仓位直接体现是否有成为一名成功者的素质
如果你坚持固有的模式，以及仓比，而你的资金曲线开始掉头向下
你就要停下来，看看了，或者开始减轻交易仓重了
到这时段，你要改变的不再是你的交易模式，而是要改变仓重
一旦资金曲线逆势，如果你的操作系统是比较成熟的
那么你要做的不是改进操作系统，而是降低操作仓重
甚至停止操作，保证资金曲线的平走，
以前的自己，当亏损严重时，不是审视资金曲线，停止操作、降低仓位，
而是加大筹码，
资金曲线的结果就是由缓慢下降变为一头扎下，
今天最低打到了2030点后反弹，纠缠继续，上下两难，特斯拉、锂电池领跌，下跌个股家数居多，纠缠整理还没有结束迹象，2000点—2100点区域震荡有望保持。由于这轮领头热点刚刚消退，宜耐心等待新进场机会。
所有的评论都悲观了，可能是新行情的开始。
大盘尚不具备突破条件，昨天的向下突破是假突破，今天的向上突破也将是假突破，两桶油的拉抬指数只是切换热点过程中的插曲，真正的热点还在酝酿中，近期做好换仓准备，迎接两会后新热点的诞生。
2014年3月7日雷立刚谈市场主控资金的流派和特征
许多蚂蚁般的普通股民，炒股完全是瞎子摸象。
蚂蚁股民们完全搞不清楚市场里各路资金的暗流，只懂得看图形做简单粗鄙的“复制化操作”或者自以为是地“搞技术”。（可笑极了，你们懂什么技术？）
本ID今天，告诉你们一点股市的真货！
在股市里，首先要鉴别各只股票各个板块的主控操作资金的性质。并根据这个操作资金性质的特征，进行跟随操作。
股市里的主控资金，无非这几个：
第一，是王族资金，也就是这个股市里最核心的主力大资金，王族资金引领不同时期的股市投资趋势性的方向，例如，2006和2007年，王族资金主控的是有色、煤炭等资源股，和银行、券商等金融股，以及地产、机械等周期性蓝筹股，而2013年以来，王族资金主控的，是TMT概念股。
由于王族资金力量最强，引导的股票预示着一个时期的市场方向，延续性最好，总体涨幅最大。因此，作为我们散户，如果要做中长线投资，就必须紧紧跟随王族资金。
第二，是诸侯资金，也就是股市里各种中型机构资金，他们主要是跟随王族，但同时，为了他们自身利益最大化，往往也会在王族控制的核心板块休整（任何股票都不可能一直涨，都需要休整，即便王族股票也不例外）的时候，掀起次级波浪吧板块，以今年行情为例，电动汽车产业链概念股，就是由祝贺资金主控，部分游资跟进，所形成的一个次级波浪板块。
作为散户，在王族股票盘整阶段，快进快出介入诸侯股票，也不失为一个补充选择。
第三，是短线耗子资金，也就是股市里的游资所引领的板块性机会。
财经论坛里经常谈到的“市场合力”，其实往往就是指短线耗子们所形成的合力。
这种所谓的“市场合力”，其实往往是短线大耗子（诸如徐翔、老章之流）先潜伏进入一个板块，而后拉高，进而带动市场各路短线中型耗子（如庆春路、荣超中心等）跟进。最后的结局，毫无疑问，每次都是一地鸡毛：短线大耗子（诸如徐翔、老章之流）将筹码甩给短线中型耗子（如庆春路、荣超中心等），而短线中型耗子（如庆春路、荣超中心等）则最终把筹码甩给股市上热衷于做短线的“短线耗子散户”，从无例外。可见，市场里的做短线的散户，十分可怜，他们几乎每次都必然地充当了为短线大耗子和短线中型耗子买单的结局，养肥了那些短线大耗子和短线中型耗子，而那些散户耗子，则不断被剥皮抽筋，许多散户股民做短线越来越亏，账户越来越小，说白了就是在一次次短线题材的追涨杀跌中，被消耗掉了骨油。例如淘股吧有个网友，高位追进外高桥，他相信了短线大耗子和中型耗子们在论坛里散步的“上海自贸区旗帜高高飘扬”的口号，他是真相信了，信进了骨子里去，结果他买的外高桥买价是50多元，从2013年10月直到2014年3月的今天，他都一直没卖，依然痴痴相信上海自贸概念股能再起一波好让他解套并大赚。姑且不说外高桥如今才30元，要再涨到50得解放多少套牢站岗散户？那么，哪怕以后能再上涨，他耽误了整整6个月了，估计还会继续耽误下去，错过了市场里所有其他赚钱机会，多么可悲啊。这就是散户被游资这种短线老耗子们洗脑后的悲惨案例。
短线老耗子、大耗子、中型耗子资金们所热衷的股票，具有一个相似性，那就是，不仅业绩不行，所谓的题材其实往往捕风捉影，而且特别有奴性，往往是政府放个屁，这些耗子们就闻屁而动，比的是谁对屁更敏感，毫无任何真正的核心投资技术。例如去年对自贸区的炒作、今年对所谓油改的炒作，都是如此，所谓自贸区、油改，这些都是对公司业绩并无实质性促进的，完全是一种狗屁，和国际资本市场的选择趣味完全背道而驰。本ID非常看不起这些短线老耗子大耗子中耗子们的炒作模式。
散户们跟随这些短线耗子进行操作，必然被训练成鼠目寸光的耗子股民，一个散户，如果想在股市赚大钱，切记不要沦为短线耗子们的盘中餐。而应坚定追随王族资金和诸侯资金，做中线波段操作。
一、今日资金攻击线路图（热点概念与活跃概念，及部分强势品种）：
早盘：智能穿戴概念（涨停：力源信息）=>电改概念（涨停：吉电股份）=>民营银行概念（涨停：顺发恒业）=>酿酒板块（涨停：山西汾酒）
午盘：LED概念（涨停：江苏阳光）=>环保概念（涨停：兴源过滤）
二、热点板块及个股分析（红字部分涉及主观评论，高手请略去）
酿酒板块（概念个股：山西汾酒）
消息：
-600809山西汾酒：10：21
-600199金种子酒：10：35
-600702沱牌舍得：10：40
-600779水井坊：14：55有开板。
- 000568泸州老窖：14：58有开板。
点评：断断续续跌了一年的白酒股，终于在去年年底开始有起色了。与其在今天的几个白酒涨停股中寻找龙头，不如去看看整体白酒板块的表现，贵州茅台从底部反弹已经上涨超30%，而洋河股份更是有一波接近40%的反弹，总体来看今天的白酒股其实是部分个股的补涨表现为主，当然能被市场认可主要还是其近期的超跌属性。对酒类个股的操作，历来都是建议做不波段，不要盲目追涨，尤其是在眼下这种龙头还不够明确的时刻。
电改概念（概念个股：吉电股份）
消息：中电投将在今年启动混合所有制改革，将允许民资参股部分中电投旗下子公司和建设项目，民资参股比例将达三分之一
- 000875吉电股份：9：25电改概念。
- 000767漳泽电力：9：31有开板。电改概念。
- 001896豫能控股：9：54有开板。电改概念。
点评：电改接力油改的炒作，不过时间来的有点晚，整体的市场氛围大概仅仅能维持低位股表现两三天而已，所以气势留给电改题材炒作的空间并不大。同时这次选择的两个个股太过于低价和超跌，忽略了股性，这样一来更加限制了概念的持续性表现。
公告板：
-300184力源信息：9：25智能穿戴概念。公司与成都乐动信息技术有限公司(咕咚网)于3月10日签署战略合作框架协议。双方拟在智能穿戴产品软硬件研发、芯片销售及商务合作等方面展开合作。
-300124汇川技术：10：31有开板。高送转概念。公司公告拟推出10转10派10的高送转方案。
-603001奥康国际：14：37有开板。O2O概念。公司公告与阿里巴巴签署O2O合作框架协议，双方将充分发挥各自优势，共同进行市场开拓，实现双方未来的市场扩张策略，创造更大的商业价值。本次O2O合作框架协议有效期一年，协议到期后可续签。
- 002421达实智能：9：55有开板。定增概念。公司拟以16.33元/股向董事长及董事非公开发行4700万股，募资7.7亿元用于补充流动资金。
三、其他涨停个股和概念炒作
- 000631顺发恒业：9：43有开板。民营银行概念，三连板。又见3个T字板，还是放量的，短线走势类似前期的300121，但内在逻辑来讲这个民营银行更具有想象空间，不过从市场环境来看，三连板已经比较勉强，明天估计要震荡的概率大。
-002539新都化工：9：44化工板块。公司生产和销售多系列、多品种复合肥及围绕复合肥产业链深度开发。连续两天有人搞，独立于化工板块，除了说超跌以外没什么优势。
- 002342巨力索具：9：57金属制品板块。公司主要从事于索具及相关产品的研发、设计、生产和销售。暂时来看也只是个低位板而已。
-600869远东电缆：13：03特高压概念。公司是一家主要经营电力电缆和医药制造行业的公司。
- 000677 恒天海龙：13：08有开板。重组概念，二连板。公司控股股东是国资委，近年来连续亏损可能导致重组。
- 000020 深华发：13：27小米概念。市场传闻小米科技将借壳深华发近日,小米科技总裁雷军正与深华发接触,希望借壳深华发。
-300113顺网科技：13：27有开板。网络安全概念，高送转概念。公司主要产品为针对网吧渠道的互联网娱乐平台以及网吧管理和计费系统的设计、开发和销售。
-300295三六五网：13：47有开板。一季报概念。前期公告一季报业绩超预期，获得机构追捧。
-300338开元仪器：14：20有开板。仪器板块。公司成立以来一直从事煤质检测仪器设备的研发、生产和销售。
-300043星辉车模：14：21有开板。网游概念。前期因涉网游收购获得市场连续炒作。
-300323华灿光电：14：34LED概念。公司自设立以来一直从事LED外延片及芯片的研发、生产和销售业务。
-300219鸿利光电：14：41有开板。LED概念。公司主要从事LED器件及其应用产品的研发、生产与销售。
-300266兴源过滤：14：42有开板。环保概念。受信息“水利部要求各部门编制2015年中央水利前期工作投资建议计划和2015～2017年前期工作投资滚动计划，其中加强生态脆弱河流治理、水生态文明城市创建，成为重要内容”刺激。
-600343航天动力：14：44有开板。军工板块。公司是一家主要从事以航天流体技术为核心。
-600662强生控股：14：53有开板。运输板块。前期因网络打车软件合作获得市场热炒。
- 002495佳隆股份：14：58食品板块。公司是一家从事鸡粉、鸡精产品的研发、生产和销售的公司。
-002584西陇化工：14：59化工板块。公司是国内化学试剂的专业制造商和集成供应商，形成了以化学试剂为主导、原料药和食品添加剂的生产以及化工原料贸易为支撑的业务格局。
四、数据说话：
今日涨停家数为29家，跌停3家（未包含ST个股）
上证上涨家数790，上证下跌家数：172。成交额：779亿
创业板上涨数：300，创业板下跌数：39。成交额：204亿
涨幅大于5%的个股：120家跌幅大于5%的个股：16家
【微评】央行为什么叫停二维码支付和虚拟信用卡？
2014-03-14 中国基金报
点击屏幕右上方的方框，可将文章分享到朋友圈，还可以关注“中国基金报”官方账号。发送基金代码、简称给我们，可以查询基金净值和最新信息哦。
文：中金公司银行业团队
中国人民银行支付结算司13日下发了关于虚拟信用卡和二维码支付业务的通知，并已抄送人民银行相关分支机构、清算机构和支付清算协会。中金公司对此进行了点评:
1、 此消息属实，但是暂停而非叫停。
2、 关于二维码支付，被暂停的不只是支付宝，所有第三方支付的介于线上和线下之间的支付方式(如腾讯的微POS等)都将受到影响，动了银联的奶酪是主因。央行的解释是条码(二维码)应用于支付领域有关技术、终端的安全标准不明确，相关支付指令验证方式的安全性尚存质疑。但我们理解，在传统的线下收单业务模式中，发卡行、收单行(主要是银行、银联商务和第三方支付企业)、银联按照7:2:1的方式分成；而在线上收单模式中，刷卡手续费仅有发卡行和收单行(主要是第三方支付企业)，银联完全被架空。而二维码等支付方式本质上是用线上方式来做线下收单业务，银联的利益受到极大损害。
3、 关于虚拟信用卡，定位监管上确实存在模糊地带，但动了银联的奶酪仍是主要原因。民生直销银行(借记卡，而非信用卡)不会受到影响。监管机构对信用卡有“三亲”(在信贷或信用卡审批环节，对申请人进行亲访、亲签、亲核)的监管要求，尽管中信银行所酝酿的虚拟信用卡已经采取包括调低信用卡额度、引入保险公司等方式尽量降低监管风险，严格意义上讲，在符合监管标准方面还是有一定瑕疵。但我们认为，虚拟信用卡将促进支付宝和财付通O2O闭环的建设，推动线下支付向线上支付转移，仍将损害到银联的利益，这或许是叫停的主要原因。民生直销银行是借记卡，而非信用卡，并且不涉及到银联的利益，不会受到影响。
4、 不排除二维码支付和虚拟信用卡后续被恢复的可能性。历史上央行和银联对第三方支付有多次监管，但第三方支付企业仍茁壮成长。我们认为，在鼓励发展互联网金融的大背景下，在补充材料和进行修正后，二维码支付和虚拟信用卡仍有恢复的可能。
个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元；个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元。
事发突然，措手不及。
“这直接是断了支付机构的生路，和2012年首次出台的征求意见稿相比，差距非常大。”3月14日，一家第三方支付人士告诉记者。
不只是叫停虚拟信用卡和二维码支付，央行即将拿出新的杀手锏。
记者获悉，央行近日向多家机构下发《支付机构网络支付业务管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案，进行征求意见。
意见中指出，个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元；个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元。
“这是央行第三次征求意见，不出意外，也很有可能是最后一次征求意见。反馈意见只给三天，已经于13日截止。最后一次征求意见稿和前两次相差巨大，很多政策出乎意料。”上述人士表示。
支付方抱团应对新政
“本周周初，我们的公司负责人在北京和央行领导对此征求意见稿进行沟通，据说争得面红耳赤，就差拍桌子了。”有支付机构人士告诉记者。
“大难”来临，抱团取暖。一时间，第三方支付机构的两大巨头支付宝和财付通“化敌为友”。
13日晚些时候，火拼市场第三方支付市场份额的支付宝和财付通，沟通如何应对央行即将出台的新政。
第三方支付机构的坏消息接踵而至。
3月14日早，记者从一家支付机构处了解到，刚刚收到了央行的“紧箍咒”。暂停线下二维码支付、暂停虚拟信用卡。
然而，央行举动不止如此。就在14日前一晚，支付宝和理财通人士还在私下商讨如何应对央行即将出台的行业管理办法。
3月11日，有第三方支付机构收到央行下发的《中国人民银行关于手机支付业务发展的指导意见》、《支付机构网络支付业务管理办法》，并征求意见。
记者获得的一份《支付机构网络支付业务管理办法》（下简称《管理办法》）意见稿中显示，个人支付账户转账单笔金额不得超过1000元，同一客户所有支付账户转账年累计金额不得超过1万元。
“如若最终管理办法如此，那么这就意味着，互联网金融产品的宝宝类产品累计申购不能超过1万元了。”3月14日接受采访的阿里小微理财事业部相关人士回应记者。
此外，管理办法指出，支付机构应对转账转入资金进行单独管理，转入资金只能用于消费和转账转出，不得向银行账户回提。
余额宝凶猛央行设限
即使是用于消费，央行的口子也越收越窄。
《管理办法》中显示，个人支付账户单笔消费金额不得超过5000元，同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。超过限额的，应通过客户的银行账户办理。
时间回到2012年1月初，管理办法首次征求意见。彼时的规定为“个人支付账户单笔收付金额超过1万元，个人客户开立的所有支付账户月收付金额累计超过5万元或资金余额连续10天超过5000元的，支付机构还应留存个人客户的有效身份证件的复印件或者影印件；同一客户在同一支付机构开立多个支付账户的，支付账户内的资金可互相划转，不同支付机构的支付账户内的资金不得互相划转。”
“首次征求意见时，互联网金融和O2O都方兴未艾，互联网金融真正发展起来是2013年6月余额宝的诞生以后，或许日益壮大的互联网金融引起了监管层的重视。”业内人士如是分析。
《管理办法》中涉及到互联网金融的内容不止如此，还有支付机构不得为金融机构以及从事融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。
“尚不清晰央行所指的支付账户到底是什么意思，这或许意味着余额宝的支付、消费功能或受到限制。”一家支付机构的法务人士告诉记者。
此外，管理办法中规定，个人支付账户的资金来源仅限于本人同名人民币央行借记账户。有支付机构人士解读，类似于支付宝的转账功能将会受到影响。
O2O绕道银联落寞
监管层狠招规范支付机构，欢心的不只是银联还有银行。
互联网金融中，支付机构动了银行的奶酪；O2O中，支付机构动了银联的奶酪。
余额宝2013年6月上线，规模超过5000亿，客户超8100万；理财通2014年1月上线，规模千亿。支付机构的“宝宝类”产品正在分流银行资金。
面对日益长大的余额宝、理财通，银行大佬们再也不淡定了。就在本周传出，三家国有大型商业银行总行不接受各自分行与余额宝旗下天弘基金为代表的各类货币市场基金进行协议存款交易。
市场日益火爆的O2O绕过银联，让银联倍感“落寞”。
第三方支付机构一直专注于线上支付领域，银联和银行一直主导线下领域，双方各自为战。然而，随着二维码线下支付技术的成熟，第三方支付机构开始抢占线下支付市场。
在传统的线下支付中，主要涉及“收单机构、转接机构、发卡机构”。其中，收单机构和发卡机构可以是银行或第三方支付机构，而转接机构则只能是银联。
线下第三方支付企业的收益基本都来源于在银行卡交易过程中与收单机构的分成。根据行业不同，费率分别为 0.5%至 4%不等。手续费分成一般遵循 7：2：1比例，“7”归发卡行所有；“2”归收单方所有；“1”则为银联所有（即转接机构）。
联袂打压全球最浮躁市场
而以支付宝二维码支付为例的支付方式，可以直接绕过银联，由第三方支付公司向商家收取手续费，每年按与银行协商的总费率来支付给银行。
3月13日，中国银联总裁时文朝在在拉卡拉新产品发布会上表示，其对于支付机构的抵制：“中国人民银行批准了250家第三方支付机构。支付机构当中前20家占了90%多的市场份额，这20家机构千方百计地绕过银联进行转接清算，银联的交易量分流得非常明显。中国支付市场可能是全球最浮躁、最喧闹的场所。”
从14日央行下发的暂停线下二维码支付意见函来看，银联在争夺线下支付中的地位已经确定。
此外，记者获悉《中国人民银行关于手机支付业务发展的指导意见》中指出，支付机构不得为付款人和实体特约商户的交易提供网络支付服务。
意见指出，这一规定是基于市场定位明晰业务内涵与监管边界、平衡产业发展的考虑。目前，银行卡、预付卡在线下实体特约商户的使用与受理安全标准严密、业务规则完整。
小荷才露尖尖角的二维码线下支付被扼杀，其中银行、银联正在联袂改写现有格局。
“这将打压O2O，确切而言，监管层打压的是走支付宝、财付通等第三方支付机构的O2O。”业内人士分析。
#*19*#
在交易当中问“为什么”的问题是一
个表明你正陷入迷惑甚至是瘫痪状
态、无法行动的明确信号。从这方面
讲，“为什么”这个词很危险。只要我
们抓住了我们的交易者问“为什么”，
我们就要求他马上把他的头寸减掉一
半。如果这还不能 有效阻止问“为什
么”的话，我们就让他把剩下的一半也
卖掉。然后我们告诉他说，“现在你可
以问‘为什么’了。”我们这么做的原因
是因为战场不是一个质疑你的交易计
划的地方。从你开始怀疑你的计划的
那一刻起，就提示你该离场了。问“为
什么”、寻找理由就证明你迷失了，并
且丧失了你的控制权。可以问。“为什
么”的时候是在交易之前或者之后。当
你奋斗在战场上的时候，毫无疑问行
动是惟一的选择。
2014-03-21 16:00点亮(60)
好歹市场抬出个新娘，跑上去多搂几天。
bocai我反复做了三波。
这个京津冀后续政策必然一大堆，比干打雷不下雨的也算钦点的丝绸之路大很多。
往大了说，题材的强度不亚于沪贸区。
沪贸区仅仅是产业和行业开放。
京津冀涉及了新首都的外扩，行政辐射，产业调整外移，地产重估，人口红利，铁路基建，沿途城镇化，一大堆猛料。
发出江湖集结令，人猛，钱多，速来~~~
不动明王2014-03-21 15:46点亮(31)
北京市：
600340华夏幸福
600246万通地产
600240华业地产
600159大龙地产
600266北京城建
000638万方发展
000616亿城股份
天津市：
600322天房发展
600225天津松江
唐山市：
000401冀东水泥
601000唐山港
000856冀东装备
保定市：
002342巨力索具
600482风帆股份
000687 恒天天鹅
600135乐凯胶片
600155 宝硕股份
600480凌云股份
廊坊市：
600149廊坊发展
002146荣盛发展
张家口市：
000923河北宣工
******
京津冀活跃品种
1.首龙149次龙0923三龙0687；
2.保定三甲0687480155，其他弱化；480有实力游资离轿，新游资是否合力不明；
3.唐山曹妃甸，601000具有攻击力，0401稳定性很高，0856市场合力品种；
4.京冀地产系：600246-159-340-657-2146，
其中3402146246是前一波也有举动的品种，资金仍然在介入中。
策略，均衡布局，根据市场合力动向排序强弱，逐步得陇望蜀。
3月31日复盘作业【原创:柏拉爱空2014-03-3116:34只看楼主(-1)淘股论坛浏览/回复5399/24复制分享】收藏5推荐41加油券1/1
一、今日资金攻击线路图（热点概念与活跃概念，及部分强势品种）：
早盘：年报概念（涨停：金山股份）=>阿里概念（涨停：京投银泰）=>京津冀概念（领涨：凌云股份）=>丝绸之路概念（涨停：新疆城建）=>LED概念（涨停：鸿利光电）
午盘：染料涨价概念（领涨：闰土股份）=>次新股概念（领涨：光环新网）
二、热点板块及个股分析（红字部分涉及主观评论，高手请略去）
公告板：
- 000046泛海建设：9：25证券板块。公司正式宣布控股民生证券，而这仅仅是其介入金融领域的第一步，泛海建设董事长表示，公司旗下的金融业务从长远来看是往全金融牌照的方向发展，证券牌照是第一块。
- 002504东光微电：9：25借壳概念。公司公告拟通过资产置换和发行股份购买资产方式，收购弘高设计100%股权，发行完成后，弘高设计将借壳登陆A股市场。
- 600396金山股份：9：43有开板。年报概念。公司公告2013年净利润同比增长95.71%。公司同时推出了10送5转5派1.5的高送转方案，因此受到投资追捧而封住一字涨停板。
三、其他涨停个股和概念炒作
- 600683京投银泰：11：06有开板。阿里概念。受信息“阿里53.7亿元港币投资银泰集团”刺激，公司和银泰商业同属于一个大股东中国银泰投资。
- 600545新疆城建：14：51有开板。丝绸之路概念。受信息“xi*称中德合作推动丝绸之路经济带建设”刺激，也曾带动了整个新疆板块，不过还是抵挡不住市场的抛售开板，尾盘部分资金看好其龙头地位修板。
四、数据说话：
今日涨停家数为5家，跌停24家（未包含ST个股）
上证上涨家数347，上证下跌家数：622。成交额：715亿
创业板上涨数：143，创业板下跌数：189。成交额：157亿
涨幅大于5%的个股：47家跌幅大于5%的个股：142家
pitdoor 发表于 2014-3-31 22:46 static/image/common/back.gif
3月31日复盘作业【原创:柏拉爱空2014-03-3116:34只看楼主(-1)淘股论坛浏览/回复5399/24复制分享】收藏5推荐 ...
烦请再讲讲“承受失败风险”的尺度、比“简单分仓”复杂一点的资金管理以及您的信号的类别----------是指标信号吗？一个还是一打？:#DAXIAO想进一步请教
真是在学习中··
What is a Trading System?
What most people think of as a trading system, I would call a trading strategy.This would consist of eight parts:
A market filter
Set up conditions
An entry signal
A worst-case stop loss
Re-entry when it is appropriate
Profit-taking exits
A position sizing algorithm, and
You need multiple systems for different market conditions.
A market filter is a way of looking at the market to determine if the market is appropriate for your system.For example, we can have quiet trending markets, volatile trending markets, flat quiet markets, and flat volatile markets.And, of course, the trending markets can either be bullish or bearish.Your system might only work well in one of those market conditions. As a result, you need a filter to determine whether your system has a high probability of working. Should you trade your system or not?
The set up conditions amount to your screening criteria.For example, if you trade stocks, there are 7,000+ stocks that you might decide to invest in at any time.As a result, most people employ a series of screening criteria to reduce that number down to 50 stocks or less.Examples of screens might include William O’Neil’s CANSLIM criteria2 or a value screen for stocks with good PERs or a good PEG ratio or a fundamental screen having to do with management and its return on assets.You might also have a technical set up, just prior to entry such as watching the stock to go down for seven straight days.
The entry signal would be a unique signal that you’d use on stocks that meet your initial screen to determine when you might enter a position—either long or short.There are all sorts of signals one might use for entry, but it typically involves some sort of move in your direction that occurs after a particular set-up occurs.
The next component of your trading system is your protective stop.This is the worst-case loss that you would want to experience and it defined 1R (or your initial risk) for you.Your stop might be some value that will keep you in the stock for a long time (e.g., a 25% drop in the price of the stock) or something that will get you out quickly if the market turns against you (e.g., a 25 cent drop).Protective stops are absolutely essential.Markets don’t go up forever and they don’t go down forever.You need stops to protect yourself.Entering the market without a protective stop is like driving through town ignoring red lights.You might get to your destination eventually, but your chances of doing so successfully and safely are very slim.
The fifth component of a trading system is your re-entry strategy.Quite often when you get stopped out of a position, the stock will turn around in the direction that favors your old position.When this happens, you might have a perfect chance for profits that is not covered by your original set-up and entry conditions.As a result, you also need to think about re-entry criteria.When might you want to get back into a closed out position? Under what conditions would this be feasible and what criteria would trigger your re-entry?
The sixth component of a trading system is your exit strategy.The exit strategy could be very simple.For example, it might simply be a 25% trailing stop where you adjust the stop to 75% of the closing price whenever a stock makes a new high.The stop is always adjusted up, never down.
However, you may have many possible exits in addition to a trailing stop.For example, a large volatility move (e.g., 1.5 times the average daily volatility) against you in a single day is a good exit.Crossing a significant moving average (e.g., the 50 day) might be a great exit. Technical signals are good exits (e.g., breaking a significant trend line.)
Exits are one of the more critical parts of your system.It is one factor in your trading of which you have total control.And it is your exits that control whether or not you make money in the market or have small losses.You should spend a great deal of time and thought on your exit strategies.
The seventh component of your system is your position sizing algorithm. Position sizing is that part of your system that controls how much you trade.It determines how many shares of stock should you buy.A general recommendation would be to continually risk 1% of your portfolio.Thus, if you have a $25,000 portfolio, you wouldn’t want to risk more than $250.
Let’s say you wanted to buy a stock at $10. You decided to keep a 25% trailing stop, meaning if the stock dropped 25% to $7.50 you would exit your position.Since your stop is your risk per share, you would divide that $2.50 risk into $250 to determine the number of shares to purchase.Since $2.50 goes into $250 100 times, you would purchase 100 shares of stock.Notice that you would be buying $1,000 worth of stock (100 shares @ $10.00 each) or four times your risk of $250.This makes sense since your stop is 25% of the purchase price.Thus, your risk would be 25% of your total investment. If you want to know more about position sizing, I’d suggest that you read and review the book Trade Your Way..., the Definitive Guide to Position Sizing and the Introduction to Position Sizing E-Learning Course.
Finally you need multiple trading systems for each type of market.At minimum, you might need one system for trending markets and another system for flat markets.
sdsxtt 发表于 2014-4-2 09:06
烦请再讲讲“承受失败风险”的尺度、比“简单分仓”复杂一点的资金管理以及您的信号的类别----------是指 ...
实际上是风险管理情况下去寻找，改正，纠正，适应市场的过程，本质上是概率化的生存方式。
发生信号可以用指标或者适合交易者的分类方式，首先应该是顺势而为。
pitdoor 发表于 2014-4-8 12:54 static/image/common/back.gif
实际上是风险管理情况下去寻找，改正，纠正，适应市场的过程，本质上是概率化的生存方式。
发生信号可以 ...
#bb#
中秋快乐！#bb#
前方有雾 发表于 2014-9-7 12:58
中秋快乐！
国庆快乐:)
pitdoor 发表于 2014-9-29 00:44 static/image/common/back.gif
国庆快乐:)
#*19*#