老北看市（第一期）——创刊号！2006年6月25日
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：北京操盘手
浏览：27254
回复：40
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
第一期奉献给大家大盘和个股的研判，我想说明一下我的宗旨！对于我自己的操盘理念来讲，始终是轻大盘，重个股的，所有的评论和研判只作
为大家投资市的参考！请大家兼听则明！
周五中国银行A股将进行网上申购，对二级市场资金面有些影响，但发行时期的影响较为有限,令人关注的是该股将来上市时的影响。将来股指期
贷的出台,该股较大的指数权重将起着中流砥柱的作用。考虑到中国银行的发行PB较高，所以预计银行板块个股沽值向中国银行靠拢！新股中工国
际继续跌停，尚有2000多万股封单，成交量50万多股，比周四放大10倍，但是被高估的价格需要继续回归，预计在15-18元渐将打开涨停，但是继
续维持盘跌走势，不轻易抢反弹。
周五大同煤业上市，这是主板市场暂停新股上市一年多之后首只挂牌的新股，由于中工国际几天的跌停效应，所以大同煤业没有产生“虚火”。
近日两市共成交330亿，比周四增加24亿左右，多方力量继续增加。周五晚间，国际期市维持整理格局，贵金属、有色金属触底反弹；汇市美元继
续因加息因素维持反弹格局！预计周一，股指将在整固1600点整数关口后，向上冲击30日均线！
老北之重点板块：农业板块、商业连锁板块、新能源板块，望大家重点关注！
老北推荐之重点个股：
中长线：
G伊利（600887）：投资评级：买入；期限：中长线；目标价位：40元
总股本51647万股，流通股14555万股。2006年一季度每股收益0.24元。品牌消费价值型品种，中国乳业巨头，公司在液态奶和冷饮领域居行业首
位，行业快速整合后伊利这种优势企业面临更好的发展机遇。公司拥有长期发展潜力，业绩有望长期持续稳定增长，股价将延续上升通道运行。
G天成（600392）：买入；期限：中线；目标价位：16元
新能源行业的新型品种——煤化甲醇的领头品种。
我们看好煤化工在中国的发展潜力，促进其发展具有相当高的战略意义，替代性新能源产业具有广阔的发展空间。
太工天成在自身优良的业绩基础上，利用公司当地的天时、地利投资了自身的煤化甲醇项目。
煤化甲醇项目与煤化油项目具有明显的区别，我国目前大部分国产甲醇都由煤化而来，技术已经相当成熟，转化成本及效率都大大高于目前的煤
化汽油，是相当经济的新能源获得途径。
在甲醇作为新能源燃料应用的同时，其在化工应用上也有广阔的发展空间，典型应用既为应用甲醇成品通过化学变化成为二甲醚，而二甲醚是国
际公认的新型清洁、高效的燃料，是目前国际化工重点发展方向，另外，甲醇转化制烯烃(MTO)工艺已经获得成功，这将打开甲醇市场的另一巨大
空间。
40万吨甲醇及29万吨二甲醚项目只是公司向新能源化工转型的第一步，在公司的长远规划中，打造百亿投资的新能源及化工产业蓝图已经形成。
我们预测公司在09年前业绩持续高速增长，09年甲醇项目完全达产后利润以目前增发后的1.54亿总股本计算高达2.54元/股。
G榕泰（600589）目标价位：12元
氨基复合材料霸主。G榕泰是中国乃至亚洲最大的氨基复合材料生产商，年生产能力7.5万吨，占有国内市场30%的份额。2007年6万吨新项目投产
后，国内市场份额将上升至40%以上。
公司竞争优势非常突出。公司拥有出色的技术研发能力，主导产品ML复合新材料获得国家发明专利。公司“榕泰”牌氨基复合材料是国内同行唯
一获得“中国名牌”称号的产品。公司无论是在生产规模、生产技术和产品质量上，都明显领先同行。
未来3年盈利有望获得年均30%增长。盈利主要驱动因素包括：1）2万吨苯酐及5万吨增塑剂项目2006年2季度正式投产，有望给公司创造年利润约
2000万元。2）公司生产的ML复合新材料供不应求，2006年产品价格有望上涨约3%；3）新的6万吨氨基复合材料项目2007年中投产，公司生产规模
扩大80%。
主要基于三点理由：1）公司2006至2008年业绩有望持续增长，其中2006年业绩增长有望超。2）公司拥有自主知识产权和创新能力，具有新材料
概念，竞争优势比较明显；3）公司估值水平并不高。考虑增发后股本扩大4500万股，公司2006年和2007年的市盈率水平也分别只有16倍和12倍。
基于6月16日收盘价，我们预计公司股票还有40%以上的上升空间。
G穗友谊（000987）目标价位：15元
目前价位下，2006年预测市盈率仅为17倍
我预测2006年每股收益可达到0.50元，同比增长25%，在目前价位下有明显低估情况，原因如下：
1、在A股零售板块处于最低端
2、广州友谊较为可比的海外上市公司是：香港上市的金鹰集团和高档女装品牌宝姿，这两家公司2006年的预测市盈率水平应该为30倍和29倍。
因此，我重点推荐000987 G穗友谊作为零售板块二线股的领头品种。 | 
发表于 2006-6-26 00:01
提升卡
变色卡
千斤顶