请教飞舟版主－换仓调整

uime

请教飞舟版主－换仓调整

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：uime 浏览：20655 回复：5

但是在我们作这个"转仓"的动作的时候， 不同月份合约的价格通常也不会一样。也就是说假设我们在最后交易日那天上午执行转仓的动作的时候，这时候我们会先补掉(买进)手上的空单(假设我们是空单在手），然后在下月份的合约建立一个新的空单。

  所以实际上我们可能是买在当月合约的4,380点(假设值)，而卖在下月合约的4,300点。这时候对我们来说，未实现损益其实是一模一样的，并没有任何变化（先不考虑买卖的佣金和滑价）,这时候神奇的事情就会发生了。如果用没有经过换仓调整(Back-Adjusted)的资料的话，因为系统会显示我们当初是卖在4,380点（旧月份的合约价），而现在市场的价格是4,300点（新月份的合约价） 。这时候系统会显示我们有80点的获利。但是实际上，我们的部位并没有任何的损益发生。这时候系统所显示的80点的获利就是属于"不存在的获利"。

在进行交易系统回溯测试时，这个问题不容忽视，我记得在哪本书中提到过调整方法，但我今天找书时，竟然找不到。棉花为例，在棉花连续和棉花指数间我该选择哪一个来进行回溯测试？

飞舟

你咋了，还禁言了:YM:
刚查了一下，明天解禁:#CHUHAN
你问的问题是移仓吧，不明白为什么要那么精确。一般在单边市中，移仓才有意义，这时差价部分可以不用考虑，你要一定考虑那点差价，就需要研究套利模式，研究出来了，才能找到最佳的移仓时间。
要是测试的话，还是用现在合约比较好，连续和综合指数，容易搞复杂了。另外，测试最好用现在时，不要用过去时，以前的数据已经是历史，将来不会再发生。

uime

最近在看程式化交易，在一个系统投入前就首先需要历史资料回溯测试。对于中长期策略来说，比如用20日线来操作期指，就需将多个合约连接起来，而不同的合约在换仓时就会出现1楼上描述的并不存在的利润，这样就会严重影响测试的结果。。。

飞舟

不太了解程序化交易:YM:
文华里面好像添加了不少程序模型

惟吾德馨

uime 发表于 2013-8-5 12:10
最近在看程式化交易，在一个系统投入前就首先需要历史资料回溯测试。对于中长期策略来说，比如用20日线来操 ...

好久未见，使用指数会比连续好一点。#*)*#

惟吾德馨

#*P#也会存在并不存在的损失