K线图定式图谱
K线图定式图谱（2） http://61.151.248.109/Blog/uf/04/1012/0020375260.gifhttp://61.151.248.109/Blog/uf/04/1012/0021321071.gif
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K线图定式图谱
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K线图定式图谱
K线图定式图谱（4） http://61.151.248.109/Blog/uf/04/1013/0132378444.gifhttp://61.151.248.109/Blog/uf/04/1013/0132552858.gif
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Sharkeater 结合实战，学一点形态 —— 下降楔型
Sharkeater 结合实战，学一点形态 —— 下降楔型 下降楔型（Ｆａｌｌｉｎｇ Ｗｅｄｇｅ，也称倾斜三角形， 或者终结三角形，Ｅｎｄｉｎｇ Ｄｉａｇｏｎａｌ。 在结构上，通常形成调整波段中浪Ｃ，或者下跌波段中的第五浪），以及上升楔型，如同，头肩顶/底，圆弧顶/底一样，都是典型的翻转形态。这里提供一个实战范例 —— 美元/日元。
在前期自108。90附近启动的下跌过程中，产生了一个几乎完美的下降楔型。
其他有关操作内容，参阅５－５－０５ ｓｈａｒｋｅａｔｅｒ 美元／日元短线，和今天一贴中日元的短线操作建议。
这形态，经常在各个时间框架内出现，频率非常高。经典的，规范的例子不是很多，常常和上述提及的，类似的三角形形态混淆。
注意几个要点：
早期的上行趋势，是必需条件，
先期的下降运行阶段，（和后期形态发展，理想的运行时间比例，1：1-2）
由价格反应形成的低点和高点，组成的支撑线和压制线，收拢。
英文原文：
Prior Trend: To qualify as a reversal pattern, there must be a prior trend to reverse. Ideally, the falling wedge will form after an extended downtrend and mark the final low.
Upper Resistance Line: It takes at least two reaction highs to form the upper resistance line, ideally three. Each reaction high should be lower than the previous highs.
Lower Support Line: At least two reaction lows are required to form the lower support line. Each reaction low should be lower than the previous lows.
Resistance Break: Bullish confirmation of the pattern does not come until the resistance line is broken in convincing fashion. It is sometimes prudent to wait for a break above the previous reaction high for further confirmation. Once resistance is broken, there can sometimes be a correction to test the newfound support level.
Volume: While volume is not particularly important on rising wedges, it is an essential ingredient to confirm a falling wedge breakout. Without an expansion of volume, the breakout will lack conviction and be vulnerable to failure.
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7-7-05 结合实战，学一点形态 II —— BARR翻转形态
http://www.y2.cn/images/thnr/top_r.gif介绍一种新的翻转形态 —— Bump and Run Reversal (BARR)BARR，这一个翻转形态，可以作为顶部翻转形态，也可以作为底部翻转形态，由Thomas Bulkowski 在1997年六月份在 Technical Analysis of Stocks and Commodities 初次提出，并收集在他所著的《Encyclopedia of Chart Patterns》, John Wiley & Sons, Inc. 1st ed. 2000, 2nd ed. 2005,ISBN 0-471-29525-6,一书中。
这个形态形成的市场背景，是由于过度的投机，促使价格在向上，或者向下，走的太远，太快。BARR 形态，按Bulkowski归纳，含有三个发展阶段 —— LEAD-IN阶段，BUMP阶段，以及RUN阶段。为了突出市场过度投机造就的走势，Bulkowski提出了要求比较高的鉴别和成立条件。从股票和期货市场，在归纳了大约上千个例子后，统计出很高的成立概率 80 —— 90%。在汇市价格走势中，也常有出现，尤其在一些较小的时间框架中，出现的频率还是比较高的一个形态。
下面以底部翻转形态为例作为详细说明。
一，形态的鉴别
BARR 底部翻转形态 —— 这形态，看上去像一个炒锅。价格起初缓慢下跌，然后经过加速过程，触及支撑，逐渐形成类似圆弧底的底部形态（常含有双低，三河，倒三佛的底部形态在内的复合底部）。经过一段时间的底部震荡，价格最终走出底部，并加速上行。
1） LEAD — INPHASE ，初期缓慢下跌阶段，称之为引导阶段。这一个阶段，运行时间不应该太短，类似炒锅上的把柄一样合适的比例。通常角度在30度左右为佳。如果角度太大，后面的快速下跌过程，很可能不至于太深而达不到该形态的要求；如果角度太小，最终突破引导阶段压制线太晚，产生不了有价值的稳妥操作空间，或者等待时间过长。 引导阶段价格的跨度，从引导阶段的压制线到价格某一低点（不一定是这个阶段的最低点），具有垂直最大跨度的部分。
2） BUMPPHASE， 这一阶段，价格的运行类似于炒锅的边到底的部分，具有跳水那样，突发性改变运行角度。价格下跌非常快速，角度通常超过45 ——60度，比引导阶段压制线的角度大一半（超过50%）以上，其间除了局部小幅的波动之外，很少出现较大的，明显的转折反复过程。当强烈的投机性驱动价格快速下跌，最终消失后，价格开始见底，并产生底部形态。通常形成类似圆弧低的底部形态，有时形成双低，或者一系列低点价位逐渐提高的多重低，的底部形态。然后价格逐渐回升，走出底部（突破BUMP PHASE 的压制线，可以作为参考）。走出底部出现转折，价格向上运行以后，有时会中止，形成大约将近20 — 30度左右的支撑线，然后再继续上行（示例，参阅美元指数天图）。这一阶段，价格的跨度，与引导阶段价格的跨度度量有所不同，必须度量在，从引导阶段产生的压制线，到价格最低点之间的垂直差异。作为随意性衡量在产生这一形态中的投机性成分（在有条件的市场，也可以用成交量的急剧变化衡量），这一跨度，最好超过引导阶段价格跨度的两倍以上，但是不一定严格要求如此。
3） UPHILL RUN PHASE，上行阶段。一旦价格走出BUMP PHASE 底部，随后突破引导阶段的压制线后，将产生一波上升行情。
BARR 顶部翻转形态的鉴别，和底部翻转形态的鉴别类似，运行方向则相反。此外，顶部翻转形态对引导阶段支撑线的角度要求比较严格；而底部翻转形态则对引导阶段压制线的角度不那么苛求。 鉴于汇市中货币对的特点，一个货币顶部翻转常常是对应的另一个货币的底部翻转形态，为此，在具有能够对照的场合，角度的大小，可以主要用来考量突破后，操作空间的评估，而不是用来对形态成立的严格要求。
几点归纳和说明：
１）归纳出这形态是用以鉴别价格运行中，反映较大的投机性成分。初始引导阶段形成的角度，和跨度，与BUMP PHASE 中形成的角度，和跨度，之间的差异，作为随意性衡量，越大越好。由于强烈的投机性成分，BUMPPHASE 快速下跌/上升阶段，产生的价格/价格模式不能持久。随后的上行/下跌（RUNPHASE ）, 运行也将非常剧烈。
２）BUMPPHASE 压制线/支撑线的角度，和引导阶段的压制线/支撑线角度，通常，如同台阶和平地之间的差异一样，能够直观地明显看出之间存在的跳跃差异。
３）底部/顶部形态，常常以圆弧形形态（在统计中占有70%多），有时也产生双低／双顶，或者一系列低点价位逐渐提高／高点价位逐渐降低的多重低底部／多重顶顶部的形态。
４）在突破引导支撑线／压制线前，价格的运行有时出现犹豫不决的状态，突破后，也常出现回撤测试突破有效性，形成典型的“阻力转化成支撑，或者支撑转化为阻力”产生的过程。
5）形态成立，走势翻转后，指引的目标（度量目标）见下面交易策略要点一节中目标价格的确定。
6）形态常运用在较大的时间框架内。
二，主要的统计
就BARR 底部翻转，Bulkowski 在提出时，收集了360个形态例子。其中，
* 161个产生了修正阶段；199个产生了趋势翻转。
*失败的%，在形成对引导阶段的限制线突破后，形态失败的，大约9%（32个）；而没有形成突破而失败的，大约19%（67个）。
* 在成功的例子中，价格满足，或者超过度量目标的，占92% ( 271个/293个)。
* 形态平均形成时间：5个月，对应地，其中引导阶段平均为一个多月。
* 出现圆弧底底部，78% （279个），
* 在形态中产生超过一个BUMPPHASE 的，有52个，14%。
* 突破后回撤的%，38% （136个），完成回撤的平均时间，13个交易日。
* 从最高点开始到BUMP PHASE 低点，下跌28%。
* 从BUMP PHASE 低点，平均上升幅度，37%，最大可能是20%左右。
三，交易策略要点
1）目标价位的测定：在突破点（最好采用当日低点）的价格上，加上引导阶段的价格跨度。这结果，是形态成立后指引的起码目标价位。
2）谨慎的，在（收市价位）突破引导阶段压制线/支撑线后介入。
3）如果在测定的目标价位之前，在接近形态开始的高点附近，价格的上行趋势开始减弱，则在形态开始的前高点附近，平仓。。
http://www.y2.cn/images/attachicons/image.gif 图片附件: [顶部翻转图例 - 来自于STOCK.COM] bump-and-run-ii.GIF (2005-7-7 08:06, 47.61 K)
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http://www.y2.cn/images/attachicons/image.gif 图片附件: [底部翻转图例 --- 美元指数天图，实战图例解说] dx-d-7-4-05-s.GIF (2005-7-7 08:06, 61.75 K)
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sharkeater 9-21-05 结合实战学一点形态 III —— 上升楔形翻转形态
美元/日元，自108。76开始的上行走势，在小时图上产生了一个经典的上升楔形翻转形态。很多人大概还记得，4月初给大家提供的，该货币对在104。15附近形成的，下降楔形翻转形态的解说和预测。
不过这一次是局部，波动范围较小。限制在天图（见周二图示）揭示的较大规模的修正形态内。
提醒：
下破形态的下边限制线，形态的运行才告运行完毕。
之前的介入风险较大。
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备注：上升楔型翻转形态，采用的例子，不再合适了。
当初形态发展了，之后延伸了，因而时间比例出了问题。反映出当时上行的动能仍然过大，从而导致假突破后，继续发展上行趋势，破坏了形态的特征。 因此，形态没有最终成立。
均線交叉打結時:交易系統建立經驗談──如何面對「盤整」市?
均線交叉打結時:交易系統建立經驗談──如何面對「盤整」市?經驗之談
由初次接觸到慢慢發展為興趣，曾經瘋狂，曾經沮喪，到現在的平常面對，跟交易系統研究連上，不經不覺已經是第五個年頭。回想當初發現均線系統的驚喜震撼，實在是非筆墨所能形容。妙極之處，在於簡單，兩條均線交叉就足以獲利，而且更為多間管理數以億計美元的對沖基金所採用，原來大道果真至簡，獲利真理根本就是這樣簡單! 喜悅之後是失望，好像中了彩票然後被宣告無效一樣，一直表現良好的均線系統開始連續虧損了，不禁令我疑問:
「為什麼一直獲利的均線系統會突然失靈?」
這問題令人失望、氣憤、無助，亦形成了一鼓立心解決的原動力，驅使我更積極地到書店、圖書館翻閱中英書籍，同時亦更頻密地瀏覽美中港台金融論壇，才知道市場的「盤整」走勢就是擊敗均線系統的「元兇」。直到現在，遊走在中外論壇裡，不難發現，仍然有系統交易同好不定時地提出:「如何處理「盤整」市?」，更有人認為全解答案價值上百萬元。
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圖1: 基礎均線系統表現
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圖2: 基礎均線系統表現，黃圈為失敗訊號(whipsaws)
現在看來，處理「盤整」走勢，其實是初級交易者的必經之路，亦更加是從初級交易者升級至進階交易者的必修考核試題。
整合所見所聞，集體交易智慧都語重心長建議各位要「接受虧損，堅持到底。」，我理解成他們要求我們要提升心理素質，在逆境不息，抵住黑暗，等待黎明。對於前輩們的建議，我心情矛盾，他們的市場經驗扎實老到，實際交易果效又長期盈利，其說服力，其權威性是我作為交易初哥所無容置疑的，然而，作為年輕而帶點反叛的自身實無法欣然接受們的前人權威性指導思想。
「一代新人勝舊人」，前人辦不到的，我等新人們未必辦不到。
個人認為，集體交易智慧肯定「接受虧損，堅持到底。」只是對大眾而言矣。也許有人當作為金石良言，也許有人全數接受而貫徹執行，種種我都心存敬佩; 對於不安成規而且希望出類拔萃的同仁，「良言金句」決不會阻礙前進的腳步。
主流三法
選擇「不接受」於「盤整」走勢連續虧損。本文專注在以均線系統為基礎於「交易方法」中尋求改善辦法。在環球交易技術資訊中搜索、閱讀、吸收、消化，綜合來講，處理「盤整」走勢主流方法有三種:
指標法
突破法
延時法
1．指標法
均線系統結合指標，以篩選更高勝算的交易訊號。基於普及性，特選ADX作介紹。
ADX由創立亞當理論以及RSI指標的 J. Welles Wilder (中譯:威爾斯威爾德/ 港譯:威斯韋特)所創立。他認為市場走勢三成時間呈趨勢，而其餘七成則是橫行盤整，為了過濾其parabolic SAR交易系統的失敗訊號，他利用ADX指標作為過濾工具。ADX為量度趨勢力量的指標。指標重點在趨勢力量量度，並無方向性，數值介乎0至100之間，少於20代表趨勢微弱，大於40則代表趨勢強勁而且有趨勢逆轉的可能，介乎20至40之間代表趨勢剛於萌芽階段。應用方法於趨勢剛開始時(即ADX剛升穿20)則順勢入市，而在趨勢成熟隨時有趨勢逆轉的可能時候(即ADX跌破40)則離場觀望。
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2．突破法
突破法指均線系統出現訊號後，需等待價格再升穿或跌破某百分比方順勢入市。常用百分比為3%。從觀察均線系統失敗情況中，不難發現，連續虧損通常出現在橫行而幅度微弱的走勢裡，突破法在意避免於橫盤乏力市況入市，爭取有力度走勢以增強勝算。
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(圖4: 結合3%價格突破的均線系統表現)
3．延時法
延時法指均線系統出現訊號後，需等待某特定時間方作入市決定。假若在特定時間內仍未出現反方向訊號，系統才確認入市。綜觀均線系統失敗情況，「盤整」走勢出現的訊號頻率遠比「趨勢」市況為高，而且於「盤整」走勢出現的訊號持倉時間都比「趨勢」市訊號為短，延時法希望減少入市頻率而降低失敗機會，亦期望因延時得宜而排除「盤整」時反覆失敗訊號。
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(圖5: 採用延時法指均線系統表現)
最後是各方法引入後的系統表現圖：
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上述辨法只是眾多可行性的其中一面，千萬不要被它限制你的無限創造力，期望大家能融會古今推陳出新，說不定下次的心得分享會是你!
点数图信号讨论
点数图信号讨论samjiang著
点数图现在可能用的人少,但是也是具有一些特点的.有关的理论很多,老江不再做絮论.简单介绍一下,看图方法.
理论上点数图是时间无关的,只关注价格变化.具体使用时候可以选择取小时数据还是日线数据,我贴的图是日线数据.
一个X或者O代表为一个图点(不是价格点),一般是3图点转向. 也可以设置成其他转向参数如2点转向,5点.
可以设置一个图点代表价格30点变化,那么3个图点就是90点.这样就过滤了价格100点内的振荡变化,也就是视作噪音过滤.
老江的手绘点数图用就是5点转向.座标纸每个格子(1mm)设置为价格20点,这样5点转向就是100点了.
这个根据你做单的喜好,因为老江不博短.一般把100点内的变化忽略不计.
这样出来的图简捷多了,关键位置非常明显.重要的区域与价格位置是你入市与出来的参考.
1.牛市与熊市信号
一般看平行的X或O图点开始多出一个,就为信号.
牛市信号可以看出底部的反转图点越来越高,上面再出现多出的X就是信号
反之,熊市的顶部反转越来越低,再出现O就是卖出信号
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,2006110716449.png
2.牛市与熊市反转信号
牛市与熊市反转其实和普通的K图一样,突破趋势线即为信号,点数图的信号因为过滤了很多噪音,所以是(洗过)的图,可以说信号准确率高了.
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,2006110716357.png
底部与顶部信号
这个与K图也一样.
点数图也是可以画趋势线的.
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,2006110716955.png
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,2006110716539.png
3.延伸信号
点数最重要的就是看平台或最区间整理后的突破.因为本身就是浓缩了时间段中的价格变化
这样的区间会比K图的区间时间周期长(虽然图上看可能很短).
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,20061107161442.png
4.发射信号
老江自己翻的,可能也叫弹射信号.
价格经过底部的蓄积而暴发
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,2006110716158.png
我发现现在大多数朋友使用的工具中，很少关注点数图，（虽然提供这项功能），可否认为目前的图线技术已经可以满足一般的需要，不必关注点数图？
诚然点数图的表现过于简单,但是这个正是点数图的魅力,化烦琐为简单.
不过老江的经验,极端短线交易者,使用小时内的点数图,准确率确实不高.
4小时,日线以上数据计算出的点数图,位置感与趋势感还是非常强烈的.
点数图对趋势线突破的信号
上面刀兄问了有关信号的问题.
其实我想很多人最后不用点数图可能也如此,教科书上的教程案例给的都具体到非常微观的位置.
我觉得那么就不能显示出点数图的优势.
长期使用,包括手绘图与机绘,点数图在长期一些的趋势上,关键点的判断,入场选择方面很有帮助.
以英镑的图为例.
在突破了长期的趋势线后,短期入场资金可以持有200-300点后观望,可以选择出来,也可以等待机会加仓.
在如图的旗杆处再次出现向上的X时候,应该果断重仓入场.机构投资者或大资金可以安装算出的量度,每个旗杆处加磅(以3次为多,不超过4次,加仓比例按 5-3-1加).
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,2006110716115.png
最后突破后到现在的走势
基本上量度与预期一致
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,2006110716124.png
现在的英镑点数图
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,2006110717240.png
点数图中使用复杂信号
点数图不能使用江恩线,但是可以使用速阻线,可以观察趋势.
帮助判断价格走势的下一个目标.
http://images.blogcn.com/2006/11/7/9/leson1234,200611071663.png
点数图上添加江恩线与速阻线的对比
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ABC三点定乾坤——TBI交易行为识别系统之大势技术研判
ABC三点定乾坤——TBI交易行为识别系统之大势技术研判聚贤堂主
有没有一个简单的方法，使得看大盘就象看电影一样轻松自如？有没有一种独到的理论，可以摆脱各种学术的纷纷扰扰，在波澜起伏的大势面前独树一帜出奇制胜？事实上对大势的技术研判是一种趋势的分析，如果你掌握了趋势的要领一切将变繁为简。这就是笔者依据趋势理论得出的大势技术研判方法——三点定乾坤。
在此之前，为了实践趋势理论的精髓，笔者曾向高空抛过数以万计的石子，企图洞察趋势的奥秘（也许我很笨），结果只发现同样一个简单的道理——从石子抛出到落地，经历了惯性向上和加速向下的过程。
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如图，当石子朝着既定目标A1抛出的刹那，几乎呈一条直线，但在地心引力的作用下，石子迅速减速并且很快偏离了方向，朝A2紧接着又朝A3的方向运动，最后加速落地。石子经历的路程就象股指演绎的过程，在股市里一轮行情如火如荼的时候，市场主力纷纷兑现利润的现象就是阻止股指前行的无形力量，一如万有引力改变石子运行方向一样改变着大盘的趋势。
在这个趋势演变过程中，最难捕捉的就是由向上变为向下的临界点。随着扔出的石子越来越多，我终于发现，在这个临界点区域内，石子运行速度最为缓慢，也许每秒的速差十分有限，但却真的改变了运动方向。这使我想起大盘每次见顶都不是突发性的，而是一个由强势整理到弱势整理的缓慢过程，这个过程为所有的中小投资者提供了从容撤退的机会，然而很少人洞察到这一点。
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如图所示，C点是趋势上下的临界点，石子从A点抛出到C点是一个惯性向上的减速过程，其中从B点到C点是强弩之末，属强势末梢。石子从C点落到E点是惯性向下的加速过程，其中C点到D点力道有限，属弱势开端。可想而知，我们做股票如果能顺应这个简单的趋势法则，在强势末梢与弱势开端的区域内提高风险意识，那么股海淘金自然驾轻就熟！问题在于如何在一波行情中正确研判强势末梢与弱势开端呢？
以2001年沪市大盘的顶部为例，我们利用“三点定乾坤”的方法分步进行顶部技术研判。
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1、将一轮行情的起点定为A点。
2、这轮行情从A点出发后首次回调的低点定为B点。
3、连接AB点画一条趋势线命名为红线，构成左侧强势上攻区域。将股指顺势而上第一次跌穿红线后首次深幅回调的低点定为C点。
4、连接AC点画出一条趋势线命名为黄线，在黄线与红线之间的区域我们称为强势整理区域，也就是刚才在抛物趋势中提到的强势末梢。
5、以C点为坐标点画一条水平线命名为蓝线，在蓝线与黄线之间的区域我们称为弱势整理区域。也就是刚才在抛物趋势中提到弱势的开端。
6、股指跌穿蓝线后我们称股指进入右侧死亡地带。
图中我们可以清楚地看到，当市场发动一轮强势上攻行情之后，不是立即反转向下，而是经过较长时间的横盘做头后加速下挫，这是市场主流资金拉高股价后选择在高位振荡派发以获取暴利的必然结果。那么，是不是可以利用这个方法来验证大盘底部呢？毫无疑问，就象算术中的逆算法一样我们可以用逆反的技术方法来研判底部。以下是笔者总结的“三点定乾坤”顶底分析示意图供大家参考：
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图上我们会发现，“三点定乾坤”研判顶部与底部技法的关键是要分清：
三个点：ABC。
三条线：红黄蓝。
三个区域：左侧强势上攻区域、强势整理区域、弱势整理区域。
一个地带：右侧死亡地带。
从左侧强势上攻区域到右侧死亡地带是一个由强转弱的过程，对应的三条线依次是红黄蓝。相反从右侧死亡地带到左侧强势上攻区域是一个由弱转强的过程，对应的三条线依次是蓝黄红。这样的过程不断循环就构成股市的原始波动。值得一提的是，无论是分析底部还是顶部，“三点”的取舍应严谨而不呆板，灵活而不拘泥，这样才能达到绝佳的预测效果。
利用这个方法，我们对当前股市的中短期趋势作一个全面的分析研判：
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如图：中期下降趋势中，我们找出ABC三点后，立即得到蓝黄红三条趋势线，红线以下是右侧死亡地带，红线与黄线之间的区域是中期弱势整理区域，黄线与蓝线之间是中期强势整理区域。我们看到近期股指在中期弱势整理过程中曾多次尝试向上突破黄线未果，可见中期趋势尚未转强，从以往经验看，股指有效站稳中期底部强势整理区域后，中线方可建仓，突破红线后中期底部才算确立。那么，既然说中线底部尚未确立，目前有过的一波不大不小的行情，又算是什么级别的行情呢？当然这只能算是短期行情，我们再用“三点定乾坤”的方法将中期弱势整理区域放大后作一下分析。
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如图：与上面的中期趋势研判结果不同的是，股指以迅雷不及掩耳之势攻击大盘短期底部的强势整理区域，并一举突破红线，走出左侧强势上攻行情。当然有上必有下，有备必无患，短期行情展开之后，研判短期顶部又进入“议事日程”，以下是笔者4月19日作出的短期顶部研判图谱供大家研究参考。
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从以上论述中，读者可以惊奇地发现“三点定乾坤”对大盘顶部与底部的研判成功率相当高，当然这一方面用于研判个股也能收到奇效从日线到分时走势无一不能涉入分析，使用效果因人而异，望各位股友细心品味，举一反三，方不负笔者苦心。
2002-05-21
点评：
·股市可人为控制，政策、资金操纵，石子有重量有惯性，抛出不受控制。石子可以计算加速度，股市的魅力在于只有概率没有绝对率。
·两地指数叠加后落差较大时，也是头部形成之时。TRIX、MACD高位背离或死叉也可以判断。多项方法都先后判断是顶部的话，那结论就是99％会跌，不能被虚假的现象迷惑。敢于做孤独的人，才是成熟的投资者！
·大量的事实表明，试图运用线性的理论研究和理解资本市场的运行规律是徒劳的，因为资本市场是非线性的。牛顿定律可以描述两个物体之间的相互关系，但无法描述三个以上物体之间的相互关系。线性方程式在股市中只能解决一个问题，那就是根据个体需求的不同，设定一些变量，并以此做些统计方面的工作。
·只要经历了头部的阵痛，那种刻骨铭心的痛，不要对下跌初期抱有任何幻想，凭K线组合+均线就完全够了，关键是要遵守铁的纪律！
·只做上升三浪，别做右侧交易。
大阳线与大阴线
在一个下降趋势中，如果出现了一支大阳线，那么就可以考虑关注，并寻找适当的时机介入。在一个下降趋势中，如果出现了一支大阴线，那么，说明下降趋势在加速发展
在大阳线或大阴线的周期内，价格运动通常不会做幅度比较大的回调或反弹
大阳线表示：
1、 有新资金进场做多，或者空方部分资金出场，短期的市场平衡或趋势被打破或打乱；
2、 多头的力量占据主动和优势，以至于空头没有力量和意愿与之抗衡；
3、 多头在整个交易周期内-----从开始到结束，都占有主动性和优势，而不是某一时刻或时段；这个周期可能是一周，也可能是一天，甚至是一小时、五分钟，总之，是你的交易的时间结构内的趋势；
4、 空头在整个交易过程中，不仅不能或没有组织起有效的反扑，而且几乎不能和多头抗衡，自始至终处于被动地位；
5、 下跌趋势中的大阳线，未必能够改变整个下跌趋势，但是通常造成下跌趋势的停顿；如果连续地出现大阳线或其他上升形态，那么这个下跌趋势就可能被改变；
6、 上升趋势中的大阳线，通常能够加速这个上升趋势的发展，而且，通常是突破了某个压力区，然后一路高歌猛进；
大阴线的性质刚好相反。
通过这些简单的思考，我们能够轻松的得出第三条交易原则：尽量不要在大阳线后面做空，也不要在大阴线后面做多
如果一个趋势发生反转，其间一定有一个过程------不论这个过程多么短暂。越大的趋势，反转的过程就越慢，而且，不论趋势反转与否，它经常会经过一些盘整区域。正是在这些盘整区域，我们的交易会出现错误---我们 不知道究竟应该继续持有，还是放弃头寸。
具有突破性质的大阳线和大阴线，为我们指示了价格发展的方向。
具有加速趋势发展性质的大阳线或大阴线，直观地说，是一种趋势的中续形态，整体趋势将进一步、加速地向纵深发展。
除了具有突破性质和加速性质的大阳线和大阴线以外，接下来就是那些与趋势不协调的大K线。比如，下跌趋势中，出现一支突发性的大阳线，或者上升趋势中，出现一支突发性的大阴线。这样的大阳线和大阴线，通常只意味着一轮回调或反弹，并不能立即扭转当前的趋势，但是，很可能有力地阻挡的趋势的发展，如果不断地出现这样的大K线，或者混合着其他上升形态，那么，趋势就可能出现了反转的征兆。
这类的大K线，严格地说，并非完全符合我们定义的大阳线-----它们仅仅具备一部分条件，即：开盘等于或几乎等于最低价并且收盘价几乎等于最高价的大阳线，或者开盘价等于或几乎等于最高价并且收盘价等于或几乎等于最低价的大阴线，而没有我们特别指出的：价格运动幅度必须大于近几个交易的幅度。准确地称它们为“比较大的阳线和比较大的阴线”，可能更加合适一些。
前面我们说过：趋势反转是有过程的，无论这个过程多么快。大的趋势反转需要的较长的时间过程，而小的趋势反转需要较短的时间过程。在一些大的趋势反转过程中，通常夹杂着一些大阳线或大阴线，这就是我们所说的，具有底部征兆的大阳线和具有顶部征兆的大阴线。
在价格运动的趋势中，回调和反弹是经常性出现的，但是对于实际交易而言，我们却不能确定，就是说，第一，我们不知道何时何地会出现反弹或回调；第二，我们不知道反弹或回调将在哪里结束。
而当在一个上升趋势中出现一支大阴线，或者在一个下跌趋势中出现一支大阳线，我们则可以试探着做一些动作，起码，我们开始去思考到整体趋势的质量是否出现了异常的变化。
当市场出现一般意义的大K线的时候，通常，我们不能得到什么相对明确的交易依据，更多的时候，这些K线告诉我们暂时不要做什么：即使是在一支一般意义的大阳线以后，也不要冒然去做空头；即使是在一支一般意义的大阴线以后，也不要冒然去做多头-----投机需要耐心，不是任何时候都有交易机会。
交易原则一：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阳线，那么就可以考虑关注，并寻找适当的时机介入。
交易原则二：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阴线，那么，说明下降趋势在加速发展，在期货市场，应该继续持有空头头寸，在股票市场，应该继续保持空仓。
交易原则三：尽量不要在大阳线后面做空，也不要在大阴线后面做多。
这三条交易原则中，第三条是一条告诫性的原则，不具有可操作性。而第一、二条原则则引出了一个基本问题：在哪里交易？具体地说就是：
交易原则一：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阳线，那么就可以考虑关注，并寻找适当的时机介入。什么叫做恰当的时机？
交易原则二：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阴线，那么，说明下降趋势在加速发展，在期货市场，应该继续持有空头头寸，在股票市场，应该继续保持空仓。在期货市场中，如果我当时没有空头头寸，应该如何处理？很显然，我应该进场做空，但是，在哪里做空？
对于同样的形态或位置，不同的交易者使用不同的交易系统，在大多数情况下，交易的位置都不一样。这里所介绍的，是“杠杆操作法”中所使用的交易方法，未必每一次都非常出色，但是在绝大多数情况下，会使交易者处于市场的有利位置。
关于交易原则一：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阳线，那么就可以考虑关注，并在这支大阳线的中点附近，如果：
A：在小的时间结构中或同时间结构中出现价格运动停顿；
B：价格停顿以后有抬头迹象；
就是所谓“恰当的时机”。
基础知识小贴士：什么是小时间结构？
小时间结构是一个相对的概念，如果你使用日K线图作为交易依据，那么小时图或15分钟图就是小时间结构图；如果你使用5分钟K线图作为交易依据，那 么只有TICK图（即时图）是小时间结构图。通常，时间结构是这样划分的：年线 图-月线图-周线图-日线图-小时图-15分钟图-5分钟图，除了年线图-月线图以 外，其他相邻的图，从时间角度看，大约相差3-5倍。
我们用一个简单的模式来阐述这个“恰当的时机”。
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需要特别指出的是：所谓的“中点附近”，指的是一个区域，通常是上三分点与下三分点之间，即中央区，而不是指某一个精确的点。
基础知识小贴士：什么是上下三分点和中央区？
把一支K线的最高价和最低价之间的距离平均分为三份，便出现三个区域，从上到下分别为：上三分区，中央区，下三分区，分离它们的点称为三分点，上面的一个叫做上三分点，下面的一个叫做下三分点。
如果把一支K线的最高价与最低价平均分为两份，那么那个分离的点叫做中点，两个区域分别叫做上半区和下半区。
这些简单的概念通常能够帮助我们辨别当时的市场倾向，在技术分析中会经常使用。
关于交易原则二：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阴线，那么，说明下降趋势在加速发展，在期货市场，应该继续持有空头头寸，在股票市场，应该继续保持空仓。
我们的建议是这样的：
如果你关注一个处于下跌趋势中的（期货）品种，当这个品种出现小幅度横盘的时候，你就要开始计算这个幅度的大致数字，比如是50点。某日，当市场一开盘，价格便开始以45度角向下运动，盘中出现明显的空头优势的时候，如果A：价格向下运动超过70点；B：当日的小时间结构中，空头持续保持优势；C：大约在中午时分（时间相对充裕）；那么你便进场做空头，止损放在当日市场出现明显的、强劲的反弹的时候，或者当日的最高价的稍上方，如果没有被止损，以后按照“杠杆操作法”的进攻性止损设置。
再用一个简单的模式来说明。。
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上升趋势中的大阴线和大阳线，交易原则同理。请读者自行思考。
看几个实例，如何运用上面的交易原则。
实例1，下跌趋势中的大阳线。
深深房2003年7月初到11月中旬的走势图，图中有两支大K线（阴阳各一），我们分别说明。
先出现的A线，是一支下跌趋势中的大阳线，前面我们说过，这样的大阳线通常可能引起一轮反弹。这支大阳线出现在8月4日，最高价为6.82元，最低价为6.36元，所以，两个三分点分别为
上三分点：6.82-(6.82-6.36)/3=6.67元
下三分点：6.36+(6.82-6.36)/3=6.51元
中央区为6.51元�6.67元，就是说，当价格回落到这个区域的时候，我们可以考虑做多。事实上，次日的B点和稍后几日的C点给了我们这个机会。很显然，在B点和C点，都出现了小时间结构内的价格停顿和抬头向上。要说明的是，通常我们不能交易到6.64元的最低价格，也许是6.69元，甚至是6.83元，但是这并不重要-----交易最低或最高价，并不是我们的追求，我们的追求是长期稳定的在投机市场获利。
后面出现的B线，是下跌趋势中的大阴线，由于股票市场目前不允许空偷交易，因此我们不对此线做说明，有兴趣的读者，可以将此股票视为期货，考虑它的交易方式。我在图中特别标注了时间和主要价格和可交易位置。。
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黄豆04年5月合约在03年春夏之季的走势图。当时价格以一个跳空的形式，向上突破2400---2600点的停顿区域，稍做整理后，再次以一个跳空维持上升趋势，然后，在9月15日，出现了一支大阳线。
假设我们以前并没有空头或多头头寸，那么，这里应该如何交易呢？
当然，做多是必然的。问题是什么位置最好？
最简单的方法是立即买入，并把这支大阳线的最低价作为止损-----虽然止损幅度有些大，但仍然是追随趋势的好方法；
其次是等待价格回落到这支大阳线的中央区的时候买入。这支大阳线的OHLC分别为：开盘O=2688，最高H=2735，最低L=2685，收盘C=2731，因此，它的中央区在：2685+(2735-2685)/3=2702到2735-(2735-2685)/3=2718之间，如果在这个区间，5分钟或15分钟图中，出现可交易形态，便是最好的交易位置；最理想的状态是中点------2685+(2735-2685)/2=2710点出现可交易形态。
究竟使用何种方法交易，应该根据交易者的个性来决定------原则上是：你喜欢使用哪种方法就使用哪种方法，不要拘泥于任何说教。。
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基础知识小贴士：什么是可交易形态？
在形态技术中，形态被分为反转形态、持续形态和普通形态三类。反转形态 包括大阳（阴）线，单跳反转，双跳反转、反转十字，三十，楼梯，阴阳脸，黑红三兵等形态；持续形态包括大阳（阴）线，跳空，次高位横盘，三步曲，逃逸等形态；反转形态和持续形态都是可交易形态。
可交易形态通常表示了某种比较强烈的市场倾向性，对于实际交易而言，有 比较小的止损空间和比较大的赢利空间。
实例3，回调中的大阳线。
在经过了不到50%----大约1100点的连续上升之后，价格回调，11月底，回调到3150一线----大约是上升趋势的上三分点附近，出现了一个“锤子”形态，这是一个著名的反转形态。价格整理了两个交易日，幅度大约为30—40点左右，然后出现了一支大阳线，我们现在要讨论在这里的交易。
还是那两个简单的方法：一、立刻买进；二、等价格回落到大阳线的中央区，出现小时间结构的时候买进，这支大阳线的OHLC分别为：开盘价O=3196，最高价H=3289，最低价L=3191，收盘价C=3288，所以，中央区为：3191+（3289-3191）/3=3224到3289-（3289-3191）/3=3256之间，我们可以在次日的交易区间内轻松的找到最佳的交易位置。。
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这次还要介绍更专业的方法：前提是你必须是一个全职的交易者，并且有丰富的交易经验。
当出现“锤子”形态后，价格整理了两个交易日，我们应该能够意识到价格可能会出现上升----不管叫做持续上升趋势，还是叫做下跌趋势的反转-----应该把思路转为“做多”。我们需要的是：找到价格上升，并且能够交易的依据，和最好的交易位置，设定风险最小的止损。
在11月26、27两个交易日，价格波动区间都在30--40点之间，28日，开盘后多头便占据了明显的优势，这一点，可以在当时的5分钟图上清楚的看到。
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在开盘早期，出现一支比较大的阳线，图中标识的是“启动的阳线”，这支阳线突破了前日的高点，拉开了当日上升的序幕。最敏感的交易员，在这里开始入场。
稍后，价格在3220附近略微整理后向上突破，这之前，价格的当日运动幅度已经达到了30点左右----近日的运动幅度。从交易的角度讲，这里是一个危险区域-----既可能继续向上，也可能反转向下。因此，向上突破是一个交易依据，激进的交易者会在这里入场，希望获得一个大区间利益。（关于价格运动的大小区间问题，请见《杠杆操作法》相关内容）
大约在中午时分，出现了一支加速上升的大阳线，这支大阳线，将当日价格运动幅度完全打开，这时的幅度大约为50点。即使是稳健的交易者，也应该考虑在这里入场了。
最后再次出现的“突破的大阳线”是最终确定当日大阳线的标志，长线的交易者开始关注市场，寻找交易机会。
在这个实例中，如果你没有在3240之下买入，结果未必比在次日介入更好，可是，如果是其他的交易，那么：
1、 对于那些在次日，3250入场的交易者来说，你可能已经做完一轮了；
2、 次日未必一定有回调，可能回失去一次非常好的交易机会。
我们看看后来的发展。。
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股市K线战法
股市K线战法博搏
K线是大家最常见的股市分析方法了。
我学习K线是从丘一平的K线系列书籍入手的。后来陆续又学习了尼森的＜日本蜡烛图技术＞和＜K线战法＞，以及另一个外国佬的＜K线从入门到精通＞，还有一本有印象的是＜周K线测市＞。这些书籍基本都是从K线的单根形态以及具体组合来细说的。其实，在实战中记住这些组合并涉身处地的灵活应用是十分困难的。一是组合多，二是和实际形态总会有出入，三是不同环境不同位置不同主力下的K线所隐含的心理意义差异很大，较难把握。所以，必须总结出能够付诸于行动的较易应用的心得。
我的总结中一个重要的概念是：分析关键位置上的关键K线表现
什么叫关键位置？支撑位、压力位、成交密集区，有意义的整数区，绝对高位、相对高位、绝对低位、相对低位等，这些都可以叫做关键位置。
至于关键K线，涨跌幅大于3%的都应该关注，尤其大于5%的，因为现在涨跌幅限制为10%，而5%大于等于50%，当然是关键K线。另外要关注放量的K线。
在关键位置出现这样的K线当然更应该引起重视。这可以称做核心关键K线了。
还有重要的一点，分析K线不能光看阴线还是阳线，要看一系列或数日的K线重心走向。平时我们说重心，一般会以K线的中分位为重心，实际上严谨的说来并不完全正确。我的理解是∑（某分钟中心位价格 * 本分钟成交量） / 当天总成交量，这应该是比较接近正确的重心，把这个重心的均线做出来应该是有借鉴意义的。当然，直接以日中心位为重心也是可以的，误差有，应该不大，具体哪一天偏差过于大，也可以具体分析。
在这里我将会连载有关K线的战法。为了使其系统化，就按教科书上的顺序来，但我会加上自己的理解，并从我国股市中找具体的实例进行分析，成功的例子以及不成功的例子.
十字：十字有见顶的十字和中继的十字，要注意区分
心理意义：十字的出现表明原有趋势已经进入一种不确定的状态，其后趋势需要后续K线来确认。
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看涨吞没形态：
形态特征：两个颜色相反的K线，后K线包住前K线
确认原则：
1、第二天的实体必须完全包住前一天的K线实体
2、上涨或下跌已经形成趋势，即使趋势是短暂的
3、颜色相反，例外的情况是被吞没的实体是一个十字信号或实体非常小。
意义解析：
1、前一天的K线小于今天的已经表明趋势在转弱，而随后的包住它的K线，说明新的走势力量很强
2、在发生吞没当天，如果量放大明显，会增加新趋势继续的可能性
3、如果大实体能够吞没好几天的实体，表明反转的力量会很强。
4、如果实体能够将前一天的阴影也包住的话，反转的可能性会更大
5、第二天的开盘价离前一天越远，强反转的可能就越大
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锤头和吊颈
形态特征：实体较短，下影较长，在低位是锤头，在高位是吊颈
确认原则：
1、下影线要远远长于实体，两倍左右
2、上影线无或极小
3、随后的K线形态重心相反移动
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斩回线：
形态特征：是组合，处于下跌趋势中，前一根K线为下跌，后一根低开，但收盘价高于前一天K线的中分位，且接近全天的最高价。
确认原则 ：
1、下跌已经持续了一段时间，指标处于低位
2、开盘价低于前一天的最低价，收盘价在前一天K线的中分位以上
3、随后一天的K线应为重心上移的K线
解析：
1、两根K线实体越长，反转越显著。
2、第二天开盘价越低，反转力量越强
3、阳K收盘价越高，反转力量越强
4、放量最好
心理意义：一个下跌趋势持续了很长时间，顺势低开后，多头开始发力，如果第二天表现为更多的买入，则证实无误
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乌云盖顶：
形态特征：上升已经持续了一段时间，由两根K线构成，第一根为阳K，后一根开盘高于前一根最高价，基本为本天最高价，收盘价位于前一天K线中分位以下。
解析：
1、阳K和阴K实体越长，反转力量越大
2、第二天的开盘价越高，反转力量越大
3、收盘价越低，反转力量越大
4、两根K的成交量越大越有效
确认：后续K线重心不断下移
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母子线：
形态特征：两根K线颜色相反，在此之前，趋势单边运行已经有一段时间了。第二根K线实体完全在前一根K线之内。
解析：
1、阳K和阴K越长，信号越真实
2、阳K相对于阴K，其收盘价越高反转越显著。
3、需要后续重心改变方向的K线来确认
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三只乌鸦
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晨星和幕星
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反击线
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执带形态、三星
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三星
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两只乌鸦
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射击之星骗线、失败的捉腰带线
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一步一步系统性的确认买点
一步一步系统性的确认买点博搏
在我的系统中，买点分为：低吸买点和突破买点。
低吸买点又分为下跌浪明显趋于结束的低吸买点、形态量度跌幅达到或超过后的低吸买点、指标严重超跌后的低吸买点,2B法则买点。
突破买点：形态突破后的买点，波浪买点，长牛股的中继买点等。
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突破买点
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买点确认时要结合大盘，大盘趋好，买点更可靠。
然后确定资金使用策略，我一般是在一买点买1/5，二买点1/5，三买点可加大比例重仓买。
2B
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长牛股的中继买点
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时机不好的买点如何让我失去机会，请看000617石油济柴的分析
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东方的宝藏图(1)
阴阳线的绘制方法阴阳线（K线）是东方技术分析中最重要的。它作为一种价格走势的标识方法，具备很高的预测能力。据传，阴阳线最初由日本人本间宗久（约1724——1803）创建和发展，并应用于稻米期货市场，因其出生在酒田港（现已改为酒田市），阴阳线又被人们称为“酒田图”。但阴阳线受到广泛应用则是“明治时代”的事情，现在，不仅东方技术分析师使用阴阳线，自从史蒂夫·尼森（Steve Nison）出版了他的一系列关于阴阳线的著作后，阴阳线已成为全世界技术分析师共同的语言。
如果说西方技术分析是一门“不精准的科学”，那么阴阳线就是一种“兵法”，它有许许多多形态，可是在不同时期不同阶段不同人的眼里这些形态有着不同的含义，对于交易员来说，积累的经验越多，对阴阳线的把握能力也会越好。阴阳线与西方技术分析有很好的互补作用，两者的结合能显著提高交易员的分析能力。
阴阳线的绘制方法很简单，它由实体标注一个交易时段的开盘价和收盘价，用影线标注最高价和最低价，当收盘价高于开盘价时，实体为白色（不少软件中是红色），这就是阳线，当收盘价低于开盘价时，实体为黑色（不少软件中是蓝色），这就是阴线。
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长阳线与长阴线
长阳线是指交易时段的开盘价位于最低价附近，而收盘价位于最高价附近。这是一种看涨信号，它说明了多头在进攻时没有遭到任何抵抗力量。一般具有明显意义的长阳线其实体长度必须是前一个交易时段阴阳线实体的三倍（在实体长度很长的阴线后出现的同等或更长的阳线也算长阳线）。一根长阳线出现在长期的下降趋势中是趋势有可能反转的早期征兆，同时长阳线还可以用于确认支撑和突破阻力是否有效。不仅如此，长阳线本身还提供了支撑的作用，调整很可能在长阳线的中点或底部受支撑，并最终恢复上涨，不少交易员根据长阳线提供的支撑进行多头交易，并将止损放在支撑下端。
长阴线是指交易时段的开盘价位于最高价附近，而收盘价位于最低价附近。这是一种相当危险的看跌信号，它说明了在空头的打压下多头溃不成军。一般具有明显意义的长阴线其实体长度必须是前一个交易时段阴阳线实体的三倍（在实体长度很长的阳线后出现的同等或更长的阴线也算长阴线）。一根长阴线出现在长期的上升趋势中是趋势有可能反转的早期征兆，同时长阴线还可以用于确认阻力和跌破支撑是否有效。不仅如此，长阴线本身还提供了阻力的作用，回调很可能在长阴线的中点或顶部受压制，并最终恢复下跌，不少交易员根据长阴线提供的阻力进行空头交易，并将止损放在阻力上端。
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晨星与夜星
晨星由三根线形组成。它出现在下降趋势的末期，第一根线形是顺势的长阴线，然后是一根实体很小的（如果是十字线形该形态就叫十字晨星）向下跳空的小线形，最后则是一根向上跳空的长阳线，长阳线越深入长阴线的实体，上涨的可能性就越大。交易员如果根据晨星建立多头头寸，那么就应该把止损位放在晨星的最低价下方。尼森认为晨星不一定需要跳空，并且长阴线和长阳线的条件也可以放宽，但不论怎样，第二根线形必须是实体很小的线形。
夜星由三根线形组成。它出现在上升趋势的末期，第一根线形是顺势的长阳线，然后是一根实体很小的（如果是十字线形该形态就叫十字夜星）向上跳空的小线形，最后则是一根向下跳空的长阴线，长阴线越深入长阳线的实体，下跌的可能性就越大。交易员如果根据夜星建立空头头寸，那么就应该把止损位放在夜星的最高价上方。尼森认为夜星不一定需要跳空，并且长阳线和长阴线的条件也可以放宽，但不论怎样，第二根线形必须是实体很小的线形。
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多头吞噬与空头吞噬
多头吞噬由由一阴一阳两根线形组成。它出现在一轮跌势的末期，阳线的实体完全吃掉前一根阴线的实体。阴线越短，阳线越长，具有的多头意义就越浓。尼森认为最完美的多头吞噬阴线的实体应该很短，阳线的实体应该很长并且连阴线的影线也全部吃掉。多头吞噬如果发生在涨势的末期，则很有可能构成顶部，产生下跌，这被称为“最后的多头吞噬”，隔日市场收盘低于阳线的收盘价是确认这种形态的方法。
空头吞噬由由一阳一阴两根线形组成。它出现在一轮涨势的末期，阴线的实体完全吃掉前一根阳线的实体。阳线越短，阴线越长，具有的空头意义就越浓。尼森认为最完美的空头吞噬阳线的实体应该很短，阴线的实体应该很长并且连阳线的影线也全部吃掉。空头吞噬如果发生在跌势的末期，则很有可能构成底部，产生上涨，这被称为“最后的空头吞噬”，隔日市场收盘高于阴线的收盘价是确认这种形态的方法。
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乌云罩顶与多头贯穿
乌云罩顶由一阳一阴两根线形组成。它出现在一轮涨势的末期，阳线一般为强劲的长阳线，阴线一般高开却最终收于阳线的中点以下，阴线越深入阳线的实体，形态就越具空头意义。如果阴线的收盘价未超过阳线的中点，那么应该等待隔日价格走势的变化进行确认。尼森对乌云罩顶在股市与期市中的使用有着不同观点，他认为期市的价格波动高于股市，所以阴线必须覆盖阳线的最高价，而股市仅需要阴线覆盖阳线的收盘价，换言之，阴线的开盘价至少等于阳线的收盘价。
多头贯穿由一阴一阳两根线形组成。它出现在一轮跌势的末期，阴线一般为力量十足的长阴线，阳线一般低开却最终收于阴线的中点以上，阳线越深入阴线的实体，形态就越具多头意义。如果阳线的收盘价未超过阴线的中点，那么应该等待隔日价格走势的变化进行确认。
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流星
流星是一种实体很小，有着很长上影线，几乎没有下影线的线形。它经常出现在上升趋势末期，担当趋势“终结者”的角色。流星作为一种反转信号，必须发生在大幅的上涨之后，仅经过小幅上涨产生的流星一般没有什么意义。交易员在发现了标准的流星后，可以根据流星放空，并在流星最高价的上方设置止损点。
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东方的宝藏图(2)
东方的宝藏图(2) 影线影线代表多空双方试图攻占的区域，但最终未能成功。一根很长的上影线发生在压力区、超买区则代表市场开始偏向空方，相反，若一根很长的下影线发生在支撑区、超卖区则代表市场开始偏向多方。细心的投资者通过观察影线，能及时找出市场转势的信号。
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十字线
十字线是实体部分呈水平状，收盘价与开盘价相等或几乎相等的线形。当市场处于横向走势时，十字线没有什么特殊的意义，但当它出现在上升趋势或下降趋势的成熟阶段时，即代表变盘的征兆。交易员依据十字线分析市场走势时，要特别注意一点，十字线仅代表市场多空力量暂时相当，并非一定产生反转，它也可能是现有趋势继续延伸的过渡阶段。在研判单根十字线的意义时，必须先弄清趋势处于哪个阶段。交易员可以根据十字线作为入场信号，并将止损点设在其最高价或最低价。
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高浪线
高浪线是指上下影线都非常长的一种线形。它是纺锤线和十字线的变体，代表多空胶着的状态。高浪线一旦出现，说明市场目前丧失了方向，趋势随时可能发生变化，研判高浪线的意义最好以随后市场产生的变化作为依据。
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锤子与上吊
锤子和上吊都是一种实体很小，有着很长下影线，几乎没有上影线的线形。它们的不同之处在于，锤子处于下降趋势的末期，是见底信号，而上吊处于上升趋势的末期，是见顶信号。锤子和上吊作为一种反转信号，必须发生在大幅的下跌或上涨之后，仅经过小幅的下跌或上涨产生的锤子和上吊一般没有什么意义。因为长下影线具有多头的味道（上升趋势的晚期空头试图反攻，可最终价格还是收于顶部，这显示了空头由守为攻的积极性，但多头暂时还有能力接住抛盘），所以上吊通常需要隔天下跌的走势来印证它的有效性。交易员可以按自己的风险偏好根据锤子进行交易，有些交易员在锤子出现以后等待价格的拉回确认底部更加牢固后再进场；也有些交易员在锤子出现以后立即进场，因为价格不一定被拉回；另一些交易员则在锤子出现时用部分资金进场，待价格成功试探了锤子的支撑区后，再加码购入。一般他们都在锤子的最低价下方设置止损点。根据上吊放空则在上吊的最高价上方设置止损点。
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纺锤线
纺锤线是一种实体很小，影线很长的线形，它即可以是阴线也可以是阳线。纺锤线代表市场缺乏进一步上升和下跌的力量，处于一种均衡状态。在一波急涨之后出现的纺锤线代表多头后继乏力，先前的涨势因此停顿，在一波急跌之后出现的纺锤线代表空头后继缺力，先前的跌势因此停顿，但是否反转还需要市场走势进一步的证明。带有巨大成交量的纺锤线意义更加重要。
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结合线形
将几根阴阳线组合视为单根的阴阳线，能更好的辨别多空双方的力量，阴阳线的专家经常使用这种方法，尼森称其为“结合线形”。通过学习“结合线形”能帮助我们了解各种阴阳线形态的本质。
“结合线形”的绘制方法很简单：
1、找出数根阴阳线中第一根的开盘价作为“结合线形”的开盘价；
2、找出数根阴阳线中的最高价作为“结合线形”的最高价；
3、找出数根阴阳线中的最低价作为“结合线形”的最低价；
4、找出数根阴阳线中最后一根的收盘价作为“结合线形”的收盘价。
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MACD指标的八种形态
【MACD指标的八种形态】之一“佛手向上”图形http://images.blogcn.com/2007/12/9/6/leson1234,20071209183534643.jpg 【MACD指标的八种形态】之二“小鸭出水”图形
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【MACD指标的八种形态】之三“漫步青云”图形
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【MACD指标的八种形态】之四“天鹅展翅”图形
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【MACD指标的八种形态】之五“空中缆绳”图形
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【MACD指标的八种形态】之六“空中缆车”图形
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【MACD指标的八种形态】之七“海底电缆”图形
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【MACD指标的八种形态】之八“海底捞月”图形
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【注释】MACD指标说明：
MACD指数平滑异同移动平均线为两条长、短的平滑平均线。
其买卖原则为：
1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。
2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。
3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。
4.分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号。
<一目均衡表>的一般介绍和应用分析
<一目均衡表>的一般介绍和应用分析only-see
要想在投资/投机市场上稳定获利，就要对其进行研究：包括基本面分析和技术面分析，资金管理和风险控制，良好的心态
基本面分析决定市场的方向，由于市场炒作的焦点在不同时期会发生变化，一般投资者很难把握；技术分析则是一种有效的判断大市的走向和走向的波动的工具，确定入场点
技术分析的方法很多，最基本的还是K线，移动平均线，形态，支撑和阻力，趋势线。其他的方法都是在此基础上演变而来。找到一种适合自己的交易系统，并且严格执行交易纪律，才能在这个市场长期生存
本期就技术分析的一种方法——《一目均衡表》作一简单介绍，希望起到抛砖引玉的目的，大家都能找到适合自己的买卖系统
第一讲：《一目均衡表》的一般介绍
一. 《一目均衡表》的组成：
1.一目均衡表的简单用法
2.时间论（一般时间之窗，对等时间之窗）
3.波动论（Ⅰ，V，N，S波）
4.价格量升幅度（对应波动论）
5.酒田五法（组合K线）
1.《一目均衡表》由一目山人（本名：细田吾一）将艾略特波动理论和江恩理论结合起来，经过20年的研究，在1969年开始相继发表7部作品完成（1982）的
2. 优缺点
优点： 单边市效果非常好
缺点：平衡市比较难判断方向，需要各人仔细研究和体会
3. 一目均衡表与波动理论
共同点：两者都是古典的分析方法，学问深奥，不乏有許多信仰者。一目均衡表和艾略特波动理论都研究时间和价格的关系，其规律来源于自然界，少不了「悟性」。
不同点：一目均衡表基于市场过去的价格制作图表，将过去、现在、将来结合在一起通过想象来推测价格的波动；适合中长期分析。
艾略特波动理论从价格图表推测形成的波，并从波形中主观推定波的位置，随着时间的推移来检验其正确性，且要不断地修正所推定的位置；适合中短期分析
4. 其他
学习网站： http://www.mars.dti.ne.jp/~usr/ichi/toha.html
一目均衡表名称：Ichimoku Kinko Hyo
软件：MT
MT的官方网站是 http://www.metaquotes.net/
二. 一目均衡表（5条线）简单说明：
1. 转换线（Tenkan-sen）（红线）
转换值=（包含今天的9日的最高价+9日的最低价）/2
2. 基准线 (Kijun-sen) （蓝线）
基准值=（包含今天的26日的最高价+26日最低价）/2
3. 先行上限1 (Span A) （转化值+基准值）/2
4. 先行上限2 (Span B)
（52天的最高值+52天的最低值）/2
云层由Span A和Span B组成
5. 延迟线 (Chinkou Span ) （ 绿线）
当天的收盘价作为26天前的延迟线
至于参数：9，26，52的来源：一年52周，每月26个工作日
参数是可以改变的
三. 一目均衡表（5条线）的简单用法：
1 基准线（最重要）
基准线的方向表示汇价的方向，基准线的上升是汇价的上升的必要条件；
汇价在基准线的上方为强势，此时基准线作为支撑；
汇价在基准线的下方为弱势，此时基准线作为阻力
2 转换线
转换线的方向表示汇价的短线方向，同基准线的用法一样,作为短期的支撑或阻力；
转换线从下向上穿越基准线，汇价转好；
转换线从上向下穿越基准线，汇价转弱
3 云层
汇价在云层的上方为强势，云层作为支撑；
汇价在云层的下方为弱势，云层作为阻力；
云层最弱的地方容易变盘
4． 延迟线
延迟线的方向表示汇价的方向；
延迟线在汇价的上方为强势；延迟线在汇价的下方为弱势
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第二讲：波动论
最有名的波动理论为艾略特波动理论；日本有三段高下论。
这里就《一目均衡表》的波动理论做一介绍
1. 波动理论的形式
最基本的波动为Ⅰ、Ⅴ、Ν波，集中可以用Ν波（1-2-3）表示；
Ρ、Y波分别为缩小波、扩大波，基本上是中间波动
S波同艾略特的推动5波相同
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现以CHF的周线图加以说明：
A~B，C~D等为Ⅰ波；
A~B ~C，I~J~k等为Ⅴ波；
A~B ~C~D，C~D~E~F等为Ν波
N~O~P~Q为P波
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2. 波动论的量升目标
实际应用中NT的目标较少;
V的目标,N的目标,E的目标应用较多
V的目标,E的目标同徘徊区突破的目标相同
本人看法:应用徘徊区突破的目标:徘徊区的幅度或前期的高点/低点
也很好
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应用实例:见CHF的周线图(上图)
C（1.8228）~D（1.5668）~E（1.7237）~F（1.4351）
V的目标=D—（E—D）=1.5668—（1.7237—1.5668）=1.5668
N的目标=E—（C—D）=1.7237—（1.8228—1.5668）=1.4677
E的目标=D—（C—D）=1.5668—（1.8228—1.5668）=1.3108
NT的目标=E—（C—E）=1.7237—（1.8228—1.7237）=1.6246
CHF日线
汇价在基准线,转化线之;且转化线方向向上,而基准线向上后横盘
这说明USDCHF已反转,但要走单边市,需要突破前期高点和云层上限的压制
由上判断,下周有两种运行方法
1. 回头测试基准线(1.155一带),然后运行一段时间后,突破云层上限,目标1.22-1.24(周图的云层下限)
2.向上测试云层上限(1.1993),甚至更高,然后小幅回调
目前是平衡市,比较难判断,需要个人体会
我的推测:第1种可能性很大
近期在云层上下限运行的可能性机会较大,等待突破方向,向上的可能性很大
EUR走势同CHF相似
http://images.blogcn.com/2006/12/10/12/leson1234,20061210231129.gif
瑞朗
要看行情的发展进行判断,USDCHF能否突破长期趋势线和云层压制,才能决定
从周图来看,需要横盘几个月后才能决定是否突破云层压制.目前看不出美圆周线的反转(长期反转)
第三讲：时间论
一.一般介绍
1. 时间周期（之窗）
有费波那奇(Fibonacci)和江恩(Gann)的时间周期，目前大家对费波那奇时间序列很清楚，而江恩的时间周期比较复杂；《一目均衡表》将两者结合起来，通过市场统计，创建出自己的时间周期的看法
2. 时间之窗的含义
有三种——趋势反转日（可能性高）；趋势加速日；趋势延续日
时间之窗有可能会相差1-2天
<一目均衡表>的一般介绍和应用分析
二. 时间论《一目均衡表》将时间之窗分成两部分：基本数值和相等数值
1. 基本数值
9（一节），17（二节），26（三节为一期）是简单基本数值
33，42，65，76，129，172等为复合基本数值
在这些基本数值前后发生反转变化的可能性很高，可能有一定的误差
http://images.blogcn.com/2006/9/2/9/leson1234,20060902173310.jpg
应用实例：CHF周图
A—B运行10周 ,相差1周
B—C 运行26周
C—D 运行11周,相差2周
D—E运行19周,相差2周
E—F 运行24周,相差2周
F—G 运行9周 等
其他自己分析http://images.blogcn.com/2006/12/10/12/leson1234,2006121023162.jpg
2相等数值
从作为基准的高点/低点开始，算出到过去的高点/低点的日数
有三种基本计算日数的形式
1）一波动（上升）：高点到前期低点的日数
一波动（下跌）：低点点到前期高点的日数
2）二波动（上升+下跌）：低点到前期低点的日数
二波动（下跌+上升）：高点到前期高点的日数
3）三波动（上升+下跌+上升）：高点到前前期低点的日数
三波动（下跌+上升+下跌）：低点到前前期高点的日数
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http://images.blogcn.com/2006/9/2/9/leson1234,20060902173417.jpg
基本波动有Ⅰ、Ⅴ、Ν波。相等数值的组合如下：
Ⅰ（一波动）=Ⅰ（一波动）；Ⅰ（一波动）=Ⅴ（二波动）；Ⅰ（一波动）=Ν（三波动）
Ⅴ（二波动）=Ⅰ（一波动）；Ⅴ（二波动）=Ⅴ（二波动）；Ⅴ（二波动）=Ν（三波动）
Ν（三波动）=Ⅰ（一波动）；Ν（三波动）=Ⅴ（二波动）；Ν（三波动）=Ν（三波动）
我这里美元对瑞郎的周图云层下限是1.26附近。而天图上，美元对瑞郎已经冲破了云层上限（1.1720附近）的阻力。天图基准线则是在1.1588。为何会有这么大的差距？
没有差别.我说的周图云层下限目前确实是1.26附近(1.2689),我推测经过一段时间后,会达到1.24;
云层上限目前是1.1993,可能是MT3.83增加了几天,导致的结果不同;如果你设置的参数(9,26,52)发生变化,
结果也会发生变化;
天图基准线确实在1.1588.我是综合考虑基准线和云层下限(1.1561)的支撑,说1.155一带的.
对于云层的支撑（阻力）的强度应该如何判断。列如棒日，周图上在以2根阳线冲破云层阻力之后，我以为会走得更远一些。但是，实际上棒日只是在又拉了2根阳线之后，便以连续的4根阴线又跌破了云层。我想问的是：当汇价再次跌进云层之中时，该依据什么来判断汇价是会在云层下限得到支撑之后继续上行，还是会就此跌破云层而继续下跌？
周图看:棒日是平衡市,关于云层的支撑（阻力）的强度要结合当时情况来决定;另外周图操作意义不大
建议通过日图来操作更好,综合考虑5条线更好,尤其是基准线,转化线,还有延迟线来判断云层的层的支撑（阻力）的强度
效果更好
首先延迟线需要稳定,基准线横盘,才能决定获得初步支撑或阻力
买卖点的应用:
买点
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卖点:
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平衡后再次买卖点
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第四讲：酒田五法（形态）
一目均衡表分析的同时，考虑形态，效果更好
1 阳线：
连续5连阳
连续5连阳是上升的形态。特别是26日以上下跌出现后，意味着极其强烈的买入势力出现。另外，5天的幅度越小，上升的力量越强
其次是连续7连阳，再其次是连续9连阳，都是上升形态。
一阴介入五阳：也是上升形态，强烈的买入力量出现，次于连续5连阳
二阴介入九阳：也是上升形态
不顺5连阳：5连阳指实体和高低点都一致；不顺5连阳指不是连续的高低点，是不一致的形态。
2阴线：
连续5连阴
连续5连阴是下跌的形态。特别是26日以上上升出现后，意味着极其强烈的卖出势力出现。另外，5天的幅度越小，下跌的力量越强
其次是连续7连阴，再其次是连续9连阴，都是下跌形态。
一阳介入五阴：也是下跌形态，强烈的卖出力量出现，次于连续5连阴
二阳介入九阴：也是下跌形态
不顺5连阴：5连阴指实体和高低点都一致；不顺5连阳指不是连续的高低点，是不一致的形态。
酒田五法
三山
http://images.blogcn.com/2006/9/2/9/leson1234,20060902173751.jpg
http://images.blogcn.com/2006/9/2/9/leson1234,20060902173814.jpg
三川
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三空
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三兵
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三法
暂且叫它:下放三法---急速上升后,大幅跳空低走;策略:休息--观望
上放三法----急速下跌后,大幅跳空高走;策略:休息--观望
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一目均衡圖 介绍
起源
一目均衡圖是日本投資界于60年發明的圖表技術工具，主要是提供市場的走勢趨向，及作出入市出市的建議。四十年代技術分析仍處於萌芽期，而且當時也沒有電腦等高新技術支援，因此一目均衡圖是當時獨立運作的技術分析工具。
Ichimoku一目譯作簡單，而Kinko則爲平衡之意，Hyo則是日文圖表之意。Ichimoku Kinko Hyo可以譯爲利用圖表來透視平衡點，從而捕捉走勢及入市時機。
計算方法
一目均衡圖由五組參數合成，與現在常用的移動平均線吻合。參數基於各個長短周期的高低點，提供一明確簡單的走勢圖。
五個參數如下：
1.短軸快線
以9日爲一短線周期 (周期長短可任意更改)
9日內最高 + 9日內最低
2
2.中軸慢線
以26日爲一中線周期 (周期長短可任意調教)
26日內最高 + 26日內最低
2
3.後移指標
將是日收市價後移至一中線周期
4.前移指標A
短軸快線 + 中軸慢線
2
前移至一中線周期
5.前移指標B
以52日爲一長線周期 (長線周期可任意調教)
52日內最高 + 52日內最低
2
前移至一長線周期
雲帶
前移指標A及前移指標B的空間
闡釋
一目均衡圖與現今技術分析的移動平均線黃金交叉十分相似。
買入訊號發出是依據短軸快線上穿中軸慢線，賣出訊號則相反。
一目均衡表最大的優點是能將買入、賣出訊號量化。若黃金交叉發生在雲帶上(下)，則爲強勢訊號，以三個箭咀代表；若交叉發生在雲帶中，則爲中性訊號，以兩個箭咀代表；若發生在雲帶相反方向，則爲一弱勢訊號，以單一箭咀代表。
一目均衡圖的雲帶可作支援及阻力點。若市況在雲帶上徘徊，則市況偏好；反之，則偏淡。
後移指標更能量化買入、賣出訊號。若交叉買點發生在後移指標之上，則主強勢；反之，則主弱勢。
參數
周期主要以三個時段區分：
短 = 9日 (1/2周)
中 = 26日 (1月)
長 = 52日 (2月)
四十年代，日本人每周工作六天，所以有上述周期的設立。
現如今每周只工作五天，所以相關周期是否應該改爲8, 22, 44呢? 留待用家考證。
乾坤一目均衡圖
一目均衡圖是以高、低及收市價爲基礎。
乾坤燭的參數，聚焦點便是針對市場高、低及收市價的缺點，與所有傳統技術分析工具相容。若以乾坤燭的參數代入一目均衡圖內，投資者便可以從另一層面看這一技術圖表。
乾坤燭圖表更可讓用家自行擬定周期，應用于不同的金融品種去做測試，使這一日本百年前的發明更能溶入現代的金融品種。
一目均衡图 公式原码（源码有几种，个人认为MT的做的比较好）
{一目均衡图 }
input:n1(8,2,100),n2(22,2,100),n3(44,2,100);
DRAWGBK(1, COLORRGB(100,50,0), COLORRGB(100,100,0),0);
{阴柱}
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,HIGH ,LOW,0.2,0 ),COLORFFCC00;
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,CLOSE ,OPEN,8,0 ),ColorFF9F68;
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,CLOSE ,OPEN,7,0 ),COLORff9900;
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,CLOSE ,OPEN,6,0 ),COLORffaa11;
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,CLOSE ,OPEN,5,0 ),COLORffbb11;
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,CLOSE ,OPEN,4,0 ),COLORffcc22;
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,CLOSE ,OPEN,3,0 ),COLORffdd22;
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,CLOSE ,OPEN,2,0 ),COLORffee33;
STICKLINE(OPEN>=CLOSE ,CLOSE ,OPEN,1,0 ),COLORffff33;
{红柱}
STICKLINE(CLOSE>OPEN,HIGH,LOW,0.2,0) ,COLOR0000FF;
STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,8,0) ,COLOR0000CC;
STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,7,0) ,COLOR3300CC;
STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,6,0) ,COLOR0033CC;
STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,5,0) ,COLOR6633CC;
STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,4,0) ,COLOR3333FF;
STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,3,0) ,COLOR6633FF;
STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,2,0) ,COLOR3366FF;
STICKLINE(CLOSE>OPEN,CLOSE,OPEN,1,0) ,COLOR6666FF;
AA:=(HHV(HIGH,120)-LLV(LOW,120))/30,LINETHICK;
Var1:=(2*CLOSE+HIGH+LOW)/4;
转换线HHV(HIGH,n1)+LLV(LOW,n1))/2,PRECISION2,COLORMAGENTA,LINETHICK;
基准线HHV(HIGH,n2)+LLV(LOW,n2))/2,PRECISION2,COLORGREEN,LINETHICK;
延迟线:REFX(CLOSE,n2),PRECISION2,ColorA3D8DB;//（未来涵数，仅供参考）可用来作止赢参考
云带A:=REF((转换线+基准线)/2,n2);
云带B:=REF((HHV(HIGH,n3)+LLV(LOW,n3))/2,n2),PRECISION2,color909090;
STICKLINE(云带A<云带B,云带A,云带B,0.1,0),COLOR339933;
STICKLINE(云带A>=云带B,云带A,云带B,0.1,0),COLOR0033CC;
POLYLINE(1,云带A),COLORGRAY;
POLYLINE(1,云带B),COLORGRAY;
POLYLINE(1,基准线),COLORGREEN;
POLYLINE(1,转换线),COLORMAGENTA;
DRAWTEXT(CROSS(转换线,基准线) AND Var1<MIN(云带A,云带B),MIN(基准线,LOW)*0.995,'▲'),COLORRED,ALIGN0;
DRAWTEXT(CROSS(转换线,基准线) AND RANGE(Var1,MIN(云带A,云带B),MAX(云带A,云带B)),LOW*0.995,'▲\n▲'),COLORRED,ALIGN0;
DRAWTEXT(CROSS(转换线,基准线) AND Var1>MAX(云带A,云带B),LOW-AA*0.5,'▲\n▲\n▲'),COLORRED,ALIGN0;
DRAWTEXT(CROSS(基准线,转换线) AND Var1<MIN(云带A,云带B),MAX(基准线,HIGH)+AA*2,'▼\N▼\N▼'),COLORFF9966,ALIGN0;
DRAWTEXT(CROSS(基准线,转换线) AND RANGE(Var1,MIN(云带A,云带B),MAX(云带A,云带B)),MAX(基准线,HIGH)+AA,'▼\n▼'),COLORFF9966,ALIGN0;
DRAWTEXT(CROSS(基准线,转换线) AND Var1>MAX(云带A,云带B),MAX(基准线,HIGH)+AA,'▼'),COLORFF9966,ALIGN0;
http://images.blogcn.com/2006/9/2/9/leson1234,20060902174143.gif
一目均衡表是日本的一目山人（真名：细田悟一）发明的市场走势分析方法。在日本的专业投资者中，就像20年前的K线一样，得到了广泛的应用。但是，西方也好，中国的投资者也好，对一目均衡表的认识还处于朦胧阶段。想完整地理解一目均衡表，就像理解易经一样，不投身进去，难以理解精髓。我对一目均衡表的理解也是一知半解，现仅就其表面的东西作一介绍。
一目均衡表实际分为两个部分。第一部分是通过图表本身，解读市场的信号；第二部分，是通过计算，预测市场的方向和位置。特别是第二部分，可以说在很大程度上简化解读了周期理论、江恩理论和波浪理论的核心部分，有很强的适用性。因准备不是很充分，加之本人水平有限，本期仅介绍第一部分。
一目均衡表由每日的K线（一目均衡表中称日日线），5条线及一个抵抗带（俗称云图）构成。通过几者间关系的解读，可了解市场的强弱，并可得出买卖信号。因“运用此表，市场的趋势一目了然”，故称一目均衡表。
一目均衡表可分为“眼睛看得见的部分”和“眼睛看不见的部分”：“眼睛看得见的部分”的重点是转换线与基准线的关系、价格与迟行线的关系及价格与云的关系。“眼睛看不见的部分”主要有时间论、波动论和值幅观测论。
构成要素
1、转换线
表示较短时间内的市场动向。另外也可以作为大势形成时的跌买高抛之目标值。
计算方法：
最近9日（包括当天）的高值和低值的平均值=(Hm+Lm)*2（记在当天的数值上）
Hm：过去9天的最高值
Lm：过去9天的最低值
2、基准线
一目均衡表中作为基准的线。也有市场中的基准的意思。基准线的方向就是市场的方向的可能性很高。
计算方法：
最近26日（包括当天）的高值和低值的平均值=(Hn+Ln)*2（记在当天的数值上）
Hn：过去26天的最高值
Ln：过去26天的最低值
3、先行线1（期间线1）
提前26天（包括当天）计算。基准线和转换线的平均值=（基准线+转换线）*2（记入26天前）
4、先行线2（期间线2）
提前26天（包括当天）计算。过去52天的高值和低值的平均值=（Hx+Lx）*2（记入26天前）
Hx：过去52天的最高值
Lx：过去52天的最低值
5、迟行线
是一目山人重视的线。用现在的价格和26日前的价格相比，由它的高低来确认市场走势的指标。
计算方法：当天的收盘价，左移记入26天前（含当天）。
6、云层（抵抗带）：由先行线1（期间线1）与先行线2（期间线2）之间形成的区域
由先行线1（期间线1）和先行线2（期间线2）两根线组成。由这两根线的交叉和它们所形成的领域，来判断市场的动态。另外，还可以由这两根线形成的领域的大小来判断市场的强弱。这个领域通常被称为云层或抵抗带。
使用方法
利用一目均衡表区分强弱市（买卖信号）：
升势（买入信号）：
1、日日线位于云的上方；
2、日日线在基准线之上推移（基准线成为下降阻力）；
3、转换线在基准线的上方推移（超强势的情况下，日日线在转换线上方推移）；
4、迟行线在日日线的上方（迟行线=日日线，如何在上方？）。
降势（卖出信号）：
1、日日线在云的下方；
2、日日线在基准线的下方推移（反弹只到转换线的位置，难以反弹到基准线）；
3、转换线在基准线的下方推移（降势明显的情况下，日日线在转换线的下方推移）；
4、迟行线在日日线的下方（迟行线=日日线，如何在下方？）。
调整期一目均衡表的特征
1、由上升转为下降的调整阶段，一目均衡表的表现：
①日日线开始由上方进入云层；
②日日线下穿基准线；
③转换线在基准线之下停留；
④迟行线开始下穿日日线。
2、由下降转为上升的调整阶段，一目均衡表的表现：
①日日线开始站在基准线的上方；
②转换线上穿基准线；
③迟行线上穿日日线；
④日日线由下方进入云层，最终上穿云层；
⑤迟行线由云的上方穿出。
一目均衡表的其它特征
1、市场呈强势之时，通常难以触及云的边线；
2、市场呈强势之时，通常不会穿透转换线，在穿透转换线时，一般意味着进入调整；
3、始终未穿透基准线的市势，当开始穿透基准线时，可能意味着较大调整的开始；
4、价位触及云的上边线后，未能上穿基准线，云层较易被穿透；
5、迟行线穿透日日线和云层的时候，容易出现暴跌；
6、在下降市中，通常难以触及基准线。
转换线与基准线的关系
·基准线，市场方向的基准。 类似平均移动线，价格如果突破了，就有可能转势；但如果碰了一下就反转的话，可以判断走势还没有变。
·基准线作为支持线、阻力线。基本上可以判断：价格在基准线底下时，为弱势；上面时，为强势。基准线是判定转势的依据，价格从低下穿越基准线时，走势将转为上升走势，反之为下降走势。
·基准线体现过去26天买卖力量的平衡，与移动平均线有所不同。基准线指示的方向是重要的趋势信号。
·利用一目均衡表判断市势的强弱，转换线在基准线的上方还是下方是重要的判断依据。升势时，转换线在基准线上方是必要条件；降势时，转换线在基准线下方是必要条件。
·上升市时，通常收市价维持在基准线之上。超强市时，转换线也可能成为支撑。基准线是上升趋势时反弹的支撑位，转换线是下降趋势时反弹的阻力位。
·在价位始终维持在基准线之上的市势时，如果出现下穿基准线的情况，是出现调整的征兆。最终的判断标准是转换线是否下穿基准线。
·在强势的情况下，价位不会下穿转换线。大幅上升后，价位下穿基准线时，对于买方来说，是最危险的情况。
·转换线，作为短期支持线、阻力线；确定走势已形成时的低买高卖价位；判断走势强度。
·转换线和基准线相比，是较短时间的买卖平均值。也就是说，转换线是从大趋势中捕捉小的波浪，设定低进高抛的目标值。比基准线多出许多的动荡。机会多的反面，也多出很多陷阱。
·在看转换线的同时，一定要参考基准线。如果在价格只是破掉转换线时，就判断转势的话，有可能造成很大的损失，在这个时候，不是去出货或反手的时候，而应是看作补仓的机会。
·还有一种考虑方法：原本在价格接近或破掉转换线的时候，是该低买高卖的，但如果价格在转换线附近走动，如无法继续其走势的时候，就可以判断：走势的余力已开始减少，已开始接近转势了。
·利用一目均衡表难以判断时，要借助其它判断手段。
云的解读方法
·云是解读市场气氛的重要依据，走势方向的基准。作为支持带、抵抗带。云层的厚度可以理解为市场买单的数量。
·价格在云层上面，云层是支持带；价格在云层下面，云层是抵抗带；价格在云层中间走动时，云的上弦为抵抗线，下弦为支持线。
·中长期上升趋势时，价位上穿云层是必须条件；下降趋势时，价位下穿云层是必须条件。从中可以体现出市场气氛。
·在下降趋势时，当价位自下穿入云层时，表示市场气氛由卖转变为买。反之亦然。
·价位穿透云层，但迟行线仍未穿出云层，最终仍未形成升势的例子很多，要引起注意。
·日日线和迟行线未穿出云层，就难以证明转势。
·先行线1与先行线2之间交叉的地方应引起注意。云层是由两条线形成的：先行线1和先行线2。这两条线相交叉的地方，叫“交叉点”，这是云层的又一个参考点。当价格在经过此点的时候，一般来说，市场都会有较大的波动。
·云层变薄的地方，说明买卖力量趋于均衡，市场易出现剧烈波动。
·抓住走势波动的大致最终价位。价格在云层的上面推移，就是上升走势；反之，则是下降走势。当然，破掉支持带，抵抗带，那就是说，走势要转向了。还有一点一定要重视的就是云的厚度，云层宽的话，抵抗带和支持带是比较难破的。
·随着时间的推移，先行期间线的上下限会交叉，云层会变薄。如果是上升市，在交叉之前必须保持上升势头，否则的话，在交叉的位置容易出现暴跌。
·日日线下穿云层时，容易出现急剧下跌。下穿云层后，云的下限成为上升的阻力，可考虑沽出。
·基准线是攻防易手的第一信号，云层是最后的信号。当日日线进入云层时，攻防彻底转变的可能增大，应引起充分的注意。
·一目均衡表本来是不考虑月图的。以日图为中心，兼顾周图。但在实际分析时一目均衡表分析应按月、周、日的顺序进行才会取得好的效果。
迟行线的解读方法
·一目均衡表的发明人--一目山人将迟行线称为一目均衡表的最重要组成部分。作为一般的概念，在运用迟行线进行判断时，迟行线上穿日日线是买入信号，迟行线下穿日日线是卖出信号（这与移动平均线的用法相似）。
·迟行线应运用在长期趋势的判断上。
·和过去的价格相比，迟行线在价位的上方移动时为买方市场；迟行线在价位的下方移动时为卖方市场。
·现在的价格和26天前相比较，高于的话，即迟行线在价格的上面移动，那就是上升走势；反之，就是下降走势。从上到下或从下到上和价位交叉的时候，预示着走势的转换。如果迟行线只是轻微的碰到价格，或稍一交叉，又走回来的时候，那就说明走势并没有转换，还在继续。而且，这种时候，还常常预示着会发生更强的走势。
下降市时迟行线的作用
·在日日线下穿基准线和云层的同时，迟行线下穿云层，是最好的卖出点。
·在下降市中，迟行线反弹至日日线位置是极佳的卖点。
·迟行线在日日线下方时，尽量避免作买单和不持有买单是合理的操作方式。
市势由降转升时迟行线的作用
·市势是否见底，要通过其它方式判别。一般来说，转换线上穿基准线，迟行线上穿日日线和日日线上穿云层称为“三点转强”，是较明显的转强信号。
上升市时迟行线的作用
·在强劲的上升市时，迟行线与日日线平行上升。如果迟行线与日日线开始接近，则表示市势转弱，进入调整期的可能较大，应引起注意。
·若市势保持上升势头，迟行线不下穿基准线是必要的条件。
一目均衡表的第一部分到这里就全部介绍完了。这一部分相对比较直观、易于理解，但各构成要素之间的关系如何正确解读，还需要在实践中逐步摸索。第二部分，即时间论、波动论和值幅观测论由于涉及到比较复杂的计算，在不同的币种之间应用效果也不同，在此暂不介绍。
一目均衡表公式（主图）：
基准线:(HHV(H,26)+LLV(l,26))/2,LINETHICK2,COLORRED;
转换线:(HHV(H,9)+LLV(L,9))/2,LINETHICK2,COLORGREEN;
Var1:=(转换线+基准线)/2;
Var2:=(HHV(H,52)+LLV(L,52))/2;
先行上限:REF(Var1,26);
先行下限:REF(Var2,26);
迟行线:REFX(CLOSE,26);
一目均衡图 (转自乾坤教室)
起源
一目均衡图是日本投资界于30年代发明的图表技术工具，主要是提供市场的走势趋向，及作出入市出市的建议。四十年代技术分析仍处于萌芽期，而且当时更未有计算器等科技支持，故此一目均衡图是独立运作的技术工具。
Ichimoku一目译作简单，而Kinko则为平衡之意，Hyo则是日文图表之谓。Ichimoku Kinko Hyo可以译为利用图表来透视平衡点，从而捕捉走势及入市时机。
计算方法
一目均衡图由五组参数合成，与现在常用的移动平均线吻合。参数建基于各个长短周期的高低点，提供一明确简单的走势图。五个参数如下：
1、短轴快线 = 转换线 = (9日内最高 + 9日内最低) / 2，以9日为一短线周期 (周期长短可任意更改)
2、中轴慢线 = 基准线 = (26日内最高 + 26日内最低) / 2，以26日为一中线周期 (周期长短可任意调校)
3、后移指针 = 迟行带 = 将是日收市价后移至一中线周期
4、前移指针A = 先行带A = (短轴快线 + 中轴慢线) / 2，前移至一中线周期
5、前移指针B = 先行带B = (52日内最高 + 52日内最低) / 2，前移至一中线周期
云带 = 前移指针A及前移指针B的空间
阐释
一目均衡图与现今技术分析的移动平均线黄金交叉十分相似。买入讯号发出，当短轴快线上跨中轴慢线，卖出讯号则相反。
一目均衡图最大的优点是能将买入、卖出讯号量化。若黄金交叉出现而价格发生在云带上(下)，则为强势讯号，以三个箭咀代表；若黄金交叉出现而价格发生在云带中，则为中性讯号，以两个箭咀代表；若黄金交叉出现而价格发生在云带相反方向，则为一弱势讯号，以单一箭咀代表。
一目均衡图的云带可作支持及阻力点。若市况在云带上徘徊，则市况偏好；反之，则偏淡。
后移指针更能量化买入、卖出讯号。若交叉买点发生在后移指针之上，则主强势；反之，则主弱势。
参数
周期主要以三个时段区分：
短 = 9日 (1周半)
中 = 26日 (1月)
长 = 52日 (2月)
三十年代，日本人每周工作六天，故有上述周期的设立。现代每周只工作五天，故相关周期应否改为7，22，44呢? 留待用家考证。
乾坤一目均衡图
一目均衡图是以高、低及收市价为基础。乾坤烛的参数，聚焦点便是针对市场高、低及收市价的缺点，与所有传统技术分析工具兼容。若以乾坤烛的参数代入一目均衡图内，投资者便可以从另一层面看这一技术图表。
乾坤烛图表更可让用家自行拟定周期，应用于不同的财经工具，作一测试，使这一日本百年前的发明更能溶入现代的财经产品。
点评：
·其实，这一理论是将江恩理论和波浪理论结合起来形成的，包括时间，形态，量价目标，酒井战法（组合K线），而图表上只看到3条线和云层（为最基本部分）。适合中长线，而小时图可用于短线。在平衡市较难把握。
·用K线，均线，BOLL和一目均衡表结合起来判断，可以克服各自的缺陷，准确率达到90%，且买卖能接近高低点。
仿一目均衡公式
念佛人
所谓均衡者，自是求一中位，原作者一目山人在创作此公式时，距今可能已有十几年了，否则，也不会用此公式连续八年夺得冠军。十几年前的股市，股一旦涨起来，可能半年的时间都在疯涨。因此可以说，单纯的用一均线系统，也照样可以斩获很大的利润。
原作者在公式中，巧妙的用到了迟行线，就这一点想法，可以说，山人的构思已相当的精辟。公式中的迟行线，也就是行情中的收盘价线。只不过向前放在二十六天之前而已，目的只有一个，就是与二十六天前股价做一比较。来推测明日行情的发展。妙极妙极!
原作者，又巧妙的把五十二天前的最高，最低的平均当作了未来，利用飞狐函数SHIFT()与当前的收盘做一比较，来推论压力与支承。光这一想法在十几年前，的的确确是一大超前呀。此公式，包含了过去，现在，未来，虽是求一均衡，合乎佛道思想。孰不知，佛家真正的思想在内求，外求者，当是一无所获也。
偶在读了此公式后，只是感叹山人的思想与精华，并为之深深的折服，一目君，当是一神人也。于是，偶在公式中，只是简简单单的用十一日作为过去和未来，直接与现在的收盘作一比较，发现竟有相似之处，而且如果不断的变化，又能生出很多新的东西。只用十一日，足够了。
山人的公式与偶的公式作用在股价上并未有奇特之处，只是这种思想，让人的心生起了美好了暇想。
仿一目公式：
阻力线:llv(llv(hhv(h,11),11),11),COLORGREEN,LINETHICK5;
重要转折线:hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORBLUE,LINETHICK3;
十日高:hhv(high,10)*(1-5/100),COLORBLUE,linethick2;
重要支承:llv(low,10)*(1+5/100),,COLOR1199ff,linethick3;
llv(llv(hhv(h,11),11),11),COLORgreen,LINETHICK2;
llv(low,10)*(1+5/100),COLORGREEN,linethick1;
hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORgreen,LINETHICK5;
hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORf00ff0,LINETHICK4;
hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORf00ff0,LINETHICK3;
hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORgreen,LINETHICK2;
hhv(hhv(llv(l,11),11),11),COLORRED,LINETHICK1;
一目小布尔：
llv(hhv(llv(l,11),11),5),COLORred,LINETHICK3;
hhv(llv(hhv(l,11),11),5),COLORyellow,LINETHICK3;
(llv(hhv(llv(l,11),11),5)+hhv(llv(hhv(l,11),11),5))/2,COLORwhite,LINETHICK3;
mt上的：
http://images.blogcn.com/2006/9/2/9/leson1234,20060902172852.jpg
结构形态初探
本文由lamd2233在macd论坛发表,特此致谢.纷繁复杂的价格走势使我们迷失在时空循环和波浪叠进之中。如何在做进一步分析之前用最锐利的反应判断出一段行情大致的结构特征呢？
http://images.blogcn.com/2006/4/14/6/leson1234,20060414111923.jpghttp://images.blogcn.com/2006/4/14/6/leson1234,2006041411208.jpg
http://images.blogcn.com/2006/4/14/6/leson1234,20060414112224.jpg http://images.blogcn.com/2006/4/14/6/leson1234,2006041411232.jpg
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实战一例
H.M.Gartley、Larry Pesavento创造和发展的“蝴蝶转向”，实际价值如何，发个自己的图给大家看看。
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复合形态
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Gartley形态及蝴蝶形态
Gartley形态Gartley形态最初是由H.M.Gartley在1935年提出的，它发现了4个单独价格段之间的黄金分割关系，目的是指导大家怎样在无序的区间市场里交易。以下图左边的牛形Gartley为例，市场大多数人看到了X-A的大幅上涨，但却最终未能把握住这拨涨势，因此他们决定在下一拨涨势到来时一定要把握住机会，在B-C处之间大家纷纷做多，之后不久，市场突然反转下跌，并一路滑向多头的止损位，当市场在D点清除了几乎所有的止损盘后，通常价格开始反转，并开始新一轮的涨势，而且最高位将高于之前的A点。可能你在交易的过程中遇到过很多次这样的情况， Gartley形态正是其救命的稻草。
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上周主要介绍了Gartley形态，它最初由Larry Pesavento发现，是我们将要介绍的4个高级形态中的一种。接下来将向大家介绍“蝴蝶”形态，它由Larry的同事Bryce Gilmore发现。最近我刚好有机会与Larry一起研讨这两种形态的认知及执行。
下图由一个熊市蝴蝶及一个牛市蝴蝶形态构成，上面标注了所有的黄金分割比率。与Gartley形态很相似，蝴蝶形态也反映了交易者的心态，特别是恐惧和贪婪的心态。就目前而言，市场产生突破，市场情绪随之高涨，所以应用黄金分割分析非常有效。
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2006－04－05 EUR
下图中EURUSD也呈现蝴蝶形态。多方几乎退场，空方可能要回补，新的卖盘将出现在1.2375-1.2400附近。1.2375以下1.2250以上可随时做多EUR，以下接近位置止损，反之如出现突破1.2375的迹象，需及时调高止损位，期待后市趋势反转。
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2006－04－05 CHF
具体来讲，USDCHF4小时图正形成一个巨大的牛市蝴蝶形态，初始在1.2740-1.2780买区。我们将关注这一区域，如守住1.2800，可以在1.2900以下做空USDCHF，以上止损。但如果市场真的接近这一区域到达1.2760附近，那么需紧守头寸，因为某些买盘将被止损出局。
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2006－03－30 eur
将三个黄金分割位组合可以发现从1.2130至 1.2150形成阻力区，时间上于美东时间周五早8：00遇到阻力。从下图的Gartley形态上可以发现AB由55小时构成，55这个数字相当关键，它是黄金分割数列的第10个数。如从CD的开始点推测55小时，那么将在明早8：00AM到达目标。
所以今天的策略是在1.2140及 50做空EUR，以上75点止损。初步可在1.2025兑现赢利。
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leson注:本文来自一个朋友的博客上,个人觉得很不错.故转过来跟大家分享.在该朋友的博客上有我的联结,估计也是我的好友之一,先在这里对他的奉献表示感谢。我没经过他的同意便转载,道个歉.望友人见到后不要见怪.
趋势交易者的利器----MACD指标在美指数判断与实战中的运用
趋势交易者的利器----MACD指标在美指数判断与实战中的运用在开始分析MACD指标之前,我想我们必须先从思想上认同以下两点,否则以下的研究没有意义.
1)趋势在一段时间内是可以把握的;
2)每个指标都有有效的时候,没有指标会始终有效.你的作用是搞清楚指标何时有效.
先从MACD指标的公式开始:
DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);
DEA : EMA(DIFF,M);
MACD : 3*(DIFF-DEA), COLORSTICK;
将该公式翻译成文字如下:
第一句: DIFF=当日离差=短期(12天)均线的平滑均价 - 长期(26天)均线的平滑均价;当均线以多头形式排列时，DIFF会出现上涨，否则将出现下跌。
第二句: DEA=平均离差=(9天)当日离差的平滑均价
第三句: MACD=柱状线= (当日离差-平均离差)X放大3倍
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在这个公式里,短期趋势指12天,长期趋势指26天.他们的每天的当日离差平滑均价连成白线DIFF,再将9天的当日离差平滑均价连成黄线DEA.当DIFF金叉DEA线时说明:第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差大于前9天的平滑离差,趋势转入多头行情.当DIFF时死叉DEA线时说明第12天的平滑均价减去第26天的平滑均价的当日离差小于前九天的平滑离差,趋势转如空头行情.
由于是用均线原理做出来的，那么多头排列与空头排列是确定多空趋势的根据.0轴是多空平衡线.DIFF和DEA在零轴上方是多头行情,在零轴下方是空头行情.在零轴附近是振荡盘整行情,也就是平衡市. 平衡市是为突破后的单边市做前期准备工作.
MACD其实质是改良了的均线系统,经过多次平滑,淡化了单根K线的跳动,指示了当前趋势方向.其主要特点是稳健性。这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以短线操作不在本讨论范围之内. 但正是如此MACD可以过滤掉市场的无序噪音，使其在周期较大，K线数目较多的行情中给出相对稳定的趋势指向。MACD对趋势明显的市场行情发出的信号可靠性较高,而对盘整市场发出的信号可靠性较低.
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MACD有两大用法:
一. 顺势操作---金叉/死叉战法
就是追涨杀跌,在多头市场时金叉买入,在空头市场时死叉卖出.
二. 逆市操作---顶底背离战法
就是逃顶抄底,在顶背离时卖空,在底背离时买多.
在一轮多头行情中,价格是创新高后还有新高,均线是完美的多头排列,光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了. 然而,当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候,市场往往已经运行在第五浪了.这时侯上涨空间有限,而下行空间无限. 而用MACD的头肩顶模式(右肩背离)-----------是一帖有效的清醒剂,往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性.
在介绍两大操作方法之前,我们先认识如何用MACD的头肩顶图形与驱动五浪互相验证
一. MACD头肩顶 = 驱动五浪
1) MACD头肩顶:
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2)MACD复合头肩顶= 包含延长浪的五浪驱动. 看以下两张图:
http://images.blogcn.com/2006/6/8/12/leson1234,20060608232440.jpg
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二.MACD顺势操作----如何识别有效的金叉/死叉
如果看见MACD发生金叉就买,死叉就卖的话,相信我已经没有机会写,而你也没机会看这篇文章了----早被市场消灭了. 机械的运用金叉/死叉信号来买卖还不如用投硬币来决定买卖会更省力些,而效果也不会差很多.
只有在符合一定规则之下采用MACD发出的金叉/死叉信号,才可以大大提高信号的成功率.
顺势操作是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。不参与调整.当然在等待第三浪买卖信号出现的其间,也会漏掉很多好机会,但那些机会不属于该信号范围内,所以也不属于你我.让我们只等待属于我们的那些机会!
1) MACD零轴上方(多头市场)-------只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉
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零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始.那么为什么不买第二个金叉呢? 因为后面的行情是无法确定的.第二个金叉一般都是第五浪的开始(三浪延长除外),而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的.只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性.
另外还有一种情况,我们将三浪行情(ABC调整)错判断成五浪行情了:
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结果判断错误,但因为只买第一个金叉,买点很好,即使看错,也可以赚些小钱.
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很多时候我们是看对行情但没赚钱或赔了钱,那是因为买点不对的原因.而掌握好了MACD的有效买点,可以做到看错也能赚小钱,看对能赚大钱.
2) MACD零轴下方(空头市场)-------只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉
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3)零轴附近(平衡市场)-------追随多空突破方向
零轴附近是平衡市,盘整市,经常有假突破后又回来继续盘整的现象,表现在指标上就是刚发生死叉了接着又发生金叉,所以信号的有效性相对多头/空头市场要低. 但平衡打破后,往往会有一段较长的趋势走势.
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三. MACD逆市操作----利用背离来逃顶抄底
背离的定义:指标方向为正，加速度为负。
背离的含义:趋势在同方向延续，但强度已经减弱。
背离的现象:价格创新高,指标不创新高(顶背离)；价格创新低,指标不创新低(底背离)
一)不同周期的背离
先从2004年底的美走强开始看日图，周图，月图上同时都出现了美指数背离的特征。4小时图和1小时图数据我找不到，但如果有，也可以找到背离得特征。
让我们从不同周期的背离看起:
1) 2004.12.30 日线发生背离
3) 2005.01.14 周k线发生背离
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如果在2004.12.30日线底背离是我们对趋势会反转还将信将疑的话,那么到了2005.1.14日周K线底背离我们就要对趋势反转半信半疑了,最后到了2005.01.31日月K线发生了底背离我们就要对趋势反转深信不疑了.
日图,周图,月图上先后发生了MACD底背离,这就是背离共振,标示了反转的到来.
那么是这些不同周期同时发生的背离决定了美会由弱转强吗? ------ 错! 背离指标永远不会决定趋势, 决定趋势的只能是每根K线和K线组合本身,也就是说,只有每天的走势自己才会决定趋势. 永远是K线决定指标背离, 而背离只是反映了K线的状态-------美指数已经弱不再弱会转强.
如果运用波浪理论来讲的话,2004.12.30美指数是运行在第五大浪的第五中浪的第五小浪的第五微浪! 这些五浪同时运行完毕,将是一个大转折的开始. 或者换一个说法： 数浪低手或者对波浪了解仅仅是上升5浪,下跌3浪的人,一定已经被这么绕口的波浪打晕了.
上面讲的是大级别的反转,如果只有4小时和1小时图同时发生背离,那就是小级别的反转,在小时图表里,这样的反转可以一天或几天发生多次.
掌握好了背离的特点,可以使我们数浪低手或者不了解波浪理论的交易者也能逃顶抄底.
二) 背离的种类A)驱动背离 (B)调整背离
(A)驱动背离：
在驱动浪1/3/5浪上发生的背离,常规只会在第5浪时背离一次. 但如果驱动浪是延长浪,终结三角形,或者五浪走完后是不规则顶,这时往往会发生两次或者三次的背离。趋势越是强劲,背离次数越是多,但很少见四次或以上的背离.
驱动多次背离类型:
1)延长浪背离 2)终结三角形背离 3)不规则顶背离
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1)延长浪背离
第三/五大浪都可以发生延长,下面的例子是美2005年的走势,第三浪走延长浪,目前正在运行的第五大浪中也正在走延长浪
此主题相关图片如下：
2)倾斜三角形背离
倾斜三角形其结构就是五浪,但它的特殊之处是4浪底可以进入1浪范围.
3)不规则顶背离
就是B浪超过第五浪也会导致二次背离,因为前面第五浪已经背离一次
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B)调整背离
调整浪是一次背离,如果两次以上背离就说明趋势会发展成推动浪------那就不是调整浪了.
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1)锯齿形调整背离
2005.09的两个月的调整浪.属于四浪调整,浪形ABC,也发生了背离.
2)平台形调整背离
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背离既可以用于逆势操作，也可以用于顺势操作．
１）驱动浪背离＝逆势操作＝逃顶抄底
因为它总是在等待背离的第五浪完成后的反转，是典型的逃顶抄底．在日线图和４小时图中，如果趋势强劲，往往会出现延长浪里的延长浪，在指标中就表现为背离后的再背离，导致失败率较高．只有在大周期如月K线和周K线中准确率才较高． 而等待月线／周线的背离需要相当长的间隔才会发生一次－－－应验了华尔街的一句名言－－－－－机会是等来的． 激动人心的时刻并不是时刻会有的！！！
２）调整浪背离＝顺势操作＝高抛低吸
背离一次代表调整结束，原有趋势将继续．是最好的建仓点／加仓点．如果调整浪背离二次或更多，说明调整浪发展成为驱动浪了，就是趋势的改变，需要重新数浪了．
顺势操作，逆市操作，用乎之妙，存于一心．