间尚不确定。
　　丰原生化（000930）：据传，公司拟与中粮的生物能源整合，可能增发收购。
　　求证结果：记者与公司董秘办联系后，获悉在他们这一层面，目前尚未听说该消息。
　　长江电力（600900）：据传，三峡公司借长江电力整体上市已基本确定，投行为中信证券。
　　求证结果：记者联系公司董秘办后，有关人士表示，虽然国家鼓励大型国企通过资产重组实行整体上市，网上以及部分媒体也在报道有关公司整体上市的事宜，但是事实上该事项是由长江电力的母公司在负责按照相关规定整体运作，至于具体的方案以及其他事项，公司这里并不清楚。
　　太极实业（600667）：据传，华泰证券即将借壳上市。
　　求证结果：记者联系公司董秘办相关人士后，其表示该消息市场上一直传闻不断，公司也多次澄清，表示此消息并不确实。
　　长丰汽车（600991）：据传，公司将在年报中有定向增发消息公布，且有10转增5股的分配预案。
　　求证结果：记者联系董秘办相关人士后，其表示没有听说相关消息。请投资者关注具体年报所披露的信息。
　　雅戈尔（600177）：据传，公司目前土地储备高达230万平方米，将实现销售收入232亿元以上。
　　求证结果：记者联系公司董秘办后，有关人士表示，该消息不确实。并称该储备不可能在今年全部消化掉，“如果要全部卖掉，大概需要5－6年的时间。”因此在短期内要实现该收入是不现实的。
   
   铁龙物流（600125）是一家全国性的铁路物流类上市公司，具行业垄断优势。公司主营收入与利润大幅增长的主要原因是新增铁路集装箱业务和沙鲅铁路收购后运营模式改变。而旺盛的铁路特箱运输需求和持续大规模的资本投入将驱动公司特箱业务高速成长。
    停牌两周后的新华股份（600782）今日开盘直封涨停。公司拟定向增发不超过13.1亿股，控股股东新余钢铁公司拟以钢铁主业资产认购的股份数量不低于此次发行数量的70%，此次发行如顺利完成，控股股东新余钢铁有限责任公司的钢铁主业资产将进入新华股份，实现整体上市。
    有研硅谷（600206）属于太阳能产业热潮的“意外”受益者，在多晶硅供应仍趋紧张的格局，以及大直径单晶棒加工能力和小尺寸硅片涨价效应的共同推动下，公司07年业绩将迎来爆发式的增长。预计07-09年EPS将分别达到0.52、0.75和1.02元。

Kevin_QQ

恭喜依然大哥 账户收益突破 600%！:*18*: :*18*:

skylooker

原帖由 Kevin_QQ 于 2007-4-9 15:39 发表
恭喜依然大哥 账户收益突破 600%！:*18*: :*18*:

恭喜恭喜，涨的真快！
老大的长春还没出吧？