欧奈尔选股法80只牛股纵览（年盈利超130%）累计收益901.38%今日评分公布0426

lymanqun

罗杰斯：坚定持有A股 2007-03-30 06:00     东方财富网资讯部

【前言】美国“量子基金”创办人之一的著名国际投资家罗杰斯（Jim Rogers）昨日在香港第十届亚洲投资论坛上表示，他个人正打算将北美的房子卖掉，考虑在上海、香港等城市买房居住，他将继续持有中国的股票。    ＝＝本文精彩导读＝＝     (一)热点聚焦     1，罗杰斯：不抛中国股想买中国屋     2，罗杰斯：A股可以更贵 下跌则吸纳     3，QFII：调整就是入市良机         (一)热点聚焦     罗杰斯：不抛中国股想买中国屋 　　 　　罗杰斯指出，北美房地产市场的泡沫已经持续多年，现在正处于一个危险时期，历史上第一次出现买房人大面积无力支付房贷的情况，对金融机构及经济体系冲击很大。他个人有意卖掉在北美的房产，并将家迁往亚洲。罗杰斯说，上海、香港等城市是首选地，因为他4岁的女儿需要学习中文。 　　不过，罗杰斯在回答《第一财经日报》提问时表示，由于内地正采取各种措施调控房地产市场，因此他暂时还不会在上海买房，还要等中国房地产热降温后才会考虑进入。 　　由于看好中国经济，罗杰斯买入并持有多只A股市场的股票。他对本报指出，尽管A股市盈率过高，存在一定的泡沫，但仍有上涨空间。 　　“很难说A股的市盈率过高，现在确实股价比较贵。你知道人们疯狂的时候市盈率可以很高，当年有的日本公司市盈率达到80倍、100倍，甚至完全没有盈利。”罗杰斯对本报表示。 　　罗杰斯还表示，如果A股短期内再度暴涨，例如年内出现1倍的升幅，则将反映市场出现泡沫，他就会抛售手中持有的A股；但如果A股下调50%，他建议大手笔买入，包括水资源、基础建设等类型的股票。 　　罗杰斯认为，内地拟推出的股指期货并不会使A股市场更为波动，而是让投资者在跌势中有一个对冲渠道。罗杰斯认为，由于大量内地企业在香港上市，香港股市会明显受到A股市场的影响。(第一财经日报 李亚)     罗杰斯：A股可以更贵 下跌则吸纳 　　量子基金创办人罗杰斯认为，内地股市偏贵，但可以更加贵，若A股市场再升1倍的话，他相信已是泡沫，期间会放售相关股票资产；他现时不会投资更多於内地股市，但若A股市场下跌，他反而会趁低吸纳，投资股份类别包括水资源、基建等。 　　内地交易所拟推出指数期货，可以让投资者在跌市中有一个对冲渠道；罗杰斯认为，指数期货不会令市况更波动；亚洲是全球最大商品交易者，东京、上海、新加坡及香港亦可以作为商品交易中心，其中香港市场无资金管制，具备条件成为商品交易中心。     罗杰斯料美股牛市将结束 商品牛市持续10-20年 　　有商品大王之称的量子基金创办人罗杰斯谓，亚洲各国的外汇储备水平高涨，到了有需要减持美元的地步，故预期美元进一步下跌，至於日圆套息交易(carry trade)，可能是今年或明年接近尾声。 　　至於投资资产类别上，他指出，美元债券及美股的牛市相继结束，商品市场牛市则会持续多10年至20年，但石油继续上升的话，全球经济形态亦可能随之改变；他宁取农产品，如糖及玉米为投资对象，因为这些都是能源相关商品。     罗杰斯：商品市场2014年将步入全盛期 首推农产品       量子基金创办人之一的罗杰斯表示，商品市场的牛市可稳定地持续多10年至20年，估计到了2014至2022年将为商品市场全盛期。他指出，商品价格自1998年中至今已上升数倍，在新能源及石油供应短缺情况下，市场对糖及粟米转化成能源的需求会上升，进一步带动农业品售价，因此，他首推农业商品作投资。       罗杰斯：日圆套息活动将结束 美元未来势弱     量子基金创办人之一的罗杰斯表示，由于全球普遍对美元经济前景有所担忧，加上以美元作为外汇储备的趋势亦有所转变，预期美元会转向弱势。他又指，以往日本市场利率低企，透过于当地低息借贷以投资海外资产，此情况将不复见，短时间内日圆套息活动将会结束，由于日本利率上升，市场会转为买入日圆，沽出美元，令日圆汇价持续上升，而美元汇价则下跌。另外，他指出，按照以往经验，不同国家使用统一货币作交易之例子不会成功，因此他相信长远欧元会于市场上消失。(财华社)     QFII：调整就是入市良机 　　由上海证券报和理柏中国共同推出QFII中国A股基金月度报告2月号今天正式发布。最新的月报统计显示，QFII对于2月份开始的调整一致持乐观态度，“将近期的调整视为入市良机”，成为各家QFII基金在最新月报的一致表态。 　　乘机吸纳优质成长股 　　摩根大通中国A股先锋基金在最新一期月报中认为，2月份环球股市进锐退速，中国成为主要波动来源。之前14个月上升超过一倍半的上海股市，于2月27日急泻9%，触发股市大跌。美国交易系统出现问题，更令跌势雪上加霜。 　　但他们认为，中国经济基本因素依然稳健，政府对信贷增长和资产市场的管理亦大致奏效，中国出现如此严重的跌市，并非由单一因素所导致。月内本基金表现逊于基准指数，主要受到偏重金融及本地概念股的部署拖累。 　　但他们认为，尽管短期内主要受制于环球投资者降低风险，以及挥之不去的政策隐忧，中国市场预计将持续波动。但相信，政府政策仍会维持促进增长的立场，而中国经济增长亦可望保持畅旺。 　　该基金继续看好金融及部分零售行业公司的基本面状况，并将近期的调整视为入市良机，以吸纳盈利增长持续强劲的优质股。 　　增持前期滞涨股票 　　除了始终处于市场焦点的持续成长股外，连续两个月受到QFII基金青睐的公用事业类和周期类股票继续受到资金追捧。 　　日兴黄河基金就表示，考虑到大盘股的调整倾向越来越明显，该基金已经减持了中国工商银行、中国石化以及一些大型地产股，并转而增持钢铁和电力行业的股票。 　　另外，APS中国A股基金也表示，基金已经从前期减持高估值股票中获益不少。接下来的投资重点将转向在最近12至18个月内，明显低于市场表现的行业和公司。 　　择时增仓地产股 　　荷银中国A股基金表示，虽然中国股市在2月份表现反复，但游资强劲为大市带来支持。在组合调整方面，该基金减持估值过高的股票，以锁定回报，同时为现金流活动预留现金。 　　该基金仍看好A股市场。中国经济增长强劲，加上中国相关投资渐受环球投资者青睐，将继续为大市提供稳健支持。股票选择方面，该基金仍看好经营环境利好和持续提升效率的机械股。此外，认为地产股基本增长强劲，该基金并将物色适当的入市时机，再度对地产股持偏高比重。(上海证券报) 　　申银万国蓝泽A股基金(2号)重仓股 代码     简称        2月末占净值比例(%)    1月末占净值比例(%)    占净值比例增减(%) 600009    上海机场    5.68                 6.90                 -1.22 600027    华电国际    4.91                 　                    新增 601006    大秦铁路    4.26                 4.57                 -0.31 600011    华能国际    4.12                 3.52                 0.60 600500    中化国际    3.84                 　                    新增 600050    中国联通    3.76                 3.24                 0.52 600066    宇通客车    3.75                 3.64                 0.11 600827    友谊股份    3.67                 　                    新增 600900    长江电力    3.59                 4.35                 -0.76 600585    海螺水泥    3.59                 　                    新增 600628    新世界     　                    3.83                 剔除 600125    铁龙物流    　                    3.71                 剔除 600831    广电网络    　                    3.61                 剔除 000878    云南铜业    　                    3.47                 剔除 　　日兴黄河基金重仓股 代码     简称        1月末占净值比例(%)    12月末占净值比例(%)    占净值比例增减(%) 600019    宝钢股份    4.68                 4.35                 0.33 600036    招商银行    4.43                 5.22                 -0.79 600000    浦发银行    4.41                 4.64                 -0.23 600030    中信证券    4.26                 4.21                 0.05 600016    民生银行    4.25                 4.59                 -0.34 600150    沪东重机    3.87                 4.18                 -0.31 600585    海螺水泥    3.81                 4.07                 -0.26 600685    广船国际    3.41                 　                     新增 000002    万科A     3.08                 4.63                 -1.55 600028    中国石化    2.83                 4.84                 -2.01 600031    三一重工    　                    3.18                 剔除 　　JF中国先驱A股基金行业分布 行业         1月末占净值比例(%)    占净值比例增减(%) 银行         27.20                 -3.60 工业工程     18.10                 4.00 其他         12.20                 -1.60 零售         10.30                 0.30 饮料         7.30                 1.00 旅游及休闲    5.30                 -0.40 地产         4.70                 -0.70 运输         3.70                 0.80 采矿业        2.70                 -0.40 工业金属     2.40                 -0.40 　　电力交运机械获增持 　　今年年初景气陡然提升的重卡、以及客车、工程机械行业，成为很多QFII争相持有配置的新股票。 　　2月末，APS中国A股基金的前10大重仓股中出现了S湘火炬和宇通客车。申银万国蓝泽A股基金的2只系列基金，同时重配宇通客车。爱德蒙得圣奥诺雷中国A股基金重点配置了S湘火炬的股东———香港上市的潍柴动力(H股)，而荷银中国A股基金重点持有的沪东重机、中集集团。 　　QFII真正的大手笔显示在对于电力行业的投资上。 　　根据QFII月度报告的最新统计，此次披露月报的11只QFII基金中，有7只基金增持或新开仓电力股票，合计涉及4只电力股，共计增持12只（次）。其增持力度为所有行业之最。 　　而具备资产注入概念的铁路行业则成为QFII的重仓股对象。 　　今年年初以来即备受重视的大秦铁路，成为许多QFII看中的投资对象。截止2月末，共有6家QFII持有大秦铁路，而且许多QFII在1月初建仓以后，仍在持续加仓之中，这个判断和今年以来大秦震荡上行的走势遥相呼应。 　　2月里，QFII的投资名单中还出现了另一个新开仓股票———中化国际。(上海证券报)

chinavrml

原帖由 webyw 于 2007-3-30 00:05 发表

不是持仓率的问题，更新一下财务除权就可以了（用分析家的），主要用到了里面的流通盘数据，我算过了，与依然大哥相差了一个天富热电，原因是我使用的天富资产负债率超过了80%。

webyw 兄，指点一下财务除权 去哪更新比较好？我用DZH2的数据下载更新的财务数据难道不行吗？

chinavrml

原帖由 lymanqun 于 2007-3-30 08:36 发表
罗杰斯：坚定持有A股
2007-03-30 06:00     东方财富网资讯部

    【前言】美国“量子基金”创办人之一的著名国际投资家罗杰斯（Jim Rogers）昨日在香港第十届亚洲投资论坛上表示，他个人正打算将北美的房 ...

大哥起的真早呀。希望罗杰斯这话这次能起动积极的推动作用。目前的点位是风声鹤唳呀。

lymanqun

03.30正华内参投资机会

发表时间：2007-3-30 8:35:22

厦华电子（600870）：提示关注投资机会。
（1）平板电视产业处于重要行业拐点位置。机构研究员调研信息，进入07 年，由于各大液晶屏企业大规模的扩产，液晶屏出现供大于求，平板上下游供求关系已出现有利于下游整机制造企业的变化，07 年液晶屏价格将显著下跌（A）；近年平板电视整机价格下跌明显，07年价格的显著下跌（B）已经到达刺激消费需求急剧增长的拐点位置。综合研究，“下跌（A）”大于“下跌（B）”的幅度是大概率事件，所以整机厂商单机利润将提升，同时销量大幅度增长。
（2）从整个家电业环境看，越来越多的机构认为，中国家电产业是“过去看城市，现在看农村，将来看海外”。全球平板产业，中国正逐渐成为全球重要基地之一，中国彩电企业将分享产业配套的优势。中国彩电企业在应用技术、渠道和品牌上具备很强的竞争力。
（3）我们在和多家机构行业研究员沟通后感到，“好的管理”是TMT产业中优势企业的一大法宝。中华映管入主后，向厦华派遣了一大批高层管理人员，去年底对厦华的管理体系开始调整与重构。实地调研中研究员成充分体会到“好的管理”带给企业看得见的良品率的提高和看不见的信息反馈速度的提升。
（4）06年将教大幅度亏损，我们认为不是坏事。具体原因是新大股东中华映管进入必将对前期遗留的包袱进行清理，站在未来看，做低06年业绩是好事不是坏事。同时去年四季度销售商出现了一些问题，预计今年不会重复。
（5）卖方机构研究预测厦华电子07年公司将获得重生，08 年将获得质的飞跃，每股收益将分别达到0.22 元及0.52元（保守给予08年20倍PE，合理位置在10元以上）。而我们从相关基金公司获得的信息，08年0.52元/股的预期可能是偏保守的，基金公司研究员与多位平板电视专业市场人士的沟通，认为未来几年消费升级带动下的平板电视产业增长速度可能超越目前最乐观的预期！我们认为随着多数机构对于平板产业和厦华电子认识的逐步提升，厦华电子（600870）具有明显投资机会。

   新大陆（000997）：深圳、广州地区多家基金公司近期单向买入，普遍认为是科技类品种中非常具备空间的品种，我们了解到有研究员的对于新大陆（000997）的论证模式类似与我们去年与多家机构沟通时了解的天富热电（600509）。
新大陆最具爆发性潜力和最有可能实现盈利大幅度增长的业务是二维码识别技术及其产品。从渊源来说，近几年由于国际性的疯牛病、口蹄疫、禽流感等动物疫情的爆发，使得食品安全问题得到空前关注，各国纷纷要求建立动物标识追溯体系。而建立“动物标识溯源系统”的关键技术--二维码影像识别技术、移动智能读码器等技术正是新大陆所具有的关键核心技术，并且具有自主知识产权。新大陆还有一个比较明显的优势是与中国移动的良好合作关系。而中国移动是“动物标识溯源系统”建立的核心。

关于“科技股”的详细研究介绍和论证，请读者参考本栏目2月15日《正华内参投资机会（1）》中部分内容：
根据我们与多家券商研究机构的沟通信息以及秉承我们前期的分析，我们认为市场策略上，稳健的蓝筹品种和一线成长性品种，目前无论从估值还是业绩预期方面看，提高空间都是有限的；鉴于依然过剩的流动性，我们前期非常早的提示了整体上市资产注入题材，并指出板块性的机会存在于二线军工品种。07年上半年除了资产注入题材是资金可能的突破口外，我们提示当前需要重点关注科技股。然而，我们也要强调，市场所谓的“科技股”是个范围极其宽泛和模糊的定义，整体局面是鱼龙混杂的。有没有具体的鉴别“科技股”的方法？有没有具体的案例股票？当前有没有显著的投资机会？下面，我们着力回答以上问题。
1.有没有具体的鉴别“科技股”的方法？
“科技股”的盲动阶段：1999年网络股风靡，当时市场对于科技股的追逐看重的是“一网情深”。一家和网络没有任何关联的上市公司成立一家注册资金不到200万元的某网络子公司，其股价就会受到明显刺激。由于价值理念尚未被市场普遍接受，同时做庄成风，面对“科技概念”，市场非理性因素得到极至发挥。
“科技股”的片面阶段：很长一段时间（包括当前），提到科技股，就是3G、信息通信、电子元器件、计算机软硬件。我们认为这是片面的。以上品种仅仅是顺应产业趋势的技术股，同时在业务上往往没有显著壁垒，同业竞争极其激烈。给予这样的周期性的技术品种以很高的PE是欠妥的。
“科技股”真正被市场认识的阶段：中国经济增长方式向创新型转变是科技股的持续推动力；解决目前的流动性泛滥问题，是把过剩的流动性引导向中国最需要发展的科技产业上。我们认为所谓“科技股”需要具备明星业务----拥有技术壁垒，在一个高速增长的行业中，利用该壁垒限制新进入者或压制二三线企业，以获得持续的高毛利率。要点拆解即是：
A.技术壁垒
B.行业高增长
C.限制或压制对手
D.持续高毛利率
2.有没有具体的案例股票？
根据我们一段时间与卖方研究和买方机构的交流，我们举出6个符合“科技股”选择标准的案例，具体的说明“明星业务”。目前简单列举，今后我们将进行详细介绍。需要提示的是，我们认为它们是优秀的科技公司；根据市场的运行，我们再判断它们是否是具有优秀的投资机会。
（1）联创光电（600363）：LED业务
（2）同方股份（600100）：安防、LED、RFID物流和北斗星全球定位业务，数字城市应用技术与信息系统开发与产业化项目，同时大股东清华控股有太多可以注入的高科技资产
（3）天富热电（600509）：碳化硅晶片业务
（4）新大陆（000997）：二维码业务
（5）士兰微（600460）：数字音视频、分立器件和LED业务
（6）网盛科技（002095）：复制“中化网”模式


第一食品（600616）：中信证券行业知名研究员许彪跟踪报告----公司有望成为最大的黄酒企业，鉴于和酒相关资产注入的强烈预期，以及和酒资产注入后公司盈利能力和估值水平的提升，我们提高公司投资评级至“买入”，提高目标价位至30 元。
1-3 月份公司经营状况良好。
公司收购和酒资产的工作或已开始启动。公司在2007 年度经营计划中指出，“以资本运作的手段加速提升产业升级，推进上市公司新一轮规模扩张。（1）加强行业研究，适当时机实施主体产业及资源并购；（2）加强融资政策研究，结合主体产业发展规划，做好融资项目准备”。我们依此判断，酝酿长达半年已久的集团相关资产的整合，将会在2007 年启动或完成，公司收购和酒资产与南浦食品业务剥离的可能性正在逐步加大。我们认为，此方案符合行业整合的基本规律，符合新光明食品集团产业战略的原则和方向。如果此项工作能够顺利实施，那么公司将毫无争议地成为国内规模最大、盈利能力最强的黄酒企业，公司的竞争优势将得到进一步提升。
注入和酒资产将会促进公司利润增长。和酒是由新光明集团下的冠生园集团的全资子公司上海华光酿酒药业有限公司生产的黄酒，公司在市场有一定的美誉度。随着黄酒行业景气上升，公司04-06 年销售收入分别达到2.9 亿元、3.9 亿元及5 亿元以上，复合增长率达到30%以上。按行业平均盈利水平测算，2006 年公司净利润应该在5000万元左右。公司场区面积小，且没有酒基，因此收购后将与金枫酒厂发挥协同效应。我们认为未来两年和酒净利润将会保持20%增长，因此和酒资产的注入会促进公司利润增长。
主要风险：由于新光明食品集团的发展战略尚未最后确定，且由于上海烟草集团持有冠生园55%的股权，收购需经上海烟草集团及其主管部门（国家财政部）的批准，因此也存在一定的不确定性，建议投资者密切关注。
提高评级至“买入”。由于具体收购方案未定，我们暂时维持此前业绩预测，预计公司07、08 年每股收益为0.55、0.70 元。但鉴于和酒相关资产注入的强烈预期，以及和酒资产注入后公司盈利能力和估值水平的提升，我们提高公司投资评级至“买入”，提高目标价位至30 元。

中国联通（600050）：对于公司有深度研究的光大证券电信行业研究员倪勇重要报告点评--《业绩超预期，重组仍可待，维持“最优－1”评级》，摘要：
中国联通今日公布2006年报。按照红筹公司会计口径，移动服务收入同比增长8.6%达到865.8亿元；其中，GSM增长13.7%到592.9亿元；CDMA服务收入下降1％到272.9亿元。
剔除未实现的可换股债券之公允值亏损计人民币 24.0 亿元后，税前利润为人民币 88.9 亿元，比上年增长 25.2% ，年度盈利为人民币 61.3 亿元，比上年增长 24.3 ％，每股盈利为人民币 0.486 元，略微超过我们0.47元的预测。
按照A股会计口径，联通主营收入增长5.7％，净利润增长28.2%，EPS 0.172元。应该说，联通的2006年业绩超过市场预期。
   
我们点评如下。
1、GSM 的ARPU保持平稳略有提高，CDMA的ARPU下降但符合预期。
2、CDMA业务越过盈亏平衡点似乎得到确认。
3、收入达到、成本费用控制略好于预期，初步提升2007年盈利预测从0.18元至0.20元。
4、重组仍可期待，维持“最优－1”投资评级。
综合来看，我们仍然认为，电信运营行业的重组难以避免，而且中国联通在为此做着切实准备。维持其“最优－1”的投资评级，和乐观情况8元的目标价。

中国人寿(601628)：市场信息，中国人寿将收购中诚信托。中诚信托旗下有国都证券、大地期货等资产，届时人寿将成为拥有保险、银行、信托、证券、期货的完整的金融控股集团。独一无二。据悉已经进入操作程序，正报保监会审批。由于事先已与保监会、银监会有过沟通，获批应不成问题。最晚预计4月下旬公告。


鹏博士(600804)：招商证券报告推荐----《鱼跃龙门，大鹏展翅》，摘要：
中国证监会已于3 月28 日有条件审核通过鹏博士公司定向增发议案，鹏博士公司将彻底的改写其发展历程，实现了其鱼跃龙门之志。公司非公开发行方案获得实施后，将导致公司基本面发生根本的改变。公司通过收购北京电信通电信工程有限公司100%股权后，切入电信增值服务业务，转型为以网络基础和电信增值服务为主业的高科技公司，成为国内证券市场上首家光纤网络宽带ISP 运营商。伴随我国互联网业务的高速发展，公司的扩展空间将极其广阔。
定向增发的成败对于公司未来的发展意义至关重要。定向增发的获批，对于公司未来发展的意义不亚于鲤鱼跃龙门。公司通过定向增发募集资金，收购北京电信通电信工程公司100%的股权后，将导致公司基本面发生根本的改变。鹏博士收购北京电信通后，无论其资产构成、利润来源，都主要来自是其光纤网络ISP 运营以及服务业务，从而成为中国市场上第一家真正的ISP 运营商。
北京电信通公司具有优良的资产质量和良好的发展前景。北京电信通是北京市规模最大的ISP 运营商。公司不仅在北京网吧专线接入市场占有100%的份额，同时在北京商用专线接入市场上也占有份额高达70%以上，北京市各政府机关、媒体、国企、跨国公司基本已经成为公司的长期客户。06 年电信通净利润已高达9500 万左右。伴随我国互联网业务的飞速发展，北京电信通公司在业务收入和利润两项指标上都呈现高速增长趋势。公司04、05 年的收入与利润增长分别达到67.3%、48%与32%、59%，利润增长速度表现为逐年加快。
电信通公司承担的北京城市安防体系建设与运营将成为公司的另一主要收入来源。“平安北京”项目由北京公安部门交于北京电信通公司完成，项目主要针对北京奥运会建设城市安防网络。项目规划在全市范围内建立针对88，000 个监控点的监控网络，项目总投资13.35 亿。另外根据与公司与公安机关、监控实施单位的协议，预计各监控点建成之后，北京电信通将按每个监控点收取1000 元/月的监控维护费用，按8.8 万个监控点全部建成并网运营后计算，预计该项维护服务费用收入高达10 亿元，已接近北京歌华的收入规模。
市场对于具有自身网络资源运营类的上市公司有较高的估值。根据国内市场状况，目前可比的公司主要是有线电视网络公司，其在运营数字电视基础业务下，或多或少的提供一些ISP 业务。从经营区域来看，公司与歌华有线（600037.SH）有比较高的可比性。歌华有线收入在9 亿左右，少于电信通未来的收入规模，市场平均预测其07 年EPS 为0.60 元左右，目前07PE 在50X 左右，可见，证券市场对于有资源的网络运营公司给于了较高的估值水平。
由于定向增发股数少于计划发行数目，我们调高公司2007、2008 年保守业绩预测为0.684（追溯）、1.092元，我们给予公司34.20 元的目标价格。根据中国证监会对公司的定向发行的指导意见，公司定向募集的股本数量可能由原定的1.5 亿股缩减为1 亿左右，相应的提升了公司每股业绩。我们对此做了相应的调整。从目前的市场可比公司状况看来，在我们对本行业重点研究的公司当中，除太工天成以外，包括东软股份、恒生电子、用友软件、浙大网新、歌华有线等公司的07PE 都在40 倍以上，接近于50 倍；从公司业绩增长率来看，北京电信通公司的成长性将远超以上公司。伴随我国互联网宽带业务的迅猛发展以及城市安全网络建设的巨大市场，我们对于北京电信通未来的发展前景具有强烈的信心。根据我们的判断，公司在收购电信通之后，未来三年业绩的平均增长率将不会低于60%。我们按照公司07 年业绩（追溯）给予50 倍PE 的目标价格，定为不低于34.20元。而在该目标价格下，公司08 年预测PE 仅为31 倍，体现出良好的投资价值。我们继续维持对于公司强烈推荐-A 的投资评级。



[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-3-30 11:33 编辑 ]

ghoster222

原帖由 yusanchina 于 2007-3-30 02:52 发表
ghoster兄
数据传输出现错误，我是从http://www.windin.com/home/stock/html/002035.SZ.html?&t=1&q=%e5%8d%8e%e5%b8%9d%e8%82%a1%e4%bb%bd看到的，请帮我分析一下

sorry 基本面的东西小弟也在学习中,你最好请教依然大哥:*22*:

webyw

原帖由 chinavrml 于 2007-3-30 08:45 发表

webyw 兄，指点一下财务除权 去哪更新比较好？我用DZH2的数据下载更新的财务数据难道不行吗？

本论坛就有啊，在数据区就有下的，因为依然大哥是用分析家选的，所以想同步最好用分析家的财务除权文件。大智慧2我不太用，按理应该可以，其实只是取用流通盘这一个数据，其它用的都是自定义数据。

鑫首

幽灵兄!!!您对资金面的分析非常好呀!!!为什么这两天没见呀???盼望您也能象依然大哥一样每天
带领兄弟们股海弄潮!!!在次先谢过了!!!

lymanqun

原帖由 tjhxcygy 于 2007-3-29 21:32 发表
请教楼主，什么是复合增长率？

是这个意思，比如一家上市公司过往三年净利润分别增长20%，35%。18%，那么三年共增长了（以基数100为例）：100*（1+20%）*（1+35%）*（1+18%）=191.16，净利润三年共增长了91.16（91.16%），相当于每年都增长24.1%的增长率——即每年增长率都乘上24.1%,得出的结果也是91.16%，我们称这家公司在过去的三年获得了 复合增长率24.1%的增长，就是这个意思了

ZJDXJF

老大

xmwyxx

奇怪，今天怎么这么安静？

ZJDXJF

0661是不是疯掉了

lymanqun

部分公司四月份大小非解禁情况一览

股票代码	股票简称	3月28日 收盘价(元)	解禁股份 合计(万股)	占流通A股比例(%)	总股本 (万股)	解禁日
600011	华能国际	8.88	222798.25	445.6	1205538.34	4月19日
600512	腾达建设	6.42	16770.42	279.51	15973.52	4月17日
600446	金证股份	15.21	4965.84	275.88	6872	4月7日
600640	中卫国脉	16.26	12423.26	204.1	40137.12	4月25日
000636	风华高科	7.79	37863.34	188.67	53033.1	4月6日
000043	深南光A	15.29	4194.71	109.88	13932.55	4月11日
600141	兴发集团	10.03	4208.47	105.21	16000	4月5日
000788	西南合成	9	5192.63	104.9	19250	4月20日
000901	航天科技	11	7012.58	104.35	22176	4月25日
000100	TCL集团	4.92	103759.83	104.34	258633.11	4月20日
600298	安琪酵母	27.37	3478.15	99.38	13570	4月28日
600420	现代制药	9.07	4901.18	99.01	13078.79	4月4日
000033	新都酒店	5.92	6588.04	98	28772.35	4月13日
600986	科达股份	7.91	3796.29	97.34	13969.57	4月7日
600874	创业环保	6.87	10501.8	93.35	133000	4月20日
600687	华盛达	7.56	3748.82	88.79	11000	4月27日
000055	方大A	8.35	3719.16	88.55	29640	4月10日
000501	鄂武商A	12.55	16927.87	82.87	50724.86	4月3日
600981	江苏开元	11.26	3962.37	79.25	18109	4月6日
600332	广州药业	12.27	6154.15	78.9	81090	4月24日
600649	原水股份	8.06	43000.06	76.67	188439.5	4月14日
600631	百联股份	13.56	24651.08	75.39	110102.73	4月18日
000028	一致药业	11.73	3997.71	72.84	28814.94	4月28日
600012	皖通高速	8.34	16586.1	66.34	165861	4月3日
000735	罗牛山	4.79	21513.56	66.11	58725.4	4月18日
000422	湖北宜化	7.85	9247.88	59.42	27118.9	4月20日
600476	湘邮科技华	17.19	2077.5	59.36	10325	4月28日
600287	江苏舜天	9.02	6968.82	56.91	43679.61	4月12日
600647	同达创业	13.45	1194.93	56.9	5351.68	4月27日
600257	洞庭水殖	7.99	4259.58	53.24	14600	4月25日
600479	千金药业	20.37	1397.93	51.78	8400	4月12日
600256	广汇股份	11.14	12266.69	50.11	86606.12	4月14日
600253	天方药业	6.11	5997.84	49.98	42000	4月19日
000780	?ST兴发	5.38	9214.6	49.5	40911.77	4月6日
600429	?ST三元	5.43	7194	47.96	63500	4月19日
600798	宁波海运	7.55	6671.15	47.16	51187.5	4月26日
000785	武汉中商	7.49	3261.05	45.72	25122.17	4月3日
600577	精达股份	11.44	1593	44.25	10800	4月18日
600510	黑牡丹	7.05	6469.86	44.19	43837.08	4月3日
000541	佛山照明	19	6091.32	41.57	35844.83	4月24日
600563	法拉电子	15.58	3037.5	40.5	22500	4月28日
600875	东方电机	43.49	2250	37.5	45000	4月17日
600562	高淳陶瓷	8.75	1115.34	37.18	8408.93	4月13日
000522	白云山A	7.15	5680.54	36.29	37434.44	4月17日
600566	洪城股份	7.73	1596.42	36.28	10630.8	4月12日
600001	邯郸钢铁	6.81	17483.41	35.44	148993	4月5日
600155	?ST宝硕	3.58	4125	34.38	41250	4月26日
000426	大地基础	6.96	3010.29	34.37	26620.74	4月7日
600596	新安股份	31.41	3478.87	33.72	22798.76	4月11日
000913	钱江摩托	5.89	4535.36	33.55	45353.6	4月11日
600319	亚星化学	8.05	2665.78	33.32	31559.4	4月26日
000996	捷利股份	9.68	1150	32.86	11500	4月3日
600887	伊利股份	26.54	8204.95	31.84	39126.5	4月24日
000751	锌业股份		11029.17	31.78	88109.88	4月10日
000831	关铝股份		4516.21	30.88	36300	4月11日
600022	济南钢铁	11.61	6638.1	30.17	94000	4月24日
600578	京能热电	9.45	2932.36	29.32	57336	4月3日
000558	莱茵置业	7.22	1459.76	28.9	11716.44	4月19日
600130	波导股份	6.16	4076.16	28.31	38400	4月6日
600386	北京巴士	12.28	2240	28	25200	4月5日

wzt7868

老大，兴业银行走得比较难看，是否考虑换股？

lymanqun

原帖由 wzt7868 于 2007-3-30 09:44 发表
老大，兴业银行走得比较难看，是否考虑换股？

仅仅是回调整理而已，整理完会不断创新高

ahjx05

依然老大好,请问你有关于60523的一些具体资料吗,我怎么也找不到机构对它的预期评估资料

quzhizhi

昨日买入亿城股份与兴业银行，坚定信心跟老大走

ghoster222

卖出1/4城建,11.13买入新疆天业

lymanqun

原帖由 ahjx05 于 2007-3-30 09:51 发表
依然老大好,请问你有关于60523的一些具体资料吗,我怎么也找不到机构对它的预期评估资料

给你一份（他的报告较少）
贵航股份：公司未来值得期待，买入

2007-3-13 10:41:00 代码:600523 作者:帅再先　来源: 江南证券　

    要点：

    受益于汽车行业景气好转，公司汽车密封条业务大幅增长，使得公司业务收入和利润分别增长27.91%和40.92%。同时，2006年坏账准备等三项计提减少使得公司净利润达到1864万元，扭亏为盈。
　　2007年汽车行业仍将保持加速增长势头，保守估计汽车产量达到850万辆，预计2007年公司汽车零部件业务收入增长20%以上。
　　控股股东——贵航集团正在实施将其下优质资产注入公司。依据贵航集团资产情况及目前政策，初步估计注入的优质资产将为公司增加4000-8000万利润，每股收益提高0.19元-0.37元。
　　控股股东将优质资产注入公司是大概率事件，注入资产极大地提高公司成长性，将每股收益增厚考虑进来，将大大降低公司动态市盈率，建议买入。
    一、受益汽车行业景气上台阶
    2006年汽车行业景气再上台阶，汽车产销量突破700万辆，分别达到727.97万辆和721.5万辆，同比增长27.32%和25.13%。汽车零部件行业收入和利润5272亿元和326亿元，同比增长35%和47%。公司作为国内最大的汽车密封条生产企业,2006年密封条产销量分别增长50.41%和36.61%，销售收入增长47.03%，利润率上升3.76个百分点。2006年公司主营业务收入、主营业务利润达到76895.83万元和16069.47万元，同比分别增长27.91%和40.92%。同时，由于2006年没有发生较大坏账减值准备计提导致管理费用大幅下降，使得公司扭亏为盈。
　　进入2007年，汽车行业呈现加速增长势头。比如2007年1月，乘用车销量达到55.3万辆，同比增长达到31%。保守估计，2007年汽车产量850万辆，比2006年增长16.76%。因此，公司汽车零部件业务仍将保持较快发展。预计2007年公司汽车零部件业务销售收入增长在20%以上。
　　二、集团资产注入助推贵航起飞
    2006年8月公司股改中，集团承诺适时将优质资产注入公司。2007年2月7日公司发布公告称，控股股东——贵航集团正在对旗下部分资产进行摸底调查，并就具体资产注入方案进行积极磋商和论证。
　　按照控股股东——贵航集团计划，依据国家法律、法规的有关规定，逐步向贵航注入优良产业和优质资产。第一步，在一年内将选择其中的优良产业和优质资产，包括军品中的机械设备、资产等相关业务，注入到上市公司；第二步，根据上市公司发展需要，进一步注入飞机、无人机中的专业化产品及系统，以实现贵航集团的整体上市。
　　贵航集团拥有教练机、航空发动机及机载设备等专业化产品及机械设备等军工民用产品，主要包括歼教七型飞机和航空发动机、航空机载设备、火箭发射器、航空锻件、铸件、标准件、橡胶件、燃油泵、液压泵、继电器、开关、接插件、电动机构、电磁阀等。在国防科工委最近发布的《深化国防科技工业投资体制改革的若干意见》，对国防科技工业实施分类管理，将投资领域分为放开类、限制类和禁止类。从贵航集团公司来看，可能注入的是安大锻造公司的锻件环轧件、万江机电的汽车、华烽电器所属的电源连接器产品、安吉航空精密铸造公司的资产、贵阳航空电机的汽车启动和发电机资产等。上述公司目前经营状况良好，年净利润都在1000－2000万元。如果将这些资产注入贵航，将增加净利润约4000-8000万元，每股收益提高近0.19元-0.37元。



[ 本帖最后由 lymanqun 于 2007-3-30 10:06 编辑 ]

szlb128

原帖由 lymanqun 于 2007-3-30 09:17 发表

是这个意思，比如一家上市公司过往三年净利润分别增长20%，35%。18%，那么三年共增长了（以基数100为例）：100*（1+20%）*（1+35%）*（1+18%）=191.16，净利润三年共增长了91.16（91.16%），相当于每年都增长 ...

没有想到老大连这个都会给解释,真是高义呀.
我在这里多句嘴,希望不懂的那位兄弟可以买点这方面的书看一看,一般 股 票知识的书都会有讲.
向这种基础的知识,自己还是要多看一点,如果都要老大帮忙,也太浪费老大这个资源了吧.呵..........

buhuiwang22

红岭内参 0330

(03-30 10:13)申通地铁（600834）近期将公告定向增发注入集团优质资产  


(03-30 09:43)长江电力（600900）三峡总公司借长江电力整体上市方案已基本确定  
【内容】
(03-30 09:43)长江电力（600900）三峡总公司借长江电力整体上市方案已基本确定，投行为中信证券。


(03-30 09:35)国泰君安增资扩股 参股公司值得关注  
【内容】
(03-3009:35)国泰君安董事会向全体股东发出了关于公司增资扩股相关问题的函。“初步的计划是以每股3元左右的价格向老股东配股，配股比例是10∶2。”此次增资扩股的主要原因是为了让国泰君安达到上市条件，同时也为汇金公司即将退出做好准备。现持有国泰君安股权的相关上市公司近期将陆续发布参与增资扩股公告：华茂股份（000850）锦江投资（600650）大众交通（600611）航天机电（600151）泸州老窖（000568）大冷股份（000530）秦川发展（000837 ）

[ 本帖最后由 buhuiwang22 于 2007-3-30 10:17 编辑 ]