对目前市场的几点看法与对策

诤友

这要全面分析，我以前已说过，你可查下（结合中、短趋势线，结合日、周成交量，平衡市中注意结合日、周KDJ的同时金叉等）。
可以周EMA为主，结合日EMA，当日EMA与周EMA的趋势不一致时，一般以周EMA为主（除非配合日EMA的持续的均量高于前周EMA配合的量）。选择日、周同步的操作，放弃不同步的。
EXPMA用有4条线的软件，可注意EXPMA5、10日、周线的同向的时机。

诤友

供大于求，积重难上



    这两年来，从流通市值的不断扩大而言，市场是积重难上，资金供应一次又一次的收缩，成交量的递减，又使市场积弱难强。如果这两方面的情况没有改观，市盈率虽低，上证指数也只能维持弱平衡市，但其间不乏中小市值的结构性行情。
    从形态上看，上证指数2437点以来的波段高点，是逐步降低，形成了复合的头部，而2437点以来的底部却没有逐步抬高，也还未形成复合底，目前属于弱平衡市。
    中小板、创业板由于市值小，成长性好，题材多，便于炒作，目前市盈率虽已较高，但市场的资金能维持其供求平衡，保持了活跃度，在此区间反复运作。

  本周市场中的问题：
    一、反弹后成交量不断萎缩，显示多方的后续力量不足。无论是上证指数、还是创业板等的成交量，都不如2610点上来的那一波。量是水，价是舟。上证指数1000亿的成交量，更是浅水沟里难撑大船。

    二、这次在跌至2436点时，新股的发行与上市的表现，与6月份跌至2610点时很不同：上次新股上市多是跌破发行价，新股发行的市盈率不断降低，打新股有了风险意识。这次新股上市不再是跌破发行价，而是大幅上涨，新股发行的市盈率又在提高，一旦炒作过度，就又将成了泡沫，这并非底部特征。
我在7月24日的博客的题目是【投资意愿薄弱，投机气氛十足——观察上证指数与创业板指数的的成交量有感】，近期的市场依然维持着这种状况，中长期的投资资金不足（投资基金等所占市场份额的比例缩小），投机资金活跃。

    上证指数、创业板指数等上周五的缺口产生后，5日均量线就逐日回落，无力支持5日均线上行，由于后续量能不足，说明都只是普通缺口，本周四就被回补。
    本周五又出现了向下跳空，没有回补的缺口，这个缺口可以从多空两方面分析：
    一、上证指数2826点下跌以来，已是第三个向下的跳空缺口了，随着成交量的萎缩，波段下跌空间已不大，是否竭尽缺口，需看后面的成交量变化（下跌是不要量的，但上涨必须有量）。
    二、由于上周五的向上跳空缺口，与本周五出现的向下跳空缺口，构成了小的岛形反转，因此，缺口上方刚形成压力，短线有继续向下的趋势。
    一般缺口都是既有排斥力，又有吸引力的，而这个特殊的缺口，更不例外，反映了市场多空矛盾及心理变化。缺口之后的强弱变化，依然由后续的量能决定，在目前量能不足的情况下，可能由时间来转换。


   
    由于目前日、周EXPMA均保持空头排列，下降趋势还没有改变，仍以持币观望为主，在监测中等待底部的确认（等待供求关系的改善），并继续选基本面向好的中小盘成长股，跟踪它们的周线买点。





周末聊天：


    有人问英国首相丘吉尔，做个预言家要有什么条件。丘吉尔回答说：“预言家要能预言明日、下月、来年及将来发生的一些事情。”那个人又问：“假如到时候预言的事情未实现，那怎么办？”丘吉尔说：“那就要再说出一个理由来。”


    现在的市场，各种预测都有。带头大哥777曾预测今年上证指数要创新高，年底要到7000点，(中短线的趋势也多判断错误，不过卖书卖光碟的目的达到了，估计年底和叶荣添一样闪身。）现在侯宁又来预测2200点的底部了，叶荣添的预测由于一再出错，现在的忽悠少了。

安心成长

非常感谢诤友老师的讲解，看到老师很晚才睡，注意身体，很重要哦。

安心成长

顶上来，谢谢诤友老师的无私指点

legolasukow

只有当上证指数和创业板指数的日、周线同时发出买入信号时，各路资金才会不请自来，两市的成交量也会随之放出。
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这句话好，不要妄想抄底。

诤友

                     日、周线趋势相反时，以量能的趋势为主



    目前的大盘，是日线趋势向上，周线趋势仍向下，呈三角形整理，后市成交量的趋势是关键，均量线向上，则服从日线向上趋势，均量线向下，则服从周线向下趋势，均量线走平，则维持整理趋势。

    最弱的上证指数，本周二成交量出现632亿的新地量后，逐步回升，周四突破了短期下降趋势线，短线趋势已向上已站上EXPMA12日线，短线趋势拐头向上，中线趋势EXPMA50线继续向下。周线调整5周后，本周稍作下探，出现地量后，反身向上，回补了第三个向下跳空缺口，继续指向第二个缺口，周K线阳包阴，挑战EXPMA5周线压力，上档强压力在EXPMA10周线。

    前周末【在大盘震荡整理中，低吸周线向好的个股】中已分析过：
    “大盘快速赶底后，由于日、周线均出现乖离，必然引发强劲反弹，本周宽幅震荡。原预计在急跌和快速反弹后，会以缓跌筑双底的形态，来逐步确认底部，但由于周四的低开高走，显示下档支撑强劲，但上方压力犹存，易守难攻，低吸多，追涨少，属防守反击型，后市有可能成三角形整理。”



这2周的上证指数确是三角形整理，但按目前的量能而言，即使三角形收敛后选择方向，总体也难改区间整理。   
    中小板指数三角形整理后，周四突破了三角形上轨，但成交量不够。
    这几周创业板指数相对最强，呈上升三角形整理，如能持续带量向上突破，就能带动中小板指数、上证指数上一台阶；如创业板后续量能不济，资金转入沪市大盘，说明仅是市场的存量资金拆东墙补西墙的短线行为，市场将维持整理。
    有关量能的分析可参考7月10日【量能决定行情】、 7月17日【成交量与成交金额——再谈量能决定行情】中的内容。

近10周来，创业板的量能是递增的，走势最强，上证指数却不断创出新地量，20周均量线趋势向下，走势最弱，中小板的5周均量线有所反复，但10、20周均量线已向上。
    创业板走势虽最强，但里面有许多游资，敢死队、过江龙兴风作浪，创业板投机性太大，目前只适合短线操作。现在它容量小，需要的资金少，好炒，但新三板出台将对它的炒作不利。

大盘蓝筹股市盈率虽低，但由于目前市场的资金面并不宽裕，加上接二连三的扩容，现在要炒上去是吃力不讨好，同时、没有股本扩张能力，投资回报靠红利的股票，投资者还不如底价买合算。（市场再低迷，管理层也不会停止扩容步伐，一旦有机会，还会加大直接融资的比例，为拉动经济，管理层很想在股市弄上几万亿直接融资，呵呵，既解决银根收缩，企业融资
困难的问题，又没有国家几万亿投资那样的后遗症，何乐而不为。）


在资金安全第一的前提下，我选股的基本面、技术面均以中长线为主，我基本分析方面的条件依然是：政策扶持的新型产业，成长性好，动态市盈率低，绝对价位不高，退可守，进可攻的中小盘股票。市盈率是估值的基础，选基本面向好的成长性股票，再按个股（结合大盘）的技术面波段操作。（基本面结合技术面，是确保安全的两道防线，而仓位控制，是以防万一。）
在中小盘股票中，中小板市盈率低于创业板，其上市的门槛高于创业板，风险系数低于创业板，高官增持或套现等情况也好于创业板，因此我常在中小板中按基本面选择股票，并按技术面操作。目前仍是中小板的002177御银股份（两周来仓位已增至4成），它基本面可以，技术面强于中小板指数，但还处于箱体之中整理，日、周EXPMA均符合我技术要求，但成交量没有满足，故我暂以控制仓位，低吸高抛应对。






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茶余饭后，周末闲聊——反向指标



    股市中不乏别有用心而哗众取宠的“预言家”，为表示自己有“出类拔萃”的远见，常以不同凡响的“远见卓识”（大幅预测市场未来“精确”的点位和时间），来吸引和愚弄大批无知的散户，通过虚假广告推销自己，以此达到他们背后的目的。

    在市场一片看空或看多声中，当死多或死空的“预言家”不再嘴硬，暂关闭博客评论，尤其暂时也跟随当前趋势，往他们原预期的反方向看时，当前趋势已到改变的时候——死多或死空的“预言家”一时成反向指标。


    上周末，死多头又暂看空市场了，天天喊涨的带头大哥上周五突然改口，准备看上证指数2350--2365点一线的支撑，（并以责怪管理层的扩容，来掩饰自己此前的错判。）然而，当他周三继续看2350一线点时，周四上证指数大涨74点，关键时与上次回调2610点时一样，再次成为反向指标。（当然，现在他又喊市场反转了，因为他今年原就要看7000点，不过现在已被他悄悄改为5000点了，明年看7000点。）

诤友

                                  继续跟踪量能趋势，识别地量



    由于上周末突发的消息——商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，资金继续收紧，中秋节前扩容又加快，股市供大于求的现象一时难以改变。本周成交量继续萎缩，指数只能维持周线的下降趋势。
    市值最小，领涨大盘的创业板指数，周一虽顶住了周末银根再次收缩的利空，但随着扩容的加大， 周二突破前高959点仅1点，由于后续量能已不足，机构反手做空，由领涨转为领跌。
                           

   上周末《日、周线趋势相反时，以量能的趋势为主》中曾分析：
    “目前的大盘，是日线趋势向上，周线趋势仍向下，呈三角形整理，后市成交量的趋势是关键，均量线向上，则服从日线向上趋势，均量线向下，则服从周线向下趋势，均量线走平，则维持整理趋势。”

   
    本周上证指数的量能非但没有增加，却又创出560亿不到的地量，而沪市如没有连续1000亿以上的量能，大盘蓝筹股市盈率再低，也难有持续表现。领涨的创业板也因缺乏后续量能的支持，而选择回调。
    由于日、周量能趋势再度同步向下，目前的大盘，日、周EXPMA又均已呈空头排列，日线趋势、周线趋势均已向下，而量能一时也难以转强，故下周开盘指数将继续回调，寻求量能支撑。


    虽然目前大盘已处相对低位，每波下跌不断地缩量，说明抛盘逐步减少，但每波上涨也不断地缩量，买盘也逐步减少，反映场外资金仍以观望为主，而存量资金已愈显不足。行情的关键仍是资金面，现在已是股市资金面最紧缺的时候。
    都知道地量是抄底的机会，但只要后面没有增量资金入场，那么地量后面常还有地量。因此，需掌握些识别地量的方法。
1、这可将日线、周线的地量结合分析，观察它们的5、10、20等均量线是否同时见底，后市是否便于均量线在低位金叉。
2、与日、周EXPMA、趋势线、技术形态、时间周期等结合，从技术面来综合研判后市是否有利于放量，来识别当前是否地量，以及由放量的级别来判别当前地量的级别。
3、结合基本面、政策面等对供求关系的影响等。
    下周是中秋节前的最后一个交易周，又有8只新股发行，可关注是否有地量的机会。


    作为散户，对于基本分析方面的众多因素，是无法全面和深入了解的，同时基本面对市场的反映，总体是滞后于技术面，而技术面已包容了绝大部分的基本面因素，也比较容易识别市场趋势，因此，在基本面结合技术面的具体操作中，我以技术面为主。


      目前持有的御银股份属于中小板，操作上除按它本身的技术面，也需结合大盘的技术面。根据创业板指数、中小板指数周一、周二5分钟EXPMA的技术走势和成交量变化，既然创业板指数无法突破箱顶，御银股份也难以突破箱顶，安全起见，在周二、周三我选择了减磅，仓位已由4成降为1成，暂先观望，再伺机低吸。



[ 本帖最后由 诤友 于 2011-9-4 23:48 编辑 ]

诤友

                                                                              
                                              继续监测地量，耐心等待增量


    与上涨与下跌趋势的具体点位一样，地量的具体数量，也是无法预测的，我们需要做的，只是通过监测，及时确认地量，并随增量资金进退。

    上周末的分析《继续跟踪量能趋势，识别地量》中曾提醒：
“虽然目前大盘已处相对低位，每波下跌不断地缩量，说明抛盘逐步减少，但每波上涨也不断地缩量，买盘也逐步减少，反映场外资金仍以观望为主，而存量资金已愈显不足。行情的关键仍是资金面，现在已是股市资金面最紧缺的时候。


都知道地量是抄底的机会，但只要后面没有增量资金入场，那么地量后面常还有地量。因此，需掌握些识别地量的方法。
1、这可将日线、周线的地量结合分析，观察它们的5、10、20等均量线是否同时见底，后市是否便于均量线在低位金叉。
2、与日、周EXPMA、趋势线、技术形态、时间周期等结合，从技术面来综合研判后市是否有利于放量，来识别当前是否地量，以及由放量的级别来判别当前地量的级别。
3、结合基本面、政策面等对供求关系的影响等。”


在识别地量过程中，这里再补充一条：
4、具有代表性的死多头责怪管理层（这是他们嘴上不会说，内心看空的表现），网上骂声不断（多方绝望的表现），市场缩量整理后，又小幅放量却连续下跌，这是老多头绝望而翻空的表现。需关注这种情况后的量能变化，如无论涨跌，不再出现新地量，这里很可能是最后一跌，地量后的地价，空头陷阱后，将是空翻多。


    上证指数本周二成交又创501亿地量，但周三上涨45点，成交量只有620亿，周四非但没有补量，反而缩量，比上几次反弹的量能都小，反映了“只要后面没有增量资金入场，那么地量后面常还有地量。”

    由于上证指数已处相对低位，随着叠创新地量，已不具备进一步大幅做空动能，但场外资金入场的意愿暂也不强，做多的能量不足，故目前上下空间都有限。也许，在已形成的2437点--2630点的箱体中，继续缩量整理，等待时机，以时间换取空间。而上证指数与深成指、创业板的调整周期，也应基本同步，这种情况有可能维持到国庆。
  由于创业板在上证指数2610点后，量能成倍放大，说明该板块有增量资金介入，而这两周的回调，创业板是领跌，目前虽已缩量，但周五63亿多的近期最低量，比那时30亿不到的地量，仍大一倍多。由于创业板指数的日、周的牛熊警界线EXPMA，本周已均成空头排列，仍在调整途中，需继续等待地量。
    创业板指数不完成调整，上证指数也难以上扬，因为在市场低迷，量能不足时，一波行情启动时，历来是中小盘股票率先上涨，因此，地量还要看创业板。


前期比上证指数强的深成指，近期走的比上证指数弱，三角形整理后选择了向下突破，已跌破8月8日的低点。

    目前指数的日、周的牛熊警界线EXPMA又均成为空头排列，日、周趋势线继续向下延伸，日、周的5、10、20均量线也依然向下。由于日、周的趋势同时向下，下周初又难免下跌。


    供求关系失衡，是股市的主要问题，而通货膨胀是政府急于解决的主要问题，在实体经济与虚拟经济两者关系中，实体经济是本，虚拟经济是标，是救经济，还是救市，政府更关心的是实体经济，只有实体经济好了，股市才会好。
    在目前股市的融资功能继续存在时（中小盘股发的价格仍很高，市盈率不低），暂不会改变货币政策，更不会暂停扩容（因为许多中小企业现在缺钱，急需融资）。因此，在未来较长时间内，证券市场的供求状况都难以改变，加之经济转型的趋势，以战略新兴产业为核心的小盘股依然会被反复关注，其结构性行情将成为市场运行的常态。


    平衡市中，心态很重要。心态浮躁的人，容易想入非非，经不起外界影响，在大盘快速上涨时，容易相信死多的预测，而在大盘快速下跌时，又容易相信死空的预测，从而造成高位追涨，低位杀跌，这在平衡市中是大忌。没有平和的心态，仓位控制，逆向思维，低吸高抛都无从谈起，更谈不上如何把握周线、月线的机会。



中秋感悟：
    月圆月缺，股市如同月亮，成交量能提前反应市场，趋势从量变到质变，其中，时间也很关键。
    今天是兔年的中秋节，祝朋友们节日快乐！

[ 本帖最后由 诤友 于 2011-9-12 18:48 编辑 ]

江苏常熟老李

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向你学习

江苏常熟老李

祝你国庆节日快乐

566622

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[ 本帖最后由 566622 于 2011-10-1 10:38 编辑 ]

上海菜鸟

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